Актуальным становится завершение индексом ММВБ фигуры голова-плечи со снижением к 1650 п.

В понедельник торги на российских площадках проходили на низких объемах преимущественно в красной зоне и завершились падением индексов: индекса ММВБ – на 1.5% до 1720.7 п., РТС – на 1.2% до 1862 п. Индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся на отметке 2311.6 п. (-0.6%). Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 54.6 млрд. рублей В понедельник торги на российских площадках проходили на низких объемах преимущественно в красной зоне и завершились падением индексов: индекса ММВБ – на 1.5% до 1720.7 п., РТС – на 1.2% до 1862 п. Индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся на отметке 2311.6 п. (-0.6%). Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 54.6 млрд. рублей. Отраслевые индексы завершили день снижением на 1-2%, за исключением индекса ММВБ Финансы (+3.4%), рост которому обеспечили покупки в акциях Банка Москвы (+20%), вызванные информацией о его возможной покупке Альфа Банком. Акции ВТБ и Сбербанка показали снижение на 1.4 и 1.5% соответственно. Среди индексных бумаг (ММВБ) ростом котировок закрылись акции ФСК (+2.3%) и ГМК Норильский Никель (+0.4%). Динамику лучше рынка показали Полюс Золото (-0.1%) на фоне роста цен на драгметаллы, Татнефть (-0.6%), Уралсвязьинформ (-0.9%), МТС (-1.1%), Ростелеком (-1.2%). Аутсайдерами дня стали бумаги РусГидро (-3.4%), МРСК Холдинга (-3.2%), НЛМК (-3.1%) и Лукойла (- 2.5%.

Валютный рынок $ – Американский доллар упал до 2-месячного минимума по индексу DXY (77.81 п.) в основном благодаря ослаблению против европейской валюты. €/$ – В паре евро/доллар участники продолжают отыгрывать антиинфляционное заявление представителей ЕЦБ. Вчера пара в очередной раз оттолкнулась от поддержки на границе 2-недельного up-тренда (1.354) и достигла 2-месячного максимума 1.3686. Текущая поддержка расположена на уровне 1.36 п. ?/€ – Пара торговалась в узком диапазоне около уровня 112.5 п. ?/$ - В паре йена/доллар также не произошло значимых изменений (82.53 п.). ?/$ – В паре продолжается консолидация около уровня 6.585 п. ?? Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.4% - до уровня 1.029, по доллару - осталась на уровне 0.3031%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 3.41%, доходность 2-летних UST не изменилась (0.62)%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился до 278 п.

Рынок акций США – Ведущие американские индексы завершили день умеренным ростом: Dow Jones вырос на 0.9 % до 11980 п., S&P500 – на 0.6% до 1291 п., Nasdaq – на 1.0% до 2717 п. Голубые фишки закрылись преимущественно в плюсе. Лидировали компании строительного (+1.8%) и высокотехнологичного секторов (1.4%). Худшая динамика наблюдалась в акциях финансового сектора (-0.7%), в том числе AIG (-2.4%), BofA (-2.3%), JP Morgan Chase (-0.6%). Индикатор волатильности VIX опустился на 4.4% до 17.7 п. Европа – Торги на фондовых площадках европейского региона закрылись ростом ведущих индексов: немецкий DAX (+0.1%), французский САС40 (+0.4%), индекс Великобритании FTSE100 (+0.8%). Азия – Утром во вторник рынки стран АТР торгуются в зеленой зоне, лидирует японский Nikkei (+1.2%). Корейский Kospi прибавляет 0.2%, китайский SCI снижается на 1%. Максимальный рост демонстрируют акции высокотехнологичных компаний на фоне позитивной отчетности Texas Instruments

Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0.4%. Энергоносители подешевели на 1.2%, базовые металлы подорожали на 0.4%, драгоценные металлы снизились в цене на 0.6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 1.8%. Нефть – Заявление министра нефти Саудовской Аравии Али Аль-Наими о том, что ОПЕК может увеличить поставки нефти на мировой рынок для поддержания баланса спроса и предложения, привело к падению стоимости 3m-нефтяных фьючерсов. Контракт на нефть light sweet подешевел на 1.4% до $87.9 за баррель, контракт на crude brent – на 1% до $96.6. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0.3%. Золото – Во вторник утром спот-цена на золото опустилась до $1332 за тройскую унцию, цена серебра – до $26.8. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0.8%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. Подорожали контракты на олово (+1.3%) и медь (+0.9%); в наибольшей степени подешевели контракты на цинк (-0.7%) и свинец (-0.8%).

На вчерашнем открытии индекс ММВБ по инерции прибавил всего лишь ~0.2%, после чего возобновил снижение. Таким образом, полновесного закрытия гэпа от четверга не получилось. Участники посчитали этот отскок ненадежным и использовали его как хороший повод: кто для сокращения длинных позиций, кто для открытия новых short`ов.

Однако торговые обороты по индексу в первой половине сессии оставались все же невысокими даже с поправкой на начало недели. Складывалось впечатление, что рынок снижается не столько из-за давления продавцов, сколько ввиду отсутствия поддержки на этих уровнях со стороны покупателей. При этом инвесторы оставались равнодушными как к укреплению российского рубля, так и к росту цен нефтяных фьючерсов. Учитывая приближающееся заседание Комитета по открытым рынкам ФРС, желающих открывать длинные позиции сейчас наберется немного. К тому же текущее значение индекса ММВБ все еще находится выше его прошлогоднего уровня. Уровень нулевой доходности по среднесрочным торговым позициям находится на ~1640 п. (балансовая цена ОВР-60). Поэтому открытие среднесрочных длинных позиций станет представлять интерес для инвесторов не ранее, чем индекс снизится еще хотя бы на ~5%.

Негативную картину дня, безусловно, усугубило трагическое сообщение из аэропорта Домодедово. На рынок пролилась новая порция short`ов. В итоге индекс протестировал уровень месячной балансовой цены (ОВР-20=1710 п.). Однако к закрытию индекс смог выйти из этой критической зоны. Фиксация вчерашних коротких позиций может быть продолжена и на сегодняшнем открытии. Ближайшее сопротивление находится около ~1733 п. и далее на уровне недельной балансовой цены (ОВР-5=1745.5 п.).

В предстоящие пару - дней до заседания ФРС - индекс ММВБ, скорее всего, продолжит вялую консолидацию на достигнутых уровнях. Хотя мы допускаем, что техническая картина может измениться в любой момент. Критическая поддержка снизу расположена в зоне 1710/1715 п. В случае пробоя этого уровня (линия "шеи", ~1715 п.) актуальным становится завершение технической фигуры голова-плечи со всеми вытекающими последствиями (~1650 п. по индексу ММВБ).

Ситуация на внешних рынках остается противоречивой. Основная опасность для нашего рынка сейчас исходит от возможной коррекции нефтяных цен. Поддержку медведям вчера оказало заявление представителя ОПЕК о возможном увеличении поставок нефти в этом году, учитывая рост спроса на фоне экономического восстановления. Фьючерс на нефть марки wti уже торгуется на уровне среднесрочной МА60 ($87.35), где одновременно расположена нижняя граница августовского up-тренда. В случае пробоя этого уровня последующая коррекция цен может составить 5/8% с вероятным достижением уровня $80-81.

Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg http://infina.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=108710 обязательна
Условия использования материалов