Декабрьские этюды

Для облегчения понимания происходящего я нарисовал четыре прямые линии скорости. В середине ноября одна из нижних линий была пробита Валютный рынок

В продолжение темы предыдущей статьи про валютный рынок мы продолжим знакомиться с положением дел на избранных валютных парах, давая рекомендации общего характера для начинающих трейдеров.

Посмотрим, что происходит на рынке AUD/USD.

Декабрьские этюды


Рис. 1. Котировки валютной пары AUD/USD дневного масштаба с середины апреля до 8 декабря 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.

С начала июня котировки росли в рамках двух прямых параллельных линий скорости, однако на рубеже ноября-декабря произошёл мощный откат к нижней линии, после которого котировки пошли вверх. На момент написания статьи они находились на отметке 0,99565. Мне очень хотелось провести верхнюю линию скорости так, как это показано на рис. 1 (розовая линия), и провозгласить окончание периода укрепления австралийской валюты. Однако это лишь робкие предположения. Для более точных сигналов надо дождаться окончания формирования фигуры «голова и плечи» и только после этого открывать шорты. С другой стороны, локально австралийская валюта находится в зоне перекупленности, следовательно, на коротких временных промежутках можно попытаться сыграть на понижение прямо сейчас.

На рис. 2 вы видите график валютной пары CHF/JPY.

Декабрьские этюды


Рис. 2. Котировки валютной пары CHF/JPY дневного масштаба с середины апреля до 8 декабря 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.

Движение котировок аппроксимируется классическим «бананом», рынок этой валютной пары в локальном экстремуме, можно закрывать лонги, открытые на росте, который возник в начале ноября. Впрочем, есть смысл подержать позиции: возможно, котировки достигнут локального сопротивления в районе 86,0-86,5.

На рынке EUR/AUD нормальный «даунтренд» (рис. 3).

Декабрьские этюды


Рис. 3. Котировки валютной пары EUR/AUD дневного масштаба с середины апреля до 8 декабря 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.

Держим шорт, на экстремальных отклонениях от средней закрываем его.

На паре EUR/CAD очень большие колебания котировок (рис. 4).

Декабрьские этюды


Рис. 4. Котировки валютной пары EUR/CAD дневного масштаба с середины апреля до 8 декабря 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.

Чего стоит резкий рост рынка в период с середины сентября до середины октября! Попутно замечу, что для спекулянта особый интерес представляют именно такие пары, так как на сильных «движняках» довольно легко зарабатывать деньги. Я нарисовал на рисунке две кривые линии скорости, которые связывают локальные экстремумы. Очевидно, что нисходящее движение, которое началось в начале ноября, сейчас уже закончилось. Значит, нужно закрывать шорты, а с открытием лонгов надо пока повременить – нужен сильный сигнал.

На паре EUR/CHF ситуация зеркальная (рис. 5).

Декабрьские этюды


Рис. 5. Котировки валютной пары EUR/CHF дневного масштаба с середины апреля до 8 декабря 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.

На предыдущей паре вторая производная линии скорости меньше нуля, на данной – больше нуля. Размах колебаний также довольно широкий. Котировки в локальном минимуме, пора закрывать шорты, а возможно, открывать лонги.

А вот движение по паре EUR/GBP можно аппроксимировать с помощью двух прямых расходящихся линий скорости (рис. 6).

Декабрьские этюды


Рис. 6. Котировки валютной пары EUR/GBP дневного масштаба с середины апреля до 8 декабря 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.

Хотя проведение этих линий вряд можно назвать словом «аппроксимация» – уж очень широк размах колебаний по этой паре. На момент написания статьи котировки EUR/GBP уверенно двигались к нижней линии, в район 0,83.

Если же мы посмотрим на график четырёхчасового масштаба, то увидим плавное снижение с постепенным переходом в горизонтальный тренд (рис. 7).

Декабрьские этюды


Рис. 7. Котировки валютной пары EUR/GBP четырёхчасового масштаба с середины октября до 8 декабря 2010 г. с недельной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.

Тут уже можно говорить об аппроксимации (см. на кривые линии скорости со второй производной больше нуля). Впрочем, исходя из логики развития ситуации в дневном масштабе, движение к отметке 0,83 вполне вероятно.

В завершение обзора посмотрим на пару EUR/JPY (рис. 8).

Декабрьские этюды


Рис. 8. Котировки валютной пары EUR/JPY дневного масштаба с середины апреля до 8 декабря 2010 г. с месячной средней. Источник: http://www.forexpf.ru/.

После майского обвала евро в течение почти полугода удерживается в узком горизонтальном коридоре, предпринимая робкие попытки пробить важное сопротивление на уровне 115. Рекомендации здесь могут быть довольно простыми: следить за его пробоем и после пробоя начинать игру на повышение

Товарный рынок

В этой статье мы поговорим о товарных рынках, которые оказались вне поля зрения в предыдущей статье.

Начнём с меди. На рис. 1 вы видите график цен на этот металл дневного масштаба.

Декабрьские этюды


Рис. 1. Цена на медь с месячной средней за период с конца января по 9 декабря 2010 г., дневной масштаб. Источник: выполнено автором в программе «Атон-лайн»

Для облегчения понимания происходящего я нарисовал четыре прямые линии скорости. В середине ноября одна из нижних линий была пробита. Кроме того, была пробита закругляющаяся вниз средняя. Когда такое происходит на рынке - быть смене тренда. Скорее всего, эпоха роста цен на медь закончилась и нужно настраивать себя на поиски возможностей игры на понижение.

А вот на рынке никеля ситуация не столь драматичная (рис. 2).

Декабрьские этюды


Рис. 2. Цена на никель с месячной средней за период с конца января по 9 декабря 2010 г., дневной масштаб. Источник: выполнено автором в программе «Атон-лайн»

Слабоповышательный тренд, который был аппроксимирован кривыми линиями скорости со второй производной, меньшей нуля, пришёл к своему завершению: цена на никель больше не хочет расти. Последнее локальное движение вверх, скорее всего, своеобразная дань моде, очевидно, что сопротивление на уровне 25 000 долл. за тонну будет серьёзным препятствием для желающих «продолжения банкета».

Если провести параллели со вторичным рынком акций, то на рынке никеля мы имеем фазу «Инь». Напомню, что в такой фазе трейдер должен торговать по цене. Цена выросла - продать ранее купленное или открыть шорт, цена упала – закрыть шорт или открыть лонг. Уровни, на которых можно проводить эти операции, определить довольно легко. Единственное, что здесь нужно от трейдера - это немножечко фантазии и допущение, что движение цены может быть аппроксимировано как прямыми, так и кривыми линиями скорости. Существование последних долгое время игнорировалось, так как мышление большинства аналитиков было нацелено на поиск прямых параллельных и перпендикулярных линий. Такого рода поведение является следствием того, что идея прямоты и параллелизма вкупе с идеей перпендикулярности засели в мозгах подавляющего большинства городских жителей ещё с XVIII в. На страницах «Валютного спекулянта» я довольно много писал об этом, и мне не хотелось бы вновь пускаться в пространные обоснования правомочности использования кривых линий при анализе цен на организованных рынках.

На рис. 3 вы видите график цен на алюминий.

Декабрьские этюды


Рис. 3. Цены на алюминий с месячной средней за период с начала марта по 9 декабря 2010 г., дневной масштаб. Источник: http://www.forexpf.ru/.

Здесь мы имеем довольно широкий «рукав», внутри которого колеблются цены на этот металл, причём общее направление колебаний - вверх, или на север, как говорят юмористы. Падение середины ноября затронуло и алюминий, однако важная нижняя линия скорости пока ещё не пробита. Средняя закругляется вниз, что говорит о мощном откате. Консервативно настроенный трейдер (а такие бывают!) может подождать снижения цен и потом, когда на рынке вновь начнётся рост, попытать счастья в игре на повышение.

Иной читатель, довольно глубоко знакомый с техникой трейдинга и техническим анализом, может попрекнуть автора статьи в том, что он даёт информацию в основном общего характера и не останавливается на частностях. На это я могу ответить так: данный цикл статей предназначен в основном для новичков. А им надо научиться видеть рынок издали. Только после этого можно переходить к частностям. Как тут не вспомнить китайскую притчу из книги философа Ле Цзы:

«Гань Ин в старину был замечательным стрелком. Лишь натянет лук - и звери ложатся, а птицы падают. У Гань Ина обучался Стремительный Вэй и превзошел в мастерстве своего наставника. К Стремительному Вэю и пришел учиться Цзи Чан.

- Сначала научись не моргать, - сказал ему Стремительный Вэй, - а затем поговорим и о стрельбе.

Цзи Чан вернулся домой, лег под ткацкий станок своей жены и стал глядеть, как снует челнок. Через два года он не моргал, даже если его кололи в уголок глаза кончиком шила.

Цзи Чан доложил об этом Стремительному Вэю, тот сказал:

- Этого еще недостаточно. Теперь еще научись смотреть, а потом можно и стрелять. Научись видеть малое, точно большое, туманное, точно ясное, а затем доложишь.

Чан подвесил к окну вошь на конском волосе и стал на нее глядеть, обернувшись лицом к югу. Через десять дней вошь стала расти в его глазах, а через три года уподобилась тележному колесу, все же остальные предметы казались ему величиной с холм или гору. Взял он лук из яньского рога, стрелу из цзинского бамбука, выстрелил и пронзил сердце вши, не порвав волоса.

Доложил об этом Стремительному Вэю. Стремительный Вэй ударил себя в грудь, затопал ногами и воскликнул:

- Ты овладел искусством!

Тогда Цзи Чан понял, что во всей Поднебесной для него остался лишь один соперник, и задумал убить Стремительного Вэя.

Они встретились на пустыре и стали друг в друга стрелять. Стрелы их на полдороге сталкивались наконечниками и падали на землю, не поднимая пыли. Но вот у Стремительного Вэя иссякли стрелы, а у Цзи Чана осталась еще одна. Он спустил ее, но Стремительный Вэй точно отразил стрелу колючкой кустарника.

И тут оба мастера заплакали, отбросили луки, поклонились друг другу до земли и просили друг друга считаться отцом и сыном. Каждый надкусил себе руку и кровью поклялся никому более не передавать своего мастерства». [1]

Обратите внимание: Стремительный Вэй советует Цзи Чану научиться видеть малое, точно большое. Я же советую начинающему трейдеру научиться видеть большое, точно малое. Иными словами, научиться торговать сначала на больших временных интервалах, а только потом переходить на мелкие. Иначе – беда.

Упомянутый в притче Цзи Чан реальное историческое лицо, и если омонимичность китайского языка не сыграет с нами злую шутку (в Китае в разное время существовало очень много Цзи Чанов), то это правитель племени Чжоу, живший в XII в. до нашей эры и вошедший в историю под именем Вэнь-вана, то есть Просвещённого Правителя. Его сын Цзи Фа, вошедший в историю под именем У-вана, то есть Воинственного Правителя, ниспроверг династию Шан-Инь, последний государь которой своим безнравственным поведением восстановил против себя своих подданных. В Китае до сих пор идёт спор по поводу моральной оценки деяний У-вана, однако, нам интересно не это, а характер ума лучших представителей древних предков китайской нации в лице Цзи Фа и его мудрого младшего брата Цзи Даня. Действительно, кем они были – фундаменталистами или технарями?

Ответить на этот злободневный и актуальный вопрос нам поможет притча из книги «Люйши Чуньцю» - философско-политического компендиума середины III в. до н. э.:

«Когда У-ван вошёл в столицу Инь, он узнал, что есть там некий знатный муж, и отправился на встречу с ним. Он спросил, как тот думает, отчего погиб дом Инь? Тот знатный инец ответил ему так: «Если царь желает узнать об этом, прошу сроку до завтра до полудня». На следующий день У-ван в сопровождении Чжоу-гун Даня хотел встретиться с ним в назначенный срок, но не застали. У-ван был этим весьма удивлён, Чжоу-гун же сказал: «Я знаю, в чём дело. Этот почтенный человек – он не мог осуждать своего властелина, сообщать о его пороках тебе, царь, было для него непереносимо. Поэтому он назначил нам срок, который сам и нарушил, то есть вел речи, не заслуживающие доверия. Вот это-то, хотел он этим сказать тебе, царь, и было причиной гибели Инь». [2]

После прочтения этой притчи становится понятным, что братья были фундаменталистами - технари не стали бы интересоваться, почему погиб дом Инь. Для сторонников технического анализа таких вопросов просто не возникает: ну, пробита линия тренда, ну, сформировалась на графике та или иная фигура, а каковы причины этого…

Автор статьи по типу своего мышления и технарь, и фундаменталист. Если мы вернёмся к товарному рынку, то увидим, что при его анализе имеет значение не только динамика цены и объёма, но и изменения складских запасов. Причём здесь возникают очень интересные, я бы даже сказал, небанальные типовые сценарии развития ситуации. Тем читателям, которые бы хотели узнать больше о поднаготной товарного рынка, советую прочитать две статьи, которые были озаглавлены «Тонкости ценообразования на сырьевых рынках».

В заключение позвольте поблагодарить читателей портала «ВС» за то, что они в течение года читали мои статьи, а также пожелать всем стабильных профитов в наступающем 2011 году!

Литература:

1. Дао: гармония мира. М.: ЭКСМО-Пресс, 1999.

2. Люйши чуньцю (Весны и осени господина Люя). Пер. Г. А. Ткаченко. Сост. И. В. Ушакова. М.: Мысль, 2001

Источник / http://www.spekulant.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=106267 обязательна
Условия использования материалов

Лучший европейский брокер

Вчера, 10:54
HYCM | Обзор рынка | Oil | Gold (XAU/USD) | EUR|USD | GBP|USD | AUD|USD | Silver (XAG/USD)

Технический Анализ

Вчера, 10:53

40 лет На финансовом рынке. 20 лет Лицензирована в Великобритании. 0.2 pips спреды с быстрым исполнением. 24/5 Служба поддержки клиентов с персональным менеджером
Открыть торговый счет

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей

Живой журнал | Периодика | Главное Рябов Павел

Днище

Вчера, 10:22
goldenfront.ru | Финансист | Главное Маклауд Алесдер

Джон Ло: триста лет спустя

Вчера, 08:32