Доллару не повезло

В пятницу доллару явно не поздоровилось. Как и предполагалось, он остался под давлением вследствие роста интереса к риску. Последнее связано с покупками ценных бумаг ЕЦБ с целью ослабления давления на периферийные облигации Е 16 USD

В пятницу доллару явно не поздоровилось. Как и предполагалось, он остался под давлением вследствие роста интереса к риску. Последнее связано с покупками ценных бумаг ЕЦБ с целью ослабления давления на периферийные облигации Е 16. Дополнительным разочарованием для американской валюты стали данные по рынку труда. Согласно опубликованного отчета, уровень занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора вырос всего на 39 000, что оказалось существенно слабее прогнозов. Замедление темпов роста продемонстрировала и занятость в частном секторе. Показатель вырос всего на 50 000 против прогноза 160 000. Более того, неожиданно был зафиксирован рост ставки б/р до максимума с апреля - 9.8% . Такие цифры только лишний раз подтверждают, что Федрезерв, похоже, был прав, начав новую программу количественного смягчения с целью стимулирования экономического роста. Неудивительно, что такой отчет спровоцировал довольно резкое ослабление доллара. Темпы роста активности в секторе услуг США оказались максимальными за 6 месяцев. Индекс ISM вырос до 55 в ноябре от 54,3 в октябре. В целом это могло бы свидетельствовать о потенциальном росте потребительских расходов (поскольку экономика США сервисно-ориентированная), но слабый рынок труда вряд ли позволит этому показателю продемонстрировать активный рост даже в предпраздничный период. Ну а один позитивный отчет, конечно, не в состоянии развернуть рынок на 180 градусов.

Текущая неделя не слишком интересна с точки зрения фундаментальных факторов. Основное, на что стоит обратить внимание, произойдет в пятницу. Это будут данные по торговому балансу США и отчет по потребительскому доверию Университета Мичигана. Наиболее вероятно, что динамику валюты будут задавать отчеты из вне и комментарии официальных лиц. Именно под этой маркой пройдет и сегодняшний день.

EUR

Помимо сообщения о продолжении покупок периферийных облигаций со стороны ЕЦБ поддержку евро получил и со стороны данных по розничным продажам и деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности. Рост розничных продаж превысил прогнозы и составил 0.5%. Драйвером восстановления экономики региона стала Германия. Составной PMI еврозоны вырос до 55.5 против 53.8 в октябре. И тут тоже огромную лепту внесла крупнейшая экономика в составе Е16. Неплохие цифры, которые позволяют ждать приятного сюрприза от ВВП за 4 квартал. Однако, не стоит испытывать излишнего оптимизма. Ведь периферийные страны еврозоны продолжают борьбу с кризисом суверенного долга. А это значит, что фортуна в любой момент может отвернуться от общеевропейской валюты.

Не слишком интересная с точки зрения запланированных отчетов неделя ждет и евро. Будут опубликованы данные по заказам в секторе обрабатывающей промышленности, торговому балансу и промпроизводству Германии. Поэтому, динамика евро также зависит от настроений рынка и внешних отчетов. В частности, свои коррективы могут внести решения по ставкам четырех Центробанков (Австралии, Новой Зеландии, Великобритании и Канады).

GBP

Фунт также смог вырасти в пятницу, оказавшись под влиянием спроса на рискованные активы. Что касается экономических отчетов, то сектор услуг Великобритании пережил продолжительный, но ограниченный рост. Рост индекса деловой активности замедлился до 53.0 в ноябре против 53.2 в октябре. Тем не менее, это уже 19-ый месяц, когда показатель остается выше водораздела 50.0. Но и тут не все так гладко. Исследование
сферы услуг показало, что доверие остается на историческом минимуме, а сокращение рабочих мест продолжается. Опережающие индикаторы уже демонстрируют признаки нестабильности и отмечается слабый потребительский спрос. Это тревожный сигнал, так как в предрождественский период спрос обычно растет.

Для фунта неделя будет чуть более интересной. Мы увидим данные по промышленному производству и решение Банка Англии по монетарной политике. Что касается дня сегодняшнего, то он не содержит никаких значимых событий, поэтому, наиболее вероятно, что британец будет двигаться под влиянием технических факторов и перепозиционирования в преддверии ключевого отчета недели.

Запланированные на сегодня события:

*Заседание Еврогруппы
*Великобритания: ноябрь, регистрация новых автомобилей (за пред. период: -22,2% г/г)
*01.30 мск. - Австралия: ноябрь, индекс активности AiG в строительном секторе
11.00 мск. - Швейцария: ноябрь, валютные резервы (за пред. период: 211,9 млрд.)
12.30 мск. - Е-16: декабрь, доверие инвесторов Sentix (за пред. период: 14,0)
16.30 мск. - Канада: октябрь, разрешения на строительство (за пред. период: +15,3%)
18.00 мск. - США: декабрь, индекс трендов занятости (за пред. период: 98,1)
18.00 мск. - Канада: ноябрь, PMI Ivey (за пред. период: 56,7)
*21.30 мск. - США: глава ФРБ Ричмонда Д. Лэкер выступит в Торговой палате на тему экономических перспектив
23.00 мск. - США: отчет Министерства финансов по раздельной торговле основной суммой и купонами гособлигаций (STRIPS) (за пред. период: -$0.225 млрд.)

USDJPY

Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 82.50 - 83.00. В настоящий момент они приблизились к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 83.30 и, далее, 83.60/70. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В ту же сторону наметил разворот и осциллятор SS (в зоне перепроданности). На часовом графике (рис.2) OsMA, напротив, разворачивается в медвежьем направлении, тем самым, сигнализируя в пользу начала нисходящей фазы движения в пределах указанного диапазона SS и RSI разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразная торговая стратегия - вне рынка. Покупки с близким стоп-лоссом целесообразны выше сопротивления 83.00.

Support: 82.80, 82.50, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 83.00, 83.30, 83.60/70, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены возвращаются к уровню поддержки 0.9740. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9700/0.9690 и, далее, 0.9660. Однако на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В ту же сторону развернулись и осцилляторы (SS в зоне перепроданности). Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что цены не смогут пройти указанную отметку и начнут фазу роста. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность. SS и RSI также направлены вниз. Все это свидетельствует в пользу прорыва ценами уровня поддержки 0.9740 и продолжения падения цен.
В свете сказанного, на мой взгляд, продажи с близким стоп-лосом целесообразно рассматривать ниже уровня поддержки 0.9740.

Support: 0.9740, 0.9700/0.9690, 0.9660, 0.9610/00, 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200.
Resistance: 0.9800, 1.9840, 0.9870, 0.9900, 0.9925, 0.9950, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280, 1.0300, 1.0320.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены возвращаются к уровню сопротивления 1.3370. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3400 и, далее, 1.3430. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлен и SS. Все это позволяет предположить, что цены возобновят падение к уровню 1.3340 и, если он будет пройден, 1.3300. На часовом графике (рис.6) ситуация прямо противоположная. OsMA, SS и RSI развернулись в бычьем направлении, сигнализируя в пользу прорыва указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста цен.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом целесообразны выше уровня сопротивления 1.3400.

Support: 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2900, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580.
Resistance: 1.3370, 1.3400, 1.3430, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены стремятся к уровню сопротивления 1.5770. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5800. однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлен и осциллятор SS (вышел из зоны перекупленности). Поэтому вполне возможно, что цены, оттолкнувшись от указанной отметки, начнут падение. На часовом графике (рис.8) OsMA и стохастик, напротив, устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами уровня 1.5770 и продолжения роста. RSI наметил разворот вниз.
Таким образом, на мой взгляд, лучше пока оставаться вне рынка. Продажи с близким стоп-лоссом ниже уровня поддержки 1.5740.

Support: 1.5740, 1.5700, 1.5660, 1.5620/00, 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60, 1.4900/1.4890, 1.4850/40.
Resistance: 1.5770, 1.5800, 1.5830, 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960, 1.6000, 1.6030, 1.6060, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.

рис. 7 рис.8.


Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png http://www.akmos.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=103789 обязательна
Условия использования материалов