Обзор взаимосвязей финансовых рынков - "Не верь глазам своим!"

Сегодня, я провожу заключительный обзор ноября 2010 года, предпоследнего месяца этого года. И хочу немного отойти от сложившегося формата Сегодня, я провожу заключительный обзор ноября 2010 года, предпоследнего месяца этого года. И хочу немного отойти от сложившегося формата.

Мой прогноз, по евро, нефти и золоту, от 22 ноября, в целом оказался верным. Единственным возмутителем спокойствия оказалась нефть, которая на прошлой неделе неожиданно выросла.

Формальным поводом для роста цены на нефть послужила информация об улучшении положения в экономике США. Однако я придерживаюсь несколько иного мнения относительно причин роста стоимости нефти. Публикация протоколов заседания ФРС – FOMC Minutes, четко показала, что перспективы экономического роста в США в третьем квартале снизились. Ведь именно снижение этих перспектив послужило поводом вкачать в экономику $ 600 млрд. И не уменьшать количество долларов в обращении еще на $ 300 млрд.

Это факт практически из учебника. Когда ФРС покупает облигации, она накачивает ликвидность в экономику, и когда ФРС продает облигации, она уменьшает ликвидность в экономике. Таким образом, логичнее говорить не про $ 600 млрд., а про $ 900 млрд. дополнительных средств в экономике США. Ведь те, $ 300 млрд. которые ФРС будет реинвестировать, не будут изъяты c рынка. Встает закономерный вопрос, куда деть эти деньги? Купить золото? Так его не так много, этого золота. К тому же оно так росло в цене, начиная с июля, что особо много не заработаешь. Купить акции? Так и акции росли в цене. А вот товарный рынок, кроме золота, был среди отстающих, а значит остается самым недооцененным и самым перспективным. И основным товаром на этом рынке является нефть. По моему мнению, именно это, является причиной роста нефти на прошлой неделе, а не мифические данные о росте продаж на $ 1, и снижение предварительных заявок по безработице, на 1 человека.

Я, конечно, несколько утрирую данный вопрос. Чтение и перевод протоколов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС FOMC Minutes, заставили меня проникнуться с уважением к данной организации. Но может в этом и был смыл, дать денег столько, что бы, наконец, пробить этот финансовый засор? Грубо говоря, поставить клизму.

Но вот, что интересно, глядя на графики, есть ощущение того, что на всех рынках начинают формироваться разворотные фигуры. Золото и нефть сформировали head & shoulders, как под копирку. Давайте посмотрим на графики этих двух активов.

Сравнение цены золота и цены нефти WTI.

Обзор взаимосвязей финансовых рынков - "Не верь глазам своим!"


Но не есть ли наше представление всего лишь желанием выдать то, чего нам хочется, за действительное. Ведь технический анализ очень четко говорит следующее. Я позволю себе, вам его напомнить. Разворотная фигура «голова – плечи» считается подтвержденной при пробитии линии шеи. Второй момент, который я бы хотел отметить, заключается в том, что фигура голова - плечи образуется на вершине и впадине. Как видим для золота данное утверждение справедливо, а вот для нефти не совсем. Нефть у нас в отличие от золота находится в диапазоне.

Так, что с выводами спешить не стоит. Я вообще очень осторожно отношусь к трендам, которые идут против фундаментальных факторов. А фундаментальные факторы говорят мне о том, что $ 900 млрд. просто требуют своего размещения. А значит, нам не стоит бежать впереди паровоза.

Там, где кто то, увидит на графике золота фигуру голова плечи, я могу увидеть 3-х индейцев, вернее пока есть два индейца, а третий просто еще не пришел. А когда появится третий индеец, к нему в гости может зайти папуас, и так до бесконечности. В общем, как в том анекдоте: - «Купившим дно рынка в сентябре, в декабре второе дно в подарок».
Так, что если кому то в голову пришла мысль продать сейчас золото, выкиньте эту мысль из головы немедленно. Как показывает график, если будут падать, то будут падать вместе и нефть, и золото. Это как раз тот случай, когда межрыночный технический анализ весьма кстати. Т.е. пока нефть не пробьет уровень 80 $/bar. Золото уровень 1325 $/tr.ou не пройдет.
Но межрыночный анализ, и называется межрыночным, потому, что рассматривает не один или два рынка, а все рынки. Поэтому я тоже посмотрю рядом. И начну с валютного рынка, а именно с индекса доллара.

Индекс доллара - US Dollar Index.

Обзор взаимосвязей финансовых рынков - "Не верь глазам своим!"


Как видим на графике, картина по этому производному инструменту более определенная, нежели по нефти или золоту. Двойное дно, было четко подтверждено. Образована фигура 1-2-3, уровень 80 почти пройден, и следующие цели находятся на уровнях 81, 82. И здесь встает закономерный вопрос, как долго цена на нефть WTI, будет расти на фоне укрепления курса доллара. Отвечу на это вопрос, так: - «Я считаю, что нефть не преодолеет нефть отметку в 88 $/bar, если курс американского доллара будет укрепляться».
Теперь я могу пойти в своих рассуждениях дальше, и задать вопрос: - из чего состоит индекс доллара? А состоит он, как известно на 67 % из евро. Соответственно, я могу плавно перейти к рассмотрению курса евро.

Евро, как известно, валится под напором фундаментальных данных из еврозоны. На самом деле, валиться оно в зону 1.29 – 1.30, которая является очень комфортной для вального рынка. На прошлой неделе евро проявило не дюжинную прыть, и хотя я правильно спрогнозировал движение евро к уровню 1.34, то, что евро пройдет этот уровень уже на прошлой неделе, я не совсем ожидал. Я больше склонялся к мысли, о возникновении некоего подобия диапазонного движения, после достижения уровня 1.34. Однако меня спросить забыли.
На этой неделе я жду евро, в зоне 1.29-1.30, и крайней зоной движения этой валюты, я вижу уровень 1.265

Обзор взаимосвязей финансовых рынков - "Не верь глазам своим!"


Откровенного говоря, я считаю, что в зоне 1.265 – 1.30 и произойдет разворот данной валюты, т.к. на графике четко видно, что коррекционное движение курса евро, к трендовой линии, в принципе заканчивается.
Подведу итоги своего рассмотрения, для текущей недели, и на ближайшую перспективу.

Золото: согласно проведенному анализу, на текущей неделе, следует покупать золото, при пробое зоны уровней 1390 – 1400 $/tr.ou. Также вполне вероятно достижение данным активом уровня 1310 – 1325. Где нам потребуется заново оценить обстановку. Однако в силу особенностей этого актива, продажи его не целесообразны, несмотря на потенциал образования технических фигур.

Нефть: Данный актив наиболее склонен к снижению цены в настоящий момент, на текущей неделе целесообразным являются продажи данного актива от уровней 86 – 87 $/bar c целью 79 - 80 $/bar.

Евро Нисходящее движение по евро, еще не закончено. Однако я считаю, что на этой неделе уровень 1.29-1.30, это та зона поддержки, снижение ниже которой маловероятно, при том, что целью окончания нисходящего движения, я вижу уровень 1.2650 в районе которого, и будет происходить разворот.
Источник https://www.instaforex.com/ http://instaforex.com/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=103147 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей