Переходим в предпраздничный режим

После всей этой бури страстей четверг прошел довольно спокойно. Инвесторы не то чтобы воспряли духом, но и поуспокоились после панического бегства из рискованных активов. Впереди всего лишь один рабочий день с незначительным отчетом, прежде чем игроки со спокойным сердцем перейдут в режим рождественских праздников USD

После всей этой бури страстей четверг прошел довольно спокойно. Инвесторы не то чтобы воспряли духом, но и поуспокоились после панического бегства из рискованных активов. Впереди всего лишь один рабочий день с незначительным отчетом, прежде чем игроки со спокойным сердцем перейдут в режим рождественских праздников. Тем временем, опубликованные вчера экономические данные из США носили противоречивый характер, так что даже здесь рынок не смог найти направления.

Количество американцев, подавших первичные заявки на получение пособий по безработице, сократилось на прошлой неделе вопреки ожиданиям рынка. Число заявок на получение страховых выплат по безработице сократилось на 3 тыс. до 420 тыс., минимального значения за последние три недели. Кроме того, начала жилищных строительств выросли в годовом исчислении на 555 тыс., на 3,9% превысив октябрьские данные (534 тыс.), которые были пересмотрены в сторону повышения. Однако разрешения на строительство (индикатор будущей активности в строительном секторе) обвалилась на 4%. Производственная активность в зоне ФРБ Филадельфии выросла в декабре максимально с апреля 2005 г. благодаря возросшим заводским заказам и увеличению рабочей недели. Индекс общей экономической активности в регионе ФРБ Филадельфии вопреки прогнозам вырос в прошлом месяце до 24,3 пкт. против 22,5 пкт. в прошлом месяце. А вот дефицит баланса текущих операций в США расширился по итогам третьего квартала до $127,2 млрд. в связи с увеличением импорта. Впереди нас ждет лишь отчет по индексу опережающих индикаторов, который вряд ли вызовет какой-либо интерес у рынка.


EUR

Евро приостановил свое падение, получив поддержку со стороны ЕЦБ, который внезапно продемонстрировал активность. Вчера центробанк объявил об увеличении объемов подписного капитала на 5 млрд. евро до 10,76 млрд., чтобы компенсировать влияние валютной волатильности, кредитных рисков, процентных ставок и цен на золото. Учитывая, что ЦБ вынужден был покупать ГКО таких стран, как Португалия и Ирландия, его убытки продолжают расти, а вместе с тем и необходимость поддерживать собственные средства банка на должном уровне. Кроме того, МВФ утвердил программу кредитования Ирландии сроком на три года в размере 22,5 млрд. евро.

Что же касается экономических отчетов, то здесь были и разочарования. Рост активности в производственном секторе и сфере услуг еврозоны замедлился в декабре, поскольку сокращение госрасходов в целях борьбы с долговым кризисом подорвало восстановление экономики. Составной индекс снизился до 55 пкт. против 55,5 пкт. в ноябре. Кроме того, рост затрат на рабочую силу в еврозоне продолжает замедляться и в 3-м кв. достиг рекордного минимума. А инфляция, тем временем, остается все такой же сдержанной: +0,1% м/м, +1,9% г/г против +1,9% г/г в октябре.

Сегодня на повестке немецкий IFO, от которого мы все же ожидаем сильных показателей, учитывая высокие уровни потребительского доверия, рост производственных заказов и деловой активности в обрабатывающей промышленности. Не думаем, что сегодняшний день будет интерес в плане валютной динамики. Скорее всего, игроки уже потихоньку переходят в предпраздничный режим и сегодня предпочтут позиции наблюдателей.


GBP

Мы немного ошиблись в силе коррекции фунта (но и месячный показатель не был столь высоким, как нам хотелось), однако она все же состоялась. Валюта ушла чуть выше отметки 1.56 на фоне сильных данных по розничным продажам. Объем розничных продаж вырос в ноябре на 0,3% в месячном исчислении и на 1,1% в годовом - максимально с мая 2010 г, хотя аналитики ожидали увидеть рост в месячном исчислении на 0,4% в месячном исчислении и на 0,7% в годовом. Кроме того, продажи в октябре были пересмотрены в сторону повышения до +0,7% в месячном исчислении против предварительной оценки +0,5%. Все это только еще больше ослабляет вероятность расширения программы количественного смягчения от Банка Англии, в то время как шансов на ужесточение становится все больше. Годовые инфляционные ожидания выросли до 3,9% против 3,3% в августе, достигнув максимума с августа 2008 г.

Сегодня также был опубликован отчет по потребительскому доверию, подтвердивший снижение показателя до 20-месячного минимума. По-видимому, население уже сейчас начинает волноваться по поводу предстоящего введения мер жесткой экономии, предложенных Джеймсом Камероном. На этой неделе Великобритания больше не публикует никаких показателей, так что, по-видимому, фунт будет предоставлен сам себе и колебаниям в узких диапазонах.

Запланированные на сегодня события:

12.00 мск. - Германия: декабрь, индекс делового климата Ifo (прогноз: 109,0; за пред. период: 109,3)
12.00 мск. - Германия: декабрь, индекс ожиданий Ifo (прогноз: 106,0; за пред. период: 106,3)
12.00 мск. - Германия: декабрь, оценка текущей ситуации Ifo (прогноз: 112,5; за пред. период: 112,3)
12.00 мск. - Италия: октябрь, промышленные заказы (прогноз: +0,7% м/м; за пред. период: -1,2% м/м, +17,9% г/г)
13.00 мск. - Е-16: октябрь, внешнеторговый баланс (прогноз: +Е2,9 млрд. св., +Е2,5 млрд. нсв.; за пред. период: +Е2,4 млрд. св., +Е2,9 млрд. нсв.)
13.00 мск. - Е-16: октябрь, производство в строительном секторе (за пред. период:-2,1% м/м, -8,1% г/г)
18.00 мск. - США: ноябрь, индекс опережающих индикаторов (прогноз: +1,1%; за пред. период: +0,5%)
18.00 мск. - США: отчет BLS по безработице (по штатам) (за пред. период: +352,7 тыс.)

USDJPY

Цены тестируют уровень сопротивления 84.00. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 84.30/40. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно устремлен вниз. Поэтому вполне возможно, что цены, оттолкнувшись от указанной отметки, возобновят падение с повторным тестированием отметки 83.70/60. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения фазы роста. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразная торговая стратегия по данной паре - вне рынка. Продажи рассматривать ниже уровня поддержки 83.60.

Support: 83.70/60, 83.30, 83.00/82.80, 82.50, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены тестируют уровень поддержки 0.9570/60. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9500. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA и осциллятор RSI на 4-х часовом графике (рис.3) достаточно уверенно устремлены вниз. В то же время, SS (в зоне перепроданности) наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит исключать возможность возвратного хода к отметке 0.9600. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичная. OsMA и RSI приобрели нисходящую направленность, сигнализируя о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. SS в зоне перепроданности разворачивается вверх, подтверждая предположение об откате.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже уровня 0.9570/60.

Support: 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200, 0.9150, 0.9100.
Resistance: 0.9600/10, 0.9660, 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9830/40, 0.9870, 0.9900, 0.9925, 0.9950, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.3300. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3340 и, далее, 1.3370. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) уверенно устремлен вверх. В то же время, осцилляторы разворачиваются в медвежьем направлении (SS в зоне перекупленности), сигнализируя в пользу коррекции. На часовом графике (рис.6) OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности возвратного хода к отметке 1.3260/50.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, позиции на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно открывать только выше уровня сопротивления 1.3340.

Support: 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2900, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580.
Resistance: 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3430, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.5620 - 1.5645. На 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вверх, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва верхней границы и продолжения роста к отметке 1.5700. Осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность тестирования нижней границы указанного канала..
На мой взгляд, целесообразная торговая стратегия - вне рынка.

Support: 1.5620/00, 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60.
Resistance: 1.5660, 1.5700, 1.5740, 1.5775, 1.5800, 1.5830, 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960, 1.6000, 1.6030, 1.6060, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.

рис. 7 рис.8.



Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png http://www.akmos.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=105252 обязательна
Условия использования материалов