Рейтинговые агентства продолжают выливать негатив на долговые рынки европейских стран. Не успели лидеры ЕС договориться о создании постоянно действующего Фонда по обеспечению финансовой устойчивости зоны евро, как агентство Moody»s объявило о понижении кредитного рейтинга Ирландии на 5 ступеней. Конечно, даунгрейд Ирландии был ожидаемым событием. Но если вспомнить, что всего два дня это же агентство поставило на пересмотр с возможностью понижения рейтинг Испании – наиболее крупной из наиболее проблемных стран зоны евро, а S&P пересмотрел прогноз рейтинга Бельгии на Негативный, то общая картина от такой активности рейтинговых агентств не может не настораживать. Ведь такие действиями, как правило, сопровождаются бегством капитала от рисков.
Инвесторам-сторонникам конспирологических теорий подобные решения рейтинговых агентств были вполне ожидаемыми на фоне стремительного роста доходностей по американских Treasuruies (с начала месяца доходности 10-летних казначейских обязательств выросла на 75 б.п.). Уж больно соблазнительным представлялось задействовать «ресурс» рейтинговых агентств, для того чтобы вновь спровоцировать напряженность на долговом рынке Европы, заставив капиталы бежать в традиционную валюту-«убежище» (доллар США), а значит и в бумаги Казначейства, понижая их доходность. Конечно, такая точка зрения имеет право на существование, но так или иначе, нельзя не отметить начавшееся в середине дня снижение по паре евро-доллар, составившее 1 «фигуру», и затянувшее за собой вниз котировки нефтяных фьючерсов. По сравнению с утренними значениями нефть подешевела на 1%. Тем не менее, это снижение не выходит за пределы того ценового диапазона, в котором нефть стоит с начала месяца, а значит и на российский рынок акций такие изменения имеют ограниченное влияние. Индекс ММВБ хоть и отошел чуть вниз от своих максимальных значений дня, тем не менее остается в плюсе на 0.5%. И это существенно лучше, чем динамика европейских фондовых индикаторов, которые торгуются в красной зоне.
Из отдельных бумаг отметим, наконец-то, произошедшую смену приоритетов у акционеров, разыгрывающих идею объединения Уралкалия и Сильвинита. Если все последние дни бенефициаром всех слухов на данную тему были наиболее ликвидные акции Уралкалия, то сегодня «маятник» интереса инвесторов качнулся в сторону Сильвинита, капитализация которого оказался на 40% меньше своего сравнимого по масштабу деятельности конкурента. В результате, акции Сильвинита на ММВБ растут на 6%, в то время как в бумагах Уралкалия наблюдается снижение, превышающее 2%. Продолжается отыгрывание новости о возобновлении добычи угля в одной из лав шахты Распадская – котировки акций растут еще на 3%. В ожидании публикации в понедельник квартальной отчетности на 5% растут бумаги НЛМК, обновляя максимумы года.
Мне кажется, что не удавшись в течении недели уронить рынок ниже отметки 1650 пунктов по Индексу ММВБ, инвесторы теперь слишком рьяно пытаются играть в противоположную сторону – на повышение. Хотя информационные поводы не слишком способствуют этому, да и динамика торгов на западных площадках оставляет желать лучшего. По всей видимости, боковик, который мы наблюдали на российском рынке на этой неделе, продолжится и на следующей.
Уралкалий – анализ данных и прогноз
Развитие ситуации продолжилось в виде роста на новых фундаментальных факторах.
На недельных графиках можно видеть, что после консолидации в ноябре в районе отметки в 180 рублей последовало новое движение вверх, которое развивалось в течение 3-х недель. Это привело к появлению разворотной модели, что требует пристального внимания за движением цены.
На дневных графиках видно, что после возвратного снижения к пройденной отметке в 200 рублей последовало резкое движение вверх почти до уровня в 230 рублей. По состоянию на 12–00 17.12 ситуация на дневных графиках может быть трактована в пользу разворотной модели, что заставляет предполагать окончание роста. В ближайшее время следует ожидать подтверждающих сигналов разворота на дневных, а затем и на недельных графиках.
Торговая тактика: нахождение в районе отметки в 220 рублей следует использовать для серьезного сокращения позиции вплоть до 50%. Окончательное решение следует принимать при получении достоверных сигналов на разворот
Технический анализ акций Газпрома (часовые данные).
Движение вниз завершилось достижением нижней границы окна от 13.12. В дальнейшем последовала новая фаза роста, в результате чего можно видеть контуры модели «голова и плечи» в рамках формирования 2–й локальной вершины. В ближайшее время можно ожидать завершение фазы роста и формирование разворотной формации в районе отметки в 196 рублей, что может привести к началу новой фазы снижения.
Холдинк МРСК – анализ данных и прогноз
За прошедший период ситуация продолжала развиваться в рамках альтернативного сценария, в виде развития части АВ коррекции несколько выше отметки в 5 рублей.
На дневных графиках можно видеть, что разворот на отметке в 5.29 рубля и снижение до уровня в 5 рублей произошло в ноябре. Однако уровень в 5 рублей не был преодолён, и от этой отметки последовало движение вверх, которое за 2 последовательных этапа привело к подъему цены до уровня в 5.7 рубля. Ситуация развивается в рамках особой двойной вершины, при той особенности, что каждая из вершин также является сдвоенной. Параметры 2-й локальной вершины позволяет ожидать скорое завершение этого процесса и переход к снижению. Важным отметками являются уровни в 5.5 и 5.29 рубля, закрепление под которыми будет служить важным сигналом о движении вниз.
Торговая тактика: постепенный выход из бумаги
http://onlinebroker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Инвесторам-сторонникам конспирологических теорий подобные решения рейтинговых агентств были вполне ожидаемыми на фоне стремительного роста доходностей по американских Treasuruies (с начала месяца доходности 10-летних казначейских обязательств выросла на 75 б.п.). Уж больно соблазнительным представлялось задействовать «ресурс» рейтинговых агентств, для того чтобы вновь спровоцировать напряженность на долговом рынке Европы, заставив капиталы бежать в традиционную валюту-«убежище» (доллар США), а значит и в бумаги Казначейства, понижая их доходность. Конечно, такая точка зрения имеет право на существование, но так или иначе, нельзя не отметить начавшееся в середине дня снижение по паре евро-доллар, составившее 1 «фигуру», и затянувшее за собой вниз котировки нефтяных фьючерсов. По сравнению с утренними значениями нефть подешевела на 1%. Тем не менее, это снижение не выходит за пределы того ценового диапазона, в котором нефть стоит с начала месяца, а значит и на российский рынок акций такие изменения имеют ограниченное влияние. Индекс ММВБ хоть и отошел чуть вниз от своих максимальных значений дня, тем не менее остается в плюсе на 0.5%. И это существенно лучше, чем динамика европейских фондовых индикаторов, которые торгуются в красной зоне.
Из отдельных бумаг отметим, наконец-то, произошедшую смену приоритетов у акционеров, разыгрывающих идею объединения Уралкалия и Сильвинита. Если все последние дни бенефициаром всех слухов на данную тему были наиболее ликвидные акции Уралкалия, то сегодня «маятник» интереса инвесторов качнулся в сторону Сильвинита, капитализация которого оказался на 40% меньше своего сравнимого по масштабу деятельности конкурента. В результате, акции Сильвинита на ММВБ растут на 6%, в то время как в бумагах Уралкалия наблюдается снижение, превышающее 2%. Продолжается отыгрывание новости о возобновлении добычи угля в одной из лав шахты Распадская – котировки акций растут еще на 3%. В ожидании публикации в понедельник квартальной отчетности на 5% растут бумаги НЛМК, обновляя максимумы года.
Мне кажется, что не удавшись в течении недели уронить рынок ниже отметки 1650 пунктов по Индексу ММВБ, инвесторы теперь слишком рьяно пытаются играть в противоположную сторону – на повышение. Хотя информационные поводы не слишком способствуют этому, да и динамика торгов на западных площадках оставляет желать лучшего. По всей видимости, боковик, который мы наблюдали на российском рынке на этой неделе, продолжится и на следующей.
Уралкалий – анализ данных и прогноз
Развитие ситуации продолжилось в виде роста на новых фундаментальных факторах.
На недельных графиках можно видеть, что после консолидации в ноябре в районе отметки в 180 рублей последовало новое движение вверх, которое развивалось в течение 3-х недель. Это привело к появлению разворотной модели, что требует пристального внимания за движением цены.
На дневных графиках видно, что после возвратного снижения к пройденной отметке в 200 рублей последовало резкое движение вверх почти до уровня в 230 рублей. По состоянию на 12–00 17.12 ситуация на дневных графиках может быть трактована в пользу разворотной модели, что заставляет предполагать окончание роста. В ближайшее время следует ожидать подтверждающих сигналов разворота на дневных, а затем и на недельных графиках.
Торговая тактика: нахождение в районе отметки в 220 рублей следует использовать для серьезного сокращения позиции вплоть до 50%. Окончательное решение следует принимать при получении достоверных сигналов на разворот
Технический анализ акций Газпрома (часовые данные).
Движение вниз завершилось достижением нижней границы окна от 13.12. В дальнейшем последовала новая фаза роста, в результате чего можно видеть контуры модели «голова и плечи» в рамках формирования 2–й локальной вершины. В ближайшее время можно ожидать завершение фазы роста и формирование разворотной формации в районе отметки в 196 рублей, что может привести к началу новой фазы снижения.
Холдинк МРСК – анализ данных и прогноз
За прошедший период ситуация продолжала развиваться в рамках альтернативного сценария, в виде развития части АВ коррекции несколько выше отметки в 5 рублей.
На дневных графиках можно видеть, что разворот на отметке в 5.29 рубля и снижение до уровня в 5 рублей произошло в ноябре. Однако уровень в 5 рублей не был преодолён, и от этой отметки последовало движение вверх, которое за 2 последовательных этапа привело к подъему цены до уровня в 5.7 рубля. Ситуация развивается в рамках особой двойной вершины, при той особенности, что каждая из вершин также является сдвоенной. Параметры 2-й локальной вершины позволяет ожидать скорое завершение этого процесса и переход к снижению. Важным отметками являются уровни в 5.5 и 5.29 рубля, закрепление под которыми будет служить важным сигналом о движении вниз.
Торговая тактика: постепенный выход из бумаги
http://onlinebroker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter