СТЕНГАЗЕТА :: Комплексный взгляд

31 января 2011 Архив
Как отмечают валютные аналитики Danske Bank, последние данные по спекулятивным позициям показывают значительный разворот от коротких позиций в евро/долларе к длинным ПОЛОСА http://www.forexpf.ru/

Danske Bank: евро/доллар в уязвимом положении

Как отмечают валютные аналитики Danske Bank, последние данные по спекулятивным позициям показывают значительный разворот от коротких позиций в евро/долларе к длинным. В течение этого периода пара евро/доллар поднялась из области 1.34 в район выше 1.37, и, несмотря на то, что исторически рынок не особенно покупает евро/доллар, столь стремительного разворота в объеме позиций еще не происходило. В банке считают, что это ставит евро/доллар в уязвимое положение на случай негативных перемен в рисковых настроениях. Специалисты добавляют, что к таким переменам могут привести события в Египте или изменение риторики Центробанка, и, не в последнюю очередь, ЕЦБ

Mizuho ожидает консолидации евро/доллара

Как отмечают валютные аналитики Mizuho, рост евро/доллара от уровня 1.2870 на прошлой неделе был ограничен отметкой 1.3760, в результате чего на недельных графиках сформировалась свеча дожи. Этот индикатор указывает на вероятность консолидации ниже недавних максимумов в течение следующих дней или недель. Что касается нисходящих перспектив пары, евро/доллару удалось удержаться выше вершины недельного облака Ишимоку в районе 1.3500. Если на этой неделе такое положение вещей сохранится, прорыв выше произойдет раньше. В банке склоняются в пользу такого сценария. На данный момент пара евро/доллар находится на уровне 1.3706

UBS: доллар/иена продолжает держаться в диапазоне

С конца сентября прошлого года пара доллар/иена держится в диапазоне 80.00 - 85.00, и, по мнению валютных специалистов UBS, одной из причин тому является резкое снижение кривых доходности в мире. Это позволяет инвесторам активно спекулировать единой валютой, делая краткосрочные займы для долгосрочных инвестиций без каких-либо валютных рисков. В банке считают, что, только когда ФРС остановит количественное ослабление, кривые доходности выровняются, и инвесторы начнут думать о повышении ставок основными Центробанками во второй половине этого года, а в первой половине 2012 года валютный рынок, вероятно, начнет вновь использовать сделки carry trade с валютами, занимая в иенах и покупая более высокодоходные иностранные валюты. На данный момент пара доллар/иена торгуется на уровне 82.25

Commerzbank ожидает снижения евро/доллара

Как отмечают валютные аналитики Commerzbank, уровень 1.3571, где находится 50% коррекции Фибоначчи, оказывает сегодня поддержку паре евро/доллар. Однако, по мнению специалистов банка, эта отметка, в конце концов, будет пройдена, открыв путь нисходящему движению в область 1.35-1.3316. Исходя из этого прогноза, в банке предпочитают продавать евро/доллар при любом росте к уровню 1.3660 со стопом на отметке 1.3760 и целью на уровне 1.3410. На данный момент евро/доллар торгуется на уровне 1.3653. Пара получила восходящий импульс в виде публикации данных по индексу цен потребителей в Еврозоне, который вышел на уровне 2.4%. По сообщениям дилеров, интерес к продаже отмечен в районе $1.3680

ПОЛОСА http://www.fbs.com/

MIG Bank: комментарии по USD/JPY

На прошлой неделе доллар сделал попытку прорваться наверх по отношению к японской иене, но так и не смог преодолеть уровень в 83.20 иен.

Технические аналитики MIG Bank отмечают, что до тех пор, пока пара USD/JPY торгуется ниже области сопротивления 83.22/68, прогноз будет оставаться медвежьим. Специалисты отмечают, что доллар США может найти поддержку на уровне 81.85, а затем на 80.93 перед тем, как опуститься до минимума ноября на 80.24.

По мнению банка, база на уровне в 80.90 подтвердится только в случае роста курса выше декабрьского максимума 84.51. После этого пара сможет вырасти до 85.94, а затем до 88.14/90.00

UBS: иена пока не используется для финансирования carry trade

Валютные стратеги UBS отмечают, что доллар США до сих пор заперт в диапазоне между 80 и 85 иенами, в котором он торгуется с конца сентября 2010 года. Специалисты считают, что такую динамику пары USD/JPY можно отчасти объяснить за счет более крутого наклона кривых доходностей во всем мире. В результате инвесторы избегают валютного риска, открывая короткие и длинные позиции в одной валюте.

По мнению UBS, кривые доходности станут более пологими только тогда, когда ФРС остановит свою программу по количественному смягчению и инвесторы начнут рассматривать возможность того, что крупнейший Центробанк повисит процентные ставки во второй половине 2011 года или в первой половине 2012 года. После этого, трейдеры вновь обратятся к кросс-курсовой стратегии carry trades, занимая средства в иенах и покупая валюты с большей доходностью

ПОЛОСА http://www.fxteam.ru/

Меркель подталкивает к созданию пакта о конкурентоспособности

Вместе с ростом инфляции в Азии и политической нестабильности в Северной Африке, занимающими основное место в головах трейдеров последние недели, европейский долговой кризис как-то выпал из поля зрения радаров, по крайней мере на данный момент. В свою очередь Германия на этом фоне упорно работала над множеством различных мероприятий, созданных для поддержания евро. Согласно статье в Der Speigel, опубликованной на выходных, Канцлер Германии постарается заручиться поддержкой глав ЕС в пятницу по отношению «Пакта о конкурентосопособности». Идея, лежащая в этом пакте, предполагает достижение большей однообразности и интеграции финансовой, экономической и социальной политики среди членов еврозоны, отчетливо осознавая, что пострадавшие нации не смогут расплатиться со своими долгами без увеличения их конкурентоспособности. Предложенные меры включают унификацию пенсионного возраста и долговых правил. На первый взгляд, такие предложения имеют свои плюсы, хотя как они будут воплощены в жизнь еще остается увидеть

Растущие цены на продукты – основная угроза развивающегося мира

Корнем невероятно сильных протестов в Северной Африке в последние недели без сомнений является политическая плоскость, включая желание больших прав и свобод. Однако, всегда нужно учитывать, что вопрос зачастую располагается и в плоскости экономики, подстегнутой недавним ускорением темпов роста цен на продукты питания. Индекс цен на продукты питания, отслеживаемый ООН достиг в прошлом месяце рекордного уровня, превзойдя предыдущий пик лета 2008; этот индекс практически удвоился с 2005.

Для большинства развивающихся стран цены на продукты питания имеют огромное значение. Например, потребители в четырех крупнейших странах BRIC тратят порядка 19% своего дохода на пищу, согласно EuroMonitor International, в то время как потребители США тратят лишь 6%. В менее развитых странах эта пропорция может легко переваливать за 50%.

Этот скачок цен на продукцию сельского хозяйства со стороны спроса имеет причинами резкий рост населения и экономики, а со стороны предложения – целый ряд экстраординарных событий, таких как ужасающее наводнение в Австралии и проблемы с погодой в России. В Азии цены на рис, основной продукт региона, в некоторых странах достиг рекордных уровней. Цены на сахар почти удвоились за год и выросли более чем вчетверо с 2003. Цены на пшеницу поднялись на 80% с середины прошлого года. Один лишь Египет импортировал 60% своей потребности в пшенице в прошлом году, и мог бы стать самым крупным импортером пшеницы (ему нужно накормить 79 млн. ртов).

Поднявшиеся цены на продукты являются ключевым моментом для развивающихся экономик. В ближайшем будущем существует потенциал перетока капитала из развивающихся экономик в развитый мир, что было особенностью первого месяца наступившего года. В отношении рынка форекс, это может послужить поддерживающим фактором для основных резервных валют по отношению к нерезервным.

Подняв ставки, ЕЦБ может убить исцеление

Предварительные данные по январской инфляции (которые могут быть пересмотрены) предполагают годовой темп роста цен на 2,4%, что быстрей, чем 2,2% месяцем ранее. Это было немного выше ожиданий (некоторые опросы новостных агентств предполагали рост на 2,3%), но вовсе не стало сюрпризом, как первоначальная декабрьская оценка, которая заметно превышала прогнозы.

Тем не менее, этот предпоследний релиз, в котором инфляция превысила целевой ориентир в 2%, обеспечив более ястребиный тон центробанка на заседании в январе. Это стало причиной более сильного евро в течение месяца в сочетании с некоторыми факторами, которые привели к резкому закрытию коротких позиций так как трейдеры сильно ошибались в отношении судьбы единой валюты

Однако, реакция ЕЦБ несколько сложней обычного. Не периферия подталкивает инфляцию. Темп инфляции остается здесь высоким, особенно в свете значительных фискальных мер, но все еще есть большие шансы, что уровень инфляции будет замедляться, когда единовременное повышение потребительских налогов перестанет влиять на показатели.

Тем временем, инфляция идет вверх в Германии (сейчас 1,9%), вот где лежит основная проблема. С одной стороны, это не так уж и плохо. Чтобы вернуть себе часть конкурентоспособности, периферийные экономики должны увидеть рост своих цен в сторону германских уровней. В Европе, в частности жесткость номинальных уровней зарплат означает, что не так-то просто добиться снижения цен, так что высокая инфляция в Германии – это еще одна проблема. Проблема в том, что ответ ЕЦБ (повышение ставок) может повлиять на этот процесс дальнейшим ослаблением экономической активности на периферии. Европа, похоже, сталкивается в настоящий момент с правильным типом инфляции, но ЕЦБ может не позволить ей развиваться

Розничные продажи в Германии упали за декабрь

Падение продаж в декабре на 0,3% м/м означает, что продажи сокращались последние четыре месяца из пяти. На самом деле продажи разочаровывали рынки все пять раз за это время. Многое сделано для того, чтобы сдвинуть Германию более потребительской экономикой, что отчасти поможет снизить профицит платежного баланса, но эти данные не говорят о каком-либо прогрессе по этому направлению, по крайней мере в конце года

События в Египте усилили давление на развивающиеся рынки

Это последний торговый день месяца, но какого! Золото показало худшую динамику за два года и впервые опустилось по итогам месяца за пять месяцев. Интересно также отметить рост развитых рынков (Euro Stoxx 50 прибавил 6%, рост Dow превысил 2%), развивающиеся рынки страдали; активы стран BRIC потеряли 2,6% за месяц (3,1% в долларах). Это движение усилилось в конце из-за событий в Египте, но тренд был положен заранее. Это, в сочетании с ростом евро заставило инвесторов изменить направление в начале года. Судьба развивающихся рынков является ключевой для валют этих стран и, если события в феврале будут развиваться подобным образом, как в январе, общепринятые тенденции последних двух лет (сильный рост на развивающихся рынках, вялые развитые рынки) могут быть прекращены.

Беспорядки в Египте стали нервировать рынки. Беспорядки в Египте, которые продолжаются уже неделю, начали расстраивать рынки уже более широко. Мубарак, действующий президент, продолжает цепляться за власть, в то время как оппозиция еще более набирает обороты. Фондовые площадки упали примерно на 20%, и нарастают опасения по поводу стабильности банковского сектора. Далее, растут цены на нефть, из-за опасений распространения беспорядков далее на ближневосточный регион, а такие безопасные активы, как иена показывает себя неплохо

ПОЛОСА http://www.rbc.ru/

Standard&Poor’s: Долгосрочные перспективы фондового рынка США достаточно оптимистичные

"В долгосрочном периоде мы оптимисты, но сейчас похоже на то, что хорошая отчетность и улучшение экономических индикаторов уже заложены в котировки на рынке акций. От августовского минимума прирост составил 24%. Теперь для продолжения роста рынку нужно "свежее мясо" — им может стать отчет по безработице за январь в эту пятницу. Если отчетность других компаний будет существенно превышать прогнозы, как в случае с "Майкрософт", рынок будет расти, но если она будет просто хорошей или нормальной, этого уже недостаточно, планка повысилась. Тогда рынок будет консолидироваться", - отметил в прямом эфире CNBC фондовый стратег Standard&Poor’s Алек Янг.

Drakon Capital: Перспективы фондового рынка США не выглядят оптимистичными

"Не хотел бы пугать инвесторов на рынке акций, но сырьевой сектор обычно является важным индикатором дальнейшей динамики на торговых площадках. И в последние пару недель он пытается нам кое-что сообщить. Нефть после отскока снова упала, цены на золото не могут подрасти, и даже медь начинает сдавать позиции. Все это не внушает оптимизма относительно дальнейшей динамики рынка акций", - отметил в интервью CNBC управляющий директор Drakon Capital Гай Адами

Wells Fargo Advisors: К середине года индекс S&P может вырасти до 1400 пунктов

"Я думаю, мы увидим годовые максимумы по главным фондовым индексам в середине года. Мы совсем не удивимся, если индекс S&P вырастет к тому времени до 1400 пунктов. Во втором полугодии появятся факторы, которые будут мешать росту рынка. Федрезерв заговорит о возможности повышения ставок, инфляционные ожидания уже растут. После того огромного прироста, который мы наблюдали с марта 2009, это вернет рынок в диапазон 1250-1300 по S&P", - сообщил в эфире CNBC старший стратег Wells Fargo Advisors Скотт Рен.

Hugh Johnson Advisors: У фондового рынка США сохраняется потенциал к росту

"То, что индекс S&P упал ниже 1300 пунктов, ни о чем не говорит, это не такой уж технически важный уровень, хотя он имеет психологическое значение для инвесторов. Мы ожидаем, что прибыли компаний в этом году продолжат расти, а значит рынок будет и дальше получать сильную фундаментальную поддержку, следовательно, потенциал роста сохраняется. Доходы уже не будут ошеломительными, но на 6-7% инвесторы могут рассчитывать", - заявил в интервью CNBC председатель Hugh Johnson Advisors Хью Джонсон.

Canaccord Adams: Фондовый рынок США выглядит слегка перекупленным

"Динамика рынка является с прошлого лета практически вертикальной. Только один раз с тех пор он протестировал уровень 50-дневной скользящей средней — в конце ноября. И я думаю, этот тренд продолжается. С одной стороны, рынок выглядит слегка перекупленным, но компании продолжают радовать отчетностью, экономика улучшается, развивающиеся рынки показывают хорошую динамику, инфляция в глобальном масштабе берет верх над дефляционными тенденциями. В таких условиях я бы лучше покупал акции, чем долговые бумаги", - отметил в прямом эфире CNBC директор аналитического отдела Canaccord Adams Эрик Росс.

ПОЛОСА http://www.duntonse.com/

Hearst заплатит $889 млн. за журнальный бизнес Lagardère

Lagardère, французский конгломерат средств массовой информации, заявил в понедельник, что согласился продать свои международные бизнес-журналы, в том числе Car and Driver и Elle, американскому издательству Hearst (HTV) за 651 млн. евро ($889 млн.).

National Grid сэкономит $200 млн.

Электрическая и газовая коммунальная компания National Grid (UGG) объявляет реорганизацию своей деятельности в США, что приведет к потере 1200 рабочих мест, улучшению обслуживания и экономии $200 млн.

Британская компания заявила в понедельник, что реструктуризация вступает в силу в апреле.

Деннис Локхарт: экономика восстанавливается, но медленно

Экономика США идет на поправку, но скорость улучшения не следует преувеличивать и еще слишком рано объявлять о победе, считает один из руководителей Федеральной резервной системы Деннис Локхарт.

Президент Федерального резервного банка Атланты ссылается на слабость американского жилищного рынка, давление государственных фискальных мер и европейский кризис суверенных долгов в качестве рисков для восстановления американской экономики, подчеркивая необходимость продолжения программы покупки гособлигаций со стороны ФРС.

«Прогресс реальный, но пока не слишком ровный, и поддержка адаптивной политики ФРС по-прежнему необходима, на мой взгляд», - сказал он.

Локхарт также отметил, что уровень безработицы, в настоящее время 9,4%, далек от приемлемого уровня. «Ряд факторов, включая умеренный экономический рост, замедление открытия новых бизнесов и повышения производительности сдерживают рост числа рабочих мест», - сказал глава ФРБ Атланты.


Локхарт сказал, что инфляция в настоящее время находится «ниже желаемых уровней», но страх дефляции уменьшился. Он отметил, что, в то время как беспокойство по поводу инфляции растет из-за более высоких цен на сырьевые товары, более высокие производственные затраты для предприятий пока не оказывают существенного ценового давления

Chevron построит завод за $1,4 млрд.

Нефтяная компания Chevron Corp. (CVX) заявила в понедельник, о намерении построить к концу 2013 г. завод по производству смазочных материалов в Паскагоула, штат Миссисипи, стоимостью $1,4 млрд. Проект создаст около тысячи строительных мест.

Данный объект будет работать в комплексе с существующим НПЗ компании Chevron в Паскагоула, на котором занято более 1600 работников

Darden Restaurants ожидает прибыль выше прогнозов Уолл-стрит

Darden Restaurants Inc. (DRI) заявила в понедельник, что ожидает в III финансовом квартале получить прибыль, которая превзойдет прогнозы аналитиков Уолл-стрит. Оператор сетей Olive Garden и Red Lobster прогнозирует прибыль за квартал, заканчивающийся 27 февраля, в $1,04-1,06 на акцию, что выше $1,01, ожидаемых аналитиками, опрошенными FactSet

UBS понизил рекомендацию по бумагам Willis Group

Бумаги Willis Group Holdings (WSH) были понижены до «нейтрального» уровня аналитиком UBS Брайаном Мередитом на опасениях, что недавний рост данных акций не оставил пространства для дальнейшего повышения курса по сравнению с конкурентами. Мередит рекомендовал инвесторам переключиться на бумаги Aon Corp (АОН). Акции Willis выросли на 43% с конца 2009 г. и на 9% в этом году

Alexion приобретает Taligen Therapeutics

Компания Alexion Pharmaceuticals (ALXN) сообщила о приобретении биотехнологической фирмы Taligen Therapeutics за $111 млн. с целью расширения продуктовой линейки

ВТО может объявить незаконными субсидии Boeing

Европейский союз говорит, что Всемирная торговая организация нашла незаконным факт помощи компании Boeing (BA) со стороны американских властей. ЕС утверждает, что Boeing получил почти $24 млрд. незаконных субсидий, таких как исследовательские гранты и бесплатное использование технологий, от НАСА, Министерства обороны, а также правительств штатов Иллинойс, Канзас и Вашингтон.

ВТО вправе позволить ЕС возместить убытки, введя тарифы в отношении американской авиастроительной продукции в пользу европейского концерна EADS

Торги акциями Intel приостановлены

Торги акциями Intel Corporation (INTC) были приостановлены после того, как компания объявила о нахождении ошибки в дизайне микросхемы. Компания объявила также, что ожидает получить убыток в $300 млн. в I квартале вследствие данной проблемы

Depomed подскочила на 30% после решения FDA

Акции компании Depomed Inc. (DEPO) подскочили сразу на 30% после того, как Управление по контролю за пищевыми продуктами и лекарственными препаратами США (FDA) разрешило использование обезболивающего препарата габапентин, который будет продаваться под брендом Gralise. Лицензия на данное лекарство принадлежит Abbott Laboratories (ABT).

Chrysler потерял $199 млн. за III квартал

Американская автомобильная корпорация Chrysler, которая не получила квартальной прибыли после выхода из банкротства, заявила в понедельник, что она потеряла $199 млн. с октября по декабрь 2010 г., что однако гораздо лучше, чем $2,7 млрд. потерь за тот же период 2009 г.

Выручка за квартал также снизилась, упав на 2% в III квартале до $10,8 млрд

Android стала наиболее популярной платформой для смартфонов

Согласно данным исследовательской фирмы Canalys, операционная система Android от Google (GOOG) стала наиболее популярной платформой для смартфонов в IV квартале 2010 г., обойдя Symbian. В последнем квартале прошлого года производители телефонов реализовали в общей сложности 32,9 млн. смартфонов на базе Android, в то время как на базе Symbian было продано 31 млн. штук

ProLogis и MB Property объявили о слиянии

ProLogis (PLD) и MB Property Corp. (AMB) в понедельник объявили о слиянии впутем обмена акциями. Сделка будет завершена во II квартале 2011 г. Объединенная компания будет иметь общую рыночную капитализацию в $24 млрд. После завершения слияния, которое требует одобрения акционеров, компания будет носить название ProLogis и торгноваться под тиккером PLD.

Gannett Co. увеличила прибыль на 30,3%

Gannett Co. Inc. (GCI), один из крупнейших американских СМИ холдингов, который включает в себя 23 телевизионных канала, газеты и журналы, сообщил, что в IV квартале ему удалось получить чистую прибыль в размере $174 млн. 72 цента на акцию. За аналогичный период прошлого года компания зафиксировала прибыль в $134 млн. или 54 цента на акцию. Операционная прибыль составила 83 цента на акцию. Выручка за отчетный период выросла до $1,46 млрд. с $1,45 млрд.

Аналитики ожидали операционной прибыли в 80 центов на акцию при выручке в $1,47 млрд.

Прибыль Illinois Tool упала на 23%

Промышленная компания Illinois Tool Works Inc., (ITW) сообщила о падении квартальной прибыли на 23% до $393 млн. или 79 центов на акцию с $507 млн. или $1,01 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила 79 центов против 98 центов. Выручка компании за отчетный период выросла на 11% до $4,17 млрд. В 2011 г. компания заработать $3,60-3,84 на акцию при росте выручки на 11,5-14,5%

Чистая прибыль Exxon Mobil выросла на 53%

Нефтяной гигант Exxon Mobil Corp. (XOM) сообщил о росте квартальной прибыли компании за октябрь-ноябрь 2010 г. на 53% до $9,25 млрд. или $1,85 на акцию с $6,05 млрд. или $1,27 на акцию. Это наилучший показатель с III квартала 2008 г.

Капитальные инвестиции за отчетный период выросли до $10,06 млрд. с $8,26 млрд.

Объем добычи вырос на 19%.

За весь 2010 г. прибыль компании составила $30,5 млрд., что на 57% выше предыдущего показателя.

Аналитики FactSet Research ожидали увидеть показатель чистой прибыли на уровне $1,62 на акцию.

ЕС призвал удвоить инвестиции в альтернативную энергетику

Инвестиции в возобновляемые источники энергии на территории Европейского Союза должны быть удвоены, чтобы достичь целевого показателя энергии, получаемой из таких источников, в 20% от всей производимой энергии в регионе к 2020 г. Об этом сообщи сегодня исполнительный орган ЕС.

Только три страны - Германия, Венгрия и Швеция - выполнили к 2010 г. промежуточные цели по использованию альтернативных источников энергии для производства электричества и на транспорте, сообщает Еврокомиссия. Португалия, Польша и Литва подошли близко к достижению подобного результата

Дневной новостной дайджест

Китайская Cnooc намерена приобрести треть в нефтяном проекте Niobrara фирмы Chesapeake Energy (CHK)за $570 млн. Компания также согласилась оплатить 66,7% издержек Chesapeake, связанных с освоением месторождения, вложив дополнительно $697 млн. Niobrara имеет площадь 22 тыс. кв км. и содержит 103,6 млн. баррелей нефти.

Чистая прибыль японской Honda Motor Co. (HMC) в III квартале снизилась на 39,7% - до 81,12 млрд. иен ($995 млн.) или 45,01 иены на акцию по сравнению со 134,6 млрд. иен, или 74,19 иены на акцию, за тот же квартал 2009 г., говорится в сообщении компании. Снижение прибыли компания объясняет укреплением курса иены. Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит составлял 106,9 млрд. иен.

Розничные продажи в Германии в декабре 2010 г. снизились на 0,3% по сравнению с ноябрем, тогда как ожидалось повышение на 2,0%. Предыдущее изменение -2,4%. По сравнению с данными аналогичного периода прошлого года снижение показателя составило 1,3%.

Сегодня в 16.30 мск Министерство торговли США опубликует данные по индивидуальным доходам и расходам граждан за декабрь 2010 г.

Ожидаются квартальные отчеты компаний Chrysler, Exxon Mobil Corporation Common (XOM ), Gannett Co. Inc. (GCI).

Источник /templates/new/dleimages/no_icon.gif
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=109546 обязательна
Условия использования материалов