ВТБ наделает долгов в юанях

10 декабря 2010 Пресса | Новости
Банк ВТБ выпустит облигации в юанях по ставке ниже китайских суверенных бондов, став третьим после McDonald's и Caterpillar, и первым неазиатским банком, выпустившим юаневые бумаги в Гонконге Банк ВТБ выпустит облигации в юанях по ставке ниже китайских суверенных бондов, став третьим после McDonald's и Caterpillar, и первым неазиатским банком, выпустившим юаневые бумаги в Гонконге

Второй по величине российский банк с государственным участием — Банк ВТБ — станет первым банком из развивающейся страны за пределами Азиатского региона, выпустившим долговые обязательства в юанях, пишет газета The Financial Times.

По данным источников издания, ВТБ выпустит трехлетние бонды на 1 млрд юаней (около 150 млн долларов) под доходность в 3,123%. В качестве организаторов размещения избраны HSBC Holdings и «ВТБ Капитал».

По данным агентства Dow Jones, ВТБ может провести размещение «китайских пельменей» (так иногда называют «dim sum bonds») — долговых обязательств в юанях, выпускаемых в Гонконге и позволяющих иностранным инвесторам вкладываться в долговые обязательства эмитентов материкового Китая и эмитировать свои обязательства в юанях.

Представители ВТБ не смогли оперативно прокомментировать информацию о выпуске своих долговых обязательств в Гонконге.

Если ВТБ удастся разместиться в юанях под ставку 3,123%, то с финансовой точки зрения это будет большим успехом, считает управляющий директор по работе с клиентами инвестиционной компании «Анкор Инвест» Артем Лаптев. «Для сравнения: доходность китайских десятилетних казначейских облигаций сейчас составляет 3,91%, что означает выпуск долга ВТБ пройдет по ставке ниже китайских суверенных бондов», — говорит BFM.ru эксперт. Кроме того, ВТБ удачно выбрал время для этого размещения. «Сейчас в Китае продолжается ужесточение монетарной политики, что ведет к повышению процентных ставок, поэтому, возможно, сейчас идеальный момент для размещения по наиболее выгодной для банка ставке», — рассуждает Артем Лаптев.

Доходность по рублевым облигациям ВТБ с погашением в октябре 2013 года составляет 7,54%, по долларовым бондам с погашением в марте 2015 года — 5,346%, по данным Bloomberg.

Пока лишь несколько зарубежных компаний решились на размещение номинированных в юанях бондов на китайском рынке: среди них бумаги McDonald's и Caterpillar, размещенные ими в августе и ноябре, соответственно, в Гонконге для финансирования деятельности на рынке Китая. Юаневые бонды обеих компаний пользовались большим спросом. В марте о намерении выпустить облигации в юанях в Гонконге заявляла крупнейшая розничная сеть мира Wal-Mart.

Китайские регуляторы разрешили выпускать такие бумаги в юанях любым зарубежным компаниям лишь в феврале этого года. Несколько банков уже выпускали юаневые бонды с 2007 года — всего такие обязательства выпустили около 20 кредитных организаций, в основном, китайских.

«За Китаем будущее. Все больше и больше компаний и банков понимает значимость Китая. Это самая быстрорастущая экономика в мире, и многие компании хотят заниматься здесь бизнесом, это значит, что им нужна валюта», — заявил FT Найджел Ренделл, старший стратег по развивающимся рынкам в компании RBC Capital Markets. В частности, оператор гонконгских казино Galaxy Entertainment Group из-за сильного спроса смогла продать свои бонды с доходностью ниже, чем в Шанхае, и ниже операторов казино в США.

Предстоящее размещение юаневых бондов в Гонконге очень позитивно для ВТБ и для России в целом, полагает Артем Лаптев. «Это событие положительно и с экономической точки зрения, и с политической. Можно точно сказать, что в случае успешного размещения, внимание инвесторов из Китая к России может значительно повыситься», — считает эксперт «Анкор Инвест».

Впрочем, за ВТБ в Гонконг вряд ли последует много других российских эмитентов, жалеющих разместиться в юанях, считает стратег по развивающимся рынкам лондонского Citigroup Луи Коста. «Это связано с риском в оценке валюты, а ограниченность торговли снижает привлекательность невысокой доходности», — заявил Bloomberg стратег. Кроме того, инвесторы могут счесть слишком низкой доходность в 3%, добавляет Сергей Дергачев из Union Investment.

Ранее ВТБ разместил двухлетние бумаги на 400 млн сингапурских долларов (305 млн долларов) под 4,2% в июле. Также госбанк заявлял о планах выпуска долговых обязательств в бразильских реалах, иенах и корейских вонах в рамках расширения пула своих инвесторов.

Наталья Ищенко

Источник / http://www.bfm.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=104506 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером


Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей