22 декабря 2010 Инфина Иванищев Александр
Во вторник торги на российских площадках проходили на низких объемах и завершились слабым ростом индексов: индекса ММВБ – на 0.6% до 1674 п., РТС – на 0.9% до 1756 п. Индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся на предыдущем уровне (-0.01%, 2232 п.). Торги проходили при низкой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 31.2 млрд. рублей. Отраслевые индексы, за исключением ММВБ Потребительский сектор (-0.2%), завершили день в зеленой зоне (0.2/0.6%). Максимальный рост наблюдался в акциях телекомов (+1.5%), в том числе Уралсвязьинформ (+1.7%), МТС (+1.3%), Ростелеком (+0.5%). Индексные бумаги также показали преимущественно позитивную динамику. Лидировали Сбербанк прив. (+2.6%) и обыкн. (+1.2%), Новатэк (+2.4%), РусГидро (+1.3%), ВТБ (+1.3%). Аутсайдерами дня стали бумаги Полиметалла (- 1.5%), Татнефти (-0.6%) и Аэрофлота (-0.2%).
Валютный рынок $ - Американский доллар как валюта- убежище продолжает пользоваться повышенным спросом на фоне долговых проблем в Еврозоне. Индекс доллара достиг вчера максимума на отметке 80.82 и стремится к цели на МА200 (81.75) и даже выше (~82 п.). €/$ - Агентство Fitch понизило рейтинг Греции, что привело к снижению евро до дневного минимума 1.3074 – это ниже уровня долгосрочной поддержки МА200 (1.3096). €/? - Евро упала к йене до 2-недельного минимума 109.71. ?/$ - В паре сохраняется равновесие около уровня 83.75 п. ?/$ - Доллар снизился к юаню до недельного минимума 6.656 п.
Рынок акций США – Фондовые торги завершились ростом ключевых индексов. Индекс S&P 500 сумел полностью отыграть падение, произошедшее после краха Lehman Brothers. На настроение инвесторов позитивное влияние оказали корпоративные новости и рост цен на нефть и металлы. Так, квартальная выручка Adobe Systems Incorporated впервые за всю историю компании превысила $1 млрд. Хорошую динамику показали акции банков, горнодобывающих и нефтяных компаний. Перед рождественскими праздниками на рынок возвращается оптимизм, и инвесторы все более позитивно оценивают перспективы роста американской экономики в следующем году. По итогам торгов Dow Jones прибавил 0.48%, S&P 500 – 0.60%, Nasdaq -0.68%. Европа – Торги завершились уверенным ростом ведущих фондовых площадок, благодаря сообщению из Пекина о том, что страна намерена оказать помощь в борьбе с долговыми проблемами стран Еврозоны: DAX прибавил 0.85%, FTSE 100 - 1.02%, CAC 40 - 1.09%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно растут. Фьючерсы на американские индексы теряют порядка 0.1%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.8%. Энергоносители подорожали на 1%, базовые металлы – на 1.6%, драгоценные металлы – на 0.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3.5%. Нефть – По данным Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США упали на 5.8 млн. баррелей, бензина – на 2.9 млн., запасы дистиллятов не изменились. Стоимость 3m-контракта на сорт light sweet поднялась на 1.1% до $89.9 за баррель, контракт на сорт brent обновил двухлетний максимум, поднявшись на 0.5% до $93.2. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 1.2%. Золото – В среду утром спотовая цена на золото поднялась до $1389 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $29.3. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0.2%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен кроме свинца, который подешевел на 0.3%. В наибольшей степени подорожали контракты на олово (+2.7%) и алюминий (+2.4%), в наименьшей – на никель (+0.3%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро осталась на уровне 1.022%, по доллару – на уровне 0.3028%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.305%, а доходность 2-летних UST выросла до уровня 0.610%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 269.5 п
Перспектива
Рынок сжался в преддверии больших новогодних каникул. Волатильность низкая, торговые обороты упали. Аналогичная ситуация установилась и на внешних рынках. Вчерашний оборот по индексу SP500 оказался минимальным в этом году, и это нормальная ситуация для последней декады декабря.
Продолжающееся падение евро не мешает сохранению интереса участников к риску. Нефтяные фьючерсы "отвязались" от евро. Сводный индекс фьючерсов на промышленные металлы достиг максимальной отметки с июня 2008 г. Медный фьючерс торгуется на историческом максимуме.
Чем дольше продолжают стоять на месте наши индексы, тем всё более вероятным становится сценарий победного финишного рывка цен. На узком рынке фонд-менеджеры наверняка постараются завершить год на мажорной ноте и продемонстрировать высокую доходность управляемых портфелей за счет нарисованных цен.
В этой связи потенциальными кандидатами для красочной новогодней картины представляются те акции, которые по итогам года заметно отстали от индекса, например, акции Газпрома. Газпромнефти, Лукойла и Роснефти. Высокие нефтяные цены могут послужить для этого хорошим катализатором. Индекс акций мировых нефтяных компаний XOI вчера достиг максимальной отметки с сентября 2008 г., и, судя по технической картине, рост может быть продолжен и далее в пределах ~2%.
Вместе с тем, мы не исключаем, что ряд участников только и ждет того, чтобы воспользоваться подходящим моментом для фиксации профита и тем самым застраховаться от возможных неожиданностей. За две недели новогодних каникул ситуация на рынках может претерпеть значительные изменения, тем более что число угроз не становится меньше.
До конца месяца долларовые индексы могут рассчитывать на ~3%-ный финишный рывок в направлении к целевым уровням 1800 п. (РТС) и 955 п. (MSCI-Ru). Потенциал роста рублевого индекса ММВБ представляется чуть выше - около 4%. Цель ~ 1740 п. Уровни поддержки на сегодня - 1667 и 1646 п.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок $ - Американский доллар как валюта- убежище продолжает пользоваться повышенным спросом на фоне долговых проблем в Еврозоне. Индекс доллара достиг вчера максимума на отметке 80.82 и стремится к цели на МА200 (81.75) и даже выше (~82 п.). €/$ - Агентство Fitch понизило рейтинг Греции, что привело к снижению евро до дневного минимума 1.3074 – это ниже уровня долгосрочной поддержки МА200 (1.3096). €/? - Евро упала к йене до 2-недельного минимума 109.71. ?/$ - В паре сохраняется равновесие около уровня 83.75 п. ?/$ - Доллар снизился к юаню до недельного минимума 6.656 п.
Рынок акций США – Фондовые торги завершились ростом ключевых индексов. Индекс S&P 500 сумел полностью отыграть падение, произошедшее после краха Lehman Brothers. На настроение инвесторов позитивное влияние оказали корпоративные новости и рост цен на нефть и металлы. Так, квартальная выручка Adobe Systems Incorporated впервые за всю историю компании превысила $1 млрд. Хорошую динамику показали акции банков, горнодобывающих и нефтяных компаний. Перед рождественскими праздниками на рынок возвращается оптимизм, и инвесторы все более позитивно оценивают перспективы роста американской экономики в следующем году. По итогам торгов Dow Jones прибавил 0.48%, S&P 500 – 0.60%, Nasdaq -0.68%. Европа – Торги завершились уверенным ростом ведущих фондовых площадок, благодаря сообщению из Пекина о том, что страна намерена оказать помощь в борьбе с долговыми проблемами стран Еврозоны: DAX прибавил 0.85%, FTSE 100 - 1.02%, CAC 40 - 1.09%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно растут. Фьючерсы на американские индексы теряют порядка 0.1%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0.8%. Энергоносители подорожали на 1%, базовые металлы – на 1.6%, драгоценные металлы – на 0.5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3.5%. Нефть – По данным Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США упали на 5.8 млн. баррелей, бензина – на 2.9 млн., запасы дистиллятов не изменились. Стоимость 3m-контракта на сорт light sweet поднялась на 1.1% до $89.9 за баррель, контракт на сорт brent обновил двухлетний максимум, поднявшись на 0.5% до $93.2. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 1.2%. Золото – В среду утром спотовая цена на золото поднялась до $1389 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $29.3. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0.2%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен кроме свинца, который подешевел на 0.3%. В наибольшей степени подорожали контракты на олово (+2.7%) и алюминий (+2.4%), в наименьшей – на никель (+0.3%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро осталась на уровне 1.022%, по доллару – на уровне 0.3028%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.305%, а доходность 2-летних UST выросла до уровня 0.610%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился, составив 269.5 п
Перспектива
Рынок сжался в преддверии больших новогодних каникул. Волатильность низкая, торговые обороты упали. Аналогичная ситуация установилась и на внешних рынках. Вчерашний оборот по индексу SP500 оказался минимальным в этом году, и это нормальная ситуация для последней декады декабря.
Продолжающееся падение евро не мешает сохранению интереса участников к риску. Нефтяные фьючерсы "отвязались" от евро. Сводный индекс фьючерсов на промышленные металлы достиг максимальной отметки с июня 2008 г. Медный фьючерс торгуется на историческом максимуме.
Чем дольше продолжают стоять на месте наши индексы, тем всё более вероятным становится сценарий победного финишного рывка цен. На узком рынке фонд-менеджеры наверняка постараются завершить год на мажорной ноте и продемонстрировать высокую доходность управляемых портфелей за счет нарисованных цен.
В этой связи потенциальными кандидатами для красочной новогодней картины представляются те акции, которые по итогам года заметно отстали от индекса, например, акции Газпрома. Газпромнефти, Лукойла и Роснефти. Высокие нефтяные цены могут послужить для этого хорошим катализатором. Индекс акций мировых нефтяных компаний XOI вчера достиг максимальной отметки с сентября 2008 г., и, судя по технической картине, рост может быть продолжен и далее в пределах ~2%.
Вместе с тем, мы не исключаем, что ряд участников только и ждет того, чтобы воспользоваться подходящим моментом для фиксации профита и тем самым застраховаться от возможных неожиданностей. За две недели новогодних каникул ситуация на рынках может претерпеть значительные изменения, тем более что число угроз не становится меньше.
До конца месяца долларовые индексы могут рассчитывать на ~3%-ный финишный рывок в направлении к целевым уровням 1800 п. (РТС) и 955 п. (MSCI-Ru). Потенциал роста рублевого индекса ММВБ представляется чуть выше - около 4%. Цель ~ 1740 п. Уровни поддержки на сегодня - 1667 и 1646 п.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter