Рейтинговые агентства атакуют

Как мы и предполагали, лишь рейтинговые агентства в предпраздничные часы на фоне отсутствия экономических релизов способны взбаламутить рынки USD

Как мы и предполагали, лишь рейтинговые агентства в предпраздничные часы на фоне отсутствия экономических релизов способны взбаламутить рынки. Конечно, движения не носили столь яростный характер (хотя могли бы), однако доллар вновь укрепился против своих европейских коллег. Сегодня календарь будет намного насыщеннее.

Мы увидим отчеты по рынку жилья и ВВП в третьем чтении. Что касается темпов роста, то здесь ожидается пересмотр показателя в сторону повышения с 2,5% до 2,8%. Четвертый квартал, по прогнозам, также продемонстрирует ускорение темпов роста в связи с позитивными показателями розничных продаж и оптимистичными отчетами от самих ритейлеров. Так что здесь, коре всего, сюрпризов не будет. А вот неожиданные уровни могут продемонстрировать отчеты по продажам на первичном и вторичном рынке жилья. По прогнозам, вторичный рынок должен порадовать резким скачком показателей, что немало порадует сторонников доллара, так как данная отрасль уже долгое время остается слабым звеном США. Тем не менее, стоит отметить, что данный отчет часто удивляет своей непредсказуемостью, так что вполне возможны и неприятные сюрпризы, которые могут оказать небольшое давление на доллар.


EUR

Евро продолжил падение, достигнув 2-недельного минимума против доллара. Рейтинговые агентства не дремлют, и вчера мы получили сразу несколько сообщений с их стороны. Агентство Moody's поместило рейтинг Португалии на пересмотр с целью возможного понижения, объяснив неопределенностью перспектив экономического роста после введения мер жесткой бюджетной дисциплины. Кроме того, S&P понизило долгосрочный рейтинг Хорватии с BBB до BBB-, и хотя та не является частью еврозоны, географическое положение выступает как психологический фактор. Ну и, наконец, агентство Fitch заявило, что кредитный рейтинг Греции может быть снижен до неинвестиционного в течение следующих 6 недель.

Самая большая опасность, что все эти негативные настроения могут отразиться на ведущих странах еврозоны. Как показали результаты исследования GfK, в январе доверие немецких потребителей немного ослабнет (до 5,4), но все равно останется вблизи 3-летних максимумов в районе отметки 5,5, зафиксированной в декабре (лучший результат с октября 2007 г.), поскольку на крупнейшей экономике Европы благоприятно сказывается процесс снижения безработицы. Сегодня еврозона вновь не подготовила ничего интересного в плане экономических отчетов. Если же мы услышим очередной негативный комментарий со стороны рейтинговых агентств, это может помочь евро пробиться поддержку 1.31.


GBP

Британский фунт также сдал часть своих позиций против доллара, достигнув 3-месячного минимума. Как мы и предполагали, негативные экономические показатели оказали-таки давление на валюту. В прошлом месяце дефицит бюджета в Британии подскочил до рекордных значений, подчеркнув, что меры по сокращению расходов, подготовленные премьером Кэмероном и его правительством, могут столкнуться с рядом осложнений. Чистые заимствования госсектора (PSNB) составили 22,8 млрд. фунтов ($35.4 млрд.) против 16.7 млрд. годом ранее. Расходы увеличились максимально с февраля. Эти цифры вполне могут усилить опасения по поводу того, что госбюджет еще не взят под контроль, при этом правительству еще предстоит сокращать расходы на фоне замедления роста прибыли.

Тем не менее, мы предполагаем, что все это лишь временное явление, а заимствования в следующем году должны значительно сократиться в связи со снижением расходов и увеличением доходов, отчасти, в связи с повышение НДС. Сегодня на повестке протокол прошлого заседания Банка Англии, который должен вновь подтвердить расхождение во взглядах внутри членов MPC. Скорее всего, Сентанс останется единственным, выступающим за повышение ставок, а Поузен - единственным, кто за расширение программы количественного смягчения. Пока что баланс сил сохраняется, так что вряд ли протокол привлечет особое внимание трейдеров. ВВП в окончательном варианте также вряд ли принесет какие-то неожиданности, так как здесь даже пересмотра показателей не ожидается. Таким образом, фунт, скорее всего, останется под влиянием рыночных настроений, которые пока не в его пользу. Пробитие отметки 1.5450 возможно в случае негативных комментариев представителей MPC в рамках протокола.


JPY

Йена вела себя довольно сдержанно против своих коллег, ослабив свои позиции против высокодоходных киви и аусси. Опубликованные сегодня данные принесли приятный сюрприз. Объем японского экспорта впервые за последние 9 месяцев продемонстрировал рост, так как стабилизация мирового спроса помогла стране лучше справиться с ростом йены до 15-летнего максимума. В ноябре экспорт вырос на 9,1% по отношению к показателям прошлого года и на 7,8% по сравнению с предыдущим месяцем, о чем сегодня сообщило Министерство финансов в Токио. Основным драйвером такого подъема стал спрос со стороны Китая и Европы, который помог развеять опасения инвесторов по поводу того, что после укрепления йены Япония лишилась шанса на спасение от рецессии. В общем, надежда для японской экономики остается.

Запланированные на сегодня события:

11.30 мск. - Италия: декабрь, потребительское доверие ISAE (прогноз: 108,3; за пред. период: 108,5 св.)
12.00 мск. - Италия: октябрь, розничные продажи (прогноз: +0,1% м/м; за пред. период: -0,2% м/м, +0,3% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: 3 кв., общ. деловые инвестиции (прогноз: -0,2% кв/кв, +4,6% г/г; за пред. период: -0,2% кв/кв, +4,6% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: 3 кв., оконч. ВВП (3-е чтение) (прогноз: +0,8% кв/кв, +2,8% г/г; за пред. период: +0,8% кв/кв, +2,8% г/г)
12.30 мск. - Великобритания: 3 кв., платежный баланс (прогноз: -8,4 млрд. фунтов; за пред. период: -7,4 млрд. фунтов)
12.30 мск. - Великобритания: декабрь, протокол заседания Банка Англии
13.00 мск. - Италия: ноябрь, почасовые заработки (за пред. период: 0,0% м/м, +1,5% г/г)
15.00 мск. - США: индекс заявок на ипотеку MBA за нед. на 17 декабря (за пред. период: -2,3%)
16.30 мск. - США: 3 кв., ВВП (3-е чтение) (прогноз: +2,8%; 2-е чтение: +2,5%)
16.30 мск. - США: 3 кв., цепной ценовой индекс (за пред. период: +2,3%)
16.30 мск. - США: 3 кв., чист. индекс личн. потребит. расходов (прогноз: +0,8% кв/кв; за пред. период: +0,8% кв/кв)
16.30 мск. - США: 3 кв., корпоративные прибыли (предв. +2,8%)
18.00 мск. - США: ноябрь, продажи на вторичном рынке жилья NAR (прогноз: +7,2% м/м до 4,75 млн.; за пред. период: -2,2% м/м до 4,43 млн.)
18.00 мск. - США: октябрь, индекс цен на жилье FHFA (прогноз: -0,1% м/м; за пред. период: -0,7% м/м)
18.00 мск. - США: ноябрь, массовые увольнения BLS (за пред. период: 148 059)
18.30 мск. - США: отчет EIA по запасам нефти и нефтепродуктов за нед. на 17 декабря (за пред. период: -9,9 млн. до 346,0 млн. барр.)

USDJPY

Цены остаются в пределах диапазона, ограниченного уровнями 83.50 - 84.00. В настоящий момент они движутся к его нижней границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 83.30 и, далее, 83.00/82.80. Однако, трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вверх. Это позволяет предположить, что цены устремятся к отметке 84.00. На часовом графике (рис.2) OsMA и RSI устремлены вниз, сигнализируя в пользу прорыва нижней границы канала и продолжения падения цен. SS, напротив, наметил разворот в бычьем направлении, свидетельствуя о возможности начала фазы роста в пределах канала.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразная торговая стратегия по данной паре - вне рынка.

Support: 83.70/60, 83.30, 83.00/82.80, 82.50, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.50/30, 80.00, 79.00, 78.00, 77.00.
Resistance: 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 86.70, 87.00, 87.30/40, 88.00.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены тестируют уровень поддержки 0.9570/60. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9500. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что и трендовый индикатор OsMA, и осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.3) приобрели нисходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI также развернулись в медвежьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения нисходящего движения.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только ниже уровня поддержки 0.9560.

Support: 0.9570/60, 0.9500, 0.9450, 0.9400, 0.9300, 0.9200, 0.9150, 0.9100.
Resistance: 0.9600/10, 0.9660, 0.9690/0.9700, 0.9740, 0.9800, 0.9830/40, 0.9870, 0.9900, 0.9925, 0.9950, 1.0000, 1.0030, 1.0070, 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0250, 1.0280.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены возвращаются к уровню 1.3150/60, но уже как к сопротивлению. Если он будет пройден, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3200. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что и трендовый индикатор OsMA, и осциллятор SS на 4-х часовом графике (рис.5) достаточно уверенно направлены вверх. В то же время, RSI наметил разворот в противоположную сторону, сигнализируя в пользу возвратного хода к отметке 1.3100. На часовом графике (рис.6) OsMA также устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и дальнейшего роста. SS (вышел из зоны перекупленности) и RSI развернулись в медвежьем направлении, свидетельствуя о вероятности отката.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, позиции на покупку с близким стоп-лоссом целесообразно открывать только выше уровня сопротивления 1.3150/60.

Support: 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2900, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580.
Resistance: 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3430, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680, 1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены движутся к уровню сопротивления 1.5500. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5560. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора приобрели восходящую направленность. На часовом графике (рис.8) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA и RSI достаточно уверенно устремлены вверх. В ту же сторону наметил разворот и осциллятор SS. Все это подтверждает предположение о вероятности прорыва ценами уровня сопротивления 1.5500 и продолжения роста.
Таким образом, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только выше уровня 1.5500.

Support: 1.5500, 1.5470/60, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070. 1.5000, 1.4970/60.
Resistance: 1.5560, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700, 1.5740, 1.5775, 1.5800, 1.5830, 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960, 1.6000, 1.6030, 1.6060, 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400.

рис. 7 рис.8.




Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png http://www.akmos.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=105817 обязательна
Условия использования материалов