11 ноября 2010 БКС Экспресс Короев Альберт, Тарасенок Егор, Капустянский Иван, Шишов Дмитрий, Немзоров Евгений
Тяжелая кавалерия на подходе: с 12 ноября стартует ежедневный выкуп по QE2
На российском рынке идет вялотекущая коррекция, индекс ММВБ откатился от уровня 1600, но продавать никто не спешит, коррекция носит технический характер - спекулянты ожидают притока ликвидности и среднесрочно смотрят выше. И американский регулятор не разочаровывает рынки, уже сегодня стали известны подробности выкупа. Регулярно и планомерно вливая ликвидность, ФРС может спровоцировать новый виток ослабления доллара, роста цен на сырье и повышение фондовых индексов.
Программа количественного смягчения (QE2) ФРС США, решение по которой было принято на прошлой неделе на заседании FOMC, начнется уже 12 ноября.
С 12 ноября по 9 декабря будет выкуплено казначейских облигаций на сумму $105 млрд., из них $75 млрд. в рамках новой $600-миллиардной программы QE2, а еще $30 млрд. в рамках рефинансирования доходов с погашенных ипотечных бумаг на балансе ФРС.
ФедРезерв опубликовал и расписание выкупа, включающее в себя 18 операций на сумму от $1 млрд. до $9 млрд. каждая. С учетом общего объема QE2 всего будет 8 таких действий.
Расписание выкупа казначейских облигаций с 12 ноября по 9 декабря:
Дата Объем
12 ноября $6 - $8 млрд.
15 ноября $7 - $9 млрд.
16 ноября $4 - $6 млрд.
17 ноября $7 - $9 млрд.
18 ноября $6 - $8 млрд.
19 ноября $1.5 - $2.5 млрд.
22 ноября $7 - $9 млрд.
23 ноября $1 - $2 млрд.
29 ноября $1.5 - $2.5 млрд.
29 ноября $6 - $8 млрд.
30 ноября $6 - $8 млрд.
1 декабря $7 - $9 млрд.
2 декабря $7 - $9 млрд.
3 декабря $6 - $8 млрд.
6 декабря $1.5 - $2.5 млрд.
7 декабря $6 - $8 млрд.
8 декабря $1 - $2 млрд.
9 декабря $7 - $9 млрд.
Торговая стратегия: день без статистики
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня
Сегодня в США празднуется День Ветеранов, статистика не публикуется. А в зоне евро важной статистики нет.
Сегодня начался саммит G20.
Прогноз на день аналитиков ФК «Уралсиб»:
«Сегодня инвесторов волнуют прежде всего новости с саммита «Большой двадцатки» в Сеуле. Ночью MSCI опубликовала данные об изменениях состава индекса MSCI Russia – единственным существенным изменением стало неожиданное включение в базу расчета индекса привилегированных акций «Транснефти» с весом 0,8%. Кроме того, MSCI скорректировала веса других акций, входящих в состав индекса, но совсем несущественно.
Сегодня в США празднуется День ветеранов, в связи с чем экономические данные не публикуются. При этом рынки работают в нормальном режиме.
Вчера российские индексы неуклонно снижались на протяжении всей сессии – инвесторов на всех рынках по-прежнему тревожат долговые проблемы ряда стран еврозоны, а также вероятность того, что инфляция в Китае может превысить прогнозы, побудив денежные власти страны поднять процентные ставки. Укрепление доллара по мере падения евро в связи с европейскими долговыми проблемами и опасения, что действия китайских властей по сдерживанию роста могут отрицательно сказаться на ценах сырьевых товаров, оказывали давление на все рынки. Индекс РТС упал на 1,4% до 1 637 пунктов, индекс ММВБ – на 1,3% до 1 575 пунктов. Сбербанк возглавил падение голубых фишек, подешевев на 3,0%, что было вызвано фиксацией прибыли, а не появлением новой информации. ВТБ снизился в цене на 1,4%. Лучшими акциями третий день подряд стали «префы» АВТОВАЗа, которые вчера поднялись в цене еще на 26%, доведя таким образом рост с начала недели до 75%.
В Лондоне дела обстояли несколько хуже, чем на российских биржах. Индекс IOB завершил день падением на 1,5%, увлекаемый вниз бумагами металлургических и горнорудных компаний. НЛМК, подешевевший на 3,0%, стал аутсайдером металлургического сектора, «Норильский никель» упал в цене на 2,3% вслед за вчерашним снижением цен на медь и никель из-за укрепления доллара и тревог относительно ужесточения кредитно-денежной политики в Китае. «НОВАТЭК» подешевел на 2,6%, после того как СМИ сообщили, что «Газпром» рассматривает возможность продажи половины своей доли в компании в размере 19,4%. Лидерами роста стали «Полюс Золото», выступавший как защитный инструмент (+0,8%), Новороссийский морской торговый порт – спекулятивная покупка после недавнего существенного снижения (+2,2%) и АФК «Система» (+0,8%) – опять-таки, как защитный инструмент. В США «Мечел» отыграл утреннее падение на 2,5% и завершил день повышением на 0,2%».
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Передышка в ожидании новостей с G20
По итогам торгов:
Индекс ММВБ упал на 1,26% 1574,63
Индекс РТС упал на 1,36% до 1637,02
В среду российский рынок акций начал ожидаемое снижение. К коррекции подталкивали как технические (перекупленность и открытие гэпы), так и фундаментальные факторы (проблемы в Европе и ужесточение нормы резервирования в Китае). По индексу ММВБ разворотным стал уровень 1600, продажи начались, не доходя до него. Сразу с открытия индекс ушел вниз. По итогам дня падение составило 1,26%, фактически был отыгран вниз рост вторника.
В начале торгов в лидеры снижения ожидаемо вышли металлурги. Коррекция на рынке металлов и особенно золота привела к фиксации спекулятивных позиций. Акции НЛМК потеряли 2,97%, "Мечел" - 2,38%. Но по ходу торгов шел отскок, падение замедлялось, и ключевые бумаги отрасли завершили торги лучше рынка: Северсталь +0,2%, ГМК Норильский Никель -0,99%. Ускоренно падал и банковский сектор, тяжеловес Сбербанк потерял 3,04%, акции ВТБ снизились на 1,4%. Компании нефтегазового сектора двигались вместе с рынком, отыгрывая коррекцию, и игнорировали неплохую динамику на рынке нефти (цена барреля Brent держится на уровне $89). Сохраняется спекулятивная идея сокращения спреда между обычкой и префами Автоваза, в среду привилегированные акции взлетели еще на 25%.
Но в целом фон позитивный, спекулянты ожидают приток капитала на рынки после решения ФРС по QE2 и, как следствие, среднесрочно смотрят вверх. Локальная коррекция очень к месту, появляется возможность купить бумаги дешевле, но ожидания притока средств от ФРС пока сковывает продавцов.
Сдвинуть ситуацию может саммит G20 11-12 ноября. Спекулянты пристально следят за тем, какие шаги предпримут развивающиеся страны для защиты от QE2 и экспортируемой из США инфляции. Китай уже анонсирует дальнейшее ужесточение норм резервов для банков, а представители ЕЦБ начинают говорить о золотом стандарте. При этом 11 ноября в США празднуют День Ветеранов, часть рынков закрыта, статистики не выходит. А значит, если и будут новости с G20, то придут они в пустой, низковолатильный рынок. Сегодня сессия может пройти спокойно, старт позитивный, далее боковик. Стоит напомнить, что на этой неделе российский рынок имеет дополнительный бонусный торговый день в субботу
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 11 НОЯБРЯ 2010 ГОДА
В РОССИИ
График проведения торгов на валютной бирже ММВБ будет изменен в связи с нерабочим днем в США.
Совет директоров ОК "РусАл" проведет заседание, на котором, в частности, будет одобрена публикация финансовой отчетности компании за 9 месяцев 2010 года.
Состоится внеочередное общее собрание акционеров ОАО "Волгателеком".
В Южной Корее начнется саммит стран "большой двадцатки".
Нерабочий день в связи с празднованием Дня ветеранов (Veteran''s Day). Торги акциями и производными инструментами будут открыты.
До открытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- Viacom. Прогноз прибыли на акцию: $0,69
- Vedanta Resources. Прогноз прибыли на акцию: н/д
После закрытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- NVIDIA. Прогноз прибыли на акцию: $0,14
- Walt Disney. Прогноз прибыли на акцию: $0,46
- Siemens. Прогноз прибыли на акцию: н/д
Сбербанк, Падение с ускорением
Значение на закрытии: 100,44 руб. Изменение: -3,04%.
В прошедшую среду бумаги Сбербанка оказались в числе аутсайдеров российского рынка, потеряв более 3% капитализации. Цена еще в первой половине дня ушла к нижней границе краткосрочного down-тренда, преодолев которую консолидировалась в районе отметки в 101,5, где проходит трендовая линия восходящего канала, доминирующего с конца сентября. Однако и этот рубеж вскоре пал ввиду негативного начала американской сессии. Медведи с завидным упорством продавливают цены к психологически важной отметке в 100 руб., уповая на значительную перекупленность в самых ликвидных акциях отечественного рынка. Между тем, дивергенция на дневном таймфреме еще до конца не отыграна, и продавцы после закономерного отскока могут продолжить свой натиск. Сегодня ввиду улучшения внешней конъюнктуры вполне можно ожидать отскока котировок к уровню в 101,5, что вполне укладывается в рамки развивающегося нисходящего движения.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается умеренно-позитивный: Штаты закрылись в «зеленой зоне», фьючерс на S&P500 с утра теряет порядка 0,25%, нефтяные контракты дорожают в среднем на 0,4%, азиатские индексы демонстрируют положительную направленность.
RSI нейтрально
Сопротивления: 104,4 / 103 / 101,9
Поддержки: 100 / 98,3
Лукойл: Нет уверенности, ждем G20
В настоящее время курс акций ЛУКОЙЛА начал корректироваться. На данный момент быстрая скользящая средняя ЕМА-7 пересекла медленную ЕМА-14, показывает направление - вверх. RSI (14-периодный) торгуется в нейтральной зоне.
Исходя из графика видно:
- Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1780 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1790 рублей.
- Ближайшая поддержка находится на уровне 1765 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1755 рублей.
Акции ЛУКОЙЛА упали на 1.72% - 1769.07 рублей. Лукойл вчера так и не смог закрепиться за уровень 1790, что стало сигналом к продажам. С первого захода удалось пробить нисходящий тренд, после чего произошел возврат к нему снизу. После тестирования тренда снизу продажи снова возобновились, и Лукойл смог вчера отработать первый уровень расчетной коррекции на 1765. Мы уже отмечали, что напряженность на рынках продолжает нарастать. Одной из причин такого поведения служит саммит G20, который уже начался, и рынки с нетерпением ждут новостей. Мы продолжаем рекомендовать до итогов саммита ориентироваться на спекулятивные стратегии. После его итогов можно будет думать о формировании новых позиций.
По технике сопротивление располагается 1780-1790. Поддержка лежит в области 1765-1755.
Сегодня SP торгуется 1210.5. Азия подрастает: Япония прибавляет 0.2%. Китай растет 1%.
Северсталь: Продавцы опять остались с носом
По итогам торгов Северсталь прибавила 0,2%. Закрытие на 459.
В отличие от большинства отечественных металлургов, цены на акции Северстали на вчерашних торгах выстояли под давлением продавцов. «Гэп» сформировавшийся на открытии был закрыт еще до полудня, а концу торгов котировки и вовсе закрепились на положительной территории. Стоит отметить, что покупателям также не удалось сделать значительных достижений - цена не прошла сопротивление на 460 руб., однако уже сегодня есть шанс наверстать упущенное, благо тому способствует улучшение внешней конъюнктуры. Поддержку быкам окажут растущие цены на промышленные металлы, в частности медь сегодня обновила исторические максимумы.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается умеренно-позитивный: Штаты закрылись в «зеленой зоне», фьючерс на S&P500 с утра теряет порядка 0,25%, нефтяные контракты дорожают в среднем на 0,4%, азиатские индексы демонстрируют положительную направленность.
Индикаторы:
RSI - нейтрально
MACD - нейтрально
Сопротивления: 460 / 474
Поддержки: 421 / 425 / 440
ПолюсЗолото: Время сделать паузу
По итогам торгов акции ПолюсЗолото подешевели на 1,83%. Закрытие на 1610,03.
В прошедшую среду торги по бумагам ПолюсЗолота проходили преимущественно под диктовку продавцов. Стремительный откат цен на золото, которые ушли ниже $1400 за тройскую унцию, вынудил инвесторов с открытия фиксировать прибыль, что привело к существенному «гэпу». Тем не менее, данный ценовой разрыв был закрыт еще до полудня, что окончательно развязало руки медведям, продавившим котировки акций отечественного золотодобытчика к психологически важной отметке в 1600 руб. В целом цены удержались от серьезного провала и остались в рамках краткосрочного восходящего тренда. Сегодня цены на желтый металл несколько восстановились, что окажет поддержку акциям Полюса, но вряд ли стоит рассчитывать более чем на консолидацию в диапазоне 1600-1634, которая может пройти в сужающемся треугольнике.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается умеренно-позитивный: Штаты закрылись в «зеленой зоне», фьючерс на S&P500 с утра теряет порядка 0,25%, нефтяные контракты дорожают в среднем на 0,4%, азиатские индексы демонстрируют положительную направленность.
Сопротивления: 1634 / 1648 / 1659
Поддержки: 1600 / 1585 / 1555
Газпром: Быки взяли тайм-аут
Акции Газпрома на прошлой сессии снизились на 0.93% до 174.47
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись в плюсе: DOW (0.09%), S&P500 (0.44%). Фьючерсы на основные индексы США корректируются в красной зоне, снижаются в среднем на 0,2%. Японский Nikkei225 прибавляет 0,3%. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $89.50 за баррель.
Газпром в среду не смог больше сдерживать назревшую коррекцию. После резвого старта вниз бумага оставила без внимания утренний ценовой разрыв и продолжила сваливаться к уровню 173,70 - грань, отделяющая Газпром от заметного гэпа после заседания FOMC. Однако, даже несмотря на вчерашнюю коррекцию, газовый монополист оставил локальный восходящий тренд нетронутым.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Закрытие Штатов в зеленой зоне еще не полностью отыграно нашими рынками, что дает основание ожидать открытие движением вверх. Далее локальный бычий всплеск может заглохнуть в районе вчерашнего ценового разрыва 175-176. Отсюда Газпром имеет потенциал продолжить корректироваться с первым ориентиром на 173 - локальный восходящий тренд. Уход ниже этого уровня даст шанс бумаге закрыть пробел, оставленный после заседания FOMC.
Сопротивления - 175,90 / 177,80 / 181
Поддержки - 173,70 / 173 / 171,40
ВТБ, Отработал поддержку на 10,55
Капитализация ВТБ на прошлой торговой сессии снизилась на 1,40%. К закрытию акции банка стоили 10,60 копейки.
ВТБ корректируется от линии сопротивления долгосрочного восходящего тренда с начала 2009 года. Бумага откатилась к предыдущему максимуму конца октября на 10,55. Цена почти добралась до локальной поддержки с середины октября на 10,5. Но гэп в районе 10,4 остается незакрытым. Сегодня с открытия цена уйдет вверх, однако сильных движений ожидать не стоит. Скорее всего, игроки предпочтут отправиться закрывать утренний гэп.
Небольшой подъем фондовых рынков США накануне не полностью отыгран российскими игроками. После закрытия торгов в России биржи Штатов заметно подросли, выйдя в плюс. АДР в Нью-Йорке закрылись выше уровня ММВБ. Фьючерсы на американские индексы с утра снижаются на треть процента. Все это дает основания увидеть открытие небольшим движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 10,75 / 10,85 / 11,00
Ближайшие поддержки - 10,55 / 10,45 / 10,15
Роснефть: Заняла нейтральную, выжидательную позицию
Акции Роснефти на прошлой сессии снизились на 1.07% до 221.29
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись в плюсе: DOW (0.09%), S&P500 (0.44%). Фьючерсы на основные индексы США корректируются в красной зоне, снижаются в среднем на 0,2%. Японский Nikkei225 прибавляет 0,3%. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $89.50 за баррель.
Роснефть на прошлой сессии ввиду своей перекупленности и технической картины подала первые признаки на коррекцию. В районе верхней границы канала 225 быки уже не нашли оснований двигать бумагу выше, тем более в преддверии саммита G20. Перед очередным важным событием некоторые инвесторы решили зафиксировать прибыль и занять нейтральную, выжидательную позицию.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Закрытие Штатов в зеленой зоне еще не полностью отыграно нашими рынками, что дает основание ожидать открытие движением вверх. Далее, до результатов саммита G20, заметных оснований двигаться вверх нет. Вероятнее всего, бумага после позитивного старта предпримет попытку закрыть утренний ценовой разрыв и продолжит консолидироваться в пределах вчерашних уровней, то есть на поддержке 220,11. Однако если уровень будет продавлен, то Роснетфь сможет продолжить коррекцию на восходящий локальный тренд 219, ниже только ценовой разрыв после заседания FOMC.
Сопротивления - 224 / 232
Поддержки - 220,10 / 219 / 216,50
Уралкалий: Новый максимум вместо коррекции
По итогам торгов бумаги Уралкалия подешевели на 0,33%. Закрытие на 177,6.
Не смотря на значительный рост цен на бумаги Уралкалия, которые с середины октября подорожали почти на 30%, интерес инвесторов к сектору и к данным бумагам в частности не спадает. Объемы сохраняются на достаточно высоком уровне даже на достигнутых максимумах. Вчерашний «гэп» на старте торгов был достаточно быстро закрыт, однако медведи не нашли в себе сил развивать коррекционное движение, что в итоге обернулось новым 2-х летним максимумом и вновь сформированной дивергенцией на часовом таймфрейме. Внешняя конъюнктура сегодня в большей степени располагает к покупкам, однако держатели акций могут начать фиксировать прибыль уже после пробоя поддержки на 176,4.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается умеренно-позитивный: Штаты закрылись в «зеленой зоне», фьючерс на S&P500 с утра теряет порядка 0,1%, нефтяные контракты дорожают в среднем на 0,7%, азиатские индексы демонстрируют положительную направленность.
Сопротивления: 180,8 / 182
Поддержки: 176,4 / 174 / 172
Индекс ММВБ: Потенциал коррекции не исчерпан
В среду индекс ММВБ упал на 1,26%, закрытие прошло на уровне 1574,63.
По индексу ММВБ разворотным стал уровень 1600, продажи начались, не доходя до него. Сразу с открытия индекс ушел вниз. По итогам дня падение составило 1,26%, фактически был отыгран вниз рост вторника. К коррекции подталкивали как технические (перекупленность и открытие гэпы), так и фундаментальные факторы (проблемы в Европе и ужесточение нормы резервирования в Китае).
Сегодня настроения могут вновь измениться, американские рынки закрылись ростом, а на рынках сырья, и особенно драгоценных металлов, прошел рост. Динамика торгов в Азии способствует покупкам. При этом 11 ноября в США празднуют День Ветеранов, часть рынков закрыта, статистика не выходит. А значит, сегодня сессия может пройти спокойно, старт позитивный, рывок к 1582, а далее боковик. При этом общий потенциал снижения еще не исчерпан, ориентир для продавцов - незакрытый гэп на 1540. В центре внимание саммит G20 11-12 ноября в Сеуле.
Фон на утро позитивный. Американские индексы в среду начали отскакивать после падения вторника. Индекс DJ +0,09%, SP500 +0,44%, NASDAQ +0,62%. Фьючерсы на SP500 с утра корректируется на 0,21%. Нефть марки Light растет на 0,65%, баррель стоит $88,8. Азиатские рынки растут: Nikkei +0,31%, Гонконгский Hang Seng +1,3%.
Поддержка: 1570 / 1564 / 1555 / 1540
Сопротивление: 1582/ 1590 / 1595 / 1600 / 1610
RSI - нейтрально.
РусГидро: Снова замерла
Акции РусГидро на прошлой сессии снизились на 0.25% до 1.593
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись в плюсе: DOW (0.09%), S&P500 (0.44%). Фьючерсы на основные индексы США корректируются в красной зоне, снижаются в среднем на 0,2%. Японский Nikkei225 прибавляет 0,3%. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $89.50 за баррель.
РусГидро продолжает придерживаться среднесрочной техники в широком нисходящем канале. Что касается локальной техники, то тут ситуация похожа. Вчера бумага после негативного старта вернулась на поддержку 1,581, где началась локальная консолидация в преддверии саммита G20.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Закрытие Штатов в зеленой зоне еще не полностью отыграно нашими рынками, что дает основание ожидать открытие движением вверх. Однако, вероятно, этим рост может и ограничится. Сейчас в РусГидро превалирует медвежья техника, да и впереди еще важное событие, а именно саммит G20. В таких условиях инвесторы обычно ведут себя более осмотрительно и продумано, что может отразиться локальным боковиком между уровней 1,581 - 1,605.
Сопротивления -1,61 / 1,615
Поддержки - 1,581 / 1,565 / 1,55
Фьючерс на индекс РТС, RIZ0
На дневной торговой сессии: +1,03%, закрытие 165955.
На вечерней торговой сессии: +0,72%, закрытие 165440.
Торговая сессия среды прошла волатильно, откат от максимумов замедлился, хотя продажи продолжились. Минимумом сессии стал уровень 163755. На вечерней сессии от уровня сформировалась волна роста, которая на позитивном утреннем фоне получила продолжение. Riz0 достиг сопротивления на 166100.
На торгах в четверг стоит ожидать снижения активности участников (сохранение боковика с уменьшением диапазона) - 11 ноября в США празднуют День Ветеранов, часть рынков закрыта, статистика не выходит. При этом в центре внимание остается саммит G20 11-12 ноября в Сеуле. Если сильные новости придут на пустой рынок, может сформироваться резкое движение. Пока технические сигналы за углубление коррекции с целями на 164500 и 162700.
Фон на утро позитивный. Американские индексы в среду начали отскакивать после падения вторника. Индекс DJ +0,09%, SP500 +0,44%, NASDAQ +0,62%. Фьючерсы на SP500 с утра корректируется на 0,21%. Нефть марки Light растет на 0,65%, баррель стоит $88,8. Азиатские рынки растут: Nikkei +0,31%, Гонконгский Hang Seng +1,3%.
Сопротивление: 166100 / 166900 / 168000
Поддержка: 165500 / 164500 / 163500 / 162800 / 162000
Сургутнефтегаз: Пружина сжимается
По итогам торгов акции Сургутнефтегаза подорожали на 0,07%. Закрытие на 30,7.
В среду Сургутнефтегаз продолжил торговаться в диапазоне 30,9-30,47. Волатильность выросла, но для сильного движения драйверов нет, границы диапазона будут сдерживать Сургут.
Сегодня ожидаем умеренно позитивного открытия, после чего может пройти локальная коррекция. Ближайшая поддержка на 30,55, ниже уровень 30,45. При ухудшении фона и пробое нижней границы диапазона можно ожидать углубления коррекции с целью на ближайшем восходящем тренде 30,30.
Фон на утро нейтральный. Американские индексы в среду начали отскакивать после падения вторника. Индекс DJ +0,09%, SP500 +0,44%, NASDAQ +0,62%. Фьючерсы на SP500 с утра корректируется на 0,13%. Нефть марки Light растет на 0,65%, баррель стоит $88,8. Азиатские рынки растут: Nikkei +0,31%, Гонконгский Hang Seng +1,3%.
Сопротивления: 30,9 / 31 / 31,21
Поддержки: 30,6 / 30,47 / 30,25
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На российском рынке идет вялотекущая коррекция, индекс ММВБ откатился от уровня 1600, но продавать никто не спешит, коррекция носит технический характер - спекулянты ожидают притока ликвидности и среднесрочно смотрят выше. И американский регулятор не разочаровывает рынки, уже сегодня стали известны подробности выкупа. Регулярно и планомерно вливая ликвидность, ФРС может спровоцировать новый виток ослабления доллара, роста цен на сырье и повышение фондовых индексов.
Программа количественного смягчения (QE2) ФРС США, решение по которой было принято на прошлой неделе на заседании FOMC, начнется уже 12 ноября.
С 12 ноября по 9 декабря будет выкуплено казначейских облигаций на сумму $105 млрд., из них $75 млрд. в рамках новой $600-миллиардной программы QE2, а еще $30 млрд. в рамках рефинансирования доходов с погашенных ипотечных бумаг на балансе ФРС.
ФедРезерв опубликовал и расписание выкупа, включающее в себя 18 операций на сумму от $1 млрд. до $9 млрд. каждая. С учетом общего объема QE2 всего будет 8 таких действий.
Расписание выкупа казначейских облигаций с 12 ноября по 9 декабря:
Дата Объем
12 ноября $6 - $8 млрд.
15 ноября $7 - $9 млрд.
16 ноября $4 - $6 млрд.
17 ноября $7 - $9 млрд.
18 ноября $6 - $8 млрд.
19 ноября $1.5 - $2.5 млрд.
22 ноября $7 - $9 млрд.
23 ноября $1 - $2 млрд.
29 ноября $1.5 - $2.5 млрд.
29 ноября $6 - $8 млрд.
30 ноября $6 - $8 млрд.
1 декабря $7 - $9 млрд.
2 декабря $7 - $9 млрд.
3 декабря $6 - $8 млрд.
6 декабря $1.5 - $2.5 млрд.
7 декабря $6 - $8 млрд.
8 декабря $1 - $2 млрд.
9 декабря $7 - $9 млрд.
Торговая стратегия: день без статистики
События, на которые стоит обратить внимание в течение дня
Сегодня в США празднуется День Ветеранов, статистика не публикуется. А в зоне евро важной статистики нет.
Сегодня начался саммит G20.
Прогноз на день аналитиков ФК «Уралсиб»:
«Сегодня инвесторов волнуют прежде всего новости с саммита «Большой двадцатки» в Сеуле. Ночью MSCI опубликовала данные об изменениях состава индекса MSCI Russia – единственным существенным изменением стало неожиданное включение в базу расчета индекса привилегированных акций «Транснефти» с весом 0,8%. Кроме того, MSCI скорректировала веса других акций, входящих в состав индекса, но совсем несущественно.
Сегодня в США празднуется День ветеранов, в связи с чем экономические данные не публикуются. При этом рынки работают в нормальном режиме.
Вчера российские индексы неуклонно снижались на протяжении всей сессии – инвесторов на всех рынках по-прежнему тревожат долговые проблемы ряда стран еврозоны, а также вероятность того, что инфляция в Китае может превысить прогнозы, побудив денежные власти страны поднять процентные ставки. Укрепление доллара по мере падения евро в связи с европейскими долговыми проблемами и опасения, что действия китайских властей по сдерживанию роста могут отрицательно сказаться на ценах сырьевых товаров, оказывали давление на все рынки. Индекс РТС упал на 1,4% до 1 637 пунктов, индекс ММВБ – на 1,3% до 1 575 пунктов. Сбербанк возглавил падение голубых фишек, подешевев на 3,0%, что было вызвано фиксацией прибыли, а не появлением новой информации. ВТБ снизился в цене на 1,4%. Лучшими акциями третий день подряд стали «префы» АВТОВАЗа, которые вчера поднялись в цене еще на 26%, доведя таким образом рост с начала недели до 75%.
В Лондоне дела обстояли несколько хуже, чем на российских биржах. Индекс IOB завершил день падением на 1,5%, увлекаемый вниз бумагами металлургических и горнорудных компаний. НЛМК, подешевевший на 3,0%, стал аутсайдером металлургического сектора, «Норильский никель» упал в цене на 2,3% вслед за вчерашним снижением цен на медь и никель из-за укрепления доллара и тревог относительно ужесточения кредитно-денежной политики в Китае. «НОВАТЭК» подешевел на 2,6%, после того как СМИ сообщили, что «Газпром» рассматривает возможность продажи половины своей доли в компании в размере 19,4%. Лидерами роста стали «Полюс Золото», выступавший как защитный инструмент (+0,8%), Новороссийский морской торговый порт – спекулятивная покупка после недавнего существенного снижения (+2,2%) и АФК «Система» (+0,8%) – опять-таки, как защитный инструмент. В США «Мечел» отыграл утреннее падение на 2,5% и завершил день повышением на 0,2%».
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Передышка в ожидании новостей с G20
По итогам торгов:
Индекс ММВБ упал на 1,26% 1574,63
Индекс РТС упал на 1,36% до 1637,02
В среду российский рынок акций начал ожидаемое снижение. К коррекции подталкивали как технические (перекупленность и открытие гэпы), так и фундаментальные факторы (проблемы в Европе и ужесточение нормы резервирования в Китае). По индексу ММВБ разворотным стал уровень 1600, продажи начались, не доходя до него. Сразу с открытия индекс ушел вниз. По итогам дня падение составило 1,26%, фактически был отыгран вниз рост вторника.
В начале торгов в лидеры снижения ожидаемо вышли металлурги. Коррекция на рынке металлов и особенно золота привела к фиксации спекулятивных позиций. Акции НЛМК потеряли 2,97%, "Мечел" - 2,38%. Но по ходу торгов шел отскок, падение замедлялось, и ключевые бумаги отрасли завершили торги лучше рынка: Северсталь +0,2%, ГМК Норильский Никель -0,99%. Ускоренно падал и банковский сектор, тяжеловес Сбербанк потерял 3,04%, акции ВТБ снизились на 1,4%. Компании нефтегазового сектора двигались вместе с рынком, отыгрывая коррекцию, и игнорировали неплохую динамику на рынке нефти (цена барреля Brent держится на уровне $89). Сохраняется спекулятивная идея сокращения спреда между обычкой и префами Автоваза, в среду привилегированные акции взлетели еще на 25%.
Но в целом фон позитивный, спекулянты ожидают приток капитала на рынки после решения ФРС по QE2 и, как следствие, среднесрочно смотрят вверх. Локальная коррекция очень к месту, появляется возможность купить бумаги дешевле, но ожидания притока средств от ФРС пока сковывает продавцов.
Сдвинуть ситуацию может саммит G20 11-12 ноября. Спекулянты пристально следят за тем, какие шаги предпримут развивающиеся страны для защиты от QE2 и экспортируемой из США инфляции. Китай уже анонсирует дальнейшее ужесточение норм резервов для банков, а представители ЕЦБ начинают говорить о золотом стандарте. При этом 11 ноября в США празднуют День Ветеранов, часть рынков закрыта, статистики не выходит. А значит, если и будут новости с G20, то придут они в пустой, низковолатильный рынок. Сегодня сессия может пройти спокойно, старт позитивный, далее боковик. Стоит напомнить, что на этой неделе российский рынок имеет дополнительный бонусный торговый день в субботу
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 11 НОЯБРЯ 2010 ГОДА
В РОССИИ
График проведения торгов на валютной бирже ММВБ будет изменен в связи с нерабочим днем в США.
Совет директоров ОК "РусАл" проведет заседание, на котором, в частности, будет одобрена публикация финансовой отчетности компании за 9 месяцев 2010 года.
Состоится внеочередное общее собрание акционеров ОАО "Волгателеком".
В Южной Корее начнется саммит стран "большой двадцатки".
Нерабочий день в связи с празднованием Дня ветеранов (Veteran''s Day). Торги акциями и производными инструментами будут открыты.
До открытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- Viacom. Прогноз прибыли на акцию: $0,69
- Vedanta Resources. Прогноз прибыли на акцию: н/д
После закрытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- NVIDIA. Прогноз прибыли на акцию: $0,14
- Walt Disney. Прогноз прибыли на акцию: $0,46
- Siemens. Прогноз прибыли на акцию: н/д
Сбербанк, Падение с ускорением
Значение на закрытии: 100,44 руб. Изменение: -3,04%.
В прошедшую среду бумаги Сбербанка оказались в числе аутсайдеров российского рынка, потеряв более 3% капитализации. Цена еще в первой половине дня ушла к нижней границе краткосрочного down-тренда, преодолев которую консолидировалась в районе отметки в 101,5, где проходит трендовая линия восходящего канала, доминирующего с конца сентября. Однако и этот рубеж вскоре пал ввиду негативного начала американской сессии. Медведи с завидным упорством продавливают цены к психологически важной отметке в 100 руб., уповая на значительную перекупленность в самых ликвидных акциях отечественного рынка. Между тем, дивергенция на дневном таймфреме еще до конца не отыграна, и продавцы после закономерного отскока могут продолжить свой натиск. Сегодня ввиду улучшения внешней конъюнктуры вполне можно ожидать отскока котировок к уровню в 101,5, что вполне укладывается в рамки развивающегося нисходящего движения.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается умеренно-позитивный: Штаты закрылись в «зеленой зоне», фьючерс на S&P500 с утра теряет порядка 0,25%, нефтяные контракты дорожают в среднем на 0,4%, азиатские индексы демонстрируют положительную направленность.
RSI нейтрально
Сопротивления: 104,4 / 103 / 101,9
Поддержки: 100 / 98,3
Лукойл: Нет уверенности, ждем G20
В настоящее время курс акций ЛУКОЙЛА начал корректироваться. На данный момент быстрая скользящая средняя ЕМА-7 пересекла медленную ЕМА-14, показывает направление - вверх. RSI (14-периодный) торгуется в нейтральной зоне.
Исходя из графика видно:
- Ближайшее сопротивление проходит на уровне 1780 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1790 рублей.
- Ближайшая поддержка находится на уровне 1765 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1755 рублей.
Акции ЛУКОЙЛА упали на 1.72% - 1769.07 рублей. Лукойл вчера так и не смог закрепиться за уровень 1790, что стало сигналом к продажам. С первого захода удалось пробить нисходящий тренд, после чего произошел возврат к нему снизу. После тестирования тренда снизу продажи снова возобновились, и Лукойл смог вчера отработать первый уровень расчетной коррекции на 1765. Мы уже отмечали, что напряженность на рынках продолжает нарастать. Одной из причин такого поведения служит саммит G20, который уже начался, и рынки с нетерпением ждут новостей. Мы продолжаем рекомендовать до итогов саммита ориентироваться на спекулятивные стратегии. После его итогов можно будет думать о формировании новых позиций.
По технике сопротивление располагается 1780-1790. Поддержка лежит в области 1765-1755.
Сегодня SP торгуется 1210.5. Азия подрастает: Япония прибавляет 0.2%. Китай растет 1%.
Северсталь: Продавцы опять остались с носом
По итогам торгов Северсталь прибавила 0,2%. Закрытие на 459.
В отличие от большинства отечественных металлургов, цены на акции Северстали на вчерашних торгах выстояли под давлением продавцов. «Гэп» сформировавшийся на открытии был закрыт еще до полудня, а концу торгов котировки и вовсе закрепились на положительной территории. Стоит отметить, что покупателям также не удалось сделать значительных достижений - цена не прошла сопротивление на 460 руб., однако уже сегодня есть шанс наверстать упущенное, благо тому способствует улучшение внешней конъюнктуры. Поддержку быкам окажут растущие цены на промышленные металлы, в частности медь сегодня обновила исторические максимумы.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается умеренно-позитивный: Штаты закрылись в «зеленой зоне», фьючерс на S&P500 с утра теряет порядка 0,25%, нефтяные контракты дорожают в среднем на 0,4%, азиатские индексы демонстрируют положительную направленность.
Индикаторы:
RSI - нейтрально
MACD - нейтрально
Сопротивления: 460 / 474
Поддержки: 421 / 425 / 440
ПолюсЗолото: Время сделать паузу
По итогам торгов акции ПолюсЗолото подешевели на 1,83%. Закрытие на 1610,03.
В прошедшую среду торги по бумагам ПолюсЗолота проходили преимущественно под диктовку продавцов. Стремительный откат цен на золото, которые ушли ниже $1400 за тройскую унцию, вынудил инвесторов с открытия фиксировать прибыль, что привело к существенному «гэпу». Тем не менее, данный ценовой разрыв был закрыт еще до полудня, что окончательно развязало руки медведям, продавившим котировки акций отечественного золотодобытчика к психологически важной отметке в 1600 руб. В целом цены удержались от серьезного провала и остались в рамках краткосрочного восходящего тренда. Сегодня цены на желтый металл несколько восстановились, что окажет поддержку акциям Полюса, но вряд ли стоит рассчитывать более чем на консолидацию в диапазоне 1600-1634, которая может пройти в сужающемся треугольнике.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается умеренно-позитивный: Штаты закрылись в «зеленой зоне», фьючерс на S&P500 с утра теряет порядка 0,25%, нефтяные контракты дорожают в среднем на 0,4%, азиатские индексы демонстрируют положительную направленность.
Сопротивления: 1634 / 1648 / 1659
Поддержки: 1600 / 1585 / 1555
Газпром: Быки взяли тайм-аут
Акции Газпрома на прошлой сессии снизились на 0.93% до 174.47
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись в плюсе: DOW (0.09%), S&P500 (0.44%). Фьючерсы на основные индексы США корректируются в красной зоне, снижаются в среднем на 0,2%. Японский Nikkei225 прибавляет 0,3%. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $89.50 за баррель.
Газпром в среду не смог больше сдерживать назревшую коррекцию. После резвого старта вниз бумага оставила без внимания утренний ценовой разрыв и продолжила сваливаться к уровню 173,70 - грань, отделяющая Газпром от заметного гэпа после заседания FOMC. Однако, даже несмотря на вчерашнюю коррекцию, газовый монополист оставил локальный восходящий тренд нетронутым.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Закрытие Штатов в зеленой зоне еще не полностью отыграно нашими рынками, что дает основание ожидать открытие движением вверх. Далее локальный бычий всплеск может заглохнуть в районе вчерашнего ценового разрыва 175-176. Отсюда Газпром имеет потенциал продолжить корректироваться с первым ориентиром на 173 - локальный восходящий тренд. Уход ниже этого уровня даст шанс бумаге закрыть пробел, оставленный после заседания FOMC.
Сопротивления - 175,90 / 177,80 / 181
Поддержки - 173,70 / 173 / 171,40
ВТБ, Отработал поддержку на 10,55
Капитализация ВТБ на прошлой торговой сессии снизилась на 1,40%. К закрытию акции банка стоили 10,60 копейки.
ВТБ корректируется от линии сопротивления долгосрочного восходящего тренда с начала 2009 года. Бумага откатилась к предыдущему максимуму конца октября на 10,55. Цена почти добралась до локальной поддержки с середины октября на 10,5. Но гэп в районе 10,4 остается незакрытым. Сегодня с открытия цена уйдет вверх, однако сильных движений ожидать не стоит. Скорее всего, игроки предпочтут отправиться закрывать утренний гэп.
Небольшой подъем фондовых рынков США накануне не полностью отыгран российскими игроками. После закрытия торгов в России биржи Штатов заметно подросли, выйдя в плюс. АДР в Нью-Йорке закрылись выше уровня ММВБ. Фьючерсы на американские индексы с утра снижаются на треть процента. Все это дает основания увидеть открытие небольшим движением вверх.
Ближайшие сопротивления - 10,75 / 10,85 / 11,00
Ближайшие поддержки - 10,55 / 10,45 / 10,15
Роснефть: Заняла нейтральную, выжидательную позицию
Акции Роснефти на прошлой сессии снизились на 1.07% до 221.29
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись в плюсе: DOW (0.09%), S&P500 (0.44%). Фьючерсы на основные индексы США корректируются в красной зоне, снижаются в среднем на 0,2%. Японский Nikkei225 прибавляет 0,3%. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $89.50 за баррель.
Роснефть на прошлой сессии ввиду своей перекупленности и технической картины подала первые признаки на коррекцию. В районе верхней границы канала 225 быки уже не нашли оснований двигать бумагу выше, тем более в преддверии саммита G20. Перед очередным важным событием некоторые инвесторы решили зафиксировать прибыль и занять нейтральную, выжидательную позицию.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Закрытие Штатов в зеленой зоне еще не полностью отыграно нашими рынками, что дает основание ожидать открытие движением вверх. Далее, до результатов саммита G20, заметных оснований двигаться вверх нет. Вероятнее всего, бумага после позитивного старта предпримет попытку закрыть утренний ценовой разрыв и продолжит консолидироваться в пределах вчерашних уровней, то есть на поддержке 220,11. Однако если уровень будет продавлен, то Роснетфь сможет продолжить коррекцию на восходящий локальный тренд 219, ниже только ценовой разрыв после заседания FOMC.
Сопротивления - 224 / 232
Поддержки - 220,10 / 219 / 216,50
Уралкалий: Новый максимум вместо коррекции
По итогам торгов бумаги Уралкалия подешевели на 0,33%. Закрытие на 177,6.
Не смотря на значительный рост цен на бумаги Уралкалия, которые с середины октября подорожали почти на 30%, интерес инвесторов к сектору и к данным бумагам в частности не спадает. Объемы сохраняются на достаточно высоком уровне даже на достигнутых максимумах. Вчерашний «гэп» на старте торгов был достаточно быстро закрыт, однако медведи не нашли в себе сил развивать коррекционное движение, что в итоге обернулось новым 2-х летним максимумом и вновь сформированной дивергенцией на часовом таймфрейме. Внешняя конъюнктура сегодня в большей степени располагает к покупкам, однако держатели акций могут начать фиксировать прибыль уже после пробоя поддержки на 176,4.
Внешний фон к открытию российских торгов складывается умеренно-позитивный: Штаты закрылись в «зеленой зоне», фьючерс на S&P500 с утра теряет порядка 0,1%, нефтяные контракты дорожают в среднем на 0,7%, азиатские индексы демонстрируют положительную направленность.
Сопротивления: 180,8 / 182
Поддержки: 176,4 / 174 / 172
Индекс ММВБ: Потенциал коррекции не исчерпан
В среду индекс ММВБ упал на 1,26%, закрытие прошло на уровне 1574,63.
По индексу ММВБ разворотным стал уровень 1600, продажи начались, не доходя до него. Сразу с открытия индекс ушел вниз. По итогам дня падение составило 1,26%, фактически был отыгран вниз рост вторника. К коррекции подталкивали как технические (перекупленность и открытие гэпы), так и фундаментальные факторы (проблемы в Европе и ужесточение нормы резервирования в Китае).
Сегодня настроения могут вновь измениться, американские рынки закрылись ростом, а на рынках сырья, и особенно драгоценных металлов, прошел рост. Динамика торгов в Азии способствует покупкам. При этом 11 ноября в США празднуют День Ветеранов, часть рынков закрыта, статистика не выходит. А значит, сегодня сессия может пройти спокойно, старт позитивный, рывок к 1582, а далее боковик. При этом общий потенциал снижения еще не исчерпан, ориентир для продавцов - незакрытый гэп на 1540. В центре внимание саммит G20 11-12 ноября в Сеуле.
Фон на утро позитивный. Американские индексы в среду начали отскакивать после падения вторника. Индекс DJ +0,09%, SP500 +0,44%, NASDAQ +0,62%. Фьючерсы на SP500 с утра корректируется на 0,21%. Нефть марки Light растет на 0,65%, баррель стоит $88,8. Азиатские рынки растут: Nikkei +0,31%, Гонконгский Hang Seng +1,3%.
Поддержка: 1570 / 1564 / 1555 / 1540
Сопротивление: 1582/ 1590 / 1595 / 1600 / 1610
RSI - нейтрально.
РусГидро: Снова замерла
Акции РусГидро на прошлой сессии снизились на 0.25% до 1.593
Внешний фон на утро складывается умеренно позитивный. Штаты по итогу торгов закрылись в плюсе: DOW (0.09%), S&P500 (0.44%). Фьючерсы на основные индексы США корректируются в красной зоне, снижаются в среднем на 0,2%. Японский Nikkei225 прибавляет 0,3%. Нефть марки Brent держится в пределах отметки $89.50 за баррель.
РусГидро продолжает придерживаться среднесрочной техники в широком нисходящем канале. Что касается локальной техники, то тут ситуация похожа. Вчера бумага после негативного старта вернулась на поддержку 1,581, где началась локальная консолидация в преддверии саммита G20.
На утро внешний фон складывается умеренно позитивный. Закрытие Штатов в зеленой зоне еще не полностью отыграно нашими рынками, что дает основание ожидать открытие движением вверх. Однако, вероятно, этим рост может и ограничится. Сейчас в РусГидро превалирует медвежья техника, да и впереди еще важное событие, а именно саммит G20. В таких условиях инвесторы обычно ведут себя более осмотрительно и продумано, что может отразиться локальным боковиком между уровней 1,581 - 1,605.
Сопротивления -1,61 / 1,615
Поддержки - 1,581 / 1,565 / 1,55
Фьючерс на индекс РТС, RIZ0
На дневной торговой сессии: +1,03%, закрытие 165955.
На вечерней торговой сессии: +0,72%, закрытие 165440.
Торговая сессия среды прошла волатильно, откат от максимумов замедлился, хотя продажи продолжились. Минимумом сессии стал уровень 163755. На вечерней сессии от уровня сформировалась волна роста, которая на позитивном утреннем фоне получила продолжение. Riz0 достиг сопротивления на 166100.
На торгах в четверг стоит ожидать снижения активности участников (сохранение боковика с уменьшением диапазона) - 11 ноября в США празднуют День Ветеранов, часть рынков закрыта, статистика не выходит. При этом в центре внимание остается саммит G20 11-12 ноября в Сеуле. Если сильные новости придут на пустой рынок, может сформироваться резкое движение. Пока технические сигналы за углубление коррекции с целями на 164500 и 162700.
Фон на утро позитивный. Американские индексы в среду начали отскакивать после падения вторника. Индекс DJ +0,09%, SP500 +0,44%, NASDAQ +0,62%. Фьючерсы на SP500 с утра корректируется на 0,21%. Нефть марки Light растет на 0,65%, баррель стоит $88,8. Азиатские рынки растут: Nikkei +0,31%, Гонконгский Hang Seng +1,3%.
Сопротивление: 166100 / 166900 / 168000
Поддержка: 165500 / 164500 / 163500 / 162800 / 162000
Сургутнефтегаз: Пружина сжимается
По итогам торгов акции Сургутнефтегаза подорожали на 0,07%. Закрытие на 30,7.
В среду Сургутнефтегаз продолжил торговаться в диапазоне 30,9-30,47. Волатильность выросла, но для сильного движения драйверов нет, границы диапазона будут сдерживать Сургут.
Сегодня ожидаем умеренно позитивного открытия, после чего может пройти локальная коррекция. Ближайшая поддержка на 30,55, ниже уровень 30,45. При ухудшении фона и пробое нижней границы диапазона можно ожидать углубления коррекции с целью на ближайшем восходящем тренде 30,30.
Фон на утро нейтральный. Американские индексы в среду начали отскакивать после падения вторника. Индекс DJ +0,09%, SP500 +0,44%, NASDAQ +0,62%. Фьючерсы на SP500 с утра корректируется на 0,13%. Нефть марки Light растет на 0,65%, баррель стоит $88,8. Азиатские рынки растут: Nikkei +0,31%, Гонконгский Hang Seng +1,3%.
Сопротивления: 30,9 / 31 / 31,21
Поддержки: 30,6 / 30,47 / 30,25
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter