Сначала постепенно, затем с ускорением

В четверг российский фондовый рынок впервые за два месяца продемонстрировал направленное движение вниз. Открытие состоялось с приличным «гепом» вниз, и сразу же на рынок хлынула волна продаж. При этом движение вниз в моменте было намного боле скоротечным и сильным, чем ранее движение вверх В четверг российский фондовый рынок впервые за два месяца продемонстрировал направленное движение вниз. Открытие состоялось с приличным «гепом» вниз, и сразу же на рынок хлынула волна продаж. При этом движение вниз в моменте было намного боле скоротечным и сильным, чем ранее движение вверх. Подъем в гору идет медленно, падение же намного быстрее. Выкупа, к которому так привыкла биржевая публика, в четверг так и не произошло. Это знаковый момент. Если большинство сидит в бумагах, купленных на хаях, кто же тогда будет покупать? Скорее, наоборот, продавать. Индекс ММВБ накануне просел на заметные 1,72% и, вернувшись ниже 1750 пунктов, сумел остановиться в районе 1740-1730 пунктов. Объемы накануне были высокими.

Падение по основным «фишкам» составило в пределах 2%. Больше всех потерял «Сбербанк», свалившийся более чем на 2%. Здесь произошел возврат под важный уровень сопротивления в 106,50 руб., который сегодня может быть протестирован. Сейчас уже становится понятным, что выше 110 руб. в бумагу засадили тех, кто хотел увидеть новые исторические максимумы. И вчера распродаться они явно не усели. То есть массив из «лонгов», открытых на локальной вершине, по-прежнему остается серьезным. Кстати, «Сбербанк» последним обновил годовые максимумы.

Почти два процента накануне потерял и «Газпром». Здесь ситуация для покупателей еще более тяжелая. Локальный восходящий тренд, стартовавший в конце декабря, вчера «гепом» вниз был сломлен. Но не это главное. «Фишка» осталась хуже рынка: несмотря на неоднократные попытки, ее не смогли даже вытянуть на максимум в 205 руб. А ведь покупали именно с этой целью и раздали хорошо. Однако жадность фраера сгубила. Как гласит старая биржевая мудрость, на рынке зарабатывают «быки» и «медведи», а «свиней» расстреливают. Здесь все закономерно и правильно. Каждому – свое.

Еще один «провинившийся» в четверг - это «Лукойл». Потери здесь ровно два процента и закрытие ниже отметки в 1900 руб. Картина в «фишке» типичная для аутсайдера рынка: эту в целом технически хорошую бумагу разогнали на вершине рынка и раздали покупателям максимумов. Однако правило рынка никто не менял: чем сильнее отрастёт аутсайдер, тем он сильнее упадет. «Сургутнефтегаз», который начал падать заранее, впрочем как и расти, рискует закрыть неделю ниже ключевого сопротивления в 35 руб., подтвердив его ложное пробитие. В четверг бумага упала на 1,77%. Лучше рынка накануне выглядел ГМК «Норильский никель», просевший всего на 0,58%. Учитывая шальной характер бумаги, «шортистов» здесь еще могут вынести, но разворотной картины это не изменит. Обыкновенные акции «Ростелекома» накануне выросли на 0,64%, тогда как индекс ММВБ упал на 1,72%. Что называется, почувствуйте разницу. Бумага сняла перекупленность и заодно протестировала поддержку в 165 руб.

Америка в четверг уже не стала обновлять максимумы. Волна продаж в первые часы торгов по привычке была выкуплена, что не есть хорошо. В итоге по закрытию мы не видим серьёзного снижения, то есть иллюзия роста сохраняется: Dow Jones и S&P500 потеряли 0,02% и 0,13% соответственно. Исключение составляет Nasdaq, который выглядит хуже вторую сессию подряд: здесь снижение на 0,77% и незакрытый «геп» вниз. За океаном после первой волны продаж отскакивали банки, зато серьезно продавали металлургов и нефтяников. Dow Jones сумел закрыться выше 11800 пунктов, однако выкуп внутри дня сегодня может лишь усилить падение. Недельное закрытие произойдет, скорее всего, ниже 11800 пунктов, в районе 11700 пунктов. Бразильская Bovespa накануне нырнула вниз на 0,71% и завершила день ниже отметки в 70000 пунктов. Сейчас можно констатировать равенство по достигнутым докризисным уровням между бразильским и российским рынками.

Европа в четверг довольно бойко шла вниз: особенно FTSE, где падение составило 1,82%, DAX просел на 0,83%, но завершил сессию ниже бывшей вершины в 7100 пунктов, подтвердив ее ложное пробитие. Рубеж далее – это отметка в 7000 пунктов. Пара евро/доллар пока не может справиться с сопротивлением в 1,35. Будет ли здесь раскорреляция с рынками – вопрос пока открытый. Довольно ощутимо накануне просела нефть: Light вновь стоит дешевле 90 долларов за баррель. Покупатели максимумов, конечно, уже затарились с целями выше 100, однако бежать впереди поезда тоже надо уметь. Нефть еще только начинает корректироваться. Азия сегодня окрашена в красные цвета: в искусственный выкуп за океаном никто здесь не поверил, Nikkei падает более чем на полторапроцента. Исключение составляет как всегда Shanghai Composite, который отскакивает на 1,4%. Отскок «дохлой кошки» подтверждает нисходящий тренд: поддержки становятся сопротивлениями. Фьючерсы на американский спот пока в небольшом минусе.

Российский фондовый рынок сегодня после отскока вверх в начале торгов в дальнейшем может продолжить начавшееся движение вниз. Разворот рынка произошел, тренд поменялся, и сейчас коррекции вверх будут идти в развитие общего снижения. Индекс ММВБ после отскока в район 1740 пунктов в дальнейшем может пробить поддержку в 1730 пунктов. Далее цели 1715 и 1700 пунктов. Основная беда тренда последних двух месяцев – это отсутствие проторгованных зон, пробитие поддержек будет усиливать движение вниз. В целом мы видим классическую смену тренда: раздача состоялась, консолидация завершена, передача бумаг следующему поколению покупателей произошла, теперь можно ожидать тренда вниз. Сначала постепенно, затем с ускорением. Все большое начинается с малого

Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972131_1310972087-clip-18kb.jpg http://penguin-capital.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=108306 обязательна
Условия использования материалов