Теперь взялись за Португалию

Несмотря на то, что у нас зреет подозрение, что движение пары евро/доллар уже слишком преувеличено, доллар не останавливает своего роста. Страхи инвесторов по поводу Европы не утихли, а данные из США все также позитивны. Индексы деловой активности и в Чикаго, и в Нью-Йорке оказались выше прогнозов USD

Несмотря на то, что у нас зреет подозрение, что движение пары евро/доллар уже слишком преувеличено, доллар не останавливает своего роста. Страхи инвесторов по поводу Европы не утихли, а данные из США все также позитивны. Индексы деловой активности и в Чикаго, и в Нью-Йорке оказались выше прогнозов. Доверие американских потребителей выросло в ноябре до максимального уровня за 5 месяцев. Индекс потребительского доверия Conference Board увеличился до 54,1, превысив ожидания аналитиков, от пересмотренного значения 49,9 в октябре. Составляющие занятости и ожиданий по доходам также продемонстрировали рост.

Единственным неприятным фактом стали сообщения о слабости рынка жилья. Стоимость жилья в 20 городах США в сентябре продемонстрировала минимальные темпы роста за последние 8 месяцев. Кстати сказать, чуть позже глава ФРС Бернанке обратил внимание общественности на еще одно слабое звено американской экономики - рынок труда. Он отметил, что повышенный уровень безработицы в долгосрочной перспективе и снижение доверия среди домохозяйств вызывают опасения. И подтвердил, что текущих темпов восстановления экономики недостаточно, чтобы занятость вернулась к докризисным уровням. Все это еще раз возвращает нас на землю и напоминает, что под текущим ростом доллара мало фундаментальной основы. Здесь главную роль играют контраст с Европой и спекулятивная природа торгов.

Сегодняшний день довольно насыщен в плане экономических отчетов, причем в центре внимания как раз будет стоять рынок труда. Мы увидим такие опережающий индикаторы, как отчет Challenger по запланированным увольнениям, исследование ADP по занятости в частном секторе, и компонент занятости индекса ISM. Обычно мы уделяем пристальное внимание этим показателям, так как они помогают при прогнозировании уровней занятости NFP, запланированных на эту пятницу. Тем не менее, учитывая, что текущий акцент рынка скорее на все тех же факторах напряженности, а не на фундаментальном аспекте, вполне возможно, что валюты практические не отреагируют на отчеты. Лишь очень слабые показатели могут вызвать ослабление доллара.


EUR

И вновь день у евро не задался. Он даже несколько раз пересекал отметку 1.30, хотя чуть позже все же вернулся выше. Спрэды по испанским ГКО достигли максимума за десять лет, а итальянские кредитные спрэды достигли рекордных максимумов. Кроме того, ночью появились сообщения о том, что S&P поместило кредитный рейтинг Португалии на пересмотр с вероятностью снижения. Данные с экономического фронта тоже не дали того, на что мы надеялись. В ноябре показатель безработицы в Германии зафиксировал 17-е снижение подряд. Безработица на отметке 3,14 млн. являет собой минимальное значение с декабря 1992 г. Однако рынки все равно были несколько разочарованы тем, что темпы снижения б/р (-9 тыс. м/м) не оправдали среднего прогноза (-20 тыс.). Значение ставки б/р еврозоны в октябре достигло нового максимума в 10,1%, чему способствовал стремительный рост безработицы в Италии. Предварительный индекс потребительских цен HICP остался на прежних 1,9% г/г, так что ничего нового.

Кроме того, вчера банк Португалии обнародовал полугодовой отчет, и он не очень радует. Финансовая система страны сталкивается с серьезными проблемами, проистекающими из нестабильности международного финансового сектора, которая была особенно выражена в Европе в 2010 году, и в случае с Португалией она усугубилась из-за необходимости корректировать структурный дисбаланс, который все больше усиливается. Теперь все внимание переключается на запланированный в четверг испанский аукцион, а также пресс-конференцию ЕЦБ. Из отчетов сегодня лишь данные по деловой активности, которые вряд ли привлекут особое внимание рынка. Евро сможет скорректироваться к отметке 1.31 лишь в случае очень слабых отчетов из США.


GBP

Динамика фунта несколько отличалась от поведения евро. Естественно, страхи по поводу суверенного долга продолжают оказывать давление и на британскую валюту, однако ситуация в паре евро/фунт помогла GBP удержаться выше отметки 1.55 в паре с долларом. Тем временем, данные по рынку жилья продолжают не радовать. Сегодня утром Nationwide сообщил, что в ноябре цены на жилье снизились на 0,3% м/м, +0,4% г/г. Рынок и не думает стабилизироваться, хотя стоит отдать должное, аналитики прогнозировали падение на 0,4% м/м.

На сегодня также запланирован отчет по деловой активности в обрабатывающей промышленности. Данные привлекут внимание рынка лишь в случае значительных отклонений от прогнозов, и пока больше вероятности увидеть ослабление индекса.


JPY

Йена повела себя неожиданно резко в паре с долларом, приблизившись к отметке Y83. Свою роль здесь могло сыграть снижение напряжения в ситуации с Кореей, но пальму первенства мы все же отдадим ФРС с ее покупкой $6,8 млрд. ГКО. Еще одни приятным известием стал тот факт, что рост производственной активности в Китае ускорился в ноябре. Индекс активности менеджеров по закупкам (PMI) вырос в ноябре 55,2 против 54,7 в октябре, превысив прогнозы аналитиков. Это означает, что мировая торговая активность будет оставаться на прежних уровнях.

Запланированные на сегодня события:

*11.30 мск. - Швейцария: ноябрь, PMI в производственном секторе (за пред. период: 59,2)
11.43 мск. - Италия: ноябрь, PMI в производственном секторе (прогноз: 53,1; за пред. период: 53,0)
11.48 мск. - Франция: ноябрь, индекс PMI в производственном секторе (прогноз: 57,5; за пред. период: 57,5 предв.)
11.53 мск. - Германия: ноябрь, оконч. PMI в производственном секторе (прогноз: 58,9; за пред. период: 58,9 предв.)
12.00 мск. - Е-16: ноябрь, оконч. PMI в производственном секторе (прогноз: 55,5; за пред. период: 55,5 предв.)
12.30 мск. - Великобритания: ноябрь, индекс PMI в производственном секторе (прогноз: 54,7; за пред. период: 54,9)
15.00 мск. - США: индекс заявок на получение ипотеки MBA за нед. на 26 ноября
15.30 мск. - США: ноябрь, отчет Challenger по запланированным увольнениям (за пред. период: 37,986)
16.15 мск. - США: ноябрь, отчет ADP по занятости (прогноз: 65 тыс.; за пред. период: +43 тыс.)
16.30 мск. - США: 3 кв., пересм. производительность труда без учета с/х сектора (прогноз: +2,3%; за пред. период: -1,9%)
16.30 мск. - США: 3 кв., пересм. стоимость рабочей силы в расчете на единицу продукции (прогноз: -0,2%; за пред. период: -0,1%)
18.00 мск. - США: октябрь, расходы в строительном секторе (прогноз: -0,4%; за пред. период: +0,5% м/м)
18.00 мск. - США: ноябрь, индекс ISM (прогноз: 56,5; за пред. период: 56,9)
18.00 мск. - США: ноябрь, индекс уплаченных цен ISM (прогноз: 71,0; за пред. период: 71,0)
18.00 мск. - США: ноябрь, индекс интернет-объявлений о свободных вакансиях (за пред. период: 1,71)
18.30 мск. - США: отчет Минэнерго США по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов (за пред. период: +1,0 млн. до 358,6 млн. барр.)
21.00 мск. - Италия: ноябрь, баланс бюджета (за пред. период: -Е7,5 млрд.)
22.00 мск. - США: ФРС публикует экономический обзор "Бежевая книга"

USDJPY

Цены возвращаются к уровню сопротивления 83.60/70. . Если он будет преодолен, продолжится рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 84.00. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону развернулись и оба осциллятора. На часовом графике (рис.2) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI приобретают восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен.
Таким образом, на мой взгляд, краткосрочные покупки с близким стоп-лоссом целесообразны выше сопротивления 83.70.

Support: 83.30, 83.00, 82.80, 82.50, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 83.60/70, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Динамика движения цен ограничена диапазоном 0.9960 - 1.0040. В настоящий момент они консолидируются в районе его верхней границы. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0070. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В то же время, оба осциллятора развернулись в медвежьем направлении, сигнализируя в пользу начала нисходящей фазы движения в пределах указанного диапазона. На часовом графике (рис.4) OsMA и SS приобрели нисходящую направленность, сигнализируя о вероятности падения цен. RSI наетил разворот в бычьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, целесообразная торговая стратегия - вне рынка. Покупки с близким стоп-лосом выше уровня 1.0040.

Support: 1.0000, 0.9950, 0.9925, 0.9900, 0.9870, 0.9840, 0.9800, 0.9740, 0.9700/0.9690, 0.9660, 0.9610/00, 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200.
Resistance: 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены приблизились к уровню сопротивления 1.3090/1.3100. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3150/60 и, далее, 1.3200. В пользу дальнейшего роста свидетельствует то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вверх. В том же направлении устремлены и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) OsMA и RSI уверенно устремлены в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста цен. SS вошел в зону перекупленности и наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому все же не стоит полностью исключать возможность возвратного хода к отметке 1.3040.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом целесообразны выше уровня сопротивления 1.3090/1.3100.

Support: 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2900, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580.
Resistance: 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3430, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены тестируют уровень сопротивления 1.5600. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5660. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.7). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора достаточно уверенно устремлены вверх. Аналогичным образом складывается и ситуация на часовом графике (рис.8). OsMA, SS и RSI приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения подъема цен.
Тем не менее, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом целесообразны выше уровня сопротивления 1.5620. .

Support: 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4850/40.
Resistance: 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5740, 1.5770, 1.5800, 1.5830, 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960, 1.6000, 1.6030, 1.6060, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.

рис. 7 рис.8.



Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png http://www.akmos.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=103266 обязательна
Условия использования материалов