14 января 2011 Опцион (ИФК) Бачурин Владимир
В пятницу отечественные фишки продолжают коррекцию к стремительному росту первых двух новогодних дней. Спекулянты фиксируют прибыль, а фиксировать есть что - целых 4,3% по индексу ММВБ за два дня. Повезло тем, кто перенёс "лонги" через новый год. На 12,40 МСК индекс ММВБ снижается на 0,36%, индекс РТС падает на 0,4%, индекс РТС-стандарт теряет в весе 0,44%. Внешний фон умеренно негативен: европейские акции снижаются в среднем на четверть процента, фьючерсы на открытие американских фондовых площадок сигнализируют об отрицательном начале торгов с понижением на 0,1%. Нефть приостановила свой рост и пока не дотягивает до 100 баксов за бочку, а многим так хотелось. Цена последней сделки на торгах в Лондоне составляет 98,10 долл. Для Brent уровень в 98,5 долларов остается пока сильным сопротивлением. Пока на наших рынках всё относительно спокойно, сильные "проливы" постоянно выкупаются, динамика проходит именно в рамках коррекции.
На срочной секции ФОРТС также негативная динамика. Мартовский фьючерс на индекс РТС торгуется возле отметки в 186 675 пунктов, т.е. уже в состоянии бэквордации на 3 пункта по шкале индекса. Бэквордация сменила контанго именно сегодня утром, быстро всё меняется. Индекс волатильности RTSVX составляет на данный момент 22,8% годовых, что соответствует уровням 17-25 декабря. В новом году после возвращения размеров ГО на обычный уровень подразумеваемая волатильность, как мера стоимости опционов, откатилась на свои привычные отметки. Отметим, что покупка стрэддлов и стренглов на каникулы себя не оправдала, а вот продажа, наоборот, принесла игрокам высокую прибыль. Правда, нужно было ещё успеть закрыть шорты утром во вторник, т.к. потом пошло ралли и вынос продавцов волатильности. Январские опционы понемногу отмирают - фишки экспирируются сегодня вечером, а индекс в понедельник. Однако именно в такие дни сюда вливается дополнительная ликвидность, много желающих сорвать дополнительный куш.
Что касается дальнейших перспектив инвесторов в наш рынок, то пока тренд восходящий. Индекс ММВБ стремительно прошел через сопротивление в 1700 пунктов и теперь может оттестировать его сверху. Поэтому в качестве сценария на ближайшие пару недель не исключаем боковик в диапазоне 1700-1800 пунктов
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311026032_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На срочной секции ФОРТС также негативная динамика. Мартовский фьючерс на индекс РТС торгуется возле отметки в 186 675 пунктов, т.е. уже в состоянии бэквордации на 3 пункта по шкале индекса. Бэквордация сменила контанго именно сегодня утром, быстро всё меняется. Индекс волатильности RTSVX составляет на данный момент 22,8% годовых, что соответствует уровням 17-25 декабря. В новом году после возвращения размеров ГО на обычный уровень подразумеваемая волатильность, как мера стоимости опционов, откатилась на свои привычные отметки. Отметим, что покупка стрэддлов и стренглов на каникулы себя не оправдала, а вот продажа, наоборот, принесла игрокам высокую прибыль. Правда, нужно было ещё успеть закрыть шорты утром во вторник, т.к. потом пошло ралли и вынос продавцов волатильности. Январские опционы понемногу отмирают - фишки экспирируются сегодня вечером, а индекс в понедельник. Однако именно в такие дни сюда вливается дополнительная ликвидность, много желающих сорвать дополнительный куш.
Что касается дальнейших перспектив инвесторов в наш рынок, то пока тренд восходящий. Индекс ММВБ стремительно прошел через сопротивление в 1700 пунктов и теперь может оттестировать его сверху. Поэтому в качестве сценария на ближайшие пару недель не исключаем боковик в диапазоне 1700-1800 пунктов
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311026032_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter