Пойдет ли ЕЦБ на авантюру?

Доллар просто обязан был сдать позиции, он просто должен был. Нельзя так долго и активно расти на одной и той же теме, не имея достаточных на то фундаментальных оснований. Признаемся честно, даже в текущей ситуации европейские экономические показатели говорят о большем позитиве, чем американские USD

Доллар просто обязан был сдать позиции, он просто должен был. Нельзя так долго и активно расти на одной и той же теме, не имея достаточных на то фундаментальных оснований. Признаемся честно, даже в текущей ситуации европейские экономические показатели говорят о большем позитиве, чем американские. Но дело, в общем-то, не в этом. Мы уже упоминали, что на текущий момент динамикой валют правят аппетиты на рискованные активы, которые до последнего времени были не высоки. Таким образом, фундаментальные показатели отходят на второй план. А вчера на первый план вышел именно возродившийся спрос на рискованные активы, однако, слабоватый такой спрос.

Хотя вчерашние отчеты из США действительно веяли оптимизмом, доллар сдал позиции. Производительность труда американских работников в 3-м квартале восстановилась сильнее, чем оценивалось ранее. Рост уровня занятости в частном секторе в ноябре оказался максимальным за последние 3 года. Компании частного сектора США в прошлом месяце создали 93 тыс. рабочих мест, что оказалось рекордным подъемом с ноября 2007 года, в то время как показатели октября оказались пересмотрены до 82 тыс. от предварительных 43 тыс. А вот значение индекса Института управления снабжением (ISM) в ноябре продемонстрировало незначительное снижение от октябрьских уровней - до 56,6 от 56,9, а индекс занятости потерял 0,2 пкт., достигнув отметки 57,5. Кульминацией стал отчет Beige Book, подтвердивший, что "рост экономики продолжился" до середины ноября", а сектор занятости "продемонстрировал некоторый рост".

Сегодня нам предстоит получить недостающие данные по рынку труда, чтобы окончательно сформировать свое мнение по поводу направления публикуемого в пятницу показателя по уровням занятости. Тем не менее, в центре внимания сегодня будет Европа со всеми окружающими ее слухами. Таким образом, если ожидания рынка по поводу действий со стороны ЕЦБ станут реальностью, это может новую волну спроса на рискованные активы, и доллару вновь придется пойти на попятную.


EUR

Позитивные экономические показатели по всему миру (начиная с Китая), а также сужение кредитных спрэдов в Европе восстановили доверие инвесторов к евро, хотя лишь частично. В октябре немецкие розничные продажи восстановились сильнее прогнозов после двух месяцев спада, вследствие чего показатель оказался на 3-месячном максимуме. Розничные продажи с учетом сезонных колебаний подскочили на 2,3%, компенсировав потери, понесенные за два предыдущих месяца. Кроме того, активность в европейском секторе обрабатывающей промышленности в ноябре продемонстрировала рост, ставший рекордным за последние 4 месяца. Индекс PMI в европейском секторе обрабатывающей промышленности продемонстрировал рост до отметки 55,3 от 54,6 в предыдущем месяце.

Но самыми главными катализаторами укрепления евро стали слухи о том, что МВФ увеличит объемы денежной поддержки региона посредством более крупных вливаний со стороны США. Однако сами представители Штатов все эти разговоры отрицали, ведь однозначно такие действия вызовут гнев внутри страны. Теперь вся ответственность в поддержании спроса на евро ложится на ЕЦБ, который сегодня будет проводить заседание по монетарной политике. Рынок ожидает от центробанка конкретных шагов в виде дополнительного стимулирования экономики региона. Если быть конкретнее, помощь необходима банковской системе, и от господина Трише требуется введение масштабной программы количественного смягчения для того, чтобы стабилизировать кредитные рынки. Все мы знаем, что ЕЦБ с неохотой идет на такого рода авантюры, но есть ли у него выбор? По идее, решение о смягчении монетарной политики должно заставить евро падать, однако в текущих условиях это положительная новость, так что даже если первоначально мы увидим распродажи, затем спрос на валюту укрепиться. В таком случае мы ожидаем движение к отметке 1.33.


GBP

Фунт не отставал от евро, также укрепившись на хороших показателях из Британии. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности продемонстрировал самые лучшие свои уровни с июня текущего года, продолжив рост вслед за двумя предыдущими месяцами. Кроме того, компонент занятости достиг максимума 57,6 против 55,4, что говорит о стабильном состоянии рынка труда. Довольно приятное известие. Хотя отрасль обрабатывающей промышленности составляет лишь небольшую часть британской экономики, новости указывают на то, что более важный отчет по сфере услуг также может удивить в положительном плане. В конечном итоге, это помогло фунту уйти выше отметки 1.56. Сегодня на повестке лишь данные по деловой активности в строительном секторе, так что все внимание будет оставаться на событиях Е-16. Если бегство из рискованных активов прекратится, ждите движение пары фунт/доллар к отметке 1.57.


JPY

С той же скоростью, что позавчера йена укреплялась против доллара, доллар вчера укрепился протий йены. Пока японская валюта продолжает реагировать на спекулятивные потоки, экономика живет своей жизнью. Сегодня мы узнали, что японские компании увеличили свои расходы впервые более чем за 3 года, поскольку внешний спрос способствовал росту прибылей, даже несмотря на рост йены. Капитальные расходы без учета программного обеспечения выросли на 4,8% за три месяца по 30 сентября по сравнению с прошлым годом. Приятные известия, учитывая недавнюю негативную информацию по динамике экспорта.

Запланированные на сегодня события:

*11.15 мск. - Швейцария: октябрь, розничные продажи (за пред. период: 3,8% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: ноябрь, индекс PMI в строительном секторе (прогноз: 51,3; за пред. период: 51,6)
13.00 мск. - Е-16: октябрь, индекс цен производителей (PPI) (прогноз: +0,3% м/м, +4,3% г/г; за пред. период: +0,3% м/м, +4,2% г/г)
13.00 мск. - Е-16: 3 кв., первая оценка ВВП (прогноз: +0,4% кв/кв, +1,9% г/г; за пред. период: +0,4% кв/кв, +1,9% г/г)
13.00 мск. - Е-16: 3 кв., госрасходы (прогноз: +0,3% кв/кв; за пред. период: +0,5% кв/кв)
15.45 мск. - Е-16: решение ЕЦБ по ставке (прогноз: 1,0%; за пред. период: 1,0%)
16.30 мск. - Е-16: пресс-конференция главы ЕЦБ Трише
16.30 мск. - США: первичн. обращения за пособиями по б/р за нед. на 27 ноября (прогноз: 425 тыс.; за пред. период: 407 тыс.)
16.30 мск. - США: повторн. обращения за пособиями по б/р за нед. на 20 ноября (прогноз: 4,2 млн.; за пред. период: 4,182 млн.)
18.00 мск. - США: октябрь, количество незавершенных сделок по продаже вторичного жилья (NAR) (прогноз: -1,0% м/м; за пред. период: -1,8% м/м, -24,9% г/г)
18.30 мск. - США: отчет Минэнерго США по коммерческим запасам природного газа (за пред. период: -6 млрд. куб. футов до 3837 млрд. куб футов)
*20.20 мск. - США: выступление представителя ФРС Ч. Плоссера


USDJPY

Цены возвращаются к уровню поддержки 84.00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 83.70/60 и, далее, 83.30. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вверх, тем самым, сигнализируя в пользу того, что цены, оттолкнувшись от указанной отметки, возобновят рост и еще раз протестируют сопротивление 84.40. Осцилляторы развернулись разнонаправлено. На часовом графике (рис.2) OsMA, SS и RSI приобретают восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности того, что уровень 84.00 пройден не будет и цены вновь устремятся в бычьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом целесообразны выше сопротивления 84.40.

Support: 84.00, 83.70/60, 83.30, 83.00, 82.80, 82.50, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены по-прежнему движутся в пределах диапазона 0.9960 - 1.0040. В настоящий момент они тестируют его верхнюю границу. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0070. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону развернулся и осциллятор SS. RSI, напротив, готовится к развороту в противоположную сторону, сигнализируя в пользу начала нисходящей фазы движения в пределах канала. На часовом графике (рис.4) OsMA оба осциллятора развернулись в медвежьем направлении. Это подтверждает предположение о вероятности падения цен к отметке 1.0000 и, далее, 0.9960.
В свете сказанного, на мой взгляд, целесообразная торговая стратегия - вне рынка. Покупки с близким стоп-лосом выше уровня 1.0040.

Support: 1.0000, 0.9950, 0.9925, 0.9900, 0.9870, 0.9840, 0.9800, 0.9740, 0.9700/0.9690, 0.9660, 0.9610/00, 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200.
Resistance: 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены движутся к уровню сопротивления 1.3150/60. Если им все же удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3200. В пользу дальнейшего роста свидетельствует то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вверх. В том же направлении устремлен и осциллятор RSI. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. И OsMA, и оба осциллятора развернулись в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста цен.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом целесообразны выше уровня сопротивления 1.3160.

Support: 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2900, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580.
Resistance: 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3430, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены тестируют уровень сопротивления 1.5600/20. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5660. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Вниз развернулся и RSI. Все это позволяет предположить, что цены, оттолкнувшись от указанной отметки, начнут падение к уровню 1.5560. На часовом графике (рис.8) OsMA и SS устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. RSI развернулся вниз.
Таким образом, на мой взгляд, стоит оставаться вне рынка. Покупки с близким стоп-лоссом целесообразны выше уровня сопротивления 1.5620.

Support: 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4850/40.
Resistance: 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5740, 1.5770, 1.5800, 1.5830, 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960, 1.6000, 1.6030, 1.6060, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.

рис. 7 рис.8.



Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png http://www.akmos.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=103414 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей