18 января 2011 Архив
ПОЛОСА http://www.forexpf.ru/
Быки на рынке нефти взяли тайм-аут
Ситуация на рынке нефти пока остается под контролем быков, но особых достижений с их стороны сегодня отмечено не было, и "черное золото" вновь торговалось диапазоне последних нескольких дней, неподалеку от нижней границы которого оно и остается в настоящее время. Повышение прогнозов по спросу на нефть со стороны МЭА выглядело позитивным для быков, но участники рынка предпочли сконцентрироваться на сообщении о возобновлении транспортировки нефти по трубопроводу Trans-Alaska Pipeline System. Кроме того, среди инвесторов стали слышны разговоры о том, что давление на ОПЕК с целью увеличения производства продолжит нарастать, учитывая все более активные сигналы со стороны IEA о том, что рост цен может навредить восстановлению мировой экономики. Генеральный секретарь ОПЕК, Абдалла Салем Эль-Бадри, в понедельник опубликовал заявление о том, что "мнение о наличии какой-либо напряженности на рынке?некорректно", а "нефти более чем достаточно" (запасы несколько сократились, но, действительно, остаются на достаточно высоком в историческом контексте уровне). По его словам, нынешний рост нефти "связан со слабым долларом, спекуляциями и временными сбоями с поставками на Аляске и в Северном море". В IEA, однако, придерживаются иного мнения, отмечая, что, "в то время как влияние временных факторов имело место?последние показатели свидетельствуют о куда более высоком темпе роста мировой экономики, нежели ожидалось в конце 2010". В IEA также обращают внимание на то, что, несмотря на официальную позицию, некоторые члены ОПЕК негласно увеличивают объемы производства, пользуясь позитивной динамикой цен: по данным агентства, в декабре рост предложения со стороны ОПЕК вырос на 250 000 баррелей в день до 29.6 млн. б/д. Трейдер одной из американских инвестиционных компаний, комментируя сложившуюся на рынке ситуацию, отмечает, что последние новости несколько умерили пыл быков, но не смогли дать импульс для активной распродажи. Он также обращает внимание на то, что сообщения о новых мерах по ужесточению денежно-кредитной политики в Китае пока также оказывали сдержанный эффект на цены, и полагает, что нефть (прим. forexpf.ru: марки brent) держится слишком близко от психологической отметки в $100, чтобы, по крайней мере, не проверить ее на прочность. Прорыв выше, между тем, откроет дорогу в направлении $105, хотя трейдер сомневается, что движение будет носить однонаправленный характер
Текст сопроводительного заявления Банка Канады
Банк Канады сегодня принял решение о сохранении ставки овернайт на уровне 1.00%. Учетная ставка оставлена на уровне 1.25%, ставка по депозитам - на уровне 0.75%.
Восстановление мировой экономики идет несколько более высокими темпами, нежели ожидалось, хотя риски остаются высокими. Внутренний спрос в частном секторе в США вырос и будет поддержан недавно объявленными монетарными и фискальными стимулирующими мерами. Рост экономики в Европе также оказался несколько сильнее, чем ожидалось. Сохраняющиеся проблемы с государственными и банковскими финансами ограничат темпы восстановления в Европе и являются серьезным источником неопределенности для перспектив мировой экономики. В ответ на перегрев (экономики) некоторые развивающиеся рынки начали применять более жесткие меры. Эффективность таковых повлияет на дальнейшую динамику цен на сырье, которые существенно выросли с момента публикации октябрьского отчета по денежно-кредитной политике, во многом отражая более сильный рост мировой экономики.
Восстановление в Канаде происходит в целом в соответствии с ожиданиями, с периодом более умеренного роста и началом ожидаемого ребалансирования спроса. Эффект государственных расходов, как ожидается, исчерпает себя в этом году в соответствии с объявленными фискальными планами. Напряженность с финансами у домохозяйств, как ожидается, ограничит темпы роста потребления и инвестиций в жилье. Между тем, деловые инвестиции, напротив, вероятно, продолжает сильное восстановление, реагируя на стимулирующие финансовые условия и конкурентные преимущества. Чистый экспорт, как ожидается, будет способствовать более активному росту в будущем, и получит поддержку в виде более сильной активности в США и мирового спроса на сырье. Тем не менее, совокупный эффект продолжающегося укрепления канадского доллара и слабой производительности ограничивают восстановление чистого экспорта и способствуют увеличению дефицита текущего счета к двадцатилетним максимумам.
В целом Банк ожидает, что рост экономики в 2011 составит 2.4% и 2.8% в 2012 - что немного выше, чем предусматривалось октябрьским отчетом по денежно-кредитной политике. При несколько большем избыточном предложении в краткосрочной перспективе, экономика, согласно ожиданиям Банка Канады, вернется к уровню полной загрузки производственных мощностей к концу 2012.
Давление на цены остается умеренным, отражая значительную вялость экономики. Базовая инфляция, как ожидается, постепенно вернется к 2% к концу 2012 по мере постепенной абсорбции избыточного предложения. Инфляционные ожидания остаются хорошо сдерживаемыми. Общий CPI растет за счет временных эффектов от непрямых региональных налогов, однако ожидается, что она будет соответствовать целевому уровню в 2% к концу 2012.
Решение Банка Канады отражает все эти факторы и позволяет сохранить значительный монетарный стимул для экономики при достижении целевого уровня инфляции в 2% в условиях значительного избыточного предложения в Канаде. Любое дальнейшее сокращение монетарного стимулирования потребует внимательного изучения
UBS: канадский доллар может оказаться под давлением
По мнению валютных аналитиков UBS, Банк Канады оставит ставки на прежних уровнях (решение по ставкам ожидается сегодня в 17:00 МСК) - и это будет третья подряд пауза в ужесточении монетарной политики Центробанка. Как отмечают в банке, на заседании, состоявшемся 7 декабря, высказывались беспокойства в отношении укрепления канадской валюты - в то время пара доллар/канада торговалась выше уровня паритета. С тех пор, обращают внимание специалисты, канадский доллар достиг самого высокого с марта 2008 года уровня, поэтому сегодня следует ожидать проявления схожих опасений. Значительное ужесточение риторики, добавляют в банке, окажет негативное воздействие на канадский доллар.
UBS: продажа на росте остается основной стратегией в отношении евро
По мнению валютных аналитиков UBS, в отсутствие значительного повышения доверия инвесторов в Еврозоне стратегия продажи на росте в отношении европейской валюты сохранится, в особенности в паре с американским долларом. Как отмечают в банке, евро пользовался спросом вторую половину прошлой недели, в основном на фоне более решительного тона риторики главы ЕЦБ Жан-Клода Трише. В банке считают, что реакция рынка на заявления председателя Центробанка была чрезмерной, так как вероятность дальнейшего роста инфляционных ожиданий ограничена. В целом, ожидания инвесторов в отношении роста в Еврозоне остаются умеренными, таким образом, перераспределения ориентированного на долгосрочный период капитала пока не происходит
Citi: для дальнейшего роста фунту необходимы сильные данные по инфляции
Как отмечают валютные специалисты Citigroup, британский фунт демонстрирует в 2011 году лучшие результаты среди десяти основных валют и в преддверии публикации данных по инфляции выглядит весьма неплохо. Однако, добавляют в банке, принимая во внимание, что рынок ожидает значительного роста цен в декабре, данные должны быть достаточно сильными, возможно, +3.6% и выше, чтобы усилить восходящий импульс фунта
Nomura прогнозирует рост доллар/иены в краткосрочной перспективе
По мнению валютных аналитиков Nomura, в ближайшее время доллар/иена может подняться к уровню 85.00, ввиду того что текущий дифференциал процентных ставок между США и Японией свидетельствует в пользу дальнейшего роста пары. Как отмечают в банке, если японская иена действительно ослабнет по отношению к американскому доллару, а также против валют развивающихся рынков и товарных валют, это повысит толерантность риска японских инвесторов, стимулируя инвестиции в активы, деноминированные в иностранной валюте, что, в свою очередь, может еще больше усилить давление на японскую валюту. Однако в банке добавляют, что не ожидают прямолинейного ослабления иены, так как японские портфельные потоки, необходимые для поддержания этого процесса, по-прежнему незначительны
NAB ожидает роста австралийской валюты во второй половине года
По мнению валютных аналитиков NAB, австралийский доллар может резко укрепиться во втором квартале 2011 году по мере того, как восстановление после наводнения в Квинсленде будет стимулировать рост. Как отмечают в банке, австралийская валюта может подняться очень быстро вместе с восстановлением ожиданий повышения ставки РБА. Тем не менее, в банке не ожидают роста австралийского ВВП до начала третьего квартала этого года, когда в полной мере начнется восстановление после наводнения в Квинсленде. Именно тогда, считают в банке, австралийский доллар может вновь значительно вырасти
Евро. Скорее падать, чем расти
Второй день подряд евро слабеет к доллару и иене на опасениях того, что соглашение между европейскими министрами финансов не сможет достойным образом противостоять долговому кризису в данном регионе. Отсутствие новых шагов по решению данной проблемы разочаровывает инвесторов. Европейские министры финансов вчера в Брюсселе начали двухдневное заседание. "Мы должны улучшить существующую на данный момент ситуацию, чтобы у рынка не было сомнений в нашей способности действовать в наиболее сложных возможных сценариях", - заявил вчера на встрече с журналистами Оли Рен, комиссар Европейского Союза по экономическим и валютным вопросам. Также он добавил, что в первом полугодии банки будут подвергнуты более строгим стресс-тестам.
Министры финансов шести стран с наивысшим кредитным рейтингом ААА пытаются решить ключевой вопрос - способ получения, реализации и возврата пакета финансовой помощи в размере 750 млрд. евро. Возможно камнем преткновения станет предложение увеличить размер пакета, поскольку Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле своими публичным комментариями дал понять, что "локомотив еврозоны" будет против такого решения. Напомним, Германия является крупнейшим вкладчиком фонда. Отсутствие согласия по итогам заседания будет расценено игроками как поражение, и это окажет негативное влияние на евро
Евро/доллар. Credit Suisse рекомендует продавать
Евро/доллар, установив свежие максимумы вблизи $1.3465, не менее стремительно спикировал ниже и теперь вновь оказался ниже тридцать четвертой фигуры. Дилеры отмечают, что основная масса стопов выше $1.3460 осталась нетронутой, а вблизи максимумов сессии среди продавцов появилось азиатское официальное имя и крупный швейцарский счет, который к настоящему времени, согласно некоторым источникам, продал порядка Е0.5 млрд. На рынке, тем временем, появились сообщения о том, что Credit Suisse рекомендовал продавать евро/доллар со стопом выше $1.3815 и целью в районе $1.25
ПОЛОСА http://www.fbs.com/
MIG Bank: фунт продолжит рост, если закроет неделю выше $1.6013
Британскому фунту удалось преодолеть уровни сопротивления в 1.5911 и 1.6013 и подняться к 8-недельному максимуму на отметке 1.6058.
Аналитики MIG Bank отмечают, что если паре GBP/USD удастся закрыть неделю выше 1.6013, она сможет получить достаточно сил для подъема к последнему значимому максимуму на уровне в 1.6299, а затем к наивысшей точке ноября в 1.6878 и максимуму августа на уровне 1.7043.
Если стерлинг не сможет этого сделать, то на графике GBP/USD будет образована вершина, и пара вернется вниз к 1.5665 и 1.5345
UBS: скорее всего, евро вновь будут продавать
Аналитики UBS считают, что рост курса евро по отношению к доллару США так и останется всего лишь возможностью для более выгодной продажи валюты, если только не произойдет сильного подъема уверенности инвесторов в будущем еврозоны.
Специалисты отмечают, что спрос на евро рос со второй половины прошлой недели, причем это происходило, главным образом, за счет более жестких высказываний президента Европейского Центробанка Жана-Клода Трише. В UBS полагают, что рынок переоценил значение комментариев Трише, так как вероятность дальнейшего усиления инфляционных ожиданий ограничена, а ожидания рынка по поводу роста экономики еврозоны остаются слабыми
Citi: евро вернется назад к $1.30
Валютные стратеги Citi полагают, что на основании информации, поступавшей от европейского руководства в течение последних нескольких дней, можно сделать вывод о том, что у них нет такого острого чувства необходимости быстрого проведения антикризисных мер, какое есть у рынка.
Специалисты считают, что курс евро будет иметь тенденцию к снижению. С их точки зрения, в ближайшие несколько недель единая валюта вернется вниз к $1.30.
Сопротивление для пары EUR/USD находится у 100-дневной скользящей средней в области 1.3423. Так как единой валюте не удалось пробить пик середины декабря на уровне в 1.3500, то она может оказаться запертой в пределах между 1.3500 и 1.2860
Kshitij: на этой неделе возможен рост GBP/USD к $1.62
Аналитики индийской компании Kshitij Consultancy Services Team отмечают, что британской валюте удалось восстановиться по отношению к доллару США с минимума 7 января на уровне 1.5405 и компенсировать декабрьские потери, поднявшись выше 1.5950.
Специалисты ожидают, что на этой неделе стерлинг продолжит расти, направляясь вверх к 1.6000, а затем к 1.6200. Ключевые уровни поддержки для пары GBP/USD, по их мнению, располагаются в области 1.5820/00. Маловероятно, что они будут нарушены в ближайшее время, считают в Kshitij
Mizuho: EUR/JPY может упасть до минимума 2010 года
Технические аналитики Mizuho Corporate Bank считают, что единая валюта может опуститься до минимума 2010 года по отношению к иене, так как ей не удалось пробиться через Облако Ишимоку.
Как можно увидеть на дневном графике Ишимоку, ведущая линия, образующая нижнюю часть Облака, ограничивала продвижение евро наверх на протяжении всего времени с конца ноября. В результате пара EUR/JPY может опуститься до минимума прошлого года на отметке в 105.44 иен в случае, если она уйдет ниже линии основания на уровне в 109.51 иен.
Специалисты отмечают, что медвежий тренд по евро пока еще не завершился, хотя рынки могли подумать, что курс европейской будет расти после 3.4% подъема, который она совершила на прошлой неделе, наибольшего с пяти дней до 17 сентября
ПОЛОСА http://www.fxteam.ru/
Сильные ZEW повышают вероятность роста процентных ставок ЕЦБ
Поток хороших новостей, приходящий в последние месяцы из Германии, не ослабевает. В январе индекс экономических настроений ZEW подпрыгнул до 15.4, что оказалось существенно выше ожиданий и намного превысило декабрьское значение показателя 4.3.
Капитальные расходы в Германии остаются очень приличными, с дальнейшими заказами, говорящими о том, что укрепление будет продолжаться еще какое-то время. Рост занятости также очень уверенный, что обеспечивает серьезный импульс внутреннему потреблению. Уровень немецкой безработицы составляет сейчас 7.5%, что является самым низким показателем за 18 лет.
Интересен тот факт, что половина респондентов опроса ZEW предполагают, что ЕЦБ поднимет ставку рефинансирования в следующие 6 месяцев. На фоне исключительного немецкого роста и роста инфляции в еврозоне, повышение ставок ЕЦБ выглядит очень вероятным. Обнадеживает то, что евро сейчас находится на уровне 1.34 против доллара. Тем не менее, все это больше связано со слабостью доллара, а индекс доллара упал на 0.75% этим утром.
Все довольно просто: если повышение процентных ставок в Европе будет на повестке дня, как и в Азии, но этого не будет в США, тогда не возникнет вопросов, почему на доллар оказывается давление
Рост процентных ставок - уже свершившийся факт в Британии
После ударных данных по инфляции этим утром, для комитета по монетарной политике Британии будет чрезвычайно сложно избежать повышения процентных ставок, когда состоится заседание в следующем месяце. Действительно, вполне вероятно, что Комитет поднимет базовую процентную ставку дважды в первом полугодии 2011.
Инфляция потребительских цен в последнем месяце года подпрыгнула на 1.0%, что существенно выше ожиданий, а годовой темп инфляции ускорился до 3.7%, то есть целевой показатель Банка в 2% был превышен практически вдвое. Цены на продовольствие играли важную роль в последний месяц: сезонные цены на продукты подскочили на 4.0%. Более высокие цены на нефть внесли свой вклад в рост цен на 4.8% на топливо и электричество, в то время как бытовые цены на товары выросли на 1.6%, а тарифы выросли на 8.9%. Базовая инфляция в данный момент составляет 2.9%, поднявшись с 2.7% в ноябре.
Банк больше не может продолжать утверждать, что инфляция выше ожиданий из-за временных факторов, которые ему не подвластны. Инфляция может расти и дальше в этом месяце, отражая увеличение НДС, более высокую стоимость топлива и рост стоимости передвижения.
Инфляционные ожидания заметно возросли в последние месяцы, и фондовые инвесторы справедливо начинают ставить под вопрос авторитет банка в борьбе с инфляцией. Более высокие процентные ставки вряд ли сорвут восстановление, несмотря на жесткую экономию бюджетных средств. Комитет по монетарной политике больше не может позволить себе уклончивое поведение
Цены на жилье в Британии, похоже, стабилизировались
Плохие погодные условия в прошлом месяце стали причиной демонстрации проблем на жилищном рынке Британии, но, похоже, есть некоторые признаки, что тон публикаций улучшается, согласно исследованию Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS). Чистый баланс тех, кто ожидает роста цен, по сравнению с теми, кто ждет их падения, улучшился в этом месяце, до -39 по сравнению с -44 в ноябре и -49 в октябре. Оценщики стали немного позитивней в отношении предстоящих месяцев, отчасти потому что предложение несколько упало, а спрос усилился
ПОЛОСА http://www.duntonse.com/
Белый дом призвал Китай к дальнейшему укреплению юаня
Белый дом во вторник призвал Китай предпринять дополнительные шаги, чтобы его валюта продолжила укрепляться.
«Мы считаем, что многое еще предстоит сделать. Этого мнения придерживаются не только в этой стране, но во многих других странах по всему миру», - заявил официальный представитель Белого дома Роберт Гиббс.
Председатель КНР Ху Цзиньтао прибудет в Вашингтон с государственным визитом вечером во вторник
Ford Motor инвестирует $400 млн. в модернизацию завода
Ford Motor Co (F) объявил во вторник, что он намерен инвестировать $ 400 млн. в модернизацию завода вблизи Канзас-Сити, штат Миссури, чтобы собирать там свою новую модель.
Ford не раскрыл, какой новый автомобиль будет собираться на заводе, который также продолжит производство пикапов F-серии. Производство внедорожника Ford Escape будет перенесено в Луисвилль, штат Кентукки.
Сохранение сборочного производства рядом с Канзас-Сити позволит Ford удержать около 3750 рабочих мест.
Акции Yahoo упали после снижения рейтинга
Акции Yahoo Inc упали во вторник после того, как инвестбанк Morgan Stanley понизил прогноз по бумагам интернет-компании, сославшись на «ухудшение фундаментальных показателей»
Yahoo (YHOO) упала примерно на 1% до $16,64, как только Morgan Stanley снизил рейтинг акций до нейтрального с «лучше рынка».
«Наш анализ показывает, что акции должны стоить $19. Мы видим значительную ценность азиатских активов Yahoo, но считаем, что проблемы с основным бизнесом снизит потолок роста данных бумаг», - говорится в заявлении банка
Datalink повысил прогноз на IV квартал
Производитель устройств хранения данных Datalink Corp (DTLK) повысил прогноз по финансовым результатам за IV квартал на фоне растущего спроса на продукцию компании. Чистая прибыль ожидается в размере 21-24 цента на акцию, а не 12-16 центов, как было заявлено ранее. Прогноз по выручке повышен до $90 млн. с $75 млн.
На этом фоне акции компании установили трехлетний максимум, подскочив на 35% по состоянию на 18.25 мск.
Pacific Drilling проведет IPO в 2011 г.
Американская нефтяная компания Pacific Drilling рассматривает возможность проведения первичного публичного размещения акций в текущем году. Вырученные средства будут использованы на строительство новых судов для глубоководного бурения
Brookfield Asset заплатит $1,7 млрд. за акции General Growth
Компания Brookfield Asset Management Inc. (BAM) заявила о приобретении 113,3 млн. акций оператора торговых центров General Growth Properties Inc (GGP) у Fairholme Fund за $1,7 млрд. Примерно $800 млн. будет заплачено наличными. Сделка позволит довести долю BAM в компании до 38% с 27%.
General Electric заключила $500-миллионый контракт с Китаем
General Electric Co (GE) достигла соглашения с китайской Huadian Corp о поставке около 50 газовых турбин. Данный контракт позволит американскому конгломерату получить около $500 млн. выручки в течение следующих пяти лет.
Около 350 млн. долларов из этой суммы придется на экспорт продукции из Соединенных Штатов, сообщила GE.
Крупнейший в США конгломерат сосредоточен на быстро растущей экономики Китая, создающей большие возможности для роста продаж авиационной, энергетической техники и медицинского оборудования. Исполнительный директор GE Джефф Иммельт в декабре сообщил инвесторам, что его компания ожидает, «отличного роста в Китае в 2011 г.».
Инвесторы увеличили вложения в американские активы в ноябре
Министерство финансов США опубликовало данные по международным финансовым потокам за ноябрь. Согласно вышедшему во вторник отчету, иностранные инвесторы приобрели за отчетный месяц $85,1 млрд. долгосрочных американских активов (чистое значение) по сравнению с $28,9 млрд. в октябре
Прибыль Charles Schwab упала до 10 центов на акцию
Банковская компания Charles Schwab Corp (SCHW) заработала в IV квартале 2010 г. 10 центов на акцию по сравнению с 14 центами годом ранее. Выручка компании, между тем, выросла до $1,13 млрд. с $986 млн
Fluor получила контракт объемом $3,5 млрд.
Fluor Corp (FLR) заявила о получении контракта на проектирование и строительство энергетических проектов в австралийском Квинсленде. Техасская компания будет строить завод по производству сжиженного природного газа из угля для экспорта в Азию. Стоимость проекта - $3,5 млрд
Чистая прибыль Citi составила $1,3 млрд.
Американский инвестиционный банк Citigroup (С) опубликовал финансовый отчет за IV квартал. Согласно вышедшему документу, чистая прибыль компании составила $1,3 млрд. или 4 цента на акцию. Годом ранее банк потерпел убытки в размере $7,6 млрд. или 33 цента на акцию. Выручка банка за отчетный период оказалась на уровне $18,4 млрд. по сравнению с $5,4 млрд. в IV квартале 2009 г. Аналитки ожидали чистую прибыль в размере 8 центов на акцию при выручке в $20,6 млрд
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Быки на рынке нефти взяли тайм-аут
Ситуация на рынке нефти пока остается под контролем быков, но особых достижений с их стороны сегодня отмечено не было, и "черное золото" вновь торговалось диапазоне последних нескольких дней, неподалеку от нижней границы которого оно и остается в настоящее время. Повышение прогнозов по спросу на нефть со стороны МЭА выглядело позитивным для быков, но участники рынка предпочли сконцентрироваться на сообщении о возобновлении транспортировки нефти по трубопроводу Trans-Alaska Pipeline System. Кроме того, среди инвесторов стали слышны разговоры о том, что давление на ОПЕК с целью увеличения производства продолжит нарастать, учитывая все более активные сигналы со стороны IEA о том, что рост цен может навредить восстановлению мировой экономики. Генеральный секретарь ОПЕК, Абдалла Салем Эль-Бадри, в понедельник опубликовал заявление о том, что "мнение о наличии какой-либо напряженности на рынке?некорректно", а "нефти более чем достаточно" (запасы несколько сократились, но, действительно, остаются на достаточно высоком в историческом контексте уровне). По его словам, нынешний рост нефти "связан со слабым долларом, спекуляциями и временными сбоями с поставками на Аляске и в Северном море". В IEA, однако, придерживаются иного мнения, отмечая, что, "в то время как влияние временных факторов имело место?последние показатели свидетельствуют о куда более высоком темпе роста мировой экономики, нежели ожидалось в конце 2010". В IEA также обращают внимание на то, что, несмотря на официальную позицию, некоторые члены ОПЕК негласно увеличивают объемы производства, пользуясь позитивной динамикой цен: по данным агентства, в декабре рост предложения со стороны ОПЕК вырос на 250 000 баррелей в день до 29.6 млн. б/д. Трейдер одной из американских инвестиционных компаний, комментируя сложившуюся на рынке ситуацию, отмечает, что последние новости несколько умерили пыл быков, но не смогли дать импульс для активной распродажи. Он также обращает внимание на то, что сообщения о новых мерах по ужесточению денежно-кредитной политики в Китае пока также оказывали сдержанный эффект на цены, и полагает, что нефть (прим. forexpf.ru: марки brent) держится слишком близко от психологической отметки в $100, чтобы, по крайней мере, не проверить ее на прочность. Прорыв выше, между тем, откроет дорогу в направлении $105, хотя трейдер сомневается, что движение будет носить однонаправленный характер
Текст сопроводительного заявления Банка Канады
Банк Канады сегодня принял решение о сохранении ставки овернайт на уровне 1.00%. Учетная ставка оставлена на уровне 1.25%, ставка по депозитам - на уровне 0.75%.
Восстановление мировой экономики идет несколько более высокими темпами, нежели ожидалось, хотя риски остаются высокими. Внутренний спрос в частном секторе в США вырос и будет поддержан недавно объявленными монетарными и фискальными стимулирующими мерами. Рост экономики в Европе также оказался несколько сильнее, чем ожидалось. Сохраняющиеся проблемы с государственными и банковскими финансами ограничат темпы восстановления в Европе и являются серьезным источником неопределенности для перспектив мировой экономики. В ответ на перегрев (экономики) некоторые развивающиеся рынки начали применять более жесткие меры. Эффективность таковых повлияет на дальнейшую динамику цен на сырье, которые существенно выросли с момента публикации октябрьского отчета по денежно-кредитной политике, во многом отражая более сильный рост мировой экономики.
Восстановление в Канаде происходит в целом в соответствии с ожиданиями, с периодом более умеренного роста и началом ожидаемого ребалансирования спроса. Эффект государственных расходов, как ожидается, исчерпает себя в этом году в соответствии с объявленными фискальными планами. Напряженность с финансами у домохозяйств, как ожидается, ограничит темпы роста потребления и инвестиций в жилье. Между тем, деловые инвестиции, напротив, вероятно, продолжает сильное восстановление, реагируя на стимулирующие финансовые условия и конкурентные преимущества. Чистый экспорт, как ожидается, будет способствовать более активному росту в будущем, и получит поддержку в виде более сильной активности в США и мирового спроса на сырье. Тем не менее, совокупный эффект продолжающегося укрепления канадского доллара и слабой производительности ограничивают восстановление чистого экспорта и способствуют увеличению дефицита текущего счета к двадцатилетним максимумам.
В целом Банк ожидает, что рост экономики в 2011 составит 2.4% и 2.8% в 2012 - что немного выше, чем предусматривалось октябрьским отчетом по денежно-кредитной политике. При несколько большем избыточном предложении в краткосрочной перспективе, экономика, согласно ожиданиям Банка Канады, вернется к уровню полной загрузки производственных мощностей к концу 2012.
Давление на цены остается умеренным, отражая значительную вялость экономики. Базовая инфляция, как ожидается, постепенно вернется к 2% к концу 2012 по мере постепенной абсорбции избыточного предложения. Инфляционные ожидания остаются хорошо сдерживаемыми. Общий CPI растет за счет временных эффектов от непрямых региональных налогов, однако ожидается, что она будет соответствовать целевому уровню в 2% к концу 2012.
Решение Банка Канады отражает все эти факторы и позволяет сохранить значительный монетарный стимул для экономики при достижении целевого уровня инфляции в 2% в условиях значительного избыточного предложения в Канаде. Любое дальнейшее сокращение монетарного стимулирования потребует внимательного изучения
UBS: канадский доллар может оказаться под давлением
По мнению валютных аналитиков UBS, Банк Канады оставит ставки на прежних уровнях (решение по ставкам ожидается сегодня в 17:00 МСК) - и это будет третья подряд пауза в ужесточении монетарной политики Центробанка. Как отмечают в банке, на заседании, состоявшемся 7 декабря, высказывались беспокойства в отношении укрепления канадской валюты - в то время пара доллар/канада торговалась выше уровня паритета. С тех пор, обращают внимание специалисты, канадский доллар достиг самого высокого с марта 2008 года уровня, поэтому сегодня следует ожидать проявления схожих опасений. Значительное ужесточение риторики, добавляют в банке, окажет негативное воздействие на канадский доллар.
UBS: продажа на росте остается основной стратегией в отношении евро
По мнению валютных аналитиков UBS, в отсутствие значительного повышения доверия инвесторов в Еврозоне стратегия продажи на росте в отношении европейской валюты сохранится, в особенности в паре с американским долларом. Как отмечают в банке, евро пользовался спросом вторую половину прошлой недели, в основном на фоне более решительного тона риторики главы ЕЦБ Жан-Клода Трише. В банке считают, что реакция рынка на заявления председателя Центробанка была чрезмерной, так как вероятность дальнейшего роста инфляционных ожиданий ограничена. В целом, ожидания инвесторов в отношении роста в Еврозоне остаются умеренными, таким образом, перераспределения ориентированного на долгосрочный период капитала пока не происходит
Citi: для дальнейшего роста фунту необходимы сильные данные по инфляции
Как отмечают валютные специалисты Citigroup, британский фунт демонстрирует в 2011 году лучшие результаты среди десяти основных валют и в преддверии публикации данных по инфляции выглядит весьма неплохо. Однако, добавляют в банке, принимая во внимание, что рынок ожидает значительного роста цен в декабре, данные должны быть достаточно сильными, возможно, +3.6% и выше, чтобы усилить восходящий импульс фунта
Nomura прогнозирует рост доллар/иены в краткосрочной перспективе
По мнению валютных аналитиков Nomura, в ближайшее время доллар/иена может подняться к уровню 85.00, ввиду того что текущий дифференциал процентных ставок между США и Японией свидетельствует в пользу дальнейшего роста пары. Как отмечают в банке, если японская иена действительно ослабнет по отношению к американскому доллару, а также против валют развивающихся рынков и товарных валют, это повысит толерантность риска японских инвесторов, стимулируя инвестиции в активы, деноминированные в иностранной валюте, что, в свою очередь, может еще больше усилить давление на японскую валюту. Однако в банке добавляют, что не ожидают прямолинейного ослабления иены, так как японские портфельные потоки, необходимые для поддержания этого процесса, по-прежнему незначительны
NAB ожидает роста австралийской валюты во второй половине года
По мнению валютных аналитиков NAB, австралийский доллар может резко укрепиться во втором квартале 2011 году по мере того, как восстановление после наводнения в Квинсленде будет стимулировать рост. Как отмечают в банке, австралийская валюта может подняться очень быстро вместе с восстановлением ожиданий повышения ставки РБА. Тем не менее, в банке не ожидают роста австралийского ВВП до начала третьего квартала этого года, когда в полной мере начнется восстановление после наводнения в Квинсленде. Именно тогда, считают в банке, австралийский доллар может вновь значительно вырасти
Евро. Скорее падать, чем расти
Второй день подряд евро слабеет к доллару и иене на опасениях того, что соглашение между европейскими министрами финансов не сможет достойным образом противостоять долговому кризису в данном регионе. Отсутствие новых шагов по решению данной проблемы разочаровывает инвесторов. Европейские министры финансов вчера в Брюсселе начали двухдневное заседание. "Мы должны улучшить существующую на данный момент ситуацию, чтобы у рынка не было сомнений в нашей способности действовать в наиболее сложных возможных сценариях", - заявил вчера на встрече с журналистами Оли Рен, комиссар Европейского Союза по экономическим и валютным вопросам. Также он добавил, что в первом полугодии банки будут подвергнуты более строгим стресс-тестам.
Министры финансов шести стран с наивысшим кредитным рейтингом ААА пытаются решить ключевой вопрос - способ получения, реализации и возврата пакета финансовой помощи в размере 750 млрд. евро. Возможно камнем преткновения станет предложение увеличить размер пакета, поскольку Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле своими публичным комментариями дал понять, что "локомотив еврозоны" будет против такого решения. Напомним, Германия является крупнейшим вкладчиком фонда. Отсутствие согласия по итогам заседания будет расценено игроками как поражение, и это окажет негативное влияние на евро
Евро/доллар. Credit Suisse рекомендует продавать
Евро/доллар, установив свежие максимумы вблизи $1.3465, не менее стремительно спикировал ниже и теперь вновь оказался ниже тридцать четвертой фигуры. Дилеры отмечают, что основная масса стопов выше $1.3460 осталась нетронутой, а вблизи максимумов сессии среди продавцов появилось азиатское официальное имя и крупный швейцарский счет, который к настоящему времени, согласно некоторым источникам, продал порядка Е0.5 млрд. На рынке, тем временем, появились сообщения о том, что Credit Suisse рекомендовал продавать евро/доллар со стопом выше $1.3815 и целью в районе $1.25
ПОЛОСА http://www.fbs.com/
MIG Bank: фунт продолжит рост, если закроет неделю выше $1.6013
Британскому фунту удалось преодолеть уровни сопротивления в 1.5911 и 1.6013 и подняться к 8-недельному максимуму на отметке 1.6058.
Аналитики MIG Bank отмечают, что если паре GBP/USD удастся закрыть неделю выше 1.6013, она сможет получить достаточно сил для подъема к последнему значимому максимуму на уровне в 1.6299, а затем к наивысшей точке ноября в 1.6878 и максимуму августа на уровне 1.7043.
Если стерлинг не сможет этого сделать, то на графике GBP/USD будет образована вершина, и пара вернется вниз к 1.5665 и 1.5345
UBS: скорее всего, евро вновь будут продавать
Аналитики UBS считают, что рост курса евро по отношению к доллару США так и останется всего лишь возможностью для более выгодной продажи валюты, если только не произойдет сильного подъема уверенности инвесторов в будущем еврозоны.
Специалисты отмечают, что спрос на евро рос со второй половины прошлой недели, причем это происходило, главным образом, за счет более жестких высказываний президента Европейского Центробанка Жана-Клода Трише. В UBS полагают, что рынок переоценил значение комментариев Трише, так как вероятность дальнейшего усиления инфляционных ожиданий ограничена, а ожидания рынка по поводу роста экономики еврозоны остаются слабыми
Citi: евро вернется назад к $1.30
Валютные стратеги Citi полагают, что на основании информации, поступавшей от европейского руководства в течение последних нескольких дней, можно сделать вывод о том, что у них нет такого острого чувства необходимости быстрого проведения антикризисных мер, какое есть у рынка.
Специалисты считают, что курс евро будет иметь тенденцию к снижению. С их точки зрения, в ближайшие несколько недель единая валюта вернется вниз к $1.30.
Сопротивление для пары EUR/USD находится у 100-дневной скользящей средней в области 1.3423. Так как единой валюте не удалось пробить пик середины декабря на уровне в 1.3500, то она может оказаться запертой в пределах между 1.3500 и 1.2860
Kshitij: на этой неделе возможен рост GBP/USD к $1.62
Аналитики индийской компании Kshitij Consultancy Services Team отмечают, что британской валюте удалось восстановиться по отношению к доллару США с минимума 7 января на уровне 1.5405 и компенсировать декабрьские потери, поднявшись выше 1.5950.
Специалисты ожидают, что на этой неделе стерлинг продолжит расти, направляясь вверх к 1.6000, а затем к 1.6200. Ключевые уровни поддержки для пары GBP/USD, по их мнению, располагаются в области 1.5820/00. Маловероятно, что они будут нарушены в ближайшее время, считают в Kshitij
Mizuho: EUR/JPY может упасть до минимума 2010 года
Технические аналитики Mizuho Corporate Bank считают, что единая валюта может опуститься до минимума 2010 года по отношению к иене, так как ей не удалось пробиться через Облако Ишимоку.
Как можно увидеть на дневном графике Ишимоку, ведущая линия, образующая нижнюю часть Облака, ограничивала продвижение евро наверх на протяжении всего времени с конца ноября. В результате пара EUR/JPY может опуститься до минимума прошлого года на отметке в 105.44 иен в случае, если она уйдет ниже линии основания на уровне в 109.51 иен.
Специалисты отмечают, что медвежий тренд по евро пока еще не завершился, хотя рынки могли подумать, что курс европейской будет расти после 3.4% подъема, который она совершила на прошлой неделе, наибольшего с пяти дней до 17 сентября
ПОЛОСА http://www.fxteam.ru/
Сильные ZEW повышают вероятность роста процентных ставок ЕЦБ
Поток хороших новостей, приходящий в последние месяцы из Германии, не ослабевает. В январе индекс экономических настроений ZEW подпрыгнул до 15.4, что оказалось существенно выше ожиданий и намного превысило декабрьское значение показателя 4.3.
Капитальные расходы в Германии остаются очень приличными, с дальнейшими заказами, говорящими о том, что укрепление будет продолжаться еще какое-то время. Рост занятости также очень уверенный, что обеспечивает серьезный импульс внутреннему потреблению. Уровень немецкой безработицы составляет сейчас 7.5%, что является самым низким показателем за 18 лет.
Интересен тот факт, что половина респондентов опроса ZEW предполагают, что ЕЦБ поднимет ставку рефинансирования в следующие 6 месяцев. На фоне исключительного немецкого роста и роста инфляции в еврозоне, повышение ставок ЕЦБ выглядит очень вероятным. Обнадеживает то, что евро сейчас находится на уровне 1.34 против доллара. Тем не менее, все это больше связано со слабостью доллара, а индекс доллара упал на 0.75% этим утром.
Все довольно просто: если повышение процентных ставок в Европе будет на повестке дня, как и в Азии, но этого не будет в США, тогда не возникнет вопросов, почему на доллар оказывается давление
Рост процентных ставок - уже свершившийся факт в Британии
После ударных данных по инфляции этим утром, для комитета по монетарной политике Британии будет чрезвычайно сложно избежать повышения процентных ставок, когда состоится заседание в следующем месяце. Действительно, вполне вероятно, что Комитет поднимет базовую процентную ставку дважды в первом полугодии 2011.
Инфляция потребительских цен в последнем месяце года подпрыгнула на 1.0%, что существенно выше ожиданий, а годовой темп инфляции ускорился до 3.7%, то есть целевой показатель Банка в 2% был превышен практически вдвое. Цены на продовольствие играли важную роль в последний месяц: сезонные цены на продукты подскочили на 4.0%. Более высокие цены на нефть внесли свой вклад в рост цен на 4.8% на топливо и электричество, в то время как бытовые цены на товары выросли на 1.6%, а тарифы выросли на 8.9%. Базовая инфляция в данный момент составляет 2.9%, поднявшись с 2.7% в ноябре.
Банк больше не может продолжать утверждать, что инфляция выше ожиданий из-за временных факторов, которые ему не подвластны. Инфляция может расти и дальше в этом месяце, отражая увеличение НДС, более высокую стоимость топлива и рост стоимости передвижения.
Инфляционные ожидания заметно возросли в последние месяцы, и фондовые инвесторы справедливо начинают ставить под вопрос авторитет банка в борьбе с инфляцией. Более высокие процентные ставки вряд ли сорвут восстановление, несмотря на жесткую экономию бюджетных средств. Комитет по монетарной политике больше не может позволить себе уклончивое поведение
Цены на жилье в Британии, похоже, стабилизировались
Плохие погодные условия в прошлом месяце стали причиной демонстрации проблем на жилищном рынке Британии, но, похоже, есть некоторые признаки, что тон публикаций улучшается, согласно исследованию Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS). Чистый баланс тех, кто ожидает роста цен, по сравнению с теми, кто ждет их падения, улучшился в этом месяце, до -39 по сравнению с -44 в ноябре и -49 в октябре. Оценщики стали немного позитивней в отношении предстоящих месяцев, отчасти потому что предложение несколько упало, а спрос усилился
ПОЛОСА http://www.duntonse.com/
Белый дом призвал Китай к дальнейшему укреплению юаня
Белый дом во вторник призвал Китай предпринять дополнительные шаги, чтобы его валюта продолжила укрепляться.
«Мы считаем, что многое еще предстоит сделать. Этого мнения придерживаются не только в этой стране, но во многих других странах по всему миру», - заявил официальный представитель Белого дома Роберт Гиббс.
Председатель КНР Ху Цзиньтао прибудет в Вашингтон с государственным визитом вечером во вторник
Ford Motor инвестирует $400 млн. в модернизацию завода
Ford Motor Co (F) объявил во вторник, что он намерен инвестировать $ 400 млн. в модернизацию завода вблизи Канзас-Сити, штат Миссури, чтобы собирать там свою новую модель.
Ford не раскрыл, какой новый автомобиль будет собираться на заводе, который также продолжит производство пикапов F-серии. Производство внедорожника Ford Escape будет перенесено в Луисвилль, штат Кентукки.
Сохранение сборочного производства рядом с Канзас-Сити позволит Ford удержать около 3750 рабочих мест.
Акции Yahoo упали после снижения рейтинга
Акции Yahoo Inc упали во вторник после того, как инвестбанк Morgan Stanley понизил прогноз по бумагам интернет-компании, сославшись на «ухудшение фундаментальных показателей»
Yahoo (YHOO) упала примерно на 1% до $16,64, как только Morgan Stanley снизил рейтинг акций до нейтрального с «лучше рынка».
«Наш анализ показывает, что акции должны стоить $19. Мы видим значительную ценность азиатских активов Yahoo, но считаем, что проблемы с основным бизнесом снизит потолок роста данных бумаг», - говорится в заявлении банка
Datalink повысил прогноз на IV квартал
Производитель устройств хранения данных Datalink Corp (DTLK) повысил прогноз по финансовым результатам за IV квартал на фоне растущего спроса на продукцию компании. Чистая прибыль ожидается в размере 21-24 цента на акцию, а не 12-16 центов, как было заявлено ранее. Прогноз по выручке повышен до $90 млн. с $75 млн.
На этом фоне акции компании установили трехлетний максимум, подскочив на 35% по состоянию на 18.25 мск.
Pacific Drilling проведет IPO в 2011 г.
Американская нефтяная компания Pacific Drilling рассматривает возможность проведения первичного публичного размещения акций в текущем году. Вырученные средства будут использованы на строительство новых судов для глубоководного бурения
Brookfield Asset заплатит $1,7 млрд. за акции General Growth
Компания Brookfield Asset Management Inc. (BAM) заявила о приобретении 113,3 млн. акций оператора торговых центров General Growth Properties Inc (GGP) у Fairholme Fund за $1,7 млрд. Примерно $800 млн. будет заплачено наличными. Сделка позволит довести долю BAM в компании до 38% с 27%.
General Electric заключила $500-миллионый контракт с Китаем
General Electric Co (GE) достигла соглашения с китайской Huadian Corp о поставке около 50 газовых турбин. Данный контракт позволит американскому конгломерату получить около $500 млн. выручки в течение следующих пяти лет.
Около 350 млн. долларов из этой суммы придется на экспорт продукции из Соединенных Штатов, сообщила GE.
Крупнейший в США конгломерат сосредоточен на быстро растущей экономики Китая, создающей большие возможности для роста продаж авиационной, энергетической техники и медицинского оборудования. Исполнительный директор GE Джефф Иммельт в декабре сообщил инвесторам, что его компания ожидает, «отличного роста в Китае в 2011 г.».
Инвесторы увеличили вложения в американские активы в ноябре
Министерство финансов США опубликовало данные по международным финансовым потокам за ноябрь. Согласно вышедшему во вторник отчету, иностранные инвесторы приобрели за отчетный месяц $85,1 млрд. долгосрочных американских активов (чистое значение) по сравнению с $28,9 млрд. в октябре
Прибыль Charles Schwab упала до 10 центов на акцию
Банковская компания Charles Schwab Corp (SCHW) заработала в IV квартале 2010 г. 10 центов на акцию по сравнению с 14 центами годом ранее. Выручка компании, между тем, выросла до $1,13 млрд. с $986 млн
Fluor получила контракт объемом $3,5 млрд.
Fluor Corp (FLR) заявила о получении контракта на проектирование и строительство энергетических проектов в австралийском Квинсленде. Техасская компания будет строить завод по производству сжиженного природного газа из угля для экспорта в Азию. Стоимость проекта - $3,5 млрд
Чистая прибыль Citi составила $1,3 млрд.
Американский инвестиционный банк Citigroup (С) опубликовал финансовый отчет за IV квартал. Согласно вышедшему документу, чистая прибыль компании составила $1,3 млрд. или 4 цента на акцию. Годом ранее банк потерпел убытки в размере $7,6 млрд. или 33 цента на акцию. Выручка банка за отчетный период оказалась на уровне $18,4 млрд. по сравнению с $5,4 млрд. в IV квартале 2009 г. Аналитки ожидали чистую прибыль в размере 8 центов на акцию при выручке в $20,6 млрд
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter