В ближайшие дни спекулятивный настрой покупателей может смениться желанием зафиксироваться

В пятницу, поддерживаемые дорогой нефтью, торги на российских площадках происходили преимущественно в зеленой зоне. Несмотря на слабые данные по рынку труда в США, опубликованные в 16.30 МСК, индексы закрылись ростом: на 1.1% до 1649.6 п. (ММВБ) и на 1.3% до 1687 п. (РТС) В пятницу, поддерживаемые дорогой нефтью, торги на российских площадках происходили преимущественно в зеленой зоне. Несмотря на слабые данные по рынку труда в США, опубликованные в 16.30 МСК, индексы закрылись ростом: на 1.1% до 1649.6 п. (ММВБ) и на 1.3% до 1687 п. (РТС). Индекс акций второго эшелона РТС2 поднялся на 1.1% до 2107 п. Торги проходили при высокой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 82 млрд. рублей. В целом за неделю индекс ММВБ вырос на 5.3%, РТС – на 6%. На ММВБ лидировали «тяжеловесы» Газпром (+9.4%), ГМК Норильский никель (+8.1%), Лукойл (+7%). В пятницу максимальный рост среди индексных бумаг показали акции Новатэка (+4.7%) и Уралкалия (+7%). На фоне победы России в конкурсе за проведение чемпионата мира по футболу 2018 г. повышенным спросом пользовались бумаги металлургических компаний (+2.6% по Индексу ММВБ Металлургия), в том числе ГМК Норильский никель (+3.3%), ММК (+3.8%), Северсталь (+3.2%). В минусе закрылись торги по акциям МРСК (- 0.9%), ОГК3 (-1.2%), ВТБ (-1.2%). Преобладали продажи в бумагах телекомов (-0.2%): Волгателеком (-1.6%), Северозападный телеком (- 1.3%), Ростелеком (-0.5%).

Валютный рынок $ - В ходе 3-дневной коррекции индекс доллара снизился к уровню 79 п., тем самым была реализована техническая цель коррекции (-38% от ноябрьского роста). Давление на американский доллар усилилось после публикации слабого отчета о занятости в США, что придало участникам уверенности в отношении новых антикризисных мер ФРС. €/$ - Единая валюта получила поддержку на фоне возросших продаж доллара. Пара выросла до максимальной отметки 1.3438. ?/€ - Пара остается стабильной и на протяжении последних трех дней консолидируется в диапазоне 110/111 п. ?/$ - После отчета по занятости в США японская йена значительно укрепилась к доллару (82.50), тем самым оказался пробит уровень МА60 (82.79). ?/$ - ослабление доллара к юаню наблюдается на азиатской сессии в понедельник, где пара торгуется на уровне 6.652 п

Рынок акций США – В пятницу ведущие американские фондовые индексы завершили день умеренным ростом, сумев в течение дня отыграть негативные новости об ожидаемом в 2011 г. ужесточении монетарной политики в Китае, а также ноябрьские данные по безработице в США, оказавшиеся несколько выше прогнозов. Рынок поддержали данные по объемам промышленных запасов и росте индекса деловой активности. По итогам дня Dow Jones потяжелел на 0.17%, S&P 500 – на 0.26%, Nasdaq – на 0.47%. Европа – Торги завершились незначительным разнонаправленным движением ведущих торговых площадок: DAX снизился на 0.14%, FTSE 100 – на 0.39%, CAC 40 подорожал на 0.09%. Азия – После уверенного пятничного роста азиатские фондовые индексы сегодня корректируются. По состоянию на 09:30 МСК Nikkei 225 теряет 0.11%, Kospi - 0.18%, Shanghai Composite и Hang Seng прибавляют 0.12% и 0.60% соответственно. Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются вблизи нулевых отметок.

Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 1.3%. Энергоносители подорожали на 1.2%, базовые металлы подешевели на 0.2%, драгоценные металлы поднялись в цене на 1.1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1.6%. Нефть – Ослабление доллара к корзине валют привело к повышению цен на нефтяные фьючерсы: 3m-контракт на сорт light sweet подорожал на 1.4% до $89.2 за баррель, контракт на сорт brent – на 0.8% до $91.4 за баррель. Индекс акций нефтяных компаний поднялся на 0.2%. Золото – В пятницу утром спотовая цена на золото выросла до $1416 за тройскую унцию, цена серебра – до исторического максимума в $29.9. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 2%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подешевели контракты на цинк (-1.8%) и свинец (-1.4%), медь прибавила 0.1%, олово в цене не изменилось

Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро - на уровне 1.027%, по доллару - на уровне 0.303%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 3.007%, 2-летних UST снизилась до уровня 0.472%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился, составив 253.5 п

Перспектива

Целый ряд технических факторов говорят в пользу того, что в ближайшие пару дней спекулятивный настрой покупателей на рынке акций может сменится желанием зафиксировать полученную прибыль.

Прежде всего, необходимо отметить техническую перекупленность многих бумаг, что выражается в значительном отклонении индекса ММВБ от линии регрессионного майского тренда (рис.1). В настоящее время эта срединная линия канала роста находится на отметке ~1563 п. Таким образом, текущее значение индекса уже вышло за границу двойного стандартного отклонения (1631 п.) от линии тренда, что значительно повышает вероятность возвратного движения.

Индикатор объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5) находится сейчас на максимальном значении с мая месяца (рис.2). Аналогичная ситуация сложилась и по индикатору OBV-20 в отношении торговых позиций на горизонте инвестирования месяц. Портфели краткосрочных спекулянтов перегружены, и участники стоят перед необходимостью позаботиться о защите своей бумажной прибыли.

Сегодня, по-видимому, еще можно будет рассчитывать на внешнюю поддержку со стороны дорогой нефти. Однако модельный индикатор по нефтяному фьючерсу brent OBV-5 показывает, что для того чтобы зафиксировать последние остатки коротких позиций достаточно всего одного дня роста. Сможет ли нефть расти дальше, лишившись столь значимого фактора - не ясно.

Ослабление доллара после пятничного отчета по занятости, по всей видимости, уже также отыграно. Индекс доллара за прошедшую неделю скорректировался на 38% от ноябрьского роста. Аналогичный отскок прошел и в паре евро/доллар. Индекс товарных рынков CRB отыграл наверх и закрыл гэп от 14 ноября. Индекс товарных рынков по версии Bloomberg рисует вторую вершину. Для полноты картины можно добавить аналогичные опасения в отношении главного рыночного компаса- индекса SP500, где также замаячила перспектива второй вершины. Индекс волатильности в очередной (шестой) раз за последние пару месяцев снизился ниже уровня 18 п.

Нынешнее ралли проходит с явным опережением по срокам и с легкомысленным игнорированием сохраняющихся угроз. Желание рисковать сегодня сильнее логики здравого смысла.

Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровне 1618 п.(ОВР-5) и 1586 п.(ОВР-20).
Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg http://infina.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=103831 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей