Вчерашняя вторая попытка закрыть гэп по индексу ММВБ от прошлого четверга вызвала немедленную фиксацию длинных позиций, открытых под отскок накануне

Вчерашняя вторая попытка закрыть гэп по индексу ММВБ от прошлого четверга вызвала немедленную фиксацию длинных позиций, открытых под отскок накануне. Поэтому задача была выполнена лишь частично - гэп остался незакрытым. В итоге индекс вынужден был отступить в зону поддержки около недельной балансовой цены (ОВР- 5=1739 п.) В течение дня индекс ММВБ торговался вблизи уровня предыдущего закрытия и по итогам дня показал слабый рост на 0.3% (1751.5 п.). Индексы РТС и РТС2 также закрылись в зеленой зоне на отметках 1911 п. (+0.9%) и 2318 п. (+0.8%) соответственно. Торги проходили при высокой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 82.3 млрд. рублей. В индексных бумагах (ММВБ) лидировали компании электроэнергетики (+0.5% по отраслевому индексу): ФСК (+3.4%) и МРСК (+3%). Бумаги ФСК продолжили рост на информации о приватизации 4.11% пакета акций и прохождении листинга на LSE. В голубых фишках максимальный рост показали Газпром (+2.3%) и Роснефть (+2.2%). Поддержку Роснефти оказала новость о заключении в Давосе соглашения о стратегическом партнерстве с ВР и об освоении шельфа Черного моря с ExxonMobil. Аутсайдерами дня стали металлурги: НЛМК (-1.7%), ММК (-1.4%).

Валютный рынок $ - Увеличение количества безработных в США и падение заказов на товары длительного пользования привело к снижению индекса доллара до минимума 77.59. На азиатской сессии в пятницу доллар начал укрепляться (77.85). €/$ - Евро вырос до нового максимума 1.3758. Утром в пятницу пара снижается к 1.37. ?/€ - Понижение суверенного рейтинга Японии привело к росту евро (114 п.) выше уровня МА200. В пятницу пара корректируется вниз (113.3). ?/$ - Вчера йена ослабла против доллара до 83.2 и сейчас консолидируется около уровня МА60 (83). ?/$ - В конце недели диапазон колебаний в паре расширился до 6.58/6.588. Недельное закрытие выше уровня 6.587 будет означать высокую вероятность последующего ослабления юаня и, соответственно, укрепление доллара

Рынок акций США – Биржи США завершили день умеренным ростом, чему способствовали неоднозначные данные статистики по рынку труда. Скромный рост продемонстрировали акции банковского сектора, продолжая обыгрывать вчерашнее заявление ФРС о продолжении политики количественного смягчения. Бумаги сырьевых компаний преимущественно снижались. Финансовые результаты Procter&Gamble (- 2.92%), холдинговой компании Altria Group Inc. (-1.42%), владеющей табачной компанией Philip Morris, оператора связи AT&T (-2.09%), а также Colgate-Palmolive (-3.26%) разочаровали инвесторов. По итогам дня Dow Jones вырос на 0.04%, S&P 500 - на 0.22%, Nasdaq - на 0.58%. Фьючерсы на американские индексы сегодня теряют порядка 0.10%. Европа – Торги завершились разнонаправленным движением ведущих фондовых площадок: FTSE снизился на 0.07, DAX и CAC увеличились на 0.40 % и 0.26% соответственно. Азия – Большинство азиатских и тихоокеанских акций сегодня утром снижаются. В Японии поводом к снижению индекса Nikkei (- 1.13% по состоянию на 09:15 МСК) послужило решение рейтингового агентства S&P снизить рейтинг Японии на одну ступень до уровня АА-.

Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.4%. Энергоносители подешевели на 1.1%, базовые металлы подорожали на 1.4%, драгоценные металлы снизились в цене на 1.4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3.9%. Нефть – Рост уровня безработицы и снижение заказов на товары длительного пользования в США по итогам декабря привели к снижению цен на нефтяные фьючерсы: контракт на light sweet подешевел на 1.9% до $85.6 за баррель, контракт на crude brent – на 0.5% до $97.4. Индекс акций нефтяных компаний поднялся на 0.1%. Золото – В пятницу утром спот-цена на золото опустилась до $1313 за тройскую унцию, цена серебра – до $26.7. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 2.6%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+1.9%); никель в цене не изменился; подешевел контракт на цинк (-0.8%).

Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.57% до уровня 1.057, по доллару осталась на уровне 0.3044%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.389%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.582%. Спрэд доходности ust10- ust2 расширился, составив 280.7 п.

Перспектива

Вчерашняя вторая попытка закрыть гэп по индексу ММВБ от прошлого четверга вызвала немедленную фиксацию длинных позиций, открытых под отскок накануне. Поэтому задача была выполнена лишь частично - гэп остался незакрытым. В итоге индекс вынужден был отступить в зону поддержки около недельной балансовой цены (ОВР- 5=1739 п.). Здесь в зоне нулевой доходности недельных позиций снова оживились покупки краткосрочных игроков. Возможно, сегодня эта категория участников будет снова фиксироваться. Предпосылки к этому имеются. В Штатах сегодня выходят данные по ВВП за 4 кв. 2011 г. Рынок ожидает ускорения темпов роста, а мы ожидаем закрытия нашего гэпа
Торговый оборот по индексу ММВБ вчера оказался максимальным с момента начала декабрьского ралли. Основные объемы были сосредоточены в наиболее ликвидных бумагах, которые до этого выступали локомотивами ралли. Не исключено, что декабрьские покупатели этих фишек воспользовались вчерашним отскоком и вынужденными покупками шортистов для фиксации своих long`ов.
Полагаем, что рыночное равновесие все более смещается в сторону медвежьих настроений. Особое беспокойство вызывает рынок нефти. Нефтяной фьючерс wti за две последние недели упал на 6.5%. Отопительный сезон в США проходит пик энергопотребления. Запасы сырой нефти начинают восстанавливаться после сезонного снижен
На валютном рынке назревает коррекция доллара, что наверняка окажет дополнительное давление на долларовые сырьевые цены. Индикатор исторической волатильности в паре евро/доллар в настоящее время вплотную приблизился к минимальному пороговому уровню, что с высокой вероятностью предполагает разворот и начало нового движения в самое ближайшее время
В информационном потоке также усиливается вес и влияние негативных факторов, в частности, вчера был понижен суверенный рейтинг Японии, в Штатах выросло количество безработных и отмечен спад заказов на товары длительного пользования. Правда, островком благополучия остается американский рынок акций. Мы допускаем возможность выхода индекса SP500 в ближайшие дни к отметке ~1310 п. Однако нынешние максимумы американских индексов во многом обязаны ослаблению своей валюты. В приведенном виде (к корзине мировых валют) картинка по индексу SP500 выглядит принципиально иной (голубая линия на рис.1). Сегодняшние уровни поддержки по индексу ММВБ: 1744 (ОВР-5) и 1724 (ОВР-20).

Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg http://infina.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=109220 обязательна
Условия использования материалов