Последний рывок

Итак, до конца года осталось уже меньше двух недель, что полностью ощущается в настрое рынка, который, похоже, уже перешел в праздничный режим USD

Итак, до конца года осталось уже меньше двух недель, что полностью ощущается в настрое рынка, который, похоже, уже перешел в праздничный режим. Тем не менее, в течение прошлой рабочей пятидневки мы наблюдали довольно активные движения валют, в основном под влиянием бегства из рискованных активов. Неудивительно, что в таких условиях доллар оставался на коне, а европейские валюты несли потери - ведь рейтинговые агентства совершили финальную атаку на слабые звенья еврозоны. Однако не стоит забывать, что и Штатов есть свои финансовые проблемы, а введение налогового плана Обамы добавит к итак огромному дефициту дополнительные нули.

На днях президент США подписал закон о снижении налогов в размере $858 млрд., подтвердив гарантии того, что практически каждая американская семья получит продление финансовых стимулов в новом году. Возможно, такие действия действительно смогут поддержать потребление и дать новый заряд бодрости уставшей экономике. Однако это вряд ли поможет Штатам решить проблему с высоким уровнем безработицы, а, значит, в долгосрочной перспективе, если не будут предприняты дополнительные шаги, запал восстановления вновь сойдет на нет. К тому же, не стоит забывать, что программа стоимостью $858 млрд. ляжет дополнительным бременем на экономику, и пока мы не услышали четких предложений по решению проблемы громадных дефицитов. Но это все потом, а пока инвесторы больше верят в доллар, так как и в других частях мира не все благополучно.

Предстоящая неделя будет укороченной, так как большинство финансовых центров в пятницу возьмут выходной перед Рождеством. Тем не менее, это не помешает США выпустить большое число интересных отчетов: ВВП за 3 квартал, данные по продажам жилья на первичном и вторичном рынке жилья, заказы на товары длительного пользования, потребительские доходы и расходы, обращения за пособиями б/р и окончательный индекс потребительского доверия от Университета Мичигана.


EUR

Пока проблемы с суверенными рейтингами и нападки рейтинговых агентств не прекратятся, мы вряд ли увидим восстановление евро. В пятницу Moody's вновь понизило рейтинг Ирландии до Baa1 от Aa2, причем прогноз оставило негативным. Конечно, после таких известий весь позитив от позитивных экономических отчетов испарился. А позитива было немало. Франция сообщила о росте индекса делового доверия в секторе обрабатывающей промышленности на 3 пкт. до 103 против прогноза 101. К тому же, индекс делового климата в Германии неожиданно вырос до уровня рекордного максимума в декабре, поскольку более сильный внутренний спрос поддержал крупнейшую европейскую экономику. Индикатор делового климата исследовательского института Ifo укрепился до 109,9 от 109,3 в ноябре. Это максимальный уровень с момента начала наблюдений после объединения Германии. Ну и, наконец, профицит торгового баланса еврозоны продолжил расти в октябре, превысив все ожидания, поскольку падение импорта было более сильным, чем сокращение экспорта.

В принципе, вполне понятно волнение инвесторов по поводу снижение рейтинга, в частности, Ирландии. Чем ниже рейтинг, тем выше ставка доходности для привлечения спроса, а это значит, что стране будет очень сложно отдавать уже утвержденный для нее кредит в таких условиях. Посмотрим, что подготовит нам эта неделя. Вполне возможно, что следующим на сцену выйдет Standard & Poor's - только у них рейтинг Ирландии остается выше, чем у коллег. Если обратиться к отчетам, то текущая неделя ими небогата: лишь немецкий PPI и баланс текущих операций еврозоны. Вероятнее всего, евро будет оставаться под давлением своих проблем до конца года.


GBP

Даже отсутствие новостей не спасло фунт от падения против доллара. Всему виною все тот же рейтинг Ирландии. Напомним, что Великобритания имеет наипрямейшее отношение к банковскому сектору страны и даже участвует в финансировании ее спасения, так что результат понятен. В пятницу британский банк Lloyds Banking Group показал, насколько велика опасность: он объявил о необходимости списания более 4 млрд. фунтов в виде займов Ирландии, а еще 26,7 млрд. фунтов займов признать "сомнительными", что означает, что они не ожидают их полного возмещения (если вообще можно о нем говорить). Сейчас Британия действительно в сложной ситуации. Если начнет разваливаться и Испания, это будет непосильная ноша для "Туманного Альбиона", который завязан и с банковским сектором этой страны.

Если абстрагироваться от всех этих напастей и сосредоточиться лишь на внутренней экономике, то здесь тоже не все так гладко: слабые рынки труда и жилья, а также предстоящее введение мер жесткой экономии идут не на пользу национальной валюте. Из запланированных на текущую неделю событий мы увидим лишь протокол прошлого заседания Банка Англии и окончательный ВВП за 3 квартал.


JPY

Йена продолжает наживаться на рыночных страхах даже в отсутствие экономических отчетов. Ежеквартальное исследование деловой активности в обрабатывающей промышленности Танкан стало последним интересным известием из Японии. На текущей неделе мы увидим решение заседание Банка Японии по ставке и торговый баланс. Вряд ли это привлечет внимание рынка, так как игроки больше будут реагировать на риски.

Запланированные на сегодня события:

Понедельник 20 декабря

*08.00 мск. - Япония: октябрь, пересм. составной индекс совпадающих индикаторов (за пред. период: -1,4%)
*08.00 мск. - Япония: октябрь, пересм. индекс опережающих индикаторов (за пред. период: -1,4%)
10.00 мск. - Германия: ноябрь, PPI (за пред. период: +0,4% м/м, +4,3% г/г)
12.00 мск. - Е-16: октябрь, баланс текущих операций (за пред. период: -Е13,1 млрд. св., -Е9,2 млрд. нсв.)
12.30 мск. - Великобритания: декабрь, тренды кредитования от Банка Англии
16.30 мск. - США: ноябрь, индекс деловой активности ФРБ Чикаго (за пред. период: -0,28)
16.30 мск. - Канада: октябрь, оптовые продажи (за пред. период: +0,4% м/м)
16.30 мск. - Канада: октябрь, оптовые запасы (за пред. период: +0,5%)
18.00 мск. - Е-16: декабрь, предв. потребительское доверие (за пред. период: -9,4)

USDJPY

Основное движение цен происходит в диапазоне, ограниченном уровнями 83.75 - 84.40. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) позволяет предположить, что выход из него произойдет с прорывом нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 83.30. Вниз направлен и осциллятор SS. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала фазы роста в пределах канала. На часовом графике (рис.2) OsMA и оба осциллятора приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о вероятности подъема цен к отметке 84.40.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразная торговая стратегия по данной паре - вне рынка.

Support: 83.70/60, 83.30, 83.00/82.80, 82.50, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены возвращаются к уровню поддержки 0.9660. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9610/00. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA и осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.3) приобретают нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA и RSI достаточно уверенно направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами уровня поддержки 0.9660 и продолжения падения цен. В то же время, SS в зоне перепроданности разворачивается в бычьем направлении, сигнализируя о вероятности возвратного хода к отметке 0.9700.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать ниже уровня 0.9660.

Support: 0.9660, 1.9610/00, 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200, 0.9150, 0.9100.
Resistance: 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9830/40, 0.9870, 0.9900, 0.9925, 0.9950, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены движутся в пределах диапазона, ограниченного уровнями 1.3130 - 1.3190. В настоящий момент они приближаются к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3250/60. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что и трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора на 4-х часовом графике (рис.5) приобрели восходящую направленность. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.3190 и продолжении роста к 1.3250/60.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, позиции на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно открывать только выше уровня сопротивления 1.3200.

Support: 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2900, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580.
Resistance: 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3430, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены движутся к уровню сопротивления 1.5560. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5600. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора приобрели восходящую направленность. Аналогичным образом складывается и ситуация на часовом графике (рис.8). OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вверх, сигнализируя в пользу прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только выше уровня 1.5560.

Support: 1.5560, 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60.
Resistance: 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5740, 1.5775, 1.5800, 1.5830, 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960, 1.6000, 1.6030, 1.6060, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.

рис. 7 рис.8.



Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png http://www.akmos.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=105474 обязательна
Условия использования материалов