Российский рынок: Крепнущий рубль удержал РТС выше 1900 пунктов

18 января 2011 РБК | Акции
В начале торговой сессии вторника, 18 января, на российском фондовом рынке продолжился рост, выведший индексы на новые максимумы. В полдень индекс ММВБ достиг отметки 1788,74 пункта. Однако здесь силы "быков" начали иссякать не в последнюю очередь из-за падения цен на нефть до недельного минимума В начале торговой сессии вторника, 18 января, на российском фондовом рынке продолжился рост, выведший индексы на новые максимумы. В полдень индекс ММВБ достиг отметки 1788,74 пункта. Однако здесь силы "быков" начали иссякать не в последнюю очередь из-за падения цен на нефть до недельного минимума. Снижение стоимости барреля нефти марки Brent ниже 97 долл. проигнорировать не удалось, даже несмотря на чреду позитивных финансовых отчетов американских корпораций (вечером сильные результаты опубликовали банк Citigroup и авиаперевозчик Delta Air Lines). Зато российский рынок подошел подготовленным к публикации не оправдавшей ожиданий макроэкономической статистики из США - с максимума дня индекс ММВБ спустился на 1,7%, и дальнейшую игру от продаж участники торгов сочли нецелесообразной. Торговую сессию ММВБ завершил ощутимым снижением, а вот долларовый РТС держался заметно лучше ввиду очередного витка ослабления американской валюты - стоимость рубля по отношению к доллару достигла трехмесячного максимума.

По итогам торговой сессии 18 января индекс ММВБ понизился на 0,36% - до 1765,3 пункта, РТС - на 0,04% и достиг отметки 1900,94 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 69,4 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 178,3 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 11,8 млрд руб.

Среди отраслевых индексов слабо выглядел "ММВБ-Нефть и газ", поскольку игроки опасаются развития нисходящей коррекции цен на нефть и достижения уже в недалекой перспективе барреля марки Brent отметок 95 долл. или даже 92 долл. Основной вклад в падение индекса ММВБ внес ЛУКОЙЛ, имеющий всего на 1 п.п. меньший вес в его расчете, чем "Газпром". Котировки ЛУКОЙЛа еще в понедельник пробовали преодолеть сильный уровень сопротивления 1935 руб./акция, а когда и во вторник аналогичная попытка не увенчалась успехом, инвесторы принялись сокращать длинные позиции. К концу дня бумаги НК подешевели на 0,94%. Заметно снизилась цена акций "Татнефти" (-0,65%) и "Сургутнефтегаза" (-0,96%). Меньшими потерями отделались "Газпром" (-0,02%) и "Роснефть" (-0,1%). По акциям последней целевой уровень цен до 7,7 долл./акция повысили аналитики Банка Москвы, на 13% вверх переоценили "Газпром" в "Альфа-банке".

Металлургические компании единой динамики не продемонстрировали, в числе лучших обосновался "Полиметалл" (+1,49%). Производитель обнародовал сильные производственные показатели за 2010г., согласно которым объем выпуска золота по итогам года вырос на 43%, меди - почти в четыре раза, добыча руды увеличилась почти вдвое. К росту присоединились ММК (+1,87%), ТМК (+0,4%), НЛМК (+0,79%) и ГМК "Норильский никель" (+0,35%). Представители "Русала" 18 января в очередной раз заявили о нежелании продавать свою долю в ГМК (25%), поскольку считают ее долгосрочной инвестицией.

Растущих акций на российском рынке было немного, стабильным спросом пользуются только производители калийных удобрений. Во вторник вышли данные, согласно которым совокупный объем производства "Уралкалия" и "Сильвинита" возрос в 2010г. в 1,7 раза - до 10,3 млн т. Кроме того, в ожидании превращения "Уралкалия" во второго по величине производителя калийных удобрений в мире оценку его GDR на треть повысили эксперты ИК "Тройка Диалог" - до 45,39 долл./GDR. В результате стоимость акций "Уралкалия" на ММВБ выросла на 1,36%, подорожали также "Сильвинит" (+0,07%) и "Акрон" (+2,39%).

18 января российский рынок дал понять, что при условии падения цен на нефть продолжения ралли не будет, каким бы позитивным ни был сезон корпоративной отчетности в США. Одновременно следует отметить, что даже в текущих условиях распродаж на рынке явно нет. Активно игроки избавляются лишь от отдельных бумаг, перекладываясь в более перспективные. У участников торгов явно есть расчет на продолжение подъема.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать

Максим Звягинцев

Прогнозы аналитиков: Поводов для снижения нет

Динамика торгов на российском рынке акций во вторник, 18 января, была смешанной. Торги открылись ростом, основной причиной которого стал умеренно позитивный внешний новостной фон, установившийся перед началом торговой сессии. Но из-за снижения фьючерсов на американские индексы российские инвесторы начали фиксировать прибыль.

Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников считает, что наиболее важными для дальнейшей динамики будут макроэкономические данные, которые выйдут в четверг в Китае. Политика, которую проводит центробанк Китая для борьбы с появлением "пузырей" на рынке, приводит к снижению фондового индекса Shanghai Composite. Сейчас инвесторы игнорируют этот негатив, однако если индекс пробьет вниз важную отметку 2700 пунктов, игнорировать это снижение будет сложно.

Сейчас у мирового фондового рынка, по мнению эксперта, есть несколько драйверов для роста. Инвесторы избавляются от денег, покупая товарные активы. Цены на нефть поднялись очень высоко. После неоднократных заявлений представителей ОПЕК о том, что 80 долл./барр. - это обоснованный уровень для нефтяных котировок, рост существенно выше этой отметки, и закрепление на достигнутых уровнях стали для многих сюрпризом. Все это вызывает дополнительный интерес к российскому рынку, особенно к нефтяным акциям, которые фундаментально выглядят лучше, чем, например, бумаги металлургического сектора.

"Кроме того, многие развивающиеся рынки уже преодолели свои исторические максимумы, в том числе рынки Бразилии, Турции, Индии. На этом фоне и на российском рынке акций многие игроки ожидают роста индикаторов до исторических максимумов, то есть ждут преодоления отметки 2500 пунктов по индексу РТС. В результате инвесторы покупают бумаги в ожидании реализации подобного сценария, а весомых поводов для продажи сейчас нет", - подчеркнул А.Верников.

Что касается банковского сектора то, как напоминает начальник аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, в ближайшее время ожидается публикация отчетов большого числа крупнейших американских банков. В среду, 19 января, свои результаты представят Goldman Sachs и Wells Fargo, в четверг - Morgan Stanley, а в пятницу - Bank of America. Это все крупнейшие глобальные финансовые учреждения, и, безусловно, их отчетность будет привлекать к себе внимание и вызывать много дискуссий. Финансовая отчетность JP Morgan, обнародованная 14 января, оказалась очень удачной, несмотря на повышавшиеся в течение всего IV квартала ожидания аналитиков.

Эксперт ожидает выхода хорошей отчетности, что окажет поддержку российским банкам, однако в то де время подчеркивает, что акции отечественных кредитных организаций уже достаточно сильно выросли и назрела некая коррекция. Не исключено, что уже в среду рынок будет пытаться корректироваться, однако эта коррекция, скорее всего, будет выкуплена.

Никита Павлов

Технический postmarket: Появились предпосылки к развороту вниз

Индекс ММВБ во вторник, 18 января, попытался преодолеть уровень сопротивления (4), переместившийся в район 1777 пунктов. Успехом эта попытка не увенчалась в связи с падением цен на нефть, и индекс вынужден был вернуться под указанный уровень. Но активных распродаж не происходит, объемы торгов остаются стабильными, индикаторы указывают на возможность продолжения роста. Поэтому в текущей ситуации имеет смысл ставить на продолжение снижения в случае, если не устоит уровень поддержки 1750 пунктов (3), и покупать с целью 1815 пунктов при уверенном прохождении отметки 1777 пунктов (4).

Российский рынок: Крепнущий рубль удержал РТС выше 1900 пунктов


Ослабший доллар поддержал индекс РТС - он смог удержаться выше взятых накануне 1900 пунктов. Пока индексы обновляют максимумы предшествовавших сессий, игроки, хотя и с опаской, ставят на продолжение восходящего движения и не оглядываются на показания индикатора Stochastic, свидетельствующего о сохранении критической перекупленности. Между тем необходимо отметить появление во вторник тревожного для "быков" сигнала - день завершился формированием свечи "додж", появление которой обычно свидетельствует о предстоящем развороте тенденции.

Российский рынок: Крепнущий рубль удержал РТС выше 1900 пунктов


Не видно единодушия среди рыночных настроений и на графике фьючерса на индекс РТС. Вечером 18 января дело шло к тому, что производный индикатор также завершит свою сессию формированием "доджа" и заставит усомниться в возможности дальнейшего роста. И действительно, перегрев сохраняется уже в течение месяца, а для переоценки фьючерса на РТС до 200 тыс. руб. необходим или рост цен на нефть, или укрепление рубля, которое также обычно базируется на позитивной динамике цен на энергоносители. В текущих условиях "бычьи" перспективы уже не выглядят многообещающими

Российский рынок: Крепнущий рубль удержал РТС выше 1900 пунктов

Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=107939 обязательна
Условия использования материалов