По-видимому, период дешевых денег приближается к своему законному финалу

Открывшись с гэпом вверх, индекс ММВБ в течение дня торговался в боковике в диапазоне 1664/1672 пп. (+0.4/1.0%), поддерживаемый зелеными фьючерсами на американские индексы, позитивной динамикой на европейских фондовых площадках и растущими ценами на нефть Открывшись с гэпом вверх, индекс ММВБ в течение дня торговался в боковике в диапазоне 1664/1672 пп. (+0.4/1.0%), поддерживаемый зелеными фьючерсами на американские индексы, позитивной динамикой на европейских фондовых площадках и растущими ценами на нефть. По итогам дня рост индекса ММВБ составил 0.4% (1662 п.), РТС – 1.3% (1735.5 п.). Сохраняется спрос в акциях второго эшелона – индекс РТС2 (+1.3%, 2159 п.) растет 14-ую сессию подряд. Торги проходили при активности ниже средней. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 51 млрд. рублей. Среди индексных акций (ММВБ) лидировали акции Сбербанка (+2.4% - по обыкновенным и 2.3% - по привилегированным), отыгрывая позитивные прогнозы менеджмента на 2011 г., озвученные накануне. Часть утерянных в конце прошлой недели позиций удалось восстановить Аэрофлоту (+2%). ВТБ (+12.2%), Газпром (+1.5%), Роснефть (+0.8%) закрылись лучше рынка. Аутсайдры дня – акции НЛМК (-2.1%), Уралкалия (-1.8%), Новатэка (-1.5%).

Валютный рынок $ - Индекс доллара во второй половине дня значительно снизился - с 80.07 до 79.3 п. под давлением восстановившегося спроса на европейскую валюту. €/$ Единая валюта выросла в течение дня от минимума 1.318 до 1.3434 и тем самым вернулась к максимальным уровням прошлой недели. Однако участники опасаются, что ввиду пониженной ликвидности волатильность в паре на этой неделе может оказаться повышенной. ?/€ - Евро укрепилась к йене с 111.04 до 112.07. ?/$ - За счет ослабления доллара йена выросла с 83.95 до 83.11 п. ?/$ - в паре сохраняется примерное равенство сил (6.655), несмотря на ослабление американца. Основная интрига строится на консолидации пары под уровнем МА60 (6.663).

Рынок акций США - В понедельник фондовые торги завершились слабым боковым движением ключевых индексов. В конце дня инвесторы предпочли зафиксировать прибыль на фоне начавшегося в Сенате голосования по поправкам в налоговое законодательство. Лучше рынка выглядели вчера акции энергетических, горнодобывающих и нефтесервисных компаний, благодаря росту цен на нефть и металлы. В целом же, активность на торгах была невысокой, а перед закрытием сессии снизилась еще больше. Хуже рынка завершился день для акций производителя компьютерной техники и комплектующих Dell (-3.85%), намеревающегося совершить сделку по поглощению разработчика технологий для хранения и управления базами данных Compellent Technologies (- 2.54%) за $ 900 млн. По итогам торгов Dow Jones прибавил 0.16%, S&P 500 закрылся практически на уровне пятницы, Nasdaq снизился на 0.48%. Европа - Торги завершились ростом ведущих фондовых площадок: DAX вырос на 0.33%, FTSE-100 - на 0.82%, CAC-40 - на 0.91%. Азия - Азиатские фондовые индексы сегодня растут. По состоянию на 09:40 МСК, Nikkei-225 прибавляет 0.22%, Hang Seng - 0.08%, Kospi - 0.62%, Shanghai Composite - 0.15%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром незначительно снижаются.

Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1.6%. Энергоносители подорожали на 0.4%, базовые металлы – на 2.2%, драгоценные металлы – на 1.3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index потерял 0.9%. Нефть - Опубликованный прогноз Международного энергетического агентства о росте спроса на нефть в Азии и Северной Америке в предстоящем году, а также ослабление доллара способствовали повышению стоимости нефтяных фьючерсов: 3m-контракт на сорт light sweet подорожал на 0.9% до $88.6 за баррель, контракт на сорт brent – на 0.8% до $91.2 за баррель. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0.7%. Золото – Во вторник утром спот-цена на золото увеличилась до $1404 за тройскую унцию, цена серебра – до $29.9. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1%. Базовые металлы – Все 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожали контракты на медь (+2.6%) и никель (+2.3%), в наименьшей – на олово (+1.4%) и алюминий (+1%).

Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро упала до 1.026%, по доллару – не изменилась (0.3016%). Доходность ust-10Y находится на 6-месячном максимуме, хоть и немного снизилась по сравнению с пятницей - с 3.321 до 3.277 %. Доходность 2-летних облигаций в пятницу (0.64%) вплотную приблизилась к уровню МА200 (0.65%), после чего вчера последовала небольшая коррекция к 0.584%. Спрэд доходности ust10-ust2 находится на 7-месячном максимуме 269.3 п.

Перспектива

После скучной пятницы спекулянты попытались оживить игру на фоне вернувшегося интереса к риску. Однако, эти усилия оказались в целом безуспешными.

Позитивная динамика нефтяных фьючерсов, крепнущий рубль и рекордно низкая волатильность на американском рынке акций пока удерживает игроков от продаж. Чувствуется, что участники не спешат предпринимать резких движений накануне заседания ФРС, тем более, что свои обещания Федрезерв пока оправдывает. За период с последнего заседания баланс ФРС вырос на $82 млрд. Соответственно, продолжается стремительный рост доходностей на долговом рынке США. ФРС загоняет себя в угол. Вместо стимулирования экономики программа QE2 стимулирует финансовые спекуляции. По-видимому, период дешевых денег приближается к своему законному финалу, и в новом году ФРС всё же придется распечатать ставку.

Ещё одна причина для беспокойства - ускорение инфляции в Китае. Темпы роста потребительских цен в последние два месяца заметно ускорились до 0,7-0,8%. Полагаем, что действия Народного Банка Китая не ограничатся лишь очередным повышением нормативов по банковским резервам. Скоро будут задействованы и другие контрмеры, причем, неожиданно для рынков.

На этой неделе источником важных новостей может стать Европа. В частности, сегодня в парламенте Италии пройдет голосование по вотуму недоверия правительству, завтра - ирландский парламент должен решить вопрос по финансированию госдолга.

Техническая картина по индексу ММВБ выглядит довольно слабой. Индекс третью сессию подряд консолидируется под уровнем недельной скользящей МА5 (1661 п.). Обороты в ликвидных бумагах снижаются, зато во втором эшелоне интерес участников не снижается. Индекс РТС2 продолжает расти (14-ая белая свеча подряд). Насколько деньги готовы рисковать дальше? Времени для ответа на этот вопрос остается все меньше. Наступившая неделя является фактически последней полноценной рабочей неделей в этом году. Нефтяные фьючерсы, приведенные к корзине мировых валют, на утро вторника торгуются ниже краткосрочных уровней поддержки МА5 и МА11 (рис.1). По всей видимости, спекулянты всё-таки начинают фиксироваться.

Уровни поддержки по индексу ММВБ: 1653 п. (ОВР-5). 1634 п. (МА11) и 1621 п. (ОВР-20).
Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg http://infina.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=104842 обязательна
Условия использования материалов


27 инструментов для прибыльной торговли на биржах в одном интерфейсе

Угадай точный счет матча и получи $100.
1. Открой торговый счет в компании AMEGA в период проведения конкурса и пополни его на сумму $20 или более. Тип счета Premium, валюта USD;
2. Размести заявку на предполагаемый точный счет матча в данной теме. Пример заявки приведен ниже;
3. Соверши до начала матча на счете сделки объемом не менее 0.5 лот.

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Открыть торговый счет в NORDFX