24 января 2011 РБК
Новую неделю российский фондовый рынок начал в негативном ключе, хотя динамика второй половины пятничной сессии давала намек на совершенно другой тренд. При этом особых поводов для продаж в понедельник, 24 января, не было: американский индекс Dow Jones уверенно набирает высоту, цены на нефть днем поднимались к 98,2 долл./барр. по марке Brent, а отчитавшиеся американские корпорации не преподнесли неприятных сюрпризов. Таким образом, глобальный новостной фон был нейтральным. И именно такой расклад является наиболее негативным сигналом для "быков", поскольку списать продажи попросту не на что. Участники торгов продают бумаги только потому, что они стоят дорого, не видно причин, по которым в ближайшей перспективе они должны стоить еще больше, и неплохо было бы выкупить бумаги обратно через неделю-другую уже на более низких уровнях. Как следствие, индекс ММВБ почти полностью растерял рост начала 2011г.
По итогам торговой сессии 24 января индекс ММВБ понизился на 1,53% - до 1720,7 пункта, РТС опустился на 1,23% и достиг отметки 1861,66 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 57,18 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 195,7 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 18,2 млрд руб.
Парадоксально, но при стабильных ценах на "черное золото" именно за счет нефтегазового сектора российский рынок "просел" сильнее всего. ЛУКОЙЛ в очередной раз не смог пробить уровень сопротивления 1935 руб./акция и откатывается от этой отметки вниз с каждым днем все дальше. 24 января величина падения капитализации НК составила уже 2,58%. "Газпром" о своих вожделенных 200 руб./акция забыл еще в минувший четверг, а в понедельник концерн потерял в цене еще 1,96% и опустился ниже 190 руб./акция. Крайне негативные результаты продемонстрировали также "Роснефть" (-1,62%), "Сургутнефтегаз" (-2,16%) и "Газпром нефть" (-2,14%). Очевидно, что, когда цены на нефть вновь окажутся у отметки 95 долл./барр., российская нефтегазовая отрасль дороже стоить не будет.
Не сильно лучше смотрелся металлургический сегмент: значительно подешевели "Северсталь" (-2,03%), ММК (-1,22%) и НЛМК (-3,37%). Без потерь смогли завершить день только ГМК "Норильский никель" (+0,14%) и "Русал" (+0,11%). В понедельник председатель совета директоров последнего Виктор Вексельберг сообщил, что вопрос о выкупе "Норникелем" своего пакета акций не закрыт и ожидается более выгодное предложение. При этом раньше в "Русале" отмечали, что пакет в ГМК - долгосрочная инвестиция и продавать его компания не собирается. Однако, как оказалось, цена имеет значение, и игроки могут рассчитывать на продолжение торга. "Защитной" бумагой выступило "Полюс золото" (капитализация не изменилась): видимо, сказался небольшой подъем цен на желтый металл (+0,25%). Вообще, динамика котировок золота в последние недели доверия не внушает, но тренд может вновь стать растущим в случае начала нисходящей коррекции на фондовых рынках.
Лидирующей отраслью в понедельник стала банковская, и здесь, конечно же, следует выделить Банк Москвы. 24 января его капитализация взлетела на 19,84% (а с утра прирост котировок был вдвое большим). Инвесторы позитивно восприняли сообщение о том, что потягаться с ВЭБом за Банк Москвы готов "Альфа-банк". При этом опубликованная в прессе приблизительная оценка Банка Москвы одним из глобальных инвестбанков предполагала потенциал роста в районе 50% с уровня закрытия торгов в минувшую пятницу. С небольшими потерями закончили день и остальные представители второго эшелона сектора: Росбанк лишился 0,1%, банк "Возрождение" - 0,37%. Тем временем быстрее рынка снижались Сбербанк (-1,9%) и ВТБ (-1,62%). Последний опубликовал отчет по РСБУ за 2010г., согласно которому его чистая прибыль выросла на 70% и достигла 47,6 млрд руб. Ранее представители ВТБ заявляли, что по итогам года чистая прибыль банка должна превысить 50 млрд руб.
Ситуация на российском рынке продолжает меняться в пользу "медведей", и игроки начинают нервничать все сильнее. Пока расклад сил указывает на то, что рынок, видимо, побывает сначала заметно ниже текущих уровней, а затем и ощутимо выше. В связи с этим покупки на достигнутых отметках стоит планировать или на краткосрочную, или уже на среднесрочную перспективу. "Быкам" с горизонтом в несколько дней на таком рынке придется очень тяжело.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Для продолжения ралли нужны веские причины
Снижение, наблюдавшееся на российском рынке акций в понедельник, 24 января, приблизило индекс ММВБ к уровню поддержки в 1700 пунктов. По мнению аналитиков, такая динамика была ожидаема, поскольку после продолжительного роста желающих покупать осталось не так много. Между тем, на этой неделе рынки ожидает насыщенный новостной фон, в котором может отыскаться причина как для продолжения снижения, так и для роста.
На российский фондовый рынок воздействует сразу несколько негативных факторов, которые не дают ему расти, например, снижение цен на нефть, считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. Одной из основных причин подобной динамики, по его мнению, стали заявления представителей ОПЕК об увеличении мирового спроса на нефть в Китае, Индии и на Ближнем Востоке. Соответственно, это повышает вероятность увеличения квот на добычу нефти. Еще одной причиной негативной динамики стал развал правящей коалиции в Ирландии, который может затруднить реализацию плана по стабилизации экономики страны, который был принят в ноябре, считает эксперт.
Однако, продолжает он, сейчас нельзя сказать, что негатив на биржах возобладал, так как многие управляющие настроены достаточно позитивно и покупают акции от технически важного уровня 1720 пунктов по индексу ММВБ. На уровне 88 долл./барр. по нефти марки Light находится определенная поддержка.
Дальнейшая динамика фондового рынка, по словам эксперта, пока выглядит неопределенной. Эта неделя будет очень насыщена статистикой и новостями. На этой неделе состоится встреча в Давосе. В среду станут известны итоги заседания ФРС США, а в пятницу будут опубликованы данные по ВВП США. Эксперт не исключает, что российский рынок будет несколько раз менять направление движения.
"Сейчас мы имеем дело с ростом волатильности вблизи среднесрочных максимумов, что традиционно свидетельствует о возможной смене тренда с восходящего на нисходящий. При этом одна часть игроков все реже пробует выкупать минимумы, другая все чаще продает "бумажные" позиции на волнах роста", - комментирует ситуацию на рынке руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест - Проспект" Александр Потавин. Продажи на российском рынке акций, по его мнению, можно списать на разумную коррекцию после 5-месячного роста, когда спрос иссяк, и покупать что-то уже довольно дорого. "В этой связи с откатами и коррекциями индекс ММВБ в краткосрочной перспективе может выйти в районе 1700-1705 пунктов", - отмечает он.
На начавшейся неделе внимание инвесторов будет приковано к завершающемуся сезону отчетности в США. Пока результаты выходили противоречивые, поэтому достоверно предположить реакцию рынка весьма затруднительно, считает директор Департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков. "Однако переоценивать силу рынка не стоит - рост продолжается достаточно длительное время и уже многих устраивает норма накопленной прибыли, а для продолжения ралли нужны весьма веские причины", - добавил он.
По мнению руководителя аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, коррекция на рынках в понедельник, прежде всего, связана с фиксированием прибыли после достаточно значительного роста в пятницу, основная часть которого пришлась на вторую половину дня.
Он отмечает, что важным событием на этой неделе особенно для российского рынка будет проведение международного экономического форума в Давосе который откроется во вторник и будет проходить в течении двух дней. Также во вторник начинается заседание ФРС США, которое завершится в среду. "Мы ожидаем, что по результатам заседания, ФРС подтвердит своё намерение продолжить программу выкупа гособлигаций, для повышения ликвидности в финансовом секторе и поддержанию долгосрочных низких кредитных ставок, что будет позитивным сигналом рынку", - говорит эксперт.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Индексы готовы продолжить снижение
В понедельник, 24 января, индекс ММВБ все-таки провалился ниже уровня поддержки 1735 пунктов (2). В минувшую пятницу он был зажат между этой поддержкой и сопротивлением 1750 пунктов (3), но уже тогда было понятно, что индекс пойдет ниже. Индикатор Stochastic дает сигнал на продажу. В понедельник аналогичный сигнал дал и более консервативный MACD. Теперь стоит рассчитывать на продолжение снижения котировок к круглой отметке 1700 пунктов, и это будет еще оптимистичным сценарием. Вообще, основная цель падения ММВБ сейчас располагается в районе 1680 пунктов (1), где проходит уровень поддержки. Если же и эта отметка не устоит, будет необходимо пересмотреть свое отношение к стратегии наращивания портфелей на падении.
Разворачивается вниз и индекс РТС, только на "медвежий" путь он встал чуть позже своего коллеги, поэтому MACD пока не указывает на продажу. Но это, скорее всего, дело времени. "Медведям" сейчас есть где развернуться - они способны "продавить" котировки как минимум еще на 3,5% вниз, к 1800 пунктам (2). К этому времени ММВБ как раз доберется до своих 1680 пунктов, и в случае реализации особо негативного сценария стоит ждать индекс РТС у нижней границы восходящего канала 1-2. Такое движение предполагает сползание вниз на 12% с текущих отметок.
Фьючерс на индекс РТС в понедельник продолжил бороться с уровнем сопротивления 187600 пунктов (3), но сил на это у него уже явно не хватает. Индикатор проскальзывает вниз и уже вернулся к уровням второй торговой сессии 2011г. Ожидания здесь схожи с прогнозом по базовому активу - шансы на повышение, да и сам апсайд, очень невелики, перспективнее рассчитывать на падение к 178500 пунктам. Для игры от коротких продаж текущие отметки выглядят привлекательно
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 24 января индекс ММВБ понизился на 1,53% - до 1720,7 пункта, РТС опустился на 1,23% и достиг отметки 1861,66 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 57,18 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 195,7 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 18,2 млрд руб.
Парадоксально, но при стабильных ценах на "черное золото" именно за счет нефтегазового сектора российский рынок "просел" сильнее всего. ЛУКОЙЛ в очередной раз не смог пробить уровень сопротивления 1935 руб./акция и откатывается от этой отметки вниз с каждым днем все дальше. 24 января величина падения капитализации НК составила уже 2,58%. "Газпром" о своих вожделенных 200 руб./акция забыл еще в минувший четверг, а в понедельник концерн потерял в цене еще 1,96% и опустился ниже 190 руб./акция. Крайне негативные результаты продемонстрировали также "Роснефть" (-1,62%), "Сургутнефтегаз" (-2,16%) и "Газпром нефть" (-2,14%). Очевидно, что, когда цены на нефть вновь окажутся у отметки 95 долл./барр., российская нефтегазовая отрасль дороже стоить не будет.
Не сильно лучше смотрелся металлургический сегмент: значительно подешевели "Северсталь" (-2,03%), ММК (-1,22%) и НЛМК (-3,37%). Без потерь смогли завершить день только ГМК "Норильский никель" (+0,14%) и "Русал" (+0,11%). В понедельник председатель совета директоров последнего Виктор Вексельберг сообщил, что вопрос о выкупе "Норникелем" своего пакета акций не закрыт и ожидается более выгодное предложение. При этом раньше в "Русале" отмечали, что пакет в ГМК - долгосрочная инвестиция и продавать его компания не собирается. Однако, как оказалось, цена имеет значение, и игроки могут рассчитывать на продолжение торга. "Защитной" бумагой выступило "Полюс золото" (капитализация не изменилась): видимо, сказался небольшой подъем цен на желтый металл (+0,25%). Вообще, динамика котировок золота в последние недели доверия не внушает, но тренд может вновь стать растущим в случае начала нисходящей коррекции на фондовых рынках.
Лидирующей отраслью в понедельник стала банковская, и здесь, конечно же, следует выделить Банк Москвы. 24 января его капитализация взлетела на 19,84% (а с утра прирост котировок был вдвое большим). Инвесторы позитивно восприняли сообщение о том, что потягаться с ВЭБом за Банк Москвы готов "Альфа-банк". При этом опубликованная в прессе приблизительная оценка Банка Москвы одним из глобальных инвестбанков предполагала потенциал роста в районе 50% с уровня закрытия торгов в минувшую пятницу. С небольшими потерями закончили день и остальные представители второго эшелона сектора: Росбанк лишился 0,1%, банк "Возрождение" - 0,37%. Тем временем быстрее рынка снижались Сбербанк (-1,9%) и ВТБ (-1,62%). Последний опубликовал отчет по РСБУ за 2010г., согласно которому его чистая прибыль выросла на 70% и достигла 47,6 млрд руб. Ранее представители ВТБ заявляли, что по итогам года чистая прибыль банка должна превысить 50 млрд руб.
Ситуация на российском рынке продолжает меняться в пользу "медведей", и игроки начинают нервничать все сильнее. Пока расклад сил указывает на то, что рынок, видимо, побывает сначала заметно ниже текущих уровней, а затем и ощутимо выше. В связи с этим покупки на достигнутых отметках стоит планировать или на краткосрочную, или уже на среднесрочную перспективу. "Быкам" с горизонтом в несколько дней на таком рынке придется очень тяжело.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Для продолжения ралли нужны веские причины
Снижение, наблюдавшееся на российском рынке акций в понедельник, 24 января, приблизило индекс ММВБ к уровню поддержки в 1700 пунктов. По мнению аналитиков, такая динамика была ожидаема, поскольку после продолжительного роста желающих покупать осталось не так много. Между тем, на этой неделе рынки ожидает насыщенный новостной фон, в котором может отыскаться причина как для продолжения снижения, так и для роста.
На российский фондовый рынок воздействует сразу несколько негативных факторов, которые не дают ему расти, например, снижение цен на нефть, считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. Одной из основных причин подобной динамики, по его мнению, стали заявления представителей ОПЕК об увеличении мирового спроса на нефть в Китае, Индии и на Ближнем Востоке. Соответственно, это повышает вероятность увеличения квот на добычу нефти. Еще одной причиной негативной динамики стал развал правящей коалиции в Ирландии, который может затруднить реализацию плана по стабилизации экономики страны, который был принят в ноябре, считает эксперт.
Однако, продолжает он, сейчас нельзя сказать, что негатив на биржах возобладал, так как многие управляющие настроены достаточно позитивно и покупают акции от технически важного уровня 1720 пунктов по индексу ММВБ. На уровне 88 долл./барр. по нефти марки Light находится определенная поддержка.
Дальнейшая динамика фондового рынка, по словам эксперта, пока выглядит неопределенной. Эта неделя будет очень насыщена статистикой и новостями. На этой неделе состоится встреча в Давосе. В среду станут известны итоги заседания ФРС США, а в пятницу будут опубликованы данные по ВВП США. Эксперт не исключает, что российский рынок будет несколько раз менять направление движения.
"Сейчас мы имеем дело с ростом волатильности вблизи среднесрочных максимумов, что традиционно свидетельствует о возможной смене тренда с восходящего на нисходящий. При этом одна часть игроков все реже пробует выкупать минимумы, другая все чаще продает "бумажные" позиции на волнах роста", - комментирует ситуацию на рынке руководитель аналитической службы "Ай Ти Инвест - Проспект" Александр Потавин. Продажи на российском рынке акций, по его мнению, можно списать на разумную коррекцию после 5-месячного роста, когда спрос иссяк, и покупать что-то уже довольно дорого. "В этой связи с откатами и коррекциями индекс ММВБ в краткосрочной перспективе может выйти в районе 1700-1705 пунктов", - отмечает он.
На начавшейся неделе внимание инвесторов будет приковано к завершающемуся сезону отчетности в США. Пока результаты выходили противоречивые, поэтому достоверно предположить реакцию рынка весьма затруднительно, считает директор Департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков. "Однако переоценивать силу рынка не стоит - рост продолжается достаточно длительное время и уже многих устраивает норма накопленной прибыли, а для продолжения ралли нужны весьма веские причины", - добавил он.
По мнению руководителя аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, коррекция на рынках в понедельник, прежде всего, связана с фиксированием прибыли после достаточно значительного роста в пятницу, основная часть которого пришлась на вторую половину дня.
Он отмечает, что важным событием на этой неделе особенно для российского рынка будет проведение международного экономического форума в Давосе который откроется во вторник и будет проходить в течении двух дней. Также во вторник начинается заседание ФРС США, которое завершится в среду. "Мы ожидаем, что по результатам заседания, ФРС подтвердит своё намерение продолжить программу выкупа гособлигаций, для повышения ликвидности в финансовом секторе и поддержанию долгосрочных низких кредитных ставок, что будет позитивным сигналом рынку", - говорит эксперт.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Индексы готовы продолжить снижение
В понедельник, 24 января, индекс ММВБ все-таки провалился ниже уровня поддержки 1735 пунктов (2). В минувшую пятницу он был зажат между этой поддержкой и сопротивлением 1750 пунктов (3), но уже тогда было понятно, что индекс пойдет ниже. Индикатор Stochastic дает сигнал на продажу. В понедельник аналогичный сигнал дал и более консервативный MACD. Теперь стоит рассчитывать на продолжение снижения котировок к круглой отметке 1700 пунктов, и это будет еще оптимистичным сценарием. Вообще, основная цель падения ММВБ сейчас располагается в районе 1680 пунктов (1), где проходит уровень поддержки. Если же и эта отметка не устоит, будет необходимо пересмотреть свое отношение к стратегии наращивания портфелей на падении.
Разворачивается вниз и индекс РТС, только на "медвежий" путь он встал чуть позже своего коллеги, поэтому MACD пока не указывает на продажу. Но это, скорее всего, дело времени. "Медведям" сейчас есть где развернуться - они способны "продавить" котировки как минимум еще на 3,5% вниз, к 1800 пунктам (2). К этому времени ММВБ как раз доберется до своих 1680 пунктов, и в случае реализации особо негативного сценария стоит ждать индекс РТС у нижней границы восходящего канала 1-2. Такое движение предполагает сползание вниз на 12% с текущих отметок.
Фьючерс на индекс РТС в понедельник продолжил бороться с уровнем сопротивления 187600 пунктов (3), но сил на это у него уже явно не хватает. Индикатор проскальзывает вниз и уже вернулся к уровням второй торговой сессии 2011г. Ожидания здесь схожи с прогнозом по базовому активу - шансы на повышение, да и сам апсайд, очень невелики, перспективнее рассчитывать на падение к 178500 пунктам. Для игры от коротких продаж текущие отметки выглядят привлекательно
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter