И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье

10 ноября 2010 FxPRO | Валюта
Начнем с того, что наш вчерашний прогноз подтвердился - пробой уровня поддержки 1.3850 привел к усилению медвежьих настроений и ранее намеченные цели 1.3790 и 1.3730 были отработаны сегодня на торгах в Азии Курс единой европейской валюты снизился в область трехнедельных минимумов

Начнем с того, что наш вчерашний прогноз подтвердился - пробой уровня поддержки 1.3850 привел к усилению медвежьих настроений и ранее намеченные цели 1.3790 и 1.3730 были отработаны сегодня на торгах в Азии.

Уже возле уровня 1.3730 активные продажи евро замедлились и началась консолидация в ценовом диапазоне 1.3730-1.3790, которая продолжается до сих пор...

И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье


EUR/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты по-прежнему расположен ниже скользящих средних с периодами 144, 89, 55 и 34, которые являются рядом уровней сопротивления 1.3950/60, 1.3980 и 1.4020.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне и ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро.

Осциллятор стохастик находится в зоне перепроданности и в данный момент не формирует четких сигналов.

Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка Forex и дождаться завершения консолидации в выше указанном ценовом диапазоне.

Возможны два варианта развития событий:

1. Пробой уровня сопротивления 1.3790 и рост евро к уровням 1.3825 и 1.3850/60.

2. Пробой уровня поддержки 1.3730/20 и снижение котировок к уровням 1.3680 и 1.3640.

Уровни сопротивления: 1.3790, 1.3825, 1.3850/60, 1.3900/10, 1.3940/60, 1.4000/10, 1.4050, 1.4100/10

Текущая цена: 1.3766

Уровни поддержки: 1.3730/20, 1.3700, 1.3680/60, 1.3640, 1.3610/00, 1.3580, 1.3560, 1.3540, 1.3520, 1.3500

Британский фунт. Вторую сессию курс валюты консолидируется в ценовом диапазоне 1.5960-1.6020

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что на торгах во вторник консолидация в ценовом диапазоне 1.6100-1.6160 завершилась пробоем его нижней границы, что привело к усилению медвежьих настроений и ранее намеченные цели 1.6070 и 1.6040 были отработаны в середине американской сессии.

Активные продажи британской валюты замедлились лишь возле уровня 1.5960, после чего началась консолидация в выше указанном ценовом диапазоне...

И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье


GBP/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты зажат между скользящими средними с периодами 89 и 144 (уровни поддержки 1.5960 и 1.5930) с одной стороны и средними с периодами 55 и 34 (уровни сопротивления 1.6075 и 1.6130) с другой.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне и ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу фунта.

Осциллятор стохастик находится в зоне перепроданности и в данный момент не формирует четких сигналов.

Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка Forex и дождаться завершения консолидации в выше указанном ценовом диапазоне.

Возможны два варианта развития событий:

1. Пробой уровня сопротивления 1.6020 и рост фунта к уровням 1.6070 и 1.6100/10.

2. Пробой уровня поддержки 1.5960 и снижение котировок к уровням 1.5930 и 1.5910/00.

Уровни сопротивления: 1.6020, 1.6040, 1.6070, 1.6100/10, 1.6150/60, 1.6200/10

Текущая цена: 1.6000

Уровни поддержки: 1.5980, 1.5960, 1.5930, 1.5910/00, 1.5870/60, 1.5825, 1.5810/00

Бычьи настроения по-прежнему доминируют в валютной паре доллар/франк

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что третью сессию подряд в данной валютной паре доминируют ярко выраженные бычьи настроения...

И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье


USD/CHF
Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 144 и 34 (теперь это уровни поддержки 0.9690 и 0.9670), но по-прежнему расположен ниже средних с периодами 55 и 89 (уровень сопротивления 0.9740).

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне, но выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку доллар/франка.

Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре вновь могут усилиться бычьи настроения, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня сопротивления 0.9720, который откроет путь к уровням 0.9750/60 и 0.9800/10.

Уровни сопротивления: 0.9720, 0.9750/60, 0.9800, 0.9820

Текущая цена: 0.9699

Уровни поддержки: 0.9670, 0.9650/40, 0.9610/00, 0.9570

Доллар/йена. Курс валюты стремительно корректируется третью сессию подряд

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что на торгах во вторник курс валюты нашел сильную поддержку на уровне 80.60, после чего началась стремительная коррекция, которая продолжается третью сессию подряд...

И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье


USD/JPY
Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты закрепился выше скользящих средних с периодами 144, 34, 89 и 55, которые теперь являются рядом уровней поддержки 81.30, 81.10/00 и 80.90.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне и выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку доллар/йены.

Осциллятор стохастик находится в зоне перекупленности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре вновь могут усилиться бычьи настроения, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня сопротивления 81.90, который откроет путь к уровням 82.50 и 82.75.

Уровни сопротивления: 81.90, 82.10, 82.25, 82.50, 82.90, 83.20, 83.40/50, 83.70

Текущая цена: 81.86

Уровни поддержки: 81.60/50, 81.25, 81.10/00, 80.80/70, 80.50, 80.25, 80.00, 79.75

Австралийский доллар. Вторую сессию курс валюты консолидируется в рамках ценового диапазона 1.0000-1.0060

Начнем с того, что наш вчерашний прогноз подтвердился - пробой уровня поддержки 1.0070 привел к усилению нисходящего коррекционного движения и ранее намеченные цели 1.0040 и 1.0010/00 были отработаны в конце американской сессии.

Уже возле паритета коррекция замедлилась и началась консолидация в рамках выше указанного ценового диапазона, которая продолжается до сих пор...

И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье


AUD/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты закрепился ниж скользящей средней с периодом 34 (теперь это уровень сопротивления 1.0085) но по-прежнему расположен выше скользящих средних с периодами 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения, а так же являются рядом уровней поддержки 1.0000, 0.9930 и 0.9910/00.

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне, но ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу австралийского доллара.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и в данный момент не формирует четких сигналов.

Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка Forex и дождаться завершения консолидации в выше указанном ценовом диапазоне.

Возможны два варианта развития событий:

1. Пробой уровня сопротивления 1.0060 и рост австралийского доллара к уровням 1.0100/10 и 1.0175.

2. Пробой уровня поддержки 1.0000 и коррекция к уровням 0.9960/50 и 0.9910/00.

Уровни сопротивления: 1.0060, 1.0100/10, 1.0150, 1.0175, 1.0200/10

Текущая цена: 1.0045

Уровни поддержки: 1.0020, 1.0010/00, 0.9960/50, 0.9910/00

Новозеландский доллар восстанавливается после глубокой коррекции

Начнем с того, что наш вчерашний прогноз подтвердился - пробой уровня поддержки 0.7810/00 привел к усилению нисходящего коррекционного движения и ранее намеченная цель 0.7740 была отработана сегодня ночью.

Уже возле данного уровня коррекция замедлилась и новозеландский доллар начал постепенно отыгрывать ранее понесенные потери...

И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье


NZD/USD
Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты закрепился ниже скользящей средней с периодом 34 (уровень сопротивления 0.7860), но по-прежнему расположен выше скользящих средних с периодами 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения, а так же являются рядом уровней поддержки 0.7760, 0.7660 и 0.7610/00.

Гистограмма MACD достигла нулевой линии и в данный момент не подает четких сигналов.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует сигнал на покупку новозеландского доллара.

Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя уровня сопротивления 0.7830, который откроет путь к уровням 0.7870 и 0.7900/10.

Уровни сопротивления: 0.7830, 0.7870, 0.7900, 0.7925

Текущая цена: 0.7813

Уровни поддержки: 0.7800, 0.7780/70, 0.7740, 0.7710/00

EUR: Единая валюта продолжает бороться против сил, возникающих на периферии

Единая валюта продолжает бороться против сил, возникающих на периферии. Ирландия вновь отличилась этим утром, получив расширение спредов по доходности до свежих максимумов по десятилетним облигациям. Сейчас они выше 560 пунктов, и ЕЦБ является единственным покупателем на рынке в данный момент. Кроме того, новость этого утра о том, что Ирландия, вероятно, расширит программу банковских гарантий (страхование депозитов розничных и корпоративных клиентов) лишь добавила опасений. Как мы упоминали ранее, ключевым вопросом остается реакция менеджеров по резервам на последние события. Последние месяцы евро шло на пользу стремление менеджеров по резервам диверсифицировать вложения в сторону от доллара. Некоторые также инвестировали в периферийные долги еврозоны, однако ситуация в Ирландии говорит об опасности таких решений, особенно при наличии достаточно ликвидных резервов

Отчет по инфляции Банка Англии

Квартальный отчет всегда являлся лучшим индикатором коллективного мышления монетарного комитета. Последний отчет по-прежнему видел CPI ниже целевого уровня в рамках двух лет, что отчасти служило для рынков сохранением мыслей о возможности дальнейшего количественного смягчения. Преградой является факт, что экономика оказалась довольно сильной, а инфляция – высокой. Более того, инфляционные ожидания повысились, как на рынках, так и по результатам опросов. Мы ожидаем, что отчет позволит сохранить надежды на дальнейшее QE, но вопрос для стерлинга касается широкого спектра вопросов. Даже если он и не окажется «голубиным», рынки все еще сталкиваются с высокой степенью неопределенности в ближайшие месяцы. Отметим, что FT сообщила о беспокойстве в высшем руководстве Банка по поводу недавних комментариев главы банка Кинга по поводу фискального ужесточения, так как обычно управляющий не делает ремарок по поводу фискальной политики. Скорее всего, ему достанется на сегодняшней пресс-конференции, что делает стерлинг уязвимым

CHF: Похоже, франк будет снижаться из-за проблем с суверенными долгами еврозоны

Валюты, которые укрепились против доллара после объявления QE, включают в себя высокодоходные и сырьевые валюты (AUD, NZD, CAD) и швейцарский франк. Логическое объяснение для сырьевого блока найти легко в контексте большего предпочтения керри трейду как части валютного портфеля. Что касается швейцарского франка, похоже, он будет снижаться из-за такого сочетания факторов, как например, более сильных опасений относительно суверенных долгов в еврозоне вместе с поиском безопасной гавани в условиях общего снижения валют. SNB удалось воспользоваться чем-то вроде передышки за последние несколько месяцев, притом что рост против доллара более чем отыгран с учетом торгово-взвешенной корзины на фоне укрепления евро (швейцарский экспорт в еврозону составляетболее 50% от всего экспорта). На прошлой неделе швейцарский франк восстановил около 50% падения с 7 сентября по торгово-взвешенному индексу

Евро может потерять одну из ключевых поддержек

Что особенно бросалось в глаза в последние несколько дней, так это скорость, с которой «слон в комнате», то есть риск суверенных дефолтов в еврозоне, панически бегал. В конце концов не так уж много изменилось в отношении фундаментальных показателей, но рынки форекс знамениты своим умением сосредотачиваться на одной теме дня. Совершенно понятно, почему SovX индекс CDS двинулся выше максимумов мая (167) в начале этой неделе (внутридневной пик на 180).

И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье


Еще одну заботу вызывает реакция резерв-менеджеров, которые увеличили свои позиции в евро в последние несколько месяцев, мотивируя это оправданной необходимостью диверсификации резервов в сторону от слабеющего доллара. Более того, некоторые (такие, как Китай) даже были замечены за покупками периферийных долгов. Резервы создавались для обеспечения ликвидности и надежности сбережений, но с ростом их объемов во всем мире, многие расширили эти функции. Основной опасностью для евро (и соответственно для периферии) является то, что резерв-менеджеры нетерпеливы в отношении будущей диверсификации и активов портфеля. За этим нужно следить, не только в отношении евро, но также и в франке, золоте и в меньшей степени в отношении AUD и CAD

JPY: Банк Японии может вновь оказаться впереди движущегося на него локомотива

Мы видим разворот иены в середине недели перед встречей G20, и наиболее очевиден он в паре EUR/JPY, в которой частично был отыграны три дня снижения. Кроме того, «бездумного» движения ниже уровня 80 в паре USD/JPY после подтверждения QE2 ФРС не случилось, так как слабость доллара не стала ведущим драйвером в последующих событиях. Диапазон 80-82 отыргывается в течение месяца, что является довольно продолжительным периодом стабильности пары USD/JPY в современной истории. Тем не менее, есть еще существенная вероятность того, что разочарование в результате встречи G20 на этой неделе может вернуть центр внимания к фундаментальным силам отдельных валют, и это вновь станет импульсом к более низким уровням в паре USD/JPY и перспективе преодоления уровня ниже 80. Это увеличит риски новых интервенций, и, как показало недавнее прошлое, Банк Японии может вновь оказаться впереди движущегося на него локомотива

Курс рубля растет к доллару и евро на недоверии к «старым» резервным валютам

Несмотря на небольшой кульбит, который рынки произвели в ходе европейской сессии, курс рубля продолжил рост, особенно заметный к евро. К слову сказать, высказанное нами вчера предположение, что и доллар и евро сейчас не пользуются спросом, пока оправдывается. И при этом список валют, расставленный по мере роста привлекательности, выглядит следующим образом: евро, доллар, иена, франк, луни, осси, киви.
К последним, можно также отнести и рубль. Он входит в число валют, чья привлекательность растет за счет роста цен на сырье. В том числе и нефть. Она довольно уверенно торгуется у $87, все более подтверждая предположения, что на этот раз будет двигаться в рамках умеренно повышательного коридора, нежели полностью горизонтального флета. Горизонтальный коридор показывал, что за последний год стоимость черного золота лишь ненадолго превышала 85, после чего несколько раз откатывалась ниже 70. Повышательный же коридор (ниже на графике) говорит о возможности роста к 95,50 к началу декабря (то есть по $1,2 в месяц), а сейчас его верхняя граница проходит через 94,50.

Накладывая все это на рубль, получаем картину потенциала роста, путь и умеренного и с риском падения. При этом наиболее вероятным выглядит сценарий падения евро к рублю. На 11 часов утра пара евро/рубль опустилась к 42,34. Курс доллар/рубль снизился к 30,66. Но так как евро/доллар третий день переписывает локальные минимумы, снижаясь по полтора цена (вчера 1,3750 против открытия на 1,39 и максимума от 4-го числа на 1,4280).

Коэффициент резервирования Китая и юань

Перед саммитом G20 Китай вновь ужесточил нормы резервирования для некоторых институтов на 50 б.п., которые вступят в силу с 15 ноября. Это отражает ужесточение монетарной политики, но немного не в том виде, в котором мы привыкли это видеть, так как банковский сектор намного более контролируется из центра, чем в большинстве других экономик. Более того, юань вырос ночью до самого сильного уровня (6,6363) с начала более гибкого плавания в середине года. В номинальном выражении юань сейчас окреп на 2,9% по отношению к доллару. Как всем известно, многим на Западе – в частности в США – такой темп кажется недостаточным.

Данные по торговле Китая. Профицит в октябре составил 27,2 млрд. долларов, больше, чем 16,9 млрд. в сентябре, и несколько сильнее рыночных ожиданий. Темп роста экспорта составил 22,9%, вновь медленнее в сравнении с предыдущим месяцем. Но все это вопрос статистики, так как годовой темп роста слабеет после перепадов в 2008-2009 г.г. Средний темп роста экспорта составлял 17% в последние пять лет, так что экспорт все еще достаточно силен с исторической перспективы.

Дешевые слова перед саммитом G20. Президент Китая Ху сказал, что он хочет большей координации между представителями Двадцатки. Ирония состоит в том, что Китай имеет отличный опыт координации внутренней политики, но резко сопротивляется международной координации, неважно, касаются ли они дефицитов/профицитов текущего счета операций или же режима курсообразования. Ожидания от этого саммита весьма низкие. Есть общая договоренность, что система сломана, но при обсуждении того, как ее исправить, все обращаются к своим собственным интересам и ситуации, ставя их вперед.

И доллар, и евро плохо. Хорошо - рисковые валюты и сырье

В течение дня был довольно неожиданный разворот на валютном рынке. Впрочем, он почти не повлиял на ход торгов в России. Дело в том, что евро получило поддержку на 1,3820, почти дойдя до 1,3980. Параллельно с этим золото штурмовало новые вершины (теперь $1424, +$10 к утренним значениям), что, на мой взгляд и подтягивало евро. Рубль же вслед за сырьевыеми рынками пользовался спросом, продолжив нисходящее движение в паре с евро (теперь 42,63, -0,12), и понизив курс доллар/рубль (теперь 30,66, -0,21)
Странное сочетание нервозности и разброда на различных площадках, немного выходящее за привычные тенденции. Теперь нельзя говорить о бегстве в "безопасный" доллар или противоположности: росте евро на повышении оптимизма. И доллар, и евро плохи. Хорошо - сырьё и валюты развивающихся стран, как бы они ни пытались сдержать приток капитала. Достается даже России, хотя она последним не отличалается уже несколько месяцев.
Также пригрозили пальцем и Японии, утверждая (важно перед саммитом G20), что нельзя проводить односторонние интервенции. Таким образом, среди "безопасных" валют можно выделить иену и франк, так как на их ЦБ сейчас осуществляется давление, чтобы помешать им проводить интервенции

Источник http://blog.fxpro.ru/ http://www.fxteam.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=100840 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером


Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей