Российский рынок: Игроки осторожно фиксируют прибыль

14 декабря 2010 РБК | Акции
Во вторник, 14 декабря, торги на российском рынке акций открылись небольшим снижением индексов. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, неоднозначный Во вторник, 14 декабря, торги на российском рынке акций открылись небольшим снижением индексов. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, неоднозначный. Накануне американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, несмотря на оптимистичное начало. Во вторник с утра фьючерсы на индекс США демонстрировали незначительное понижение. А вот на азиатских фондовых биржах преобладало повышение. Промышленные металлы пока торгуются без единой динамики. Нефть прибавляет в стоимости. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 91,46 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после стольких дней роста часть игроков предпочла зафиксировать прибыль. Однако пока активность продавцов весьма невысокая, а сами индикаторы недалеко ушли от отметок открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,3% и опустился до 1657,43 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 14,01 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1733,92 пункта (-0,09%), RTS Standard - до 11297,39 пункта (-0,16%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 67,242 млрд руб., в RTS Standard - 4,681 млрд руб.

Как считает большинство экспертов, во вторник, во всяком случае в первой половине дня, на отечественном фондовом рынке будет господствовать боковой тренд. "Во вторник котировки российских акций могут продемонстрировать смешанную динамику в условиях неоднозначного внешнего фона. Основные индексы, вероятно, будут консолидироваться вблизи достигнутых на закрытии уровней до появления новых драйверов. При этом мы не ожидаем активных действий со стороны инвесторов в преддверии результатов заседания ФРС, которые будут оглашены сегодня после закрытия рынка", - подчеркнули аналитики Газпромбанка.

Впрочем, с точки зрения аналитиков компании "Атон", итог дня, вероятнее всего, определят американские макроэкономические данные. В 16:30 мск будут обнародованы данные о розничных продажах в США в ноябре. Ожидается увеличение как общего числа продаж, так и продаж без учета машин на 0,6%, что предполагает замедление роста по сравнению с предыдущим месяцем. В16:30 мск будут опубликованы также данные индекса цен производителей в ноябре, который является важным индикатором инфляции в стране (прогнозируется увеличение на 0,6% в месячном исчислении после роста на 0,4% месяцем ранее), отмечают эксперты. В 18:00 мск выйдут данные о динамике товарно-материальных запасов в октябре, которые, согласно средним ожиданиям, могут вырасти на 1%. После завершения торгов в России в 22:15 мск станут известны итоги последнего в этом году заседания ФРС. В целом каких-либо сюрпризов от регулятора не ожидается, ставка, вероятно, останется в прежнем диапазоне 0-0,25%, а представители ФРС могут еще раз сообщить о готовности в случае необходимости расширить уже существующую 600 млрд долл. программу помощи экономике. Специалисты подчеркнули, что и в Европе день также будет насыщен на макроэкономические события.

Несколько лучше рынка в целом выглядит сектор телекоммуникационных компаний. Накануне "ВЭБ Капитал" представил правительству РФ расчеты, подтверждающие, что государство сохранит контроль над консолидированным "Ростелекомом" после реструктуризации "Связьинвеста". Как отметили аналитики "Уралсиб Кэпитал", в соответствии с отчетом "ВЭБ Капитала" доля экономического участия государства может снизиться до менее 50%, однако правительство не утратит возможности осуществлять операционный контроль над компанией. Выводы, сделанные в отчете, едва ли будут неожиданными для рынка, в то же время они говорят о весьма низкой вероятности того, что на нынешнем этапе процесс консолидации "Ростелекома" и межрегиональных компаний связи будет остановлен или будут пересмотрены его основополагающие условия (например, коэффициенты обмена акций МРК на акции "Ростелекома").

"Новость о том, что правительству представлен отчет, подтверждающий, что государство сохранит контроль над компанией после реструктуризации, на наш взгляд, способна оказать некоторое позитивное влияние на котировки "Ростелекома" и МРК. "Ростелеком" в перспективе станет новой "голубой фишкой" в российском телекоммуникационном секторе, однако фундаментальный потенциал роста у его акций отсутствует, даже в случае входа в капитал компании через акции МРК", - добавили эксперты.

"Волгателеком" к 12:30 мск подорожал на 1,15%, "Северо-Западный Телеком" - на 1,27%, "Сибирьтелеком" - на 1,24%, "Центртелеком" - на 0,18%, "Уралсвязьинформ" - на 0,79%. Обыкновенные акции "Ростелекома" к указанному времени выросли на 0,01%, привилегированные - на 0,09%, МТС - на 0,1%.

Разнонаправленно пока торгуются отечественные металлурги: "Норникель" к 12:30 мск прибавил в стоимости 0,41%, ММК - 0,47%, НЛМК подешевел на 0,41%, "Северсталь" - на 0,29%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 0,43%, "Полиметалл" - 0,64%.

Пока нет единой динамики и в банковском сегменте рынка. Обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск прибавили 0,06% стоимости, привилегированные снизились на 0,37%, ВТБ - на 0,2%.

Нефть пока дорожает на фоне ожиданий увеличения спроса на ресурс в связи с холодной погодой и высокого потребления в Китае. Однако акции российских нефтегазовых компаний пока преимущественно дешевеют. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 1,08%, "Роснефть" - на 0,6%, "Газпром нефть" - на 0,34%, "Татнефть" - на 0,7%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,16%, "Газпром" - на 0,49%, НОВАТЭК - на 1,18%. Исключение пока только составили акции "Сургутнефтегаза", которые к указанному времени выросли на 0,36%.

"РусГидро" к 12:30 мск потеряло 0,24% капитализации, Интер РАО - 0,41%, "Мосэнерго" - 0,28%, Холдинг МРСК - 0,75%, ФСК ЕЭС - 0,28%, МОЭСК - 0,69%.

Многие эксперты по-прежнему считают, что после такого длительного периода роста российскому рынку акций необходима коррекция. С точки зрения аналитиков ИФД "КапиталЪ", перекупленность рынка по индикатору RSI, который балансирует на 70 пунктах, пока не снята. При появлении негативных внешних факторов коррекция может быть стремительной. Однако о глубоком снижении пока речь не идет, так как "бычий" настрой слишком силен. Нижней точкой снижения может стать уровень в 1600 пунктов по индексу ММВБ, считают специалисты.

"Всеобщий оптимизм и уверенность в росте как на внешних рынках, так и на российском, разговоры про дешевизну акций нас более чем настораживают. Обычно такая эйфория свойственна пику рынка или ситуации перед локальной коррекцией. Так что несмотря на ралли, нас терзают смутные сомнения по поводу его устойчивости", - резюмировали аналитики.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Инвесторы возвращаются в акции девелоперов

В первой половине торговой сессии вторника, 14 декабря, на фоне разнонаправленной динамики российского рынка с преобладанием негатива одними из лидеров стали обыкновенные акции ОАО "Группа компаний "ПИК". Хуже рынка тем временем торговались обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК".

Акции ПИКа в начале торгов подорожали более чем на 3%. К 13:30 мск рост их котировок составил 2,74%. ГК" ПИК" во втором полугодии 2010г. открыла продажи в 25 новых жилых корпусах. Для сравнения, еще в сентябре текущего года девелопер продавал квартиры в 17 жилых корпусах, сообщают СМИ.

В соответствии с текущей стратегией, ГК "ПИК" собирается и дальше вести активное строительство и продажи квартир в корпусах по новым адресам в Москве и Московской области - регионах, где сейчас сосредоточена основная деятельность компании.

ГК "ПИК" сильно отстала от рынка. После весенне-летней коррекции 2010г. стоимость акций девелопера в полной мере так и не восстановилась. Но в последние месяцы и особенно недели дела явно пошли в гору. Сначала был образован уровень поддержки (1), благодаря которому игроки получили основной ориентир для игры "от покупок". Эта поддержка оказалась довольно сильной - многочисленные попытки "медведей" продавить ее в ноябре успехом не увенчались. Предновогодняя волна роста началась в первых числах ноября и пока проходит ровно по уровням коррекции Фибоначчи. Первая остановка произошла на отметке (2), где проходит уровень коррекции 38,2% от весенне-летней волны падения. Во вторник, 14 декабря, котировки держатся у уровня 50% (3). Дальнейшее движение вверх, на готовность к которому указывают расходящиеся линии индикатора MACD и увеличивающийся объем торгов, может продлиться вплоть до отметки (4), где отскок вверх будет завершен. Потенциал роста с текущего уровня составляет около 7%

Российский рынок: Игроки осторожно фиксируют прибыль


Акции НОВАТЭКа в начале торгов 14 декабря подешевели на 1,74%. К 13:30 мск снижение их стоимости немного замедлилось и составило 1,19%. Компания выплатила дивиденды за первое полугодие 2010г в размере 4 млрд 553 млн 316 тыс. 586 руб. Всего было начислено 4 млрд 554 млн 459 тыс. руб. дивидендов, однако 1 млн 142 тыс. 414 руб. не было выплачено в связи с непредставлением акционерами платежных реквизитов, а также по их просьбе из-за задержки предоставления ими документов, подтверждающих порядок налогообложения. Таким образом, дивиденды составили 1,5 руб. на акцию.

Динамика акций НОВАТЭКа интересна тем, что с начала 2009г. они стабильно дорожают, и нормальных нисходящих коррекций практически не было. За два года капитализация независимого производителя газа выросла в 6,5 раз, с начала 2010г. - на 75%. На таком фоне его бумаги выглядят чрезвычайно перекупленными, и коррекция вниз просто необходима. В течение последней недели, после того как не увенчалась успехом попытка прохождения сильного уровня сопротивления в районе 327 руб. (2), падение бумаг вроде бы начало усиливаться. Индикатор MACD готовится дать сигнал на продажу, но Stochastic указывает на то, что в локальном масштабе НОВАТЭК уже и не перекуплен. Идейным среднесрочным игрокам на понижение, возможно, стоит присмотреться к бумагам НОВАТЭКа, поскольку цель их отката вниз располагается на уровне 245 руб. (1), что на 17% ниже текущих котировок

Российский рынок: Игроки осторожно фиксируют прибыль


Дневной техсрез: Все внимание на статистику

Торги на российском рынке акций во вторник в первой половине, 14 декабря, проходили в смешанной динамике. За первую минуту торгов индекс ММВБ просел на 0,06%. Основной причиной неопределенности стало невнятное закрытие торгов американской торговой сессии. Помимо этого сказалась дешевеющая нефть. Участники рынка ожидают выхода важных макроэкономических данных, что внесет определенность на рынок.

Акции "Газпрома" накануне отскочили вниз от уровня сопротивления Фибоначчи и в текущее время незначительно снижаются относительно закрытия торгов в понедельник. Стоит отметить, что гэп, появившийся на минувшей неделе так и не был закрыт, что увеличивает вероятность снижения. Сигналы Stochastic (на часовом графике) говорят о смене "медвежьего" настроения на "бычье".

Российский рынок: Игроки осторожно фиксируют прибыль


Котировки акций "Роснефти" на торгах во вторник демонстрировали движение между верхней и средней ветвями Bollinger (на часовом графике), что говорит о наличии неопределенности по отношению к продолжению роста. RSI демонстрирует незначительную перекупленность и стремиться к нейтральным 50 пунктам. Текущую динамику стоит использовать для закрытия позиций и нахождения вне рынка.

Российский рынок: Игроки осторожно фиксируют прибыль


Акции Сбербанка также демонстрируют незначительное снижение. В данной бумаге сохраняется риск снижения за счет незакрытого гэпа, образовавшегося на минувшей неделе. При этом Alligator (на часовом графике) дает сигналы к продолжению покупок бумаг с рынка, а RSI говорит о слабой перекупленности. Таким образом, в ближайшей перспективе, скорее всего, будет наблюдаться снижение цен акций.

Российский рынок: Игроки осторожно фиксируют прибыль


Котировки акций ГМК "Норильский Никель" во вторник демонстрируют незначительный рост. Восходящая динамика связана с тем, что накануне акции были недооценены, что привело к тому, что в данный момент динамика торгов "догоняющая". Уровень в 6600 руб./акция выступил психологическим барьером для снижения. Однако, при общем рыночном негативе возможно прохождение психологического уровня вниз.

Российский рынок: Игроки осторожно фиксируют прибыль


Помимо ГМК "Норильский никель" восходящую динамику демонстрировали акции "Полюс золота". Stochastic демонстрирует сигналы к началу покупок. Темпы снижения, начавшиеся после достижения 2000 руб./акция, замедлились. В последние несколько дней динамика торгов проходила в боковом движении. Таким образом, в ближайшей перспективе, вполне возможен, рост котировок.

Российский рынок: Игроки осторожно фиксируют прибыль


Никита Павлов

Конъюнктура рынка: Рост индекса РТС подогревается валютным фактором

К 14:00 мск во вторник, 14 декабря, конъюнктура российского рынка акций характеризуется следующим параметрами:

Российские индексы продолжают чувствовать себя весьма позитивно

индекс ММВБ -0,34% - до 1656,75 пункта;
индекс РТС +0,14% - до 1737,98 пункта.

Среди лидеров роста на ММВБ остаются бумаги энергетического сектора, к которым присоединились и МРК. В РТС лидирующие позиции по-прежнему занимают бумаги сырьевиков - компаний нефтегазового сегмента и металлургов.

Лидеры роста на ММВБ:
1. ЯкутскЭн пр. (+4,61% - до 0,57 руб.)
2. СевЗапТелеком (+3,75% - до 30,5 руб.)
3. ЯкутскЭн (+2,82% - до 0,62 руб.)
4. Дальсвязь (+2,49% - до 131 руб.)
5. Группа Компаний ПИК (+2,43% - до 132,8 руб.)

Лидеры роста в RTS Standard:
1. Сургутнефтегаз (+0,82% - до 30,245 руб.)
2. ГМК (+0,7% - до 6678,79 руб.)
3. Полюс золото (+0,63% - до 1857,7 руб.)
4. РусГидро (+0,31% - до 1,628 руб.)
5. Татнефть (+0,18% - до 146,84 руб.)

Стоит отметить, что и среди аутсайдеров преобладают все те же энергетики (ММВБ) и сырьевые компании (в РТС).

Лидеры снижения на ММВБ:
1. ТМК (-2,83% - до 153,05 руб.)
2. МДМ Банк пр. (-2,6% - до 16,11 руб.)
3. ТГК-14 (-2,33% - до 0,0042 руб.)
4. Балтика (-2,2% - до 1463,99 руб.)
5. МРСК Волги (-1,92% - до 0,1791 руб.)

Лидеры снижения в RTS Standard:
1. НК Роснефть (-1,38% - до 220,06 руб.)
2. ЛУКОЙЛ (-0,91% - до 1742,18 руб.)
3. Сбербанк России пр. (-0,76% - до 75,55 руб.)
4. Сургутнефтегаз пр. (-0,74% - до 15,219 руб.)
5. Уралкалий (-0,4% - до 202 руб.)

К 14:00 мск 14 декабря конъюнктура западных фондовых площадок характеризовалась следующим параметрами:

Индекс ADR российских компаний FTSE Russian IOB на LSE ушел в "минус". Он снизился на 0,3% - до 957,48 пункта.

Лидеры роста среди ADR российских эмитентов на LSE:
1. PIK GROUP, GDR (+4,59% - до 4,33 долл./ADR)
2. MAGNIT (+2,47% - до 28,18 долл./ADR)
3. POLYMETALL, GDR Reg S (+1,99% - до 18,41 долл./ADR)
4. CHERKIZOVO GROUP (+1,27% - до 20 долл./ADR)
5. Globaltrans Investment (+0,92% - до 17,56 долл./ADR)

Лидеры снижения на LSE:
1. MAIL.RU GROUP LTD. (-2,52% - до 39,8 долл./ADR)
2. NOVATEK (-1,42% - до 104 долл./ADR)
3. ROSNEFT (-1,24% - до 7,16 долл./ADR)
4. GAZPROM NEFT (-0,98% - до 21,29 долл./ADR)
5. AFI DEVELOPMENT (-0,93% - до 1,06 долл./ADR)

Рынки Европы движутся смешанно, однако после вялого старта торгов котировки постепенно переползают на положительную территорию:

UK FTSE 100 +0,03% - до 5862,379 пункта
France CAC 40 +0,03% - до 3893,49 пункта
Germany DAX -0,04% - до 7026,281 пункта.

Фьючерсы на индексы США остаются в "плюсе"
Фьючерс на Dow Jones прибавил 21 пункт - до 11387 пунктов, контракт на NASDAQ - 4 пункта, до 2214,5 пункта.

К 14:00 мск 14 декабря конъюнктура сырьевых площадок остается позитивной:
ICE - Brent Crude Oil +0,49% - до 91,45 долл./барр.
Котировки золота повысились на 0,62% и находятся на отметке 1406,6 долл./унция.

Конъюнктура внешних финансовых и сырьевых площадок является благоприятной для российского рынка, при этом движение индекса ММВБ вверх сдерживается валютным фактором, тогда как для индекса РТС влияние этого фактора является противоположным.

Конъюнктура валютного рынка остается неблагоприятной для рубля.
Евро продолжает демонстрировать существенное укрепление к российской валюте, способствуя ее ослаблению к корзине уже на 10 коп.

курс EUR/USD - 1,35 (+0,8%)
курс EURRUB_TOM - 41,4 руб. (+41 коп.)
курс USDRUB_TOD - 30,67 руб. (-19,75 коп.)
Бивалютная корзина - 35,5 руб. (+10 коп.)

Отметим, что с 15 декабря начинаются торги парой юань/рубль (CNY/RUB) на валютной бирже ММВБ. В связи с этим по согласованию с Банком России определены значения параметров системы управления рисками и установлены нормативы предельного отклонения курса валют: величина верхнего предельного отклонения значения курса, указываемого участником торгов в заявке, от величины центрального курса - плюс 15%; величина нижнего предельного отклонения значения курса, указываемого участником торгов в заявке, от величины центрального курса - минус 15%. Центральный курс по китайским юаням на первый день торгов, 15 декабря 2010г., по согласованию с Банком России будет установлен в размере, численно равном официальному курсу китайского юаня, установленному ЦБ РФ на этот день.

Основные события российского корпоративного сегмента к этому часу:

Сбербанк России по просьбе банков - участников синдиката досрочно - на две недели раньше - погасил взятый три года назад кредит на сумму 750 млн долл. Об этом сообщил вице-президент - директор казначейства Сбербанка Андрей Голиков. Досрочный возврат взятых взаймы средств состоялся в преддверии получения банком нового синдицированного кредита, размер которого в 2,7 раза превосходит величину погашенного и составляет 2 млрд долл.

ОАО "НК "РуссНефть" сообщило о прекращении публикаций ежеквартальных отчетов и сообщений о существенных фактах. Как отмечается в сообщении компании, "в связи с погашением облигаций, в отношении которых зарегистрирован проспект ценных бумаг, а также с отсутствием иных оснований "РуссНефть" прекращает раскрытие информации в форме ежеквартального отчета и сообщений о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную информацию эмитента эмиссионных бумаг". Конкретных сроков возможного возобновления публикаций в сообщении компании не указано.

Основные экономические данные к этому часу:

Объем промышленного производства в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в октябре 2010г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,7%. Такие данные опубликовало 14 декабря в своем докладе европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики ожидали роста этого показателя на 1,3% в месячном исчислении. В годовом исчислении объем промышленного производства в зоне евро в октябре 2010г. увеличился на 6,9%.

Индекс деловых ожиданий в Германии в декабре 2010г. составил 4,3 пункта против 1,8 пункта в ноябре 2010г., сообщается в докладе Центра экономических исследований (ZEW). Аналитики прогнозировали значение индекса на уровне 3,9 пункта. Индекс текущих экономических условий в Германии в декабре 2010г. составил 82,6 пункта против 81,5 пункта месяцем ранее при прогнозе в 84 пункта.

Потребительские цены в Великобритании в ноябре 2010г. выросли на 3,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такие данные приводятся в докладе Национального статистического бюро страны. Аналитики прогнозировали, что потребительские цены в Великобритании в ноябре текущего года повысятся на 3,2%.

Основные изменения аналитических рекомендаций к этому часу:

Аналитики Банка Москвы пересматривают свои оценки компаний потребительского сектора и розничной торговли, чтобы отразить последние операционные и финансовые результаты, прогнозы руководства по планам развития в 2011г., а также обновленные макроэкономические прогнозы экспертов банка. Несмотря на уже довольно высокие оценки мультипликаторов, специалисты полагают, что акции ритейлеров благодаря высоким темпам роста будут продолжать оставаться в фокусе внимания инвесторов в 2011г. Фаворитами аналитиков в секторе являются акции X5, "Дикси", "М.Видео" и "Синергии".

Как подчеркнули эксперты, компании розничной торговли продолжат демонстрировать высокие темпы роста в 2011г. Увеличение выручки продуктовых розничных сетей будет происходить за счет расширения торговых площадей и роста инфляции, в то время как ритейлеры непродовольственных товаров и ресторанные сети покажут повышение продаж, которое будет связано с возобновлением открытия новых торговых точек, постепенным восстановлением общих покупательских трендов, а также эффектом низкой сравнительной базы. Недавние крупные сделки M&A (приобретение "Вимм-Билль-Данна" PepsiCo и сети "Копейка" X5 Retail Group) привлекают внимание инвесторов к российскому потребительскому сектору, что может привести к более высокой оценке бумаг компаний в следующем году. Резкий скачок цен на продукты питания с августа 2010г., вызванный летней засухой, подхлестнул всплеск общей инфляции в стране. Поскольку основные макроэкономические показатели остаются пока еще довольно слабыми, специалисты полагают, что ускорение инфляции в следующем году до 10,5% может создать определенную угрозу для быстрого восстановления потребительского спроса. В условиях сдержанного роста потребления в 2011г. на фоне высоких темпов инфляции и слабого восстановления макроэкономических показателей при рассмотрении основных инвестиционных идей в потребительском секторе необходимо, по мнению аналитиков, в большей степени учитывать особенности отдельных компаний, нежели исходить из общих экономических трендов.

"По результатам пересмотра наших оценок лучшими идеями в секторе являются акции ритейлеров. Наши фавориты среди розничных компаний - акции X5, "Дикси" и "М.Видео". Из компаний потребительского сектора мы обращаем внимание на акции "Синергии" и "Калины". Мы рекомендуем держать акции "Магнита", "Росинтера", "Фармстандарта", "Верофарма" и "Вимм-Билль-Данна", - резюмировали эксперты Банка Москвы.

Прогноз до конца торгов:

Старший трейдер департамента торговых операций УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Михаил Молодов отмечает, что российские фондовые индексы во вторник днем консолидируются вблизи текущих уровней. ММВБ находится вблизи своего максимального годового значения, консолидируясь на отметке 1660 пунктов. "Во вторник станут известны итоги заседания ФРС США по ставкам. Инвесторы ожидают комментариев Бена Бернанке, поскольку ставки, вероятно, не изменятся. Однако в конце года вряд ли председатель ФРС скажет инвесторам что-нибудь негативное. Скорее всего, российские фондовые индексы продолжат консолидироваться вблизи своих годовых максимумов. Какой-либо сильной коррекции вниз не ожидается. Вероятно, под конец года будет наблюдаться спрос на отдельные "голубые фишки", - заключил М.Молодов

Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=104823 обязательна
Условия использования материалов