Об ожиданиях игроков фьючерсного рынка. Европейский предмаркет

Непросто приходится DJI, который забрался в диапазон, сформированный 61,8%-ыми уровнями Фибоначчи к нисходящим трендам 2007 – 2008 гг. (Low от 21.11.2008) и 2007 – 2009 гг. (Low от 06.03.2009). Более того, в данном диапазоне расположен 38,2%-ый уровень Фибоначчи к восходящему тренду 2002 – 2007 гг. Ключевая отметка – 11600, которую DJI едва не покорил 07.12.10. Сил не хватило на какие-то 150 пунктов… О фондовом рынке.

Непросто приходится DJI, который забрался в диапазон, сформированный 61,8%-ыми уровнями Фибоначчи к нисходящим трендам 2007 – 2008 гг. (Low от 21.11.2008) и 2007 – 2009 гг. (Low от 06.03.2009). Более того, в данном диапазоне расположен 38,2%-ый уровень Фибоначчи к восходящему тренду 2002 – 2007 гг. Ключевая отметка – 11600, которую DJI едва не покорил 07.12.10. Сил не хватило на какие-то 150 пунктов…

Неудивительно, что S&P500 одновременно достиг также 61,8%-ого уровня коррекции Фибоначчи к нисходящему тренду 2007 – 2009 гг. Кстати, данный индекс – великолепный пример использования «теории Фибоначчи». Равно как DJI. Оба абсолютно точно следуют по уровням на протяжении всего кризиса, и к настоящему времени видно, как индексы продемонстрировали длительную торговлю в диапазоне 38,2% - 61,8% вдоль срединной линии 50%, смысл которой состоит в том, что «половину» дела в восстановлении как бы сделали… Пора идти вниз. Иначе, на каких таких идеях можно пухнуть дальше, если созрела китайская? Однако, судя по той двухсторонней активности, которая наблюдается в среде партийных деятелей США и Китая, снижение должно быть «плановым», без эксцессов.

Ориентиры согласно фьючерсам на S&P500:

DEC10 1235,00 849,20 (Ask)

MAR11 1230,00 997,60 (Ask)

JUN11 1224,10 (Bid) 994.10 (Ask)

SEP11 1219,40 (Bid) 994.10 (Ask)

DEC11 1214,90 (Bid) 1129,90 (Ask)

Важно отметить, что сопротивление на уровне 1250 по S&P500 построено не зря. Дополнительное сопротивление – на уровне 1300. Это означает, что в рамках волатильности на закрытии контрактов, а ситуация к этому располагает, поскольку индекс находится как раз в диапазоне High, возможно движение в центр диапазона 1250 – 1300 (в центр ловушки маркетмейкеров).

Кроме сказанного видно, что долгосрочные игроки закладываются на покупку в районе отметки 1000.

Дальняя отметка декабря 2011 г. указывает на равновесный уровень 1129,90, который совпадает с 50%-ым уровнем Фибоначчи к нисходящему тренду 2007 – 2009 гг. Естественно, в этом есть логика. Как вывод – первоначальная цель снижения с учетом вышеуказанных рисков связана с психологическим 50%-ым уровнем. А вот уже после его достижения должен начаться психоз в ответе на вопрос, куда идти дальше.

О валютных парах.

EUR/USD. Граница повышательных и понижательных рисков находится на уровне 1,34. Неспособность закрепиться выше данного уровня будет говорить о продолжении нисходящего движения в направлении 1,30 – 1,28 – 1,25. Особенность рисков состоит в том, что игроки закладываются (малыми объемами) на достижение отметок 1,08 – 1,05, хотя игроки фьючерсного рынка пока не идут ниже 1,1922. Следует предупредить также о рисках волатильности, которые будут связаны с массовым (ориентир: 2/3 объема) закрытием 13.12.10 декабрьских фьючерсных контрактов. 13.12.10 – это предстоящий понедельник. При этом напомним, что рынок ждет решения Китая по поводу ставок, которое может быть объявлено в выходные дни. Ко всему этому необходимо учитывать, что 16.12.10 – срок экспирации фьючерсных контрактов на американские фондовые индексы. В частности, согласно текущей информации по S&P500, с рынка должно уйти 85% имеющегося объема. Что еще интересного? Для EUR/USD привлекает внимание диапазон долгосрочных фьючерсных контрактов (MAR12) 1,38740 (Bid) - 1,32120 (Ask). Смысл в том, что адекватные цены обычно проявляются в самых дальних контрактах, и, судя по представленному диапазону, уровень 1,32 достаточно силен, что затрудняет движение EUR/USD вниз. Также в долгосрочных фьючерсных контрактах просматриваются отметки 1,2220 (JUN11) и 1,2398 (SEP11), что соответствует страйку 1,2250, на который обращено активное внимание игроков. Что касается High, то выше достигнутых отметок в диапазоне 1,42 – 1,43 паре уйти крайне проблематично.

AUD/USD. Как ранее говорилось, при снижении пара получила поддержку ровно на уровне 0,9750. Однако это уже ни о чем не говорит, хотя очередную восходящую коррекцию сопроводили информацией о резком снижении уровня безработицы в Австралии с 5,4% до 5,2% и росте количества занятых на 56,4 тыс. за месяц. Кто пиарит движения по AUD/USD? MF Global, который по объему клиентских средств входит в первую десятку крупнейших международных брокерских компаний (все остальные участники из первой десятки являются специализированными дочерними фирмами крупнейших инвестиционных банков, держащими на своих счетах помимо денег собственных клиентов также средства материнских и родственных организаций). MF Global является, как минимум, самым крупным независимым (небанковским) брокером в мире по объему клиентских средств. Клиенты MF Global очень любят приторговывать деривативами…

Диапазоны согласно фьючерсным контрактам по AUD/USD:

DEC10 1,0137 0,7901 (Ask)

MAR11 1,0019 (Bid) 0,8700

JUN11 0,9630 0,8000

SEP11 0,9350 0,7780

DEC11 0,9441 0,9050.

Экспирация декабрьских фьючерсов – до 13 декабря. В остальном, пожалуй, долгосрочные настроения игроков понятны - только снижение.

Информация о фьючерсных контрактах по другим валютным парам будет представлена в американском предмаркете.

Ближайшие важные события и публикации:

12:30 мск - публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ;

12:30 мск – октябрьские данные по сальдо торгового баланса Великобритании;

15:00 мск – решение Банка Англии по итогам заседания!

Напомним, что GBP остается «темной лошадкой». По рынку даже ходят слухи, что европейские деньги могут побежать в британский фунт…

Между тем GBP/USD на момент публикации пытается закрепиться выше уровня 1,58, который является ключевой границей повышательных и понижательных рисков.

Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311016595_logo.gif http://www.fibo.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=104211 обязательна
Условия использования материалов