Российский рынок: Коррекция пока не закончилась

21 января 2011 РБК | Акции
В пятницу, 21 января, торги на российском рынке акций открылись небольшим ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначен. Накануне американские фондовые индексы начали сессию заметным снижением, однако к концу торгов индикаторам удалось отыграть значительную часть потерь В пятницу, 21 января, торги на российском рынке акций открылись небольшим ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначен. Накануне американские фондовые индексы начали сессию заметным снижением, однако к концу торгов индикаторам удалось отыграть значительную часть потерь. По всей видимости, поддержку индексам оказали данные о рынке труда США (количество первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю снизилось с 441 тыс. до 404 тыс., хотя средние ожидания были на уровне 420 тыс.) и жилья (продажи домов на вторичном рынке страны в декабре выросли на 12,3%). Кроме того, не разочаровала инвесторов и отчетность Morgan Stanley, плюс к этому уже после закрытия торгов за IV квартал отчиталась компания Google: ее прибыль и выручка в целом превзошли прогнозы. В пятницу с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое снижение. На азиатских фондовых биржах тоже доминировали продавцы, за исключением китайского рынка, где индекс вырос после обвального падения накануне. Промышленные металлы преимущественно дешевеют. Нефть на текущий момент подрастает - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 96,97 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после небольшого утреннего подъема оба отечественных индикатора начали плавно откатываться к отметкам открытия и в итоге ушли на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,35%, достигнув 1727,80 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 18,97 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 1861,17 пункта (-0,39%), RTS Standard - до 11798,49 пункта (-0,39%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 89,447 млрд руб., в RTS Standard - 5,628 млрд руб.

В целом, как считает большинство экспертов, 21 января на отечественном фондовом рынке торги будут довольно спокойными, поскольку важных статданных не публикуется. Как подчеркнул руководитель аналитической службы "ITInvest - Проспект" Александр Потавин, агрессивное вечернее снижение цен на нефть не получило своего продолжения, да и Америка завершила торги почти в нейтральной зоне. Видимо, поэтому в пятницу у российских биржевых индексов есть очень высокие шансы завершить день в "зеленой" зоне. В связи с тем, что 21 января – пятница, днем торги будут проходить довольно вяло, а основная масса игроков станет ждать окончания сессии, чтобы определиться с направлением движения рынка на следующую неделю, полагает эксперт. В свою очередь аналитики Газпромбанка считают, что текущие уровни котировок после наблюдавшейся накануне коррекции могут быть привлекательными для наращивания длинных позиций. Однако в условиях отсутствия уверенного позитива на зарубежных фондовых и сырьевых площадках покупки, по всей видимости, будут довольно осторожными. В пятницу значимых статистических публикаций ни в США, ни в Европе не ожидается, поэтому стимулом для активизации покупок или нового витка фиксации прибыли может послужить публикация отчетности General Electric (14:30 мск) и Bank of America (15:00 мск), резюмировали специалисты.

На текущий момент фаворитом рынка выглядит сектор машиностроения: к 12:30 мск АВТОВАЗ вырос на 2,21%, КАМАЗ - на 2,86%.

Как подчеркнула аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина, акции российского банковского сектора накануне скорректировались, сформировав значительный потенциал для технического отскока вверх. Кроме того, поддержку данному сегменту может оказать ожидание отчетности Bank of America. Тем не менее пока в акциях банков доминируют продавцы: обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подешевели на 0,29%, привилегированные - на 0,93%, ВТБ - на 0,09%.

В акциях металлургических компаний пока нет единой динамики: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,35%, "Северсталь" - 0,11%, НЛМК - 0,89%, ММК подрос на 0,14%. "Полюс золото" к указанному времени снизилось на 0,86%, "Полиметалл" - на 0,11%.

Накануне менеджмент "Интер РАО" (-0,64%) провел встречу, посвященную новой стратегии компании до 2015г., которая, как и предыдущая, весьма амбициозна. Как подчеркнули аналитики Банка Москвы, в целом новая стратегия объединяет ранее анонсированные направления развития компании. Скорее в ходе состоявшейся накануне встречи были лишь уточнены отдельные моменты объявляемых ранее планов. "Мы полагаем, что это не приведет к существенной переоценке "Интер РАО", хотя и отмечаем, что с конца прошлого года на рынке появляется все больше ясности относительно перспектив компании. Примерная схема холдинга станет понятна в ближайшие два-три месяца, когда завершатся переговоры с крупными акционерами передаваемых "Интер РАО" энергетических компаний", - резюмировали эксперты. "РусГидро" к 12:30 мск подешевело на 0,99%, МОЭСК - на 0,43%, Холдинг МРСК - на 0,53%, "Мосэнерго" - на 0,5%, ФСК ЕЭС прибавило в цене 0,25%.

Цены на нефть накануне заметно "просели". По мнению аналитиков компании "Атон", причинами этого стали опасения по поводу сокращения спроса со стороны Китая, а также данные о неожиданном росте запасов ресурса за прошлую неделю. Опубликованные накануне цифры Министерства энергетики США (US Department of Energy) показали рост запасов нефти за прошлую неделю на 2,62 млн барр., в то время как ожидалось снижение на 500 тыс. барр. На текущий момент котировки "черного золота" подрастают, а акции российских нефтегазовых компаний демонстрируют разнонаправленную динамику. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,36%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,41%, "Газпром" - на 0,77%, НОВАТЭК - на 0,61%. "Роснефть" к указанному времени выросла на 0,08%, "Сургутнефтегаз" - на 0,16%, "Татнефть" - на 0,21%, "Газпром нефть" - на 0,12%.

Разнонаправленно пока торгуются акции "телекомов": обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск подорожали на 0,74%, привилегированные - на 0,15%, акции МТС потеряли в стоимости 0,31%. "Сибирьтелеком" к указанному времени поднялся на 0,21%, "Волгателеком" - на 0,41%, "Уралсвязьинформ" - на 0,40%. "Северо-Западный Телеком" подешевел на 1,44%, "Центртелеком" - на 1,53%.

Как считают эксперты, итоги пятничных торгов на российском рынке акций будут важны для определения динамики котировок на следующей неделе. По мнению аналитиков ФК "Уралсиб", если сессия завершится снижением, инвесторы станут сомневаться в перспективах следующей недели, тогда как ралли позволит комментаторам утверждать, что мы имеем дело не с обвалом, а с коррекцией. А в среднесрочной перспективе, как считает старший аналитик "Альфа-банка" Ангелика Генкель, большинство текущих сигналов указывает на рост цен на российском рынке. Об этом свидетельствуют и последние данные EPFR Global. Интерес инвесторов к развивающимся рынкам не утихает, и на неделе, завершившейся 19 января, он в целом вырос. Фонды России продемонстрировали рекордный приток средств в группе развивающихся рынков (723,922 млн долл.), максимальный за последние пять лет, с момента начала отслеживания данных аналитиками EPFR. Как считает эксперт, поводами для столь резкого изменения настроя инвесторов российского рынка стали его недооцененность по сравнению с конкурирующими EM, переоценка прогнозов по рынку сырья в 2011г. в лучшую сторону, символические события типа сделки BP и "Роснефти", а также IPO и SPO. Кроме того, усиливается политическая составляющая, и у инвесторов не возникает сомнений в том, что руководство страны в период новой волны приватизации и накануне выборов 2012г. сделает все возможное для повышения инвестиционной привлекательности российских компаний. "Таким образом, рекомендация "покупать" по рынку в целом с перспективой на ближайшие три месяца актуальна", - резюмировала А.Генкель.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Рост показателей повысил спрос на "Разгуляй"

В первой половине торгов пятницы, 21 января, на фоне разнонаправленной динамики котировок, одним из лидеров роста стали обыкновенные акции ОАО "Группа "Разгуляй". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "ТГК-14".

Акции "Разгуляя" в начале торгов подорожали более чем на 6%. К 13:30 мск рост сохранился и составил 5,4%. В 2010г. предприятиями Группы "Разгуляй" было собрано 130,2 тыс. т риса, что составляет 14,3% от валового сбора по Краснодарскому краю и 11,5% по РФ. Объем территорий, используемых агрохолдингом для выращивания риса, - 17,5 тыс. га, что составляет 13,2% от всей посевной площади Краснодарского края и 8,6% от посевной площади РФ, сообщают СМИ со ссылкой на пресс-службу компании.

"Разгуляй" уверенно наращивает свое преимущество в технологическом аспекте бизнеса. В то время как по краю в 2010г. урожайность повысилась с 66,6 ц/га до 67,7 ц/га, средняя урожайность риса на полях агрохозяйств Группы возросла с 71,7 ц/га в 2009 году до 74,4 ц/га. Отрыв по урожайности достиг уже 10%, чему в немалой степени способствовали действующая программа мотивации сотрудников предприятий и технологическое совершенствование процессов выращивания риса.

Группа "Разгуляй" занимает лидирующие позиции на рынке реализации рисовой крупы, стабильно контролируя более 30% от внутреннего потребления (с учетом импортной составляющей рынка). Поставки риса осуществляются во все федеральные округа. Группа также лидирует и по экспорту риса - 36% крупы, экспортируемой из России, приходится на производственные мощности холдинга, что в 3 раза превышает объемы крупнейших российских экспортеров риса.

"Разгуляй" до нового года не радовал инвесторов динамикой, с конца ноября, когда рынок пошел в рост, капитализация производителя не изменилась. Зато с начала 2011г. стоимость акций компании подскочила уже более чем на 25%. Позитивным моментом 21 января стало преодоление уровня сопротивления 1, проходившего в районе 56,5 руб./акция. Объемы торгов стабильно высокие, спрос сохраняется, настораживает только успевшая накопиться перекупленность. До ближайшего уровня сопротивления 61,7 руб./акция (2) котировки, скорее всего, в ближайшее время дойдут, а с подъемом хотя бы к самой первой посткризисной цели роста на отметке 71,5 руб./акция (3) уже могут возникнуть проблемы. Впрочем, по факту прохождения сопротивления 2 можно попробовать поставить на продолжение роста, тем более что "Разгуляй" сейчас стоит в 4 раза дешевле, чем в 2008г.

Российский рынок: Коррекция пока не закончилась


Акции ТГК-14 в начале торгов подешевели на 2,38%. К 13:30 мск бумаги пребывали на нулевой отметке (0,0%). В пятницу стало известно, что администрация Улан-Удэ подала иск в суд о понуждении основного поставщика тепла и электроэнергии, в городе, ТГК-14 провести перерасчет платы за коммунальные услуги, при котором учесть перебои с подачей ресурсов, регулярно возникающие с начала текущего года. Как сообщает "ФедералПресс" со ссылкой на пресс-службу муниципалитета, 19 января из-за перегруза на электросетях произошло очередное отключение электроэнергии в Октябрьском, Советском и Железнодорожном районах города.

В новогодние праздничные дни практически ежесуточно на ТЭЦ-1 происходили перебои с подачей тепла и электроэнергии.

Как и "Разгуляй", ТГК-14 в последние месяцы также не демонстрировала чудес роста. Зато за это время котировки успели должным образом остыть, индикатор Stochastic едва не ушел в зону перепроданности. И именно так и произойдет, если не устоит уровень поддержки 3, являющийся нижней границей восходящего канала 3-4, и проходящий в настоящее время через круглую отметку 0,4 коп./акция. Учитывая тот факт, что котировки в последнее время все больше сползают вниз, велик риск продолжения падения до 0,36 коп. (2) или даже 0,34 коп./акция., то есть еще на более чем 10% вниз. Однако оптимистично настроенным инвесторам складывающаяся ситуация дает хороший шанс пополнить портфели на текущих уровнях с целью 0,5 коп./акция и потенциалом роста в 19%. Вот только сигналов к развороту пока не видно

Российский рынок: Коррекция пока не закончилась


Дневной техсрез: До конца торгов изменений не предвидится

На российском рынке акций в пятницу, 21 января, наблюдается смешанная динамика. За первую минуту сессии индекс ММВБ прибавил 0,1%, однако уже через час скатился в отрицательную зону. Основной причиной разнонаправленного изменения котировок российских акций стал неоднозначный внешний фон, установившийся перед началом торгов.

Акции "Газпрома" уперлись в линию поддержки Фибоначчи на уровне 192 руб. Осциллятор Stochastic дает сигналы к продажам. Несмотря на не закрытый накануне гэп, вероятность снижения бумаг концерна в пятницу довольно высока.

Российский рынок: Коррекция пока не закончилась


Бумаги "Роснефти" 21 января тоже снижаются, но более низкими темпами. Котировки компании смогли оторваться от нижней ветви Bollinger и находятся между нижней и средней ветвями. Индикатор RSI расположен вблизи 50 пунктов, что говорит о равенстве сил "быков" и "медведей". Скорее всего, во второй половине торгов пятницы динамика бумаг существенных изменений не претерпит.

Российский рынок: Коррекция пока не закончилась


Акции Сбербанка на торгах в пятницу тоже дешевеют. Оттолкнувшись от уровня сопротивления на отметке 105,5 руб., бумаги вполне могут продолжить снижаться вплоть до уровня 103,5 руб. Индикатор Alligator дает сигналы к продажам, несмотря на наличие открытого гэпа. Таким образом, скорее всего, 21 января динамика котировок банка сильно уже не изменится.

Российский рынок: Коррекция пока не закончилась


Бумаги ГМК "Норильский никель" - одни из немногих, кто смог накануне сразу закрыть образовавшийся гэп. Основываясь на перепроданности, на которую указывает индикатор RSI, можно говорить, что акции в ближайшей перспективе могут добраться до отметки 7450 руб.

Российский рынок: Коррекция пока не закончилась


Никита Павлов

Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=108370 обязательна
Условия использования материалов