Обзор взаимосвязей финансовых рынков

Сегодня я рассмотрю изменения в межрыночных связях, которые произошли за прошлую неделю, а также сделаю прогноз на следующую неделю по основным финансовым инструментам Сегодня я рассмотрю изменения в межрыночных связях, которые произошли за прошлую неделю, а также сделаю прогноз на следующую неделю по основным финансовым инструментам.

На прошлой неделе основным возмутителем спокойствия стал рынок акций, который некоторое время консолидировался, переваривая информацию, полученную от публикации протоколов FOMC Minutes. Одно время, складывалось впечатление, что, не смотря на дополнительные вливания миллиардов ФРС, рынок акций (S&P500) прорвет мощную поддержку на уровне 1180 и начнет свое снижение. Однако положительная макроэкономическая статистика, входившая на прошлой неделе в среду и в четверг, заставила американские фондовые индексы исполнить разворот и снова вырасти до своих двухлетних максимумов, и даже обновить их.

Фондовый индекс S&P 500

[img]http://instaforex.com/userfiles/20101205/S&P500.jpg[/img]


Можно было предположить, что отчет по безработице, который выходил 3-го декабря, в пятницу, поддержит настроения быков, однако этого не произошло. Отчет оказался разочаровывающим для рынка, показав увеличение уровня безработицы в ноябре, до уровня 9.8 %. На фоне отчета S&P500, не смог преодолеть ключевой уровень в 1225, и перед выходными, рынок закрылся возле этой ключевой отметки.

Я предполагаю, что на текущей неделе, индекс широкого рынка S&P 500, не сможет преодолеть уровень 1225, и закрепиться выше него. Скорее всего, нам следует ожидать отката на прежние позиции, к уровню 1180, а если учитывать фактор фиксации прибыли, перед рождественскими праздниками, можно предположить, что наиболее вероятным направлением, для рынка акций до конца текущего года, будет снижение.

Исходя из этой гипотезы, я и буду строить предположения относительно движения основных рынков, которые я рассматриваю в этой статье.

Курс EUR/USD

Повышение котировок рынка акций, незамедлительно отразилось на стоимости доллара США. При этом необходимо учитывать тот факт, что курс EUR/USD в прошлый вторник, достиг важного, стратегического уровня 1.30. После чего, на фоне новостей с фондового рынка, стоимость евро выросла в долларах США, до уровня 1.34. В своем прошлом обзоре, я предположил, что разворот на рынке EUR/USD надо ожидать в зоне 1.265 – 1.3. Устанавливая границу снижения для прошлой недели на уровне 1.30

Обзор взаимосвязей финансовых рынков


Учитывая ситуацию на рынке акций, я могу предположить следующий ход развития событий. Нисходящее движение курса EUR/USD еще не закончено, и в ближайшее время нам следует ожидать как минимум повторного теста уровня 1.30, и снижение в зону 1.265 – 1.30. При этом в начале текущей недели вполне возможен некоторый рост курса EUR/USD до зоны уровней 1.355 – 1.37, откуда возможно совершать продажи, с целями на 1.27 – 1.29. Однако следует учесть, что данные цели, следует рассчитывать, исходя из среднесрочной перспективы, а на ближайшую перспективу, возможно, следует выбрать более скромные цели в зоне 1.30 – 1.31.

Нефть WTI futures.

На прошлой неделе, на фоне новостей с рынка акций продолжили активный рост нефтяные фьючерсы, которые итак были подверженные росту из-за вливания ФРС дополнительных средств в экономику. Следует признать, что цена нефти выросла больше, чем я ожидал. Я рассчитывал на продажи январского контракта нефти WTI от уровней 87 $/bar, однако этот уровень цена нефти прошла, как нож в масло, и обновила локальные максимумы. Но факт остается фактом, цена на нефть очень сильно связана с рынком акций, и является в этой связке ведомым активом.

Взаимосвязь рынка акций S&P500 и цены нефти WTI futures.

[img]http://instaforex.com/userfiles/20101205/WTI vs S&P500.jpg[/img]


Несмотря, на то, что в 2008 году, на рынке, имел место факт роста цены нефти, при нахождении котировок акций в диапазоне, а также, несмотря на то, что в настоящий момент цена нефти может быть подвержена влиянию природных факторов, а именно зимы. С точки зрения межрыночного анализа, я не вижу, значительного роста цен на нефть, и продолжаю считать, что в краткосрочной перспективе, цена нефти склонна к снижению.

В силу моей концепции, относительно движения фондового рынка США. На текущей неделе, я предполагаю снижение цены, на январский фьючерсный контракт нефти марки WTI, до уровней 85 $/bar. При том, что в случае продолжения восходящего движения на рынке акций, цена нефти, несомненно, вырастет.

Золото.

Перейдем к рассмотрению рынка золота. Как я неоднократно отмечал ранее, золото, это тот актив, продажи которого, в настоящий момент, запрещены категорически. В своем прошлом прогнозе я предупреждал о том, что не стоит сильно поддаваться влиянию образов, которые сложились в наших головах, относительно технических фигур, на графиках в терминалах, и оказался полностью прав. Сломав уровень правого плеча, цена на золото вновь преодолела отметку в 1400 $/t.oz. Однако старыми прогнозами жив не будешь, и я хочу посмотреть, что нас ожидает на этом рынке, в ближайшее время.

В настоящий момент цена достигла уровня 1414 $/t.oz, для котировок рынка spot. На текущей неделе, я вижу целью движения уровень 1430 $/t.oz,который является серьезным уровнем сопротивления, и пробитие которого открывает следующую цель, на уровне 1500 $/t.oz. Логично предположить, что пробитию такого уровня, возможно, будет предшествовать период некоторой консолидации, во время которого нам предстоит заново оценить обстановку.

Взаимосвязь цены золота и цены нефти.

Обзор взаимосвязей финансовых рынков


Рассматривая межрыночную связь, между ценой на нефть и ценой на золото, следует заметить, что в настоящий момент золото, продолжает выполнять роль актива убежища и актива защитника от инфляции, в то время как нефть, более подвержена краткосрочной спекулятивной составляющей. Как видно на графике расположенном выше, с середины октября 2010 года, оба актива синхронизировали направления своего движения. Таким образом, в зависимости от нашего представления ситуации на рынке акций, мы имеем прекрасную возможность, для совершения операций на обоих рынках. А именно, если наше представление о рыночной ситуации строится на предположении о предстоящем снижении рынка акций, то в таком случае, нам следует совершать сделки по продаже нефтяных фьючерсов. Если наше представление о рыночной ситуации строится на предположении о повышении рынка акций, мы можем совершать сделки по покупке золота.

Если же мы не имеем никакого представления, о том, что происходит на рынке акций, и он нас не очень интересует, то тогда мы можем покупать золото исходя из его технической картины, и продавать нефть исходя из ее технической картины, при этом крайне не рекомендуется пытаться продавать или покупать, против существующего тренда, какой либо актив, если технические индикаторы сигнализируют о значительной силе этого тренда. Работайте в соответствии с вашей торговой системой, и пребудет с вами профит. :)
Источник https://www.instaforex.com/ http://instaforex.com
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=103891 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей