ИНВЕСТОРЫ НАЧИНАЮТ ФИКСИРОВАТЬСЯ, ГОТОВЯСЬ К СОБЫТИЯМ КОНЦА НЕДЕЛИ

2 ноября 2010 Риком-Траст | Акции
Общая наполненность последних дней активными биржевыми событиями указывает на то, что пока спекулянты еще в силе и могут, по крайней мере, сегодня совершать события, руководящие рынком. Заявления министра нефти Саудовской Аравии о вполне разумных ценах на нефть тоже могут стать подспорьем рынку и помочь снова обновить годовые максимумы Общая наполненность последних дней активными биржевыми событиями указывает на то, что пока спекулянты еще в силе и могут, по крайней мере, сегодня совершать события, руководящие рынком. Заявления министра нефти Саудовской Аравии о вполне разумных ценах на нефть тоже могут стать подспорьем рынку и помочь снова обновить годовые максимумы. Тем не менее, все эти факторы пока остаются в тени главных событий: выборов в Конгресс США и заседанию ФРС, где будут приняты решение по объему помощи экономике. Бороться с дефляцией властям все равно необходимо, так как эту проблему никто не снимал. Дополнительно повышает риск реакция многих мировых ЦБ на пятничные решения, которые вполне возможно также будут координировать свои ставки.

На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с повышением после того, как министр нефти Саудовской Аравии сказал о том, что он пока доволен ростом цен на нефть. Между тем, растущая активность в производственном секторе Китая указала на то, что спрос продолжит расти. Министр нефти Саудовской Аравии во время конференции в Сингапуре дал понять о том, что он доволен ценовым диапазоном $70-90 долларов за баррель. Эти комментарии сразу же расширили диапазон в радиусе $70-80 за баррель, который сбалансирует нужды потребителей нефти и производителей нефти. Саудовская Аравия является крупнейшим в мире экспортером нефти. Если самое важное лицо в том, что касается мировой торговли нефтью, меняет свои заявления, то рынок не можеть на это не отреагировать. На самом деле цены на нефть уже росли, когда министр делал свои заявления. Рост цен начался после того, как стало известно, что индекс менеджеров по снабжению Китая в октябре вырос почти на один пункт, до 54,7. Рост индекса четко указал на уверенный рост экономической активности. Поскольку Китай является вторым самым крупным потребителем нефти после США, и быстро растущая китайская экономика окажет наибольшую поддержку мировому спросу в этом году.

На американском рынке в понедельник начались с гэпа основных биржевых индексов на фоне позитивной макроэкономической статистики. Институт по управлению поставками сообщил о росте индекса деловой активности в промышленности США в октябре 2010-го года до 56,9 пункта по сравнению с сентябрьским значением в 54,4 пункта. Рынок прогнозировал, что показатель составит 54,5 пункта. Это значит, что промышленный сектор, который был флагманом рынка в первой половине 2010-го года, снова оживает после летнего застоя. На фоне подросших после публикации хороших данных о деловой активности в Китае цен на нефть повышенным спросом пользовались нефтегазовые компании. Повысилась стоимость бумаг Exxon Mobil (+0,69%), Occidental Petroleum (+1,53%), Anadarko Petroleum (+2,58%), Devon Energy (+0,49%) и EOG Resources (+0,37%). Более того, на 30% выросли котировки американской нефтегазовой компании EXCO Resources после новости о том, что ее исполнительный директор Дуглас Миллер намерен выкупить компанию за $4,36 млрд. при поддержке ряда инвестиционных фондов. Планируется приобрести все находящиеся в обращении акции компании, которые г-ну Миллеру не принадлежат, по цене $20,5 за одну бумагу, то есть на 38% дороже уровня закрытия торгов в минувшую пятницу.

Сегодня на российском рынке мы ожидаем продолжения активности и роста объемов торгов, но только в первой половине дня, поскольку ближе к закрытию надо будет постепенно утихомириваться и сокращать позиции, готовясь к событиям конца недели

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

РТС

Лидерами роста стали акции: СамараЭнерго (+71,43%), Банк Санкт-Петербург (+12,24%), Верофарм ао (+12,15%), Соллерс (+11,94%), МРСКЮга (+9,09%).

Лидерами падения стали акции: ПетербургСбытКомпания (-12,5%), ТГК-13 (-5,12%), ОГК-4 (-5,06%), ОГК-3 (-4,59%), Дорогобуж (-3,88%).

ММВБ

Лидерами роста стали акции: Софринский ЭМЗ (+11,12%), КалугаСбытКомпания (+9,57%), ДагестанЭнергоСбыт (+7,27%), Энергосбыт РостовЭнерго (+6,94%), Челябинский КПЗ (+6,23%).

Лидерами падения стали акции: РКК Энергия (-13,18%), Аппаратура дальней связи (-9,4%), Туймазинский завод автобетоновозов (-9,09%), ЦМТ (-5,37%), Объединенный Сибирский фонд (-4,75%).

Общий объем сделок составил на РТС 6 440,43 млн. долл., на фондовом рынке - 509,18 млн. долл., а на ММВБ - 9 470,75 млн. долл. Индекс РТС вырос на 0,83% до уровня в 1 600,36 пунктов., а индекс ММВБ поднялся на 0,68% до уровня в 1 533,70 пунктов.

Торги в понедельник стартовали хоть и не на очень высоких оборотах, с умеренной активностью, но зато с уверенного движения вверх, чему способствовал благоприятный внешний фон. Макроэкономическая статистика из Китая только подтвердила сохранение темпов роста одной из крупнейших экономик мира, несмотря на предпринятые китайскими властями шаги по ужесточению денежно-кредитной политики, в США биржи открылись гэпом вверх благодаря положительной страновой статистике, активно росли европейские индексы и дорожало сырье. Правда, если на внешних площадках пыл покупателей уменьшился, и где-то даже наблюдалась коррекция, то индексам по итогам дня удалось обновить годовые максимумы.

На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с повышением после того, как министр нефти Саудовской Аравии сказал о том, что он пока доволен ростом цен на нефть. Между тем, растущая активность в производственном секторе Китая указала на то, что спрос продолжит расти. Министр нефти Саудовской Аравии во время конференции в Сингапуре дал понять о том, что он доволен ценовым диапазоном $70-90 долларов за баррель. Эти комментарии сразу же расширили диапазон в радиусе $70-80 за баррель, который сбалансирует нужды потребителей нефти и производителей нефти. Саудовская Аравия является крупнейшим в мире экспортером нефти. Если самое важное лицо в том, что касается мировой торговли нефтью, меняет свои заявления, то рынок не можеть на это не отреагировать. На самом деле цены на нефть уже росли, когда министр делал свои заявления. Рост цен начался после того, как стало известно, что индекс менеджеров по снабжению Китая в октябре вырос почти на один пункт, до 54,7. Рост индекса четко указал на уверенный рост экономической активности. Поскольку Китай является вторым самым крупным потребителем нефти после США, и быстро растущая китайская экономика окажет наибольшую поддержку мировому спросу в этом году.

В центре внимания участников рынка на этой неделе находятся ожидаемое заявление Федеральной резервной системы о программе покупок казначейских облигаций США, направленной на увеличение денежной массы для стимулирования экономики. Вероятным последствием реализации этой программы будет снижение доллара, которое сделает нефть более дешевой для покупателей, использующих другие валюты.

Цены на нефть выросли, несмотря на укрепление курса доллара, что означает ожидание того, что ФРС объявит о менее значительном стимуле, чем ожидалось.

По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже котировки декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на 1,9% до уровня в $82,95 за баррель Фьючерсы на нефть марки Brent выросли по итогам торгов на 1,4% до уровня в $84,35 за баррель.

На американском рынке в понедельник начались с гэпа основных биржевых индексов на фоне позитивной макроэкономической статистики. Институт по управлению поставками сообщил о росте индекса деловой активности в промышленности США в октябре 2010-го года до 56,9 пункта по сравнению с сентябрьским значением в 54,4 пункта. Рынок прогнозировал, что показатель составит 54,5 пункта. Это значит, что промышленный сектор, который был флагманом рынка в первой половине 2010-го года, снова оживает после летнего застоя.

На фоне подросших после публикации хороших данных о деловой активности в Китае цен на нефть повышенным спросом пользовались нефтегазовые компании. Повысилась стоимость бумаг Exxon Mobil (+0,69%), Occidental Petroleum (+1,53%), Anadarko Petroleum (+2,58%), Devon Energy (+0,49%) и EOG Resources (+0,37%). Более того, на 30% выросли котировки американской нефтегазовой компании EXCO Resources после новости о том, что ее исполнительный директор Дуглас Миллер намерен выкупить компанию за $4,36 млрд. при поддержке ряда инвестиционных фондов. Планируется приобрести все находящиеся в обращении акции компании, которые г-ну.Миллеру не принадлежат, по цене $20,5 за одну бумагу, то есть на 38% дороже уровня закрытия торгов в минувшую пятницу.

Из корпоративных отчетов следует отметить нефтесервисную компанию Baker Hughes, которая сообщила о более чем трехкратном росте чистой прибыли в III квартале 2010г. относительно аналогичного показателя предшествующего года. Прогнозы даже оказались хуже рынка: корпорация заработала $0,54 на акцию, что на $0,08 выше ожиданий аналитиков. На достигнутом компания останавливаться не собирается - компания намерена вплотную заняться вопросом повышения прибыльности работы за рубежом. Baker Hughes в понедельник подорожала на 4,2%, из остальных представителей отрасли немного прибавить в цене смогли National Oilwell Varco (+1,04%) и Schlumberger (+0,4%). Просели бумаги Halliburton (-1,38%).

По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,06% до уровня в 11 124,62 пунктов, индекс NASDAQ упал на 0,1% до уровня в 2 504,84 пунктов, а индекс S&P вырос на 0,09% до уровня в 1 184,38 пункта.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе, бумаги, несмотря на рост цен на нефть на 2%, в лидеры не выбилась. Настрой инвесторам подпортили отчеты за III квартал 2010-го года по РСБУ двух лидеров индустрии - Газпрома и Сургутнефтегаза. По итогам указанного квартала чистая прибыль обеих компаний сократилась относительно II квартала: у Газпрома - на 27%, у Сургутнефтегаза - чуть более заметно, на 42,2%. С учетом роста цен на нефть, динамика финансовых результатов названных компаний могла быть и лучше. Газпром подрос на 0,54%, Татнефть - на 0,21%, Сургутнефтегаз - на 1,13%, Роснефть - на 0,92%, ЛУКОЙЛ - на 0,85%. Газпром нефть снизилась на 0,25%.

2. В металлургическом секторе бумаги пользовались хорошим спросом как за счет роста цен на промышленные металлы, так и благодаря позитивному финансовому отчету Мечела. Компания сообщила о росте чистой прибыли в III квартале в 2,7 раза по сравнению с предшествовавшим кварталом благодаря увеличению объема выручки по основному виду деятельности компании. Стоимость бумаг Мечела подросла на 1,05%, хотя это было гораздо лучше результатов других бумаг сектора. Белон снизился на 0,42%, Распадская - на 1,19%. Ростом отличились бумаги ММК (+3,97%) и НЛМК (+2,06%), Северсталь подросла на 1,68%, сильнее - бумаги Норильского никеля (+0,46%).

ПРОГНОЗ: Пока на рынке существует достаточно количество факторов, которые еще могут поспособствовать росту, но сегодня будет для этого один из последних шансов до большого перерыва. Даже обновление годовых максимумов по индексам прошло спокойно: объемы на торгах были средними, а ажиотажного спроса на бумаги не наблюдалось. Все потому, что сейчас более важными представляются события дней грядущих, пока мы будем отдыхать

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ

РАСПАДСКАЯ

Вчера стало известно, что суд приостановил добычу на 20 дней на шахте МУК-96, которая принадлежит компании Распадская по причине нарушения требований промышленной безопасности. Напомним, что в III квартале шахта добывала около 40-42% суммарной добычи компании, что составляет около 450-500 тыс. т угля марки ГЖ.

Заметим, что остановка добычи для Распадской - вещь вполне обычная. Только месяц назад технический надзор останавливал восстановительные работы на некоторых участках поврежденной шахты, правда, потом они были возобновлены в течение двух дней. Мы считаем, что прекращение добычи на шахте будет иметь краткосрочный характер, а работы будут возобновлены, что не должно оказать существенного влияния на итоговые показатели компании по итогам года, поэтому котировки не сильно отреагируют на эту новость.

Цена: 174,3 руб.

Цель: 192 руб.

Рекомендация: держать

Источник http://analytic.ricom.ru/ http://www.ricom.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=100110 обязательна
Условия использования материалов