Халиф на час, или Поле чудес в стране угля

В среду российский фондовый рынок продолжил взлет вторника. Это всего лишь вторая сессия в Новом году, но рынок уже успел отрасти более чем на пять процентов. Накануне индекс ММВБ прибавил еще 2,66% и достиг нового уровня 1750-1760 пунктов. Объем торгов снова был высоким, утренний «геп» в районе 1713 пунктов так закрыт и не был В среду российский фондовый рынок продолжил взлет вторника. Это всего лишь вторая сессия в Новом году, но рынок уже успел отрасти более чем на пять процентов. Накануне индекс ММВБ прибавил еще 2,66% и достиг нового уровня 1750-1760 пунктов. Объем торгов снова был высоким, утренний «геп» в районе 1713 пунктов так закрыт и не был. Движение среды как раз характерно для формирования вершины и разворотной точки. Но это необходимо подтвердить сегодняшней динамикой. Эйфория так же, как и Паника, долгой не будет, и мы это проходили и не раз.

Индекс «фишек» ММВБ10 вновь выглядел лучше широкого рынка и вырос на 3,24%. Здесь мы наблюдаем исторические максимумы, значит, в среднесрочной перспективе можно ожидать и обновления аналогичных вершин по индексу ММВБ. Но качественного роста без коррекций не бывает. Безоткатный рост чреват таким же безоткатным падением. В среду покупатели максимумов обратили внимание на «Газпром» и «Сбербанк». Оба тяжеловеса прибавили более 3% каждый. «Газпром» вынесли выше 200 руб., «Сбербанк» же ограничился движением к уровню в 107 руб. Как еще привлечь покупателей на рынок для сброса бумаг? Конечно же, сильным ростом за короткое время и новыми ценниками.

В среду обновил максимумы «ВТБ», выстреливший ровно на 5%. Ситуация в бумаге сейчас аналогична весне прошлого года и раздаче выше отметки в 8 коп. Затем произошло падение более чем на 20%. История, особенно на рынке, имеет свойство повторяться. «Лукойл» вторую сессию подряд растет более чем на три процента, на этот раз подъем составил 3,78%. Безусловно, чтобы сбросить бумаги, надо их предварительно разогнать. ГМК «Норильский никель» в свою очередь протестировал важное сопротивление в районе 7500 руб. В конце 2007 году бумагу оттуда отжали очень хорошо. В обыкновенных акциях «Ростелекома» восходящий тренд начинает набирать обороты: рост по итогам дня составил 9,13%. Динамика в бумаге интересная. Важное сопротивление – 220 руб. Однако, учитывая ситуацию в «фишке», смотрим не на цену, а на динамику.

Вынесли накануне и Америку. Dow Jones поднялся на 0,72%, S&P500 вырос на 0,9%, Nasdaq прибавил 0,75%. За океаном в лидерах остается финансовый сектор, именно благодаря ему рынок вытаскивают на новые максимумы. Движение среды здесь также больше похоже на формирование разворотной ситуации. Dow Jones завершил сессию выше предыдущего максимумам в 11750 пунктов: в последний момент рынок снова выкупили. Привитую биржевой толпе психологию изменить будет очень сложно и это главная опасность для рынка. К удивлению большинства Dow Jones сегодня может закрыться ниже 11750 пунктов, тогда пятница будет очень интересной.

В Европе также царила эйфория: и если FTSE ограничился подъемом на приемлемые 0,61%, то DAX взлетел в небеса, прибавив 1,83%. Закрытие здесь состоялось выше отметки в 7000 пунктов: любителей выкупать сейчас как грибов после дождя. А ведь главное – не покупать на падении. Динамика поменялась, сейчас это не очевидно. Но это пока. Всему – свое время. На валютном рынке пару евро/доллар догнали до 1,31. В принципе это стандартный возврат выше круглого значения в 1,30. Тренд здесь нисходящий. Рынок нефти также попытались разогреть: Light едва не обновил максимум в районе 92,50. Однако этим дело и ограничилось. Ждем здесь адекватного движения. Азия сегодня повторяет динамику торгов за океаном. Фьючерсы на американский спот пока консолидируются.

Российский фондовый рынок, несмотря на эйфорию последних дней, сегодня может начать откатываться назад. Все как-то позабыли, что «дрова» не растут до небес. Разворот на рынке явно не за горами, но бежать впереди паровоза не стоит. Рынок сам покажет изменение в динамике. Для правильного «шорта» время еще не пришло, но оно уже близко. Зона по индексу ММВБ 1700-1750 пунктов была пройдена очень быстро, проторгованных уровней снова нет. Безоткатный рост чреват таким же движением, только противоположным. Прохождение таких сопротивлений нужно смотреть по недельному закрытию, лучше по второму. Торги в начале года – это как первые полчаса сессии на российском рынке. Поле чудес в стране угля, или Халиф на час. Сегодня есть, а завтра уже нет

От восстановления к росту

Американские инвесторы трудятся не покладая рук. Итогом такой увлеченной работы стал рост основных индексов до уровня августа 2008 года: S&P 500 +0.90%, Nasdaq Composite +0.75%, Dow +0.72%. Индекс широкого рынка S&P 500 уже вырос на 90% относительно минимального значения марта 2009 года. Драйвером роста послужили следующие события. Акции банков JPMorgan ( JPM 44.71$, +2.55%) и Wells Fargo (WFC 32.01$, +1.94%) значительно подскочили в связи с перспективами увеличения дивидендов. «Новости по банковским дивидендам и по слияниям и поглощениям говорят о переходе экономики от восстановления к росту»,- именно так прокомментировали американские эксперты эти новости.

Экономическая статистика, вышедшая перед закрытием торговых площадок, помогла не растерять преимущество покупателей. Дефицит бюджета казначейства сократился более чем на 10%: текущее значение -$80.0B, прогноз -$80.0B, предыдущее значение -$91.4B. Бежевая книга ФРС также не преподнесла сюрпризов: «экономическая активность несколько повысилась в ноябре-декабре во всех 12 округах, по сравнению с 10-ю округами в предыдущем периоде…». В итоге все сектора закрылись на положительной территории: финансы +1.7%, энергетика +1.2%, сырьевые материалы +0.9%, технологии +0.9%, промышленность +0.9%, потребительские товары +0.8%, утилиты +0.5%, здравоохранение +0.5%, телекомы +0.5%, услуги +0.3%.

Объем проторгованных акций на NYSE выше среднемесячного на 12%: 4.22В.

Экономическая статистика на четверг: 16.30 (мск): количество заявок на пособие по безработице / индекс цен производителей / торговый баланс.

Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972131_1310972087-clip-18kb.jpg http://penguin-capital.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=107354 обязательна
Условия использования материалов