Российский рынок: Активность игроков снижается

17 декабря 2010 РБК | Акции
В пятницу, 17 декабря, волатильность на российских торгах вновь была невысокой. На рынок оказывали влияние разнонаправленные факторы, и в результате индексы изменялись чуть выше среднего уровня предшествовавшей сессии В пятницу, 17 декабря, волатильность на российских торгах вновь была невысокой. На рынок оказывали влияние разнонаправленные факторы, и в результате индексы изменялись чуть выше среднего уровня предшествовавшей сессии. Внимание игроков было сконцентрировано на развитии ситуации в Европе, где лидеры стран ЕС договорились о создании постоянно действующего фонда поддержки проблемных государств еврозоны, а агентство Moody's понизило суверенный рейтинг Ирландии сразу на пять ступеней - с Аа2 до Ваа1 (прогноз - "негативный"). Евро немного укрепился к доллару, а стоимость нефти марки Brent опускалась до уровня 91 долл./барр. Как следствие, у индекса ММВБ сил хватило только на прохождение сопротивления 1670 пунктов, а отметка 1673 пункта вновь оказалась неприступной. В целом ситуация на рынке не меняется: ММВБ консолидируется в диапазоне 1650-1680 пунктов, и на торгах прослеживается едва заметная тенденция к росту.

По итогам сессии 17 декабря индекс ММВБ повысился на 0,4% - до 1666,84 пункта, а РТС понизился на 0,02% и достиг отметки 1743,87 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 41,92 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 120,7 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 11,8 млрд руб.

Продолжается рост капитализации химических компаний. В пятницу крупнейший российский и третий в мире производитель калийных удобрений "Уралкалий" официально подтвердил переговоры о слиянии с "Сильвинитом". В результате сделки может быть образован гигант в области производства удобрений, занимающий лидирующую позицию на глобальном рынке. Акции "Уралкалия", правда, после публикации этой новости начали дешеветь и потеряли по итогам торгов 2,67%. Но это и неудивительно, ведь с начала декабря компания подорожала уже на 30%. Зато в игру на повышение включился "Сильвинит" – его котировки взлетели на 11,82%.

Помимо индекса химических компаний заметно опередил рынок сводный индекс металлургов. Повышенным спросом в этом секторе пользовались бумаги НЛМК - их стоимость на ММВБ выросла на 3,59%. В понедельник, 20 декабря, комбинат планирует обнародовать финансовый отчет по US GAAP за девять месяцев 2010г. Инвесторы в отношении этих цифр настроены очень оптимистично - ожидается получение комбинатом чистой прибыли в объеме около 1 млрд долл., в то время как за аналогичный период 2009г. был зафиксирован убыток в размере 79 млн долл. За НЛМК вверх подтянулась только "Северсталь" (+1,76%), а остальные металлурги, включая ГМК "Норильский никель" (-0,08%), завершили день в "минусе".

В нефтегазовой отрасли лучше остальных выглядела "Роснефть", сильно отставшая от рынка в текущем году. Инвесторы позитивно восприняли сообщение президента НК Эдуарда Худайнатова о том, что она намерена нарастить портфель зарубежных активов с целью увеличения капитализации, а также снизить долг и увеличить добычу. Акции "Роснефти" в пятницу подорожали на 1,14%, в то время как "Газпром" прибавил 0,59%, ЛУКОЙЛ - 0,41%, "Сургутнефтегаз" - 0,82%, привилегированные акции "Транснефти" - 0,88%.

Закономерным было снижение в пятницу стоимости акций Банка Москвы – они подешевели еще на 2,07%, в результате чего практически полностью сошел на нет произошедший на текущей неделе взлет котировок банка на 10% на фоне новостей о его возможном поглощении ВТБ. Подешевел и Сбербанк (-0,49%), а ВТБ и "Возрождение" завершили сессию небольшим приростом - на 0,49% и 0,23% соответственно.

События на российском фондовом рынке развиваются очень вяло. Индекс ММВБ не может сдвинуться с места - то ли инвесторам не хватает уверенности, то ли крупный игрок с рынка уже ушел. Поскольку индексы США явить миру что-то удивительное до Нового года вряд ли смогут, равнение стоит держать на нефть. А ее цены стабильны - 91-92 долл./барр. по марке Brent.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

Максим Звягинцев

Прогнозы аналитиков: Рынок останется в текущем диапазоне

Негативный внешний фон не смог испортить настроение игрокам на российском рынке в пятницу, 17 декабря, и после небольшого снижения бумаги вновь предприняли попытку вырасти. Следующая неделя обещает быть спокойной, отмечают аналитики, поскольку активность на западных биржах будет угасать в преддверии новогодних праздников.

Торги на российских площадках в последнюю сессию недели открылись гэпом вверх, чему способствовал позитивный внешний фон. При этом была проигнорирована новость о снижении агентством Moody’s рейтинга Ирландии, которая краткосрочно оказалась сдерживающим фактором, и в дальнейшем рост был продолжен, отмечает начальник аналитического отдела компании NetTrader.ru Богдан Зварич. В результате индекс ММВБ вплотную подошел к уровню 1675 пунктов, от которого началась коррекционная динамика. При этом усиление продаж, по мнению эксперта, было связано как с внешним фоном, так и с неуверенностью игроков в пробитии этого уровня в текущем году. Чтобы вырваться из сложившегося коридора, рынку необходима веская причина. "Стоит отметить также, что прорваться вверх, на наш взгляд, будет сложнее, что связано с закрытием позиций перед новогодними каникулами игроками, не желающими переносить риски через длинные выходные. А вот в случае ухода индекса под нижнюю границу сложившегося диапазона можно ожидать усиления продаж, что будет связано с фиксацией среднесрочными игроками прибыли по длинным позициям, открытым в конце ноября", - говорит Б.Зварич.

Наступающая неделя станет последней неделей перед рождественскими каникулами. Западные игроки существенно сокращают обороты торгов, что отразится и на российском рынке, отмечает старший аналитик УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина. Как и на прошлой неделе, наиболее яркими, по ее мнению, могут стать идеи в компаниях второго-третьего эшелонов. В понедельник повышенное внимание инвесторов будет приковано к новостям об "Уралкалии" и "Сильвините", поскольку состоится заседание совета директоров последнего, на котором будет обсуждаться вопрос о реорганизации компании путем присоединения к "Уралкалию". Возможно, будут объявлены параметры сделки.

Кроме того, ожидается публикация отчетности НЛМК по МСФО - он последним из крупных металлургических предприятий объявит свои результаты за III квартал. Стоимость акций комбината находится на максимальном уровне, он торгуется с премией к сопоставимым компаниям. Поэтому больший вес инвесторы могут придать возможным более слабым по сравнению с консенсус-прогнозом результатам, что способно вызвать коррекцию стоимости акций, отметила С.Рагулина.

Как полагает директор департамента управления активами УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Сергей Усиченко, на следующей неделе рынок будет находиться вблизи текущих уровней, поскольку, похоже, уже все участники рынка переключили свое внимание на новогодние праздники. Эксперт не исключает, что рост будет наблюдаться во втором эшелоне, однако на индексах это существенно не скажется.

На российском рынке акций сохраняется довольно позитивный настрой, считает эксперт "Рай, Ман энд Гор секьюритиз" Карен Исаджанян. Он отмечает, что спрос по-прежнему наблюдается в менее ликвидных бумагах. "Это может свидетельствовать о том, что инвесторы продолжают позитивно смотреть на рынок и устанавливать более длительные горизонты инвестирования", - говорит специалист.

На следующей неделе К.Исаджанян не ожидает значительного роста российских фондовых индексов, однако, по его словам, довольно интересные истории на рынке будут присутствовать. Так, внимание игроков будет приковано к сделке "Уралкалия" и "Сильвинита".

Как отмечает трейдер ФК "Уралсиб" Валентин Егоров, активность инвесторов стремительно снижается, что видно по оборотам торгов как на российских фондовых биржах, так и в секторе отечественных ADR в Лондоне. Объемы сделок на текущей неделе были заметно меньше, чем на предшествующей. Основным триггером движения рынка на уходящей торговой пятидневке стала локальная экспирация на рынке деривативов.

Накануне рождественских праздников активность иностранных игроков с каждым днем будет все ниже и ниже. Соответственно, вполне возможны резкие ценовые движения на российских биржах, что будет связано не с конкретными идеями, а скорее с нехваткой ликвидности, полагает эксперт. "Глобальных сдвигов ожидать не стоит. Скорее всего, рынки будут торговаться в тех же диапазонах, которые мы видели на уходящей неделе, если только не произойдет каких-либо кардинальных изменений в мире или не появятся глобальные новости. Вероятнее всего, индекс РТС останется в довольно узком диапазоне 1740-1770 пунктов", - подчеркнул В.Егоров.

Татьяна Романова

Конъюнктура рынка: Торги проходят на позитиве

К 16:00 мск 17 декабря конъюнктура российского рынка акций характеризуется следующими параметрами:

Российские индексы находятся в области роста:

индекс ММВБ +0,61% - до 1670,26 пункта;
. индекс РТС +0,46% - до 1752,38 пункта;


Среди лидеров роста на российских площадках бумаги сырьевого сегмента:

Лидеры роста на ММВБ:
1. НЛМК (+4,76% - до 141,42 руб.)
2. Сильвинит (+4,69% - до 29000 руб.)
3. ДВМП (+3,26% - до 15,85 руб.)
4. Распадская (+3,18% - до 213,59 руб.)
5. Дорогобуж пр. (+2,32% - до 13,56 руб.)

Лидеры роста в RTS Standard:
1. НК Роснефть (+1,25% - до 219,24 руб.)
2. Газпром (+1,16% - до 195,65 руб.)
3. СургутНГ (+0,98% - до 30,494 руб.)
4. Северсталь (+0,56% - до 507,5 руб.)
5. Татнефть (+0,53% - до 149,1 руб.)

В лидерах снижения на ММВБ доминирует энергетика, в РТС нет единого сектора.

Лидеры снижения на ММВБ:
1. ОПИН (-2,59% - до 1052 руб.)
2. ЯкутскЭн пр. (-2,45% - до 0,546 руб.)
3. ТГК-14 (-2,38% - до 0,0041 руб.)
4. ТГК-9 (-2,04% - до 0,0048 руб.)
5. Уралкалий (-1,89% - до 216,8 руб.)

Лидеры снижения в RTS Standard:
1. Уралкалий (-1,89% - до 216,83 руб.)
2. ФСК ЕЭС (-0,85% - до 0,3604 руб.)

К 16:00 мск 17 декабря конъюнктура западных фондовых площадок характеризовалась следующими параметрами:

Индекс ADR российских компаний FTSE Russian IOB Index на LSE ускоряет рост.
Индекс FTSE IOB повысился на 1,49 % - до отметки 973,66 пункта.

Лидеры роста ADR российских эмитентов на LSE:
1. NLMK GDS (+5,54% - до 46,28 долл./ADR)
2. Globaltrans Investment (+4,66% - до 17,95 долл./ADR)
3. Tatneft (+3,47% - до 33,09 долл./ADR)
4. SEVERSTAL GDR (+2,22% - до 16,59 долл./ADR)
5. Novorossiysk Comm. Sea Port (+2,18% - до 10,3 долл./ADR)

Лидеры снижения на LSE:
1. MAIL.RU GROUP LTD. (-2,59% - до 34,19 долл./ADR)
2. URALKALI GDR (-1,59% - до 35,29 долл./ADR)
3. POLYUS GOLD (-0,56% - до 33,56 долл./ADR)
4. POLYMETALL, GDR Reg S (-0,32% - до 18,94 долл./ADR)

Рынки Европы торгуются в "минусе":

France CAC 40 -0,11% - до 3884 пункта;
Germany DAX -0,38% - до 6997,5 пункта;
UK FTSE 100 -0,13% - до 5873,57 пункта

Фьючерсы на индексы США торгуются разнонаправленно:
Фьючерс на индекс Dow Jones поднялся на 3,0 п. - до 11434,0 пункта, на индекс NASDAQ в минусе на 1,5 п. - до 2217,75 пункта.

К 16:00 мск 17 декабря конъюнктура сырьевых площадок смешанная:

ICE - Brent Crude Oil -0,63% - до 91,11 долл./барр.
Котировки золота повысились на 0,2% и находятся на отметке 1373,8 долл./унция

Конъюнктура внешних финансовых и сырьевых площадок умеренная для российского рынка.

Конъюнктура валютного рынка сложилась в пользу умеренного снижения рубля:
курс EUR/USD 1,3262 (+0,18%)
курс EURRUB_TOM 40,72 руб. (+5,99 коп.)
Бивалютная корзина 35,21 руб. (+1,83 коп.)

Основные события российского корпоративного сегмента к этому часу:

Акционеры ОАО "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) на внеочередном собрании, которое состоялось 16 декабря, одобрили приобретение 100% долей в уставном капитале ООО "Приморский торговый порт" (ПТП) у компании Omirico Limited. Об этом сообщает пресс-служба НМТП.

ОАО "АВТОВАЗ" инвестирует в проект "ИжАвто" 7 млрд руб. в течение ближайших 3-4 лет. Об этом сообщил журналистам в Ново-Огарево глава госкорпорации "Ростехнологии" Сергей Чемезов. По его словам, 15 декабря 2010г. это решение было согласовано с французскими партнерами ОАО "АВТОВАЗ" на совете директоров компании. С.Чемезов добавил, что АВТОВАЗ также взял на себя обязательство довести объем производства до 300 тыс. автомобилей в год.

ОАО "НОВАТЭК" закрыло сделку по приобретению у Газпромбанка 51% акций ОАО "Сибнефтегаз" 100-процентным дочерним обществом НОВАТЭКа - ООО "НОВАТЭК Северо-Запад". Об этом сообщила пресс-служба НОВАТЭКа. Стоимость приобретения составила 26 млрд 883 млн руб. В соответствии с условиями сделки компания осуществила первоначальный платеж в размере 4 млрд 650 млн руб., оставшаяся сумма, по договору купли-продажи, подлежит оплате до конца 2011г. Одновременно с приобретением 51% акций "Сибнефтегаза" НОВАТЭК рефинансирует 51% от общей суммы заемных средств "Сибнефтегаза" в размере, не превышающем 11 млрд 040 млн руб.

Основные изменения аналитических рекомендаций к этому часу:

Эксперты ИК "Тройка Диалог" обновили прогнозы показателей Сбербанка с учетом недавно опубликованной отчетности и итогов встречи с руководством кредитной организации. При этом период прогнозирования продлен до 2013 года. Аналитики полагают, что в течение этого периода банк будет демонстрировать стабильный доход на средний капитал на уровне 20% и выше, несмотря на колебания показателей прибыли в зависимости от динамики восстановления начисленных резервов, которое может растянуться на несколько лет. Экономисты ИК "Тройка Диалог" повышают показатель прибыли на акцию, моделируемый на 2010–2012гг., соответственно на 16%, 11% и 8%. Они также снижают заложенную в финансовую модель безрисковую ставку доходности (моделируемая стоимость капитала снижена на 100 б.п.) и изменяют прогнозы курса рубля. С учетом этих изменений целевая цена повышена на 9%, до 4,35 долл. за акцию, а значения коэффициентов “цена/прибыль 2011о” и “цена/капитал 2011о” составляют, соответственно, 9,0 и 2,1. Рекомендация остается прежней - "покупать".

Прогноз до конца торгов:

Как сообщил директор департамента управления активами УК "Максвелл Капитал Менеджмент" Сергей Усиченко, в пятницу российский фондовый рынок пытается подрасти, однако его подъем не выглядит уверенным. На следующей неделе рынок будет находиться вблизи текущих уровней, так как, похоже, уже все участники рынка переключили свое внимание на новогодние праздники. Возможно, рост буден наблюдаться во втором эшелоне, однако на индексах это существенно не скажется

Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=105398 обязательна
Условия использования материалов