12 ноября 2010 Инфина Иванищев Александр
Открывшись в зеленой зоне, индекс ММВБ в течение дня демонстрировал негативную динамику и завершил торги снижением на 1.2% (1556 п.). Индекс РТС опустился до отметки 1623 п. (-0.5%), индекс акций второго эшелона РТС2 подрос на 0.19% до 1994 п. Торги проходили с активностью выше средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 56.8 млрд. рублей. Отраслевые индексы ММВБ закрылись преимущественно падением на 1.3/0.3%. Слабый рост показали только индексы ММВБ Потребительский сектор (+0.3%) и ММВБ Химия и нефтехимия (+0.5%). На фондовых площадках главной идеей дня стал пересмотр состава индекса MSCI Russia, рассчитываемого агентством MSCI Barra. Котировки акций МРСК упали на 3.9%, ММК – на 5.1%, так как бумаги компаний не были добавлены в индекс. Акции ОГК-4, наоборот, не были исключены из состава индекса, что привело к росту их котировок на 6.2%. Неожиданное включение в индекс привилегированных акций Транснефти обеспечило бумагам рост на 7%.
Валютный рынок Американский доллар в пятницу поднялся к отметке 78.4, что является максимальным значением с 5 октября. €/$ - Прорыв уровня поддержки на 1.372 стал негативным сигналом для новых продаж на фоне не снижающихся рисков, вызванных обострением долговых проблем в странах ЕС. Пара евро/доллар торгуется на азиатской сессии на уровне 1.36. Участники ожидают снижения евро в направлении к цели МА60 (1.346). ?/€- Евро снижается к йене (112.15) в направлении к уровню поддержки МА60 (111.68). ?/$ - Японская йена корректируется по отношению к доллару (82.42). Возможная цель коррекции йены - уровень МА60 (83 п.) ?/$ - Китайский юань укрепился к доллару до 6.6233.
Рынок акций США – Торги на американских фондовых площадках в красной зоне: Доу потерял 0.7%, SP500 – 0.4%, высокотехнологичный Nasdaq - 0.9%. Долговые проблемы в зоне евро, а особенно возросшие опасения по поводу реструктуризации госдолга Португалии и Испании, ослабили позиции банковских акций. Аутсайдерами дня стали бумаги высокотехнологичного сектора. После объявления Cisco Systems Inc прогнозов прибыли и продаж, акции компании рухнули на 16%, Hewlett-Packard – на 2.9%. Слабая отчетность Walt Disney Co по итогам 3 кв. вызвала распродажи бумаг, и снижение котировок на 2.9%. Индикатор волатильности VIX изменился незначительно (+ 0.9% до 18.6 п.). Европа – Индексы европейского региона в течение дня демонстрировали преимущественно негативную динамику. Слабее выглядели акции финансового сектора. По итогам дня французский САС потерял 0.54%, индекс Великобритании FTSE– 0.03%, немецкий DAX подрос на 0.05%. Азия – Азиатские рынки утром в пятницу торгуются в красной зоне. Японский Nikkei и индекс Гонконга снижаются на 1%, китайский SCI – на 2.3%. В плюсе только корейский Кospi (+0.6%).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.7%. Энергоносители подешевели на 0.4%, базовые металлы подорожали на 0.6%, драгоценные металлы – на 0.3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3.6%. Нефть – Стоимость 3m-фьючерса на сорт light sweet не изменилась и составила до $87.8, контракт на сорт brent подешевел на 0.2% до $88.8. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0.7%. Золото – В пятницу утром спотовая цена на золото снизилась до $1390 за тройскую унцию, цена серебра поднялась до $26.9. Индекс акций золотодобывающих компаний повысился на 1.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен за исключением никеля, который подешевел на 0.6%. В наибольшей степени подорожали контракты на медь (+0.8%) и цинк (+0.7%), в наименьшей – на олово (+0.2%).
Рынок долга Кредитно-дефолтные свопы проблемных стран Еврозоны вчера выросли до новых максимумов: ирландские cds (5Y) – до 597п., португальские – до. 480 п., греческие – до 899 п. На рынке ходят неподтвержденные слухи о том, что ЕЦБ выкупает португальские облигации, а страны ЕС обдумывают оказание неотложной финансовой помощи Ирландии. Ставка 3-месячного LIBOR по евро вернулась к отметке 1.05, по доллару осталась на прежнем уровне (0.2856%). По случаю праздника рынок облигаций в США был закрыт.
Перспектива
Второй коррекционный день прошел под диктовку медведей, несмотря на дорогую нефть. Опасения по поводу нового витка кризиса вокруг европейских долгов и снижения европейской валюты оказались сильнее. В роли аутсайдера среди наших бумаг продолжают выступать недавние лидеры роста - акции Сбербанка и акции металлургического сектора.
Падение индекса вчера сопровождалось ростом торговых оборотов и ростом индикатора исторической волатильности (рис.1). Полагаем, что наряду с двумя основными торговыми идеями (QE2 и кризис евродолгов) все более актуальной будет становиться идея о том, как сохранить полученную прибыль.
Техническая картина по индексу ММВБ демонстрирует поэтапную сдачу быками своих позиций. После пробоя уровня МА5 (1567 п.) падение приобрело ускоренный темп. При этом индекс ММПВБ перешел в новый технический диапазон колебаний МА5/МА11 (1567/1542 п.) с центром притяжения около недельной балансовой цены ОВР5 (1556,94 п.). Кстати, значение индекса ММВБ на вчерашнем закрытии (1556,43 п.) в точности совпало с этим аттрактором, который означает уровень нулевой доходности по недельным позициям. Таким образом, краткосрочные спекулянты в настоящий момент поставлены перед выбором: в какую сторону играть дальше. Если цены пойдут ниже, то прибыльной становится игра от продаж, и шортисты получат новый стимул. В противном случае сформируется краткосрочный отскок в рамках действующего диапазона колебаний МА5/МА11.
Безусловно, внешние факторы будут оставаться для наших участников определяющими в ближайшие дни. Помимо итогов G20 существенное влияние на нефтяной сектор может оказать динамика нефтяных фьючерсов. Прошедшее значительное снижение курса евро здесь пока ещё не отыграно. Кроме того, наши модельные индикаторы указывают на рекордную перекупленность нефтяных фьючерсов в текущем моменте, что повышает риск возможной фиксации прибыли. Толчком для этого могло бы послужить дальнейшее снижение цен на US-рынке акций, но, судя по динамике индекса SP500, там пока продолжается техническая консолидация в диапазоне МА5/МА11 на фоне сохраняющейся низкой волатильности. Полагаем, что следующая неделя может оказаться в этом плане ключевой.
Соответственно, на нашем рынке движение вниз может возобновиться в направлении к следующей цели - месячной балансовой цене ОВР-20 (1528 п.). Принципиальную поддержку ожидаем на 1492 п. (ОВР-60), пробой которого, если таковой пройдет на повышенных оборотах, будет означать окончательное завершение осеннего роста
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок Американский доллар в пятницу поднялся к отметке 78.4, что является максимальным значением с 5 октября. €/$ - Прорыв уровня поддержки на 1.372 стал негативным сигналом для новых продаж на фоне не снижающихся рисков, вызванных обострением долговых проблем в странах ЕС. Пара евро/доллар торгуется на азиатской сессии на уровне 1.36. Участники ожидают снижения евро в направлении к цели МА60 (1.346). ?/€- Евро снижается к йене (112.15) в направлении к уровню поддержки МА60 (111.68). ?/$ - Японская йена корректируется по отношению к доллару (82.42). Возможная цель коррекции йены - уровень МА60 (83 п.) ?/$ - Китайский юань укрепился к доллару до 6.6233.
Рынок акций США – Торги на американских фондовых площадках в красной зоне: Доу потерял 0.7%, SP500 – 0.4%, высокотехнологичный Nasdaq - 0.9%. Долговые проблемы в зоне евро, а особенно возросшие опасения по поводу реструктуризации госдолга Португалии и Испании, ослабили позиции банковских акций. Аутсайдерами дня стали бумаги высокотехнологичного сектора. После объявления Cisco Systems Inc прогнозов прибыли и продаж, акции компании рухнули на 16%, Hewlett-Packard – на 2.9%. Слабая отчетность Walt Disney Co по итогам 3 кв. вызвала распродажи бумаг, и снижение котировок на 2.9%. Индикатор волатильности VIX изменился незначительно (+ 0.9% до 18.6 п.). Европа – Индексы европейского региона в течение дня демонстрировали преимущественно негативную динамику. Слабее выглядели акции финансового сектора. По итогам дня французский САС потерял 0.54%, индекс Великобритании FTSE– 0.03%, немецкий DAX подрос на 0.05%. Азия – Азиатские рынки утром в пятницу торгуются в красной зоне. Японский Nikkei и индекс Гонконга снижаются на 1%, китайский SCI – на 2.3%. В плюсе только корейский Кospi (+0.6%).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.7%. Энергоносители подешевели на 0.4%, базовые металлы подорожали на 0.6%, драгоценные металлы – на 0.3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3.6%. Нефть – Стоимость 3m-фьючерса на сорт light sweet не изменилась и составила до $87.8, контракт на сорт brent подешевел на 0.2% до $88.8. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0.7%. Золото – В пятницу утром спотовая цена на золото снизилась до $1390 за тройскую унцию, цена серебра поднялась до $26.9. Индекс акций золотодобывающих компаний повысился на 1.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен за исключением никеля, который подешевел на 0.6%. В наибольшей степени подорожали контракты на медь (+0.8%) и цинк (+0.7%), в наименьшей – на олово (+0.2%).
Рынок долга Кредитно-дефолтные свопы проблемных стран Еврозоны вчера выросли до новых максимумов: ирландские cds (5Y) – до 597п., португальские – до. 480 п., греческие – до 899 п. На рынке ходят неподтвержденные слухи о том, что ЕЦБ выкупает португальские облигации, а страны ЕС обдумывают оказание неотложной финансовой помощи Ирландии. Ставка 3-месячного LIBOR по евро вернулась к отметке 1.05, по доллару осталась на прежнем уровне (0.2856%). По случаю праздника рынок облигаций в США был закрыт.
Перспектива
Второй коррекционный день прошел под диктовку медведей, несмотря на дорогую нефть. Опасения по поводу нового витка кризиса вокруг европейских долгов и снижения европейской валюты оказались сильнее. В роли аутсайдера среди наших бумаг продолжают выступать недавние лидеры роста - акции Сбербанка и акции металлургического сектора.
Падение индекса вчера сопровождалось ростом торговых оборотов и ростом индикатора исторической волатильности (рис.1). Полагаем, что наряду с двумя основными торговыми идеями (QE2 и кризис евродолгов) все более актуальной будет становиться идея о том, как сохранить полученную прибыль.
Техническая картина по индексу ММВБ демонстрирует поэтапную сдачу быками своих позиций. После пробоя уровня МА5 (1567 п.) падение приобрело ускоренный темп. При этом индекс ММПВБ перешел в новый технический диапазон колебаний МА5/МА11 (1567/1542 п.) с центром притяжения около недельной балансовой цены ОВР5 (1556,94 п.). Кстати, значение индекса ММВБ на вчерашнем закрытии (1556,43 п.) в точности совпало с этим аттрактором, который означает уровень нулевой доходности по недельным позициям. Таким образом, краткосрочные спекулянты в настоящий момент поставлены перед выбором: в какую сторону играть дальше. Если цены пойдут ниже, то прибыльной становится игра от продаж, и шортисты получат новый стимул. В противном случае сформируется краткосрочный отскок в рамках действующего диапазона колебаний МА5/МА11.
Безусловно, внешние факторы будут оставаться для наших участников определяющими в ближайшие дни. Помимо итогов G20 существенное влияние на нефтяной сектор может оказать динамика нефтяных фьючерсов. Прошедшее значительное снижение курса евро здесь пока ещё не отыграно. Кроме того, наши модельные индикаторы указывают на рекордную перекупленность нефтяных фьючерсов в текущем моменте, что повышает риск возможной фиксации прибыли. Толчком для этого могло бы послужить дальнейшее снижение цен на US-рынке акций, но, судя по динамике индекса SP500, там пока продолжается техническая консолидация в диапазоне МА5/МА11 на фоне сохраняющейся низкой волатильности. Полагаем, что следующая неделя может оказаться в этом плане ключевой.
Соответственно, на нашем рынке движение вниз может возобновиться в направлении к следующей цели - месячной балансовой цене ОВР-20 (1528 п.). Принципиальную поддержку ожидаем на 1492 п. (ОВР-60), пробой которого, если таковой пройдет на повышенных оборотах, будет означать окончательное завершение осеннего роста
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter