Российский рынок: Игроки по-прежнему проявляют осторожность

19 января 2011 РБК | Акции
В среду, 19 января, российский рынок начал день с гэпа вверх, обусловленного выходом американских индексов на многомесячные максимумы, сильными корпоративными отчетами Apple и IBM, а также откатом вверх цен на нефть. С гэпа был преодолен уровень сопротивления 1775 пунктов, однако закрепиться выше этой отметки не удалось, и в течение остального дня игроки неактивно фиксировали прибыль. Лишь перед публикацией макроэкономической статистики США удалось еще раз приблизиться к 1775 пунктам, но попытка штурма вновь успехом не увенчалась, поскольку данные оказались очень слабыми В среду, 19 января, российский рынок начал день с гэпа вверх, обусловленного выходом американских индексов на многомесячные максимумы, сильными корпоративными отчетами Apple и IBM, а также откатом вверх цен на нефть. С гэпа был преодолен уровень сопротивления 1775 пунктов, однако закрепиться выше этой отметки не удалось, и в течение остального дня игроки неактивно фиксировали прибыль. Лишь перед публикацией макроэкономической статистики США удалось еще раз приблизиться к 1775 пунктам, но попытка штурма вновь успехом не увенчалась, поскольку данные оказались очень слабыми.

Не способствовала покупкам и отчетность крупнейших банков США, которая 19 января была опубликована в значительном объеме. Bank of New York Mellon не дотянул до прогнозов прибыли, дотянул Goldman Sachs, но его годовая чистая прибыль сократилась на 37%, а Wells Fargo в 2010г. прирастил аналогичный показатель всего на 0,65%. Таким образом, Америка не дала российскому рынку даже отчасти отыграть потери предшествовавшей сессии. К тому же, осторожные инвесторы прикрывали позиции перед публикацией блока важной макроэкономической статистики Китая, публикация которой намечена на 20 января.

По итогам торговой сессии 19 января индекс ММВБ понизился на 0,05% - до 1764,44 пункта, РТС поднялся на 0,1% и достиг отметки 1902,75 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 52,52 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 183,7 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 14,8 млрд руб.

Наиболее слабо в среду смотрелись металлургические компании. Казалось, игроки заранее готовились к позитивным данным из Китая, которые станут предвестником нового витка ужесточения денежно-кредитной политики страны и ухудшения условий для ведения бизнеса металлургических компаний. "Северсталь", например, не спасло даже помещение международным рейтинговым агентством S&P ее рейтинга на уровне BB- в список на пересмотр с возможностью повышения. Данное рейтинговое действие обусловлено объявлением о намерении провести IPO золоторудного подразделения Nord Gold. По итогам дня "Северсталь" подешевела на 1,89%, ММК - на 2,16%, ТМК - на 1,09%, НЛМК - на 1,94%. Только "Норильский никель" (-0,42%) смотрелся относительно неплохо, его котировки не хотят покидать уровень 7500 руб./акция.

Снижением на 0,98% завершил сессию индекс "ММВБ-Финансы", но виноваты здесь не "голубые фишки", очень сдержанно отреагировавшие на слабые отчеты американских коллег. Наибольшее снижение продемонстрировали банк "Возрождение", сумевший, правда, к закрытию отыграть почти 4% падения (-0,32%), и Банк Москвы (-3,58%). Что касается последнего, то здесь имело место заявление итальянского UniCredit, который сообщил, что не заинтересован в приобретении доли в столичном банке. Помимо этого Moody's понизило кредитные рейтинги Банка Москвы с Ваа1 до Ваа2 с негативным прогнозом. Свое решение эксперты Moody's мотивировали намерением столичной администрации продать свои прямые и непрямые доли в уставном капитале банка, что уничтожит встроенный в рейтинги фактор поддержки со стороны регионального правительства. Что касается наиболее ликвидных представителей отрасли, то Сбербанк подешевел всего на 0,29%, а ВТБ - на 0,09%.

Нефтегазовую отрасль поддерживали откат цен на нефть вверх к 98 долл./барр. и довольно позитивный корпоративный новостной фон. Помощник президента РФ Аркадий Дворкович окрестил сделку "Роснефти" и BP по обмену активами одной из звездных в 2011г., а британская компания объявила о планируемом объеме вложений в совместную разработку Карского моря - 1 млрд долл. Кроме того, сблизили позиции при обсуждении поставок газа в Китай "Газпром" и CNPC. При этом "Газпром" ограничился потерей 0,29% капитализации, "Роснефть" - 0,37%, а позитивно выделился ЛУКОЙЛ, поднявшийся на 1,22%. Котировки НК в очередной раз штурмуют уровень сопротивления 1935 руб./акция.

Привычно сильно выглядели производители минеральных удобрений. На этот сектор в отсутствии других идей делают ставку многие инвесторы. "Уралкалий" в среду подорожал на 1,38%, "Сильвинит" - на 2,31%, "Акрон" - на 4,96%, "Дорогобуж" - на 2,2%.

Ну и, конечно, нельзя не отметить взлет капитализации КАМАЗа на 21,77%. Команда "КАМАЗ-Мастер" вновь триумфально выступила в ралли "Дакар-2011", доказав тем самым сохраняющееся превосходство техники российского производителя.

Ситуация на российском рынке 19 января существенно не изменилась, тенденции остаются прежними. Во-первых, это отсутствие ярких поводов для продолжения ралли, а во-вторых - нежелание сдавать достигнутые высоты, пока нет подтверждения, что именно сейчас ралли действительно завершилось. Наиболее целесообразными представляются действия тех игроков, которые используют консолидацию и небольшие "просадки" для перетасовки бумаг в портфелях в пользу многообещающих, таких, как производители удобрений.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать

Максим Звягинцев

Прогнозы аналитиков: ММВБ может продолжить штурм непокоренной вершины

Торги на российском рынке акции вторую сессию подряд демонстрировали разнонаправленную динамику. За первую минуту торгов в среду, 19 января, индекс ММВБ вырос на 0,6%. Основной причиной восходящей динамики стал умеренно позитивный внешний новостной фон, установившийся перед началом торговой сессии. Заметный рост на открытии к середине дня начал сходить на нет, и на некоторое время российские индексы опустились ниже уровней закрытия вторника.

Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, собственная логика американского фондового рынка несколько задержала развитие коррекции на российском рынке. Россия открылась в среду резвом подскоком. Даже разочарование во вторник отчетом Citigroup (-6,4%) и провал всего финансового сектора S&P 500 (-0,77%) не обратили вспять сам индекс S&P 500 (+0,14%), который растет восьмую неделю подряд. Инициаторами покупок стали инвесторы в активы, связанные с сырьем.

Однако теперь все внимание перемещается на данные китайской макроэкономической статистики за декабрь, которые будут обнародованы в четверг, 20 января. Китайский рынок акций в среду рос на ожиданиях снижения декабрьской инфляции до 4,6%. Рост ВВП, как полагают, составит 9,4%. Поэтому есть расчет на то, что Народный банк Китая воздержится до новогодних каникул с повышением учетной ставки. В то же время праздничный рост цен в январе в КНР не позволяет полностью расслабиться. Поэтому, учитывая большую перекупленность американских фондовых индексов, тревожные ожидания коррекции сохраняются. Тем более российские индексы продолжают находиться в областях заметной перекупленности. Но несмотря на это, эксперт по-прежнему считает возможным позитивное открытие в четверг.

По мнению трейдера "Уралсиб Кэпитал" Валентина Егорова, финансовые показатели банков и являются сейчас основной движущей силой, и рынки достаточно нервно реагируют на выходящую отчетность, так как находятся на локальных максимумах. Инвесторам есть, что фиксировать, так как рынки достаточно сильно выросли не только за осень 2010г., но и за первые недели января, поэтому волатильность высокая. Но цены на нефть остаются высокими и даже немного повышаются. Ситуация в Европе с долговым кризисом постепенно отходит на второй план, так как на минувшей неделе достаточно успешно прошли размещения облигаций Португалии, Испании и Италии, а на текущей неделе проходит размещение стабилизационного фонда Евросоюза. На этом фоне единая европейская валюта укрепляет свои позиции.

"Таким образом, фон остается достаточно позитивным, и пока нет каких-либо триггеров для коррекции фондовых индексов. Однако рынки не могут бесконечно расти по прямой, поэтому в любом случае, даже если внешний фон будет позитивным, где-то должна произойти определенная техническая коррекция. Основным событием до конца недели будет отчетность General Electric, выход которой намечен на пятницу. Это одна из крупнейших корпораций в США, которая работает в разных сегментах и отраслях, поэтому по отчетности компании инвесторы могут в какой-то мере судить о ситуации в экономике США в целом", - подчеркнул В.Егоров.

Рынок российских акций продолжает консолидироваться вблизи отметки 1800 пунктов по индексу ММВБ, отметил аналитик "ВТБ24" Станислав Клещев. Коррекция не получает своего развития, и все попытки скорректироваться заканчиваются тем, что все снижение выкупается. В ближайшие дни консолидация индекса под уровнем 1800 пунктов по ММВБ будет продолжена. Все внимание инвесторов в четверг будет приковано к макроэкономической статистике из Китая. Если опубликованные данные не разочаруют инвесторов, российский фондовый рынок может попытаться еще раз штурмовать отметку 1800 пунктов", - сообщил Станислав Клещев.

Никита Павлов

Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=108103 обязательна
Условия использования материалов