Российский рынок: Игроки предпочли фиксацию

7 февраля 2011 РБК | Акции
В понедельник, 7 февраля, торги на российском рынке акций открылись небольшим ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к началу сессии, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили ростом, несмотря на противоречивую статистику с рынка труда США В понедельник, 7 февраля, торги на российском рынке акций открылись небольшим ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к началу сессии, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили ростом, несмотря на противоречивую статистику с рынка труда США. Так, опубликованные данные показали рост занятости в несельскохозяйственном секторе страны в январе на 36 тыс., что оказалось существенно ниже прогнозов, но данные за декабрь были пересмотрены в сторону повышения - со 103 тыс. до 121 тыс. В то же время уровень безработицы неожиданно снизился с 9,4% до 9%, в то время как ожидался рост до 9,5%.

C утра в понедельник фьючерсы на индексы США показывали смешанную динамику. На азиатских фондовых биржах доминировали позитивные настроения. На торгах промышленными металлами преобладает рост цен. Нефть после снижения накануне также незначительно дорожает. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 100,15 долл./барр.

На российском рынке акций после достаточно оптимистичного начала оба индикатора начали откатываться к отметкам открытия, и через небольшой промежуток времени все-таки ушли на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,47% и опустился до 1758,17 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 19,26 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1925,04 пункта (-0,18%), RTS Standard - до 12037,83 пункта (-0,53%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 80,274 млрд руб., в RTS Standard - 4,139 млрд руб.

По мнению экспертов, в понедельник торги на отечественных фондовых биржах будут проходить достаточно спокойно, существенных изменений индексов по итогам сессии специалисты не ожидают. Как подчеркнули аналитики компании "Атон", в США не ожидается публикации интересных макроэкономических данных. Из выходящей в Европе статистики можно отметить динамику объема производственных заказов Германии в декабре (14:00 мск), которые, предположительно, снизятся на 1,5% после прироста на 5,2% месяцем ранее.

Специалисты отметили, что индекс ММВБ завершил торги пятницы выше уровня поддержки 1750 пунктов, ближайшим сопротивлением по отношению к которой выступает значение 1790 пунктов. В понедельник в первой половине дня внешний фон является благоприятным для умеренного роста основных российских фондовых индексов, однако в условиях отсутствия значимой статистики США вряд ли можно рассчитывать на сильное движение российского рынка. Тем не менее, аналитики подчеркнули, что изменение внешнего фона в течение дня, в особенности ослабление цен на нефть, способно вызвать фиксацию прибыли на отечественном рынке.

На текущий момент одним из аутсайдеров рынка выглядит банковский сектор. В понедельник ВТБ официально начинает road show для инвесторов, связанное с приватизацией 10% акций банка. По данным СМИ, около 5% акций (1,75 млрд долл.) купит итальянская страховая группа Generali, а остальные 5% ВТБ предложит другим инвесторам в ходе road show. Эти 10% акций ВТБ будут проданы по текущей рыночной цене, исходя из которой 100% акций ВТБ оцениваются в 35 млрд долл. Ранее сообщалось, что ВТБ не будет продавать в нынешнем году еще 10%, хотя в свое время министр финансов Алексей Кудрин заявил, что в 2011г. государство может продать 20% акций ВТБ.

Как полагают аналитики "Уралсиб Кэпитал", после покупки Транскредитбанка (ТКБ) и Банка Москвы ВТБ понадобится дополнительный капитал, а государство в дальнейшем может снизить свою долю в ВТБ посредством допэмиссии акций банка. Исходя из оценки аналитиков, коэффициент достаточности капитала первого уровня ВТБ после покупки ТКБ и Банка Москвы может опуститься ниже 10% с 13,9% по итогам 9 месяцев 2010г. в зависимости от цены покупки Банка Москвы. "Мы считаем поступившую новость умеренно негативной и не исключаем, что сделка с Generali имеет под собой скорее политические мотивы, чем рыночные. Мы ожидаем некоторого давления на котировки ВТБ и рекомендуем в краткосрочной перспективе отдавать предпочтение акциям Сбербанка", - прокомментировали эксперты. К 12:30 мск ВТБ акции подешевели на 1,17%, обыкновенные бумаги Сбербанка - на 0,77%, привилегированные - на 0,63%.

Некоторая стабилизация ситуации вокруг Египта привела к снижению в пятницу цен на нефть в пятницу. В понедельник котировки незначительно растут, однако акции российских нефтегазовых компаний пока преимущественно дешевеют. Так, котировки акций ЛУКОЙЛа к 12:30 мск снизились на 0,20%, "Сургутнефтегаза" - на 0,88%, "Роснефти" - на 1,58%, "Газпром нефти" - на 0,45%, "Газпрома" - на 0,46%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,86%. Исключение пока составили только бумаги "Татнефти" и НОВАТЭКа, которые к указанному времени подорожали на 0,46% и на 0,46% соответственно.

В пятницу "Роснефть" опубликовала финансовую отчетность за IV квартал 2010г. по US GAAP, которая, с точки зрения аналитиков Банка Москвы, не преподнесла особых сюрпризов. Так, отклонение фактической EBITDA компании от прогноза экспертов составило всего 1,5%. "Вышедшая отчетность практически не повлияла на сложившийся статус кво между продавцами и покупателями. При этом, по всей видимости, рынок продолжит отыгрывать налоговую тему: если надежды главы "Роснефти" на долгосрочное сохранение ванкорских льгот оправдаются, то годовая экономия по компании может достигнуть 4 млрд долл., или порядка 20-25% от прогнозной EBITDA, что может оказать бумагам "Роснефти" определенную поддержку", - резюмировали эксперты.

Разнонаправленно пока торгуются акции металлургических компаний: бумаги "Норильского никеля" к 12:30 мск потеряли 1,16% стоимости, "Северсталь" - 1,16%, ММК - 0,06%. Котировки НЛМК выросли на 0,74%. Капитализация "Полюс золота" к указанному времени выросла на 0,11%, "Полиметалла" - на 1,22%.

Нет единой динамики и в секторе энергетических компаний: цена акций "РусГидро" к 12:30 мск снизилась на 0,07%, "Интер РАО" - на 1,08%, МОЭСК - на 0,12%, ФСК ЕЭС - на 0,23%. Акции Холдинга МРСК подорожали на 0,42%, "Мосэнерго" - на 0,10%.

Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск подорожали на 0,51%, привилегированные - на 1,22%, МТС - на 0,33%. Стоимость бумаг "Северо-Западного Телекома" к указанному времени поднялась на 0,39%, "Волгателекома" - на 0,87%, "Сибирьтелекома" - на 0,63%, "Центртелекома" - на 0,01%. Акции "Уралсвязьинформа" подешевели на 1,87%.

Как подчеркнули эксперты, текущая неделя, по всей видимости, окажется достаточно спокойной с точки зрения публикации статданных. По мнению заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, главными событиями наступающей недели станут выступление главы ФРС Бена Бернанке перед бюджетным комитетом Конгресса США (9 февраля), ежеквартальный пересмотр MSCI структуры фондовых индексов (10 февраля), заседание Банка Англии по процентным ставкам и программе выкупа активов (10 февраля). С точки зрения эксперта, значимой макростатистики на этой неделе будет немного - прежде всего показатели торгового баланса Китая (9 февраля), торгового баланса США и индекса потребительского доверия (11 февраля). Высокий уровень сырьевых цен и относительный дисконт в оценке по отношению к другим рынкам остаются главными драйверами роста российских акций.

Вместе с тем настораживающим сигналом можно считать рекордный за три года недельный отток средств из фондов акций развивающихся рынков (7 млрд долл.) вследствие сокращения спроса на рисковые активы из-за событий в Египте и опасений негативного влияния сырьевой инфляции на экономический рост в этих странах. Одним из немногих исключений стал российский рынок акций, где приток средств иностранных фондов продолжился. Но при общем позитивном настрое в отношении российского рынка риски рыночной коррекции сохраняются, заключила О.Беленькая.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Рост мировых цен на продукты поддерживает "Разгуляй"

В первой половине торгов понедельника, 7 февраля, на фоне разнонаправленной динамики лидером роста стали обыкновенные акции ОАО "Группа "Разгуляй". Значительно хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "Акрон".

Акции "Разгуляя" в начале торгов подорожали более чем на 7%. К 13:30 мск рост сохранился, однако немного замедлился и составил 6,47%. Ралли в бумагах "Разгуляя" продолжается уже несколько сессий подряд. Вначале поводом для роста стала позитивная отчетность компании за 2010г., согласно которой чистая прибыль ОАО "Группа "Разгуляй" за 2010г., составила около 100 млн руб. против убытка в 2009г. Выручка компании, согласно управленческой отчетности, за 2010г. составила 25,91 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 42% - до 4,4 млрд руб. против 3,1 млрд руб. в 2009г. Следовательно, рентабельность возросла с 10% до 17%, отмечают в компании. Соотношение долг/EBITDA сократилось с 8 до 5,6 раз, а отношение чистых расходов к EBITDA уменьшилось с 1,1 до 0,6.

Кроме того, спрос на бумаги компании поддерживается ростом мировых цен на продовольствие. Мировые цены на продовольствие в январе достигли рекордной отметки за всю историю измерений, сообщила РБК daily со ссылкой на Продовольственную и сельскохозяйственную организацию ООН (ФАО). Рассчитываемый ею индекс цен на продукты питания в январе вырос на 3,4%, до 231 пункта. Это максимальный уровень с тех пор, как ФАО начала составлять индекс в 1990г. Цены на еду растут седьмой месяц подряд. Индекс ФАО отражает динамику цен на зерновые, масла и жиры, сахар, мясо и молочные продукты. Все компоненты индекса, за исключением цен на мясо, в январе продемонстрировали рост. "Новые данные ясно дают понять, что давление на мировые цены на продовольствие не ослабевает. В ближайшие месяцы цены, вероятно, сохранятся на высоком уровне", - прогнозирует экономист ФАО Абдолреза Аббассян. По его словам, наибольшие трудности это принесет странам с низким уровнем дохода, импортирующим продукты питания, и бедным домохозяйствам, тратящим на еду большую часть своих доходов.

Акции компании "Разгуляй" демонстрируют уверенный рост котировок, что не удивительно на фоне роста цен commodities на мировых рынках. Индикатор Alligator дает сигналы к покупкам. Цены преодолели уровень Фибоначчи, построенный от максимальной цены за акцию за всю историю торгов. Таким образом, скорее всего, в ближайшей перспективе уровень 75 руб./акция будет сильным уровнем поддержки.

Российский рынок: Игроки предпочли фиксацию


Акции "Акрона" в начале торгов подешевели более чем на 4%. К 13:30 мск снижение замедлилось и составило 3,18%. Накануне стало известно, что акционеры "Уралкалия" и "Сильвинита" одобрили предполагаемое объединение компаний, против которого выступал "Акрон". Как говорится в сообщении "Уралкалия", 98,9% принявших участие во внеочередном общем собрании акционеров этой компании, состоявшемся 4 февраля 2011г., проголосовали за объединение "Уралкалия" и "Сильвинита". Акционеры "Уралкалия" также одобрили предполагаемое приобретение около 20% акций "Сильвинита" и сделки, необходимые для финансирования предполагаемого приобретения.

Объединение планируется завершить в мае 2011г. при условии получения всех необходимых одобрений со стороны государственных и регулирующих органов.

Напомним, что "Акрон" 31 января с.г. подал в Арбитражный суд Пермского края иск к ОАО "Сильвинит". В "Акроне" не пояснили суть иска, однако источник, близкий к компании, сообщил, что она была намерена оспорить решение совета директоров "Сильвинита", на котором было принято решение о присоединении к ОАО "Уралкалий". Затем 1 февраля 2011г. "Акрон" подал в Арбитраж Пермского края ходатайство о наложении обеспечительных мер по данному иску. 3 февраля суд отказал в удовлетворении данного ходатайства.

Между тем, специалисты UBS пересмотрели финансовую модель "Акрона" на фоне повышения прогнозов цен удобрений в 2011-2012гг., в результате чего целевая цена ADR компании выросла с 46,6 долл. до 65,5 долл., а обыкновенных акций - до 6,55 долл. соответственно. Рекомендация "покупать" осталась без изменений. Аналитики отмечают, что за последние несколько месяцев цены на аммиак и нитрат аммония увеличились на 10-15% и сейчас на 15-25% превышают предыдущий прогноз UBS. По мнению экспертов, из-за растущих цен на сельскохозяйственные культуры и уголь риск снижения цен на удобрения в среднесрочной перспективе крайне ограничен.

Акции "Акрона" демонстрируют нисходящую динамику. В последнее время акции выглядели сильно перегретыми, что подтверждается индикатором RSI, на текущий момент он стремится к 50 пунктам. Вполне вероятно, что целью снижения выступит уровень поддержки Фибоначчи вблизи 1150 руб./акция. После достижения уровня поддержки, вполне вероятно, начало новой волны роста с обновлением ближайшего максимума.

Российский рынок: Игроки предпочли фиксацию

Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=110221 обязательна
Условия использования материалов


27 инструментов для прибыльной торговли на биржах в одном интерфейсе

Угадай точный счет матча и получи $100.
1. Открой торговый счет в компании AMEGA в период проведения конкурса и пополни его на сумму $20 или более. Тип счета Premium, валюта USD;
2. Размести заявку на предполагаемый точный счет матча в данной теме. Пример заявки приведен ниже;
3. Соверши до начала матча на счете сделки объемом не менее 0.5 лот.

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Открыть торговый счет в NORDFX