Американцы снова живут в кредит, а инсайдеры избавляются от акций

В декабре 2010-го совокупный долг американцев по кредитным картам вырос на $2,3 млрд. или 3,5% от общей задолженности, причём рост долга зафиксирован впервые с августа 2008-го. В целом размер потребительского кредита, включающего ипотеку, займы на приобретение автомобиля, кредиты на обучение и личные расходы увеличился в декабре на $6.1 млрд. или 3% в годовом выражении, достигнув в общем итоге астрономической суммы в $2,41 трлн В декабре 2010-го совокупный долг американцев по кредитным картам вырос на $2,3 млрд. или 3,5% от общей задолженности, причём рост долга зафиксирован впервые с августа 2008-го. В целом размер потребительского кредита, включающего ипотеку, займы на приобретение автомобиля, кредиты на обучение и личные расходы увеличился в декабре на $6.1 млрд. или 3% в годовом выражении, достигнув в общем итоге астрономической суммы в $2,41 трлн. При этом ноябрьское расширение объёма выданных потребительских кредитов пересмотрено в сторону увеличения на $650 млн. до $2 млрд.

Другая, не менее интересная информация поступила от издания Vickers Weekly Insider Report, специализирующегося на анализе информации о поведении официальных инсайдеров на рынке акций. К официальным инсайдерам относятся топ менеджеры ведущих корпораций и держатели крупных пакетов акций. Так вот в среде людей, которых никак не назовёшь дилетантами, на конец декабря на одного покупателя акций приходилось 7.07 продавцов, а на конец января уже 7.74. На сегодняшний день модельный портфель инсайдера на 81% состоит из кэша (официальным инсайдерам запрещено открывать короткие позиции). Чтобы было с чем сравнить, последний раз такое соотношение наблюдалось в конце 1999-начале 2000-го года, аккурат в преддверии взрыва пузыря на рынке доткомов (интернет компаний). Правда, как любил замечать барон Джон Кейнс (John Keynes), выдающий английский экономист и один из основателей макроэкономики, как самостоятельной науки, иррациональное поведение рынка может сохраняться дольше, чем вы способны поддерживать ликвидность вашего счёта. Поэтому, если вы решили принять медвежью позу в расчёте на грядущее падение рынка, не стоит использовать кредитное плечо, пока рынок не предоставит внятных сигналов начинающейся коррекции. В этом смысле весьма показательны действия Дэвида Колмана (David Coleman), издателя и главного редактора Vickers-а, который в конце прошлой недели вынужден был продать опцион пут на индекс широкого рынка S&P500, занимавший с начала января изрядную долю в его портфеле. “Я больше не в силах продолжать сражение с вздымающимся приливом инвестиционного оптимизма”, - прокомментировал свой шаг Колман. Обычно вскоре после того, как самые стойкие медведи закрывают шорты и сдают путы, рынок разворачивается в их сторону. Посмотрим, как будет на этот раз

Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311020582_1311020504-clip-17kb.jpg http://www.tr-in.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=110355 обязательна
Условия использования материалов