В ПРЕДДВЕРИИ ПРАЗДНИКОВ МЫ ЖДЕМ СОКРАЩЕНИЯ ПОЗИЦИЙ

3 ноября 2010 Риком-Траст | Акции
Ну вот мы и добрались до длинных праздников, причем они впервые за долгое время пришли на российский рынок очень невовремя с точки зрения влияния мировых событий на отечественные индексы и котировки Ну вот мы и добрались до длинных праздников, причем они впервые за долгое время пришли на российский рынок очень невовремя с точки зрения влияния мировых событий на отечественные индексы и котировки. В тот момент, когда индекс ММВБ только-только стал показывать некую степень активности и даже на этом фоне установил свой годовой максимум, участники рынка снова вынуждены продавать и сокращать позиции, так как сильно опасаются влияния решения ФРС (и не только американского регулятора, поскольку многие мировые ЦБ сразу же начнут предпринимать какие-либо активные действия, реагируя). Будем надеяться, что решения не обманут рынок, хотя ситуация, когда ФРС 'печатает' деньги для покрытия собственных же долгов, выглядит довольно странно. Всем понятно, что бесконечно долго такая ситуация продолжаться не может, поскольку уровень несоответствия экономических благ объему денежной массы приведет к большому темпу роста инфляции, что для развитой экономики является одним из наиболее существенных ориентиров. Крупные участники рынка решили занять выжидательную позицию перед оглашением итогов заседания. Кроме заседания ФРС в праздники пройдут заседание ЕЦБ, банка Англии и банка Японии, которые перенесли свое заседание, чтобы принимать решение сразу после ФРС.

На нефтяных рынках цены на нефть выросли практически до шестимесячного максимума после того, как данные Американского института нефти продемонстрировали более значительное, чем ожидалось, снижение запасов нефти. Данные показали, что запасы сырой нефти сократились на 4,1 млн. баррелей за отчетную неделю. Рынок ожидал роста запасов на 800 000 баррелей. Уровень закрытия фьючерсов на нефть во вторник был самым высоким с мая. Инвесторы связывают этот момент со снижением доллара США перед ожидаемым в среду заявлением ФРС о масштабе стимулирования. Отдельно стоит выделить решение резервного банка Австралии по поднятию процентной ставки в то время, когда все, наоборот, или ожидали массового снижения ставок по всему миру, или, по крайней мере, отсутствия резких движений со стороны мировых Центробанков. Конечно, это навредило курсу доллара США и помогло ценам на нефтяных рынках.

На американском рынке во вторник наблюдался рост котировок в свете начала заседания Федеральной резервной системы США, на котором сегодня будет принято решение о вливании дополнительных средств в американскую экономику. Приток новых денег в экономику, естественно, станет причиной желания инвесторов куда-либо эти средства направить, а рынок акций является одной из альтернатив подобных вложений. Именно поэтому вчера были надежды на рост, которые целиком оправдались. Котировки многих бумаг вчера росли, даже, несмотря на появление спекуляций на тему объема вливаний в том плане, что ФРС может ограничиться только небольшой программой покупки казначейских облигаций на сумму в несколько сотен миллиардов долларов. Курс доллара во вторник стремительно снижался относительно евро и почти достиг своего минимума, поскольку в связи с данными спекуляциями на рынке снова появились риски удешевления наличных денег.

Финансовые отчеты ведущих корпораций США не отличались единой тенденцией, несмотря на большое количество сильных отчетов. Обрадовали инвесторов бумаги одной из крупнейших в мире золотодобывающих компаний Newmont Mining, чистая прибыль которой за 9 месяцев 2010-го года выросла на 97,5% до уровня в $1,46 млрд. по сравнению с $739 млн., полученных за аналогичный период прошлого года. Результат оказался выше прогнозов, но котировки Newmont Mining просели на 2,2%. Другие бумаги подорожали: Alcoa - на 1,46%, United States Steel - на 3,6%, AK Steel Holding - на 2,73%, а Freeport-McMoRan Copper & Gold - на 1,48%.

Сегодня на российском рынке будет спокойный день, поскольку вряд ли кому-то из участников рынка захочется рисковать и принимать сомнительные решения. Все-таки уходить на длинные праздники придется, а, значит, под закрытие придется сокращать позиции, хотя и ожидания по решению ФРС довольно позитивны. Можно бы и захеджировать часть открытых позиций через фьючерсы на бумаги, что позволит сократить потери и сохранить текущие позиции

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

РТС

Лидерами роста стали акции: СамараЭнерго (+71,43%), Уралкалий (+16,28%), Селигдар (+12,57%), ГАЗ (+11,11%), Новошип (+5,59%).

Лидерами падения стали акции: ТГК-13 (-5,12%), ОГК-4 (-5,06%), Соллерс (-4,86%), Дорогобуж (-3,88%), Сургутнефтегаз ап (-2,22%).

ММВБ

Лидерами роста стали акции: Аппаратура дальней связи (+14,17%), РязаньЭнергоСбыт (+11,97%), ПермЭнергоСбыт (+10%), Туймазинский завод автобетоновозов (+10%), Лензолото (+9,49%).

Лидерами падения стали акции: КорСсис (-8,75%), БизнесАктив (-8,72%), ЦентрТелеграф (-5,87%), ЦМТ (-5,37%), Северский ТЗ (-5,17%).

Общий объем сделок составил на РТС 5 384,61 млн. долл., на фондовом рынке - 375,81 млн. долл., а на ММВБ - 8 513,04 млн. долл. По результатам торговой сессии индекс РТС вырос на 0,24% до уровня в 1 604,14 пунктов, а индекс ММВБ поднялся на 0,23% до уровня в 1 537,27 пунктов.

Торги во вторник проходили под влиянием приближения длинных выходных и осознания того, что российских инвесторов не будет 'на этом празднике жизни' во второй половине недели, когда будут отыгрываться основные биржевые события. На большинстве мировых фондовых площадках наблюдалась похожая картина: в отсутствии значимых макроэкономических данных и корпоративных новостей индексы показывали достаточно умеренный рост при небольших объемах торгов. По всей, видимости, никто не хочет рисковать в ожидании итогов заседания ФРС, которое состоится сегодня. Российскому рынку вчера дополнительную поддержку оказали заявления министра нефти Саудовской Аравии, что сподвигло цены на нефть к росту.

На нефтяных рынках цены на нефть выросли практически до шестимесячного максимума после того, как данные Американского института нефти продемонстрировали более значительное, чем ожидалось, снижение запасов нефти. Данные показали, что запасы сырой нефти сократились на 4,1 млн. баррелей за отчетную неделю. Рынок ожидал роста запасов на 800 000 баррелей. Уровень закрытия фьючерсов на нефть во вторник был самым высоким с мая. Инвесторы связывают этот момент со снижением доллара США перед ожидаемым в среду заявлением ФРС о масштабе стимулирования. Отдельно стоит выделить решение резервного банка Австралии по поднятию процентной ставки в то время, когда все, наоборот, или ожидали массового снижения ставок по всему миру, или, по крайней мере, отсутствия резких движений со стороны мировых Центробанков. Конечно, это навредило курсу доллара США и помогло ценам на нефтяных рынках.

Рост цен на нефть был довольно скромным в условиях низкого оборота торгов, поскольку многие трейдеры ждали оглашения в среду решения ФРС. Ожидается, что ФРС объявит о денежно-кредитном стимулировании. Программа, которая, по ожиданиям рынка, будет оценена в $500 млрд., будет включать в себя эмиссию денег для покупки облигаций. Эта программа должна поддержать восстановление экономики. Наблюдающийся в результате этой программы экономический рост должен вызвать дальнейший рост цен на нефть. Сегодня министерство энергетики США опубликует недельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов. Высокие запасы нефти и топлива удерживают цены от роста намного выше $80 за баррель, несмотря на то, что восстановление экономики подтолкнуло цены на другие сырьевые товары до многолетних максимумов. Заявление ФРС, конечно, существенно важнее данных по запасам, которые будут выходить, поскольку всех интересует масштаб программы центрального банка США.

Фьючерсы на нефть закрылись с ростом на 1,2% на уровне в $83,9 за баррель, который стал самым высоким уровнем закрытия с 3 мая. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,4% до уровня в $85,83 за баррель.

На американском рынке во вторник наблюдался рост котировок в свете начала заседания Федеральной резервной системы США, на котором сегодня будет принято решение о вливании дополнительных средств в американскую экономику. Приток новых денег в экономику, естественно, станет причиной желания инвесторов куда-либо эти средства направить, а рынок акций является одной из альтернатив подобных вложений. Именно поэтому вчера были надежды на рост, которые целиком оправдались. Котировки многих бумаг вчера росли, даже, несмотря на появление спекуляций на тему объема вливаний в том плане, что ФРС может ограничиться только небольшой программой покупки казначейских облигаций на сумму в несколько сотен миллиардов долларов. Курс доллара во вторник стремительно снижался относительно евро и почти достиг своего минимума, поскольку в связи с данными спекуляциями на рынке снова появились риски удешевления наличных денег.

Финансовые отчеты ведущих корпораций США не отличались единой тенденцией, несмотря на большое количество сильных отчетов. Обрадовали инвесторов бумаги одной из крупнейших в мире золотодобывающих компаний Newmont Mining, чистая прибыль которой за 9 месяцев 2010-го года выросла на 97,5% до уровня в $1,46 млрд. по сравнению с $739 млн., полученных за аналогичный период прошлого года. Результат оказался выше прогнозов, но котировки Newmont Mining просели на 2,2%. Другие бумаги подорожали: Alcoa - на 1,46%, United States Steel - на 3,6%, AK Steel Holding - на 2,73%, а Freeport-McMoRan Copper & Gold - на 1,48%.

Отдельно отметим отчет оператора одноименной платежной системы MasterCard, который оказался более адекватным. Рост чистой прибыли за 9 месяцев 2010-го года составил 22,2% до уровня в $1,43 млрд. по сравнению с прибылью в размере $1,17 млрд., полученной за тот же период прошедшего года. Выручка подросла на 7,9%. Mastercard подросла на 2,9%, немного отстали бумаги Visa (+1,42%) и American Express (+2%), в минус скатилась только Western Union (-0,91%).

По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,58% до уровня в 11 188,72 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,14% до уровня в 2 533,52 пунктов, индекс S&P вырос на 0,78% до уровня в 1 193,57 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе вчера активно муссировались слухи о возможном слиянии Роснефти и Сургутнефтегаза, а также о варианте продажи принадлежащих государству 15% акций Роснефти. Так как иностранных инвесторов в акционерном капитале крупнейшей нефтяной компании страны государство видеть не хочет, то в качестве основных покупателей рассматриваются Сургутнефтегаз и ВТБ. Инвесторы обеих компаний оказались в проигрыше: Роснефть подешевела на 0,08%, Сургутнефтегаз подешевел на 0,26%. Существенно потеряли в цене привилегированные акции Транснефти (-0,71%). Отраслевой индекс на ММВБ все-таки остался на положительной территории благодаря ЛУКОЙЛу (+0,64%) и НОВАТЭКу (+0,95%) как двум из четырех наиболее тяжелых бумаг в отраслевом индексе, а также Газпром нефти, подорожавшей на 1,12% после сообщения генерального директора компании по разведке и добыче Бориса Зильберминца о планах компании ежегодно увеличивать добычу на 6-7% за счет месторождений Ямала и Гыданского полуострова. Что касается роста НОВАТЭКа, то рост его акций стал возможен после решения UBS по повышению их целевой цены до $11,62, а рекомендации - до "покупать" на фоне очень эффективной работы производителя.

2. В телекоммуникационном сектор поддержку индексам оказала телекоммуникационная отрасль, где повышенным спросом пользовались бумаги МТС после того, как обыкновенные акции оператора были переведены из текущего котировального списка "Б" в котировальный список "A1". Новый листинг должен привести к повышению ликвидности акций благодаря расширению базы инвесторов - российских негосударственных пенсионных фондов, компаний, управляющих средствами Пенсионного фонда РФ и страховых компаний. Котировки МТС выросли на 1,78%. Остальные телекоммуникационные компании тоже в большинстве своем подорожали, но ненамного: Ростелеком - на 0,01%, Сибирьтелеком - на 0,18%, Волгателеком - на 0,69%, Центртелеком - на 0,08%, Уралсвязьинформ - на 0,08%.

3. В девелоперском секторе бумаги не пользовались спросом в свете финансового отчета ПИКа по РСБУ за III квартал 2010-го года, согласно которому чистая прибыль компании сократилась на 18,3% по сравнению с аналогичным периодом 2009-го года и составила 1,26 млрд. руб. ПИК подешевела на 1,1%, Система-Галс потеряла на 0,22%, ЛСР - на 1,18%, РТМ - на 0,15%, ОПИН - на 0,31%

ПРОГНОЗ: В последний день перед большими выходными ожидать сильного движения, куда бы то ни было, не стоит, поскольку объемы торгов в преддверии известных событий будут минимальны, никто не хочет рисковать. Индексу ММВБ придется постараться после праздников, чтобы закрепиться на уровне максимума 2010-го года, хотя, если все меры будут соответствовать ожиданиям, то активность инвесторов будет высока, и проблем с этим быть не должно

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ

РУСГИДРО

Вчера стало известно, что пул страховых компаний - АльфаСтрахование, Ингосстрах, РОСНО, РЕСО-Гарантия и ВСК приняли решение по страхованию рисков РусГидро в 2011-м году. По итогам проведенных конкурсов пять лотов выиграло ОАО "Альфа-Страхование", которое теперь заключит договоры по страхованию персонала от несчастных случаев и болезней, имущества ОАО "РусГидро, а также дочерних и зависимых обществ "РусГидро". Речь также идет и об объектах незавершенного строительства, гражданской ответственности владельцев гидротехнических сооружений и организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты.

Что касается добровольного медицинского страхования, то конкурс на него выиграла компания "РОСНО". Гражданская ответственность членов органов управления и должностных лиц РусГидро, автотранспорт и ответственность его владельцев будут застрахованы в "РЕСО-Гарантия", а водный транспорт - в Военно-страховой компании. Также хотелось бы отметить, что департамент страхования РусГидро объявил о завершении подготовки программы страховой защиты компании, которая должна быть утверждена советом директоров компании до конца года.

Напомним, что конкурс по выбору страховщиков был проведен в соответствии с положением об организации страховой защиты РусГидро после аварии на Саяно-Шушенской ГЭС. Положение установило требование к 100%-му страхованию каждого вида рисков, увеличило суммы покрытия по страхованию всех категорий работников от несчастных случаев и болезней, что позволит увеличить размер страховой части компенсационной выплаты пострадавшему или родственниками погибшего работника - от 500 тыс. руб. и выше.

Мы считаем эту новость позитивной для котировок РусГидро, поскольку компенсационный страховой фонд позволит компании сильно не урезать свои инвестпрограммы даже при совершении страховых случаев, что исключает возможность повторения ситуации после аварии на Саяно-Шушенской ГЭС.

Цена: 1,576 руб.

Цель: 2,378 руб.

Рекомендация: покупать

АВТОВАЗ

Вчера стало известно, что альянс Renault-Nissan должен завершить процесс увеличения доли в капитале АВТОВАЗа в течение 2-3 лет. Руководство Ростехнологий вчера заявило, что АВТОВАЗу в свое время из бюджета было выделено около 40 млрд. руб., которые в дальнейшем должны быть переведены в уставный капитал предприятия. Этот процесс будет на два этапа, первый из которых должен завершиться к началу 2011-го года, после чего у Ростехнологий будет 29% АВТОВАЗа.

Глава "Ростехнологий" Сергей Чемезов вчера отметил, что госкорпорация может и не наращивать пакет выше блокирующего - 25%, поэтому оставшиеся 4% акций АВТОВАЗа Ростехнологии готовы продать вкупе с другим акционером - 'Тройкой Диалог'.

Мы считаем, что в альянсе Renault-Nissan найдутся приобретатели акций автозавода - либо Renault, либо Nissan, поскольку иностранным производителям в свете линии, проводимой государством, на увеличение степени локализации производства и сборки, было бы невыгодно выходить из капитала.

Цена: 35,34 руб.

Цель: 26,8 руб.

Рекомендация: продавать
Источник http://analytic.ricom.ru/ http://www.ricom.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=100230 обязательна
Условия использования материалов


27 инструментов для прибыльной торговли на биржах в одном интерфейсе

Угадай точный счет матча и получи $100.
1. Открой торговый счет в компании AMEGA в период проведения конкурса и пополни его на сумму $20 или более. Тип счета Premium, валюта USD;
2. Размести заявку на предполагаемый точный счет матча в данной теме. Пример заявки приведен ниже;
3. Соверши до начала матча на счете сделки объемом не менее 0.5 лот.

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Открыть торговый счет в NORDFX