КОРРЕКЦИЯ БЫЛА ОЖИДАЕМА

Коррекционные настроения на российском рынке, в принципе, не являются чем-то из ряда вон выходящим - ситуация на Ближнем Востоке стала постепенно исправляться, накал страстей и желание демонстрантов стали снижаться, положение дел на мировых рынках пока также остается туманным. Запасы нефти и дистиллятов в США активно растут, снижаться они не собираются, увеличившись за неделю на 1,9 млн. баррелей Коррекционные настроения на российском рынке, в принципе, не являются чем-то из ряда вон выходящим - ситуация на Ближнем Востоке стала постепенно исправляться, накал страстей и желание демонстрантов стали снижаться, положение дел на мировых рынках пока также остается туманным. Запасы нефти и дистиллятов в США активно растут, снижаться они не собираются, увеличившись за неделю на 1,9 млн. баррелей. Китай пока тоже особенно не увеличивает потребление нефтепродуктов. Повышение процентных ставок китайскими властями несколько пошатнули позиции покупателей, поскольку это может привести к существенному замедлению темпов экономического роста в Китае и к снижению спроса на сырьевых рынках.

Что до ситуации на американских рынках, то оно также представляется достаточно странным, даже несмотря на свою консолидированность. Когда председатель ФРС говорит о возможном уменьшении объема программы количественного смягчения, о крайне высоких темпов роста безработицы без перспектив ее дальнейшего снижения, да еще и уровень инфляции высок как никогда в последнее время в ближайшее время, не очень ясны перспективы покупок на американском рынке.

Из внутренних новостей стоит выделить фон вокруг Газпрома в свете ожидания благоприятных для Газпрома новостей в ближайшее время и встречи с инвесторами и аналитиками, где должны быть обнародованы условия поставок газа в Китай. Стоит выделить и бумаги ВТБ в свете обещания российских властей по ограничению публичного предложение 10% акций госбанка

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

РТС

Лидерами роста стали акции: НОК (+34,94%), БрянскСбытКомпания (+33,06%), КуйбышевАзот (+13,64%), ЛенЭнерго (+11,84%), Башинформсвязь (+5,71%).

Лидерами падения стали акции: ЯрославльСбытКомпания (-34,65%), ОмскЭнергоСбыт (-31,72%), СамараЭнерго (-24,9%), Курская ЭСК (-18,5%) АрхэнергоСбыт (-14,33%).

ММВБ

Лидерами роста стали акции: О2ТВ (+39,99%), ПермЭнергоСбыт (+21,11%), Селестра (+12,31%), КрасноярскЭнергоСбыт (+10,05%), Институт СКЧ (+8,28%).

Лидерами падения стали акции: Финанс-Лизинг (-18,14%), Донской завод радиодеталей (-11,15%), СтавропольЭнергоСбыт (-9,95%), Аппаратура дальней связи (-8,29%) ап (-5,52%), ОГК-1 (-5,17%).

Общий объем сделок на РТС составил $9 613,35 млн., на фондовом рынке - $560,91 млн., а на ММВБ - $11 116,56 млн. Индекс РТС снизился на 0,53% до уровня в 1 900,28 пунктов, а индекс ММВБ потерял 0,36% до уровня в 1 723,32 пунктов.

Торги в среду сопровождались незначительным изменением в активности участников рынка, оставшись на уровне вторника. В среду коррекция на российском рынке акций продолжилась. Снизились и все основные мировые фондовые площадки, реагируя на решение китайского регулятора повысить процентные ставки. Фиксация прибыли стала способом снять некоторую напряженность от перекупленности рынков Европы и США. На рынке также появилась информация и о том, что Moody's может понизить суверенные рейтинги Японии вслед за S&P. Прозвучавшие комментарии Бена Бернанке перед Конгрессом не вселили оптимизма, поскольку глава ФРС отметил сохраняющиеся проблемы рынка труда и опасности нерационального разрастания бюджетного дефицита. Европейская статистика носила разнонаправленный характер. Тем не менее, сильно рынок не просел на корректирующейся вверх нефти на данных Американского института нефти о неожиданном сокращении запасов топлива в США на прошлой неделе.

На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с небольшим понижением после того, как правительство сообщило о неожиданном росте запасов топлива в США. Согласно опубликованным в среду данным Министерства энергетики США, запасы бензина в США на прошлой неделе выросли на 4,7 млн. баррелей, что стало самым высоким уровнем с марта 1990-го года. Запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 300 000 баррелей, тогда как запасы нефти увеличились на 1,9 млн. баррелей. Рынок прогнозировал чуть менее значительный рост запасов бензина, ожидая, что запасы дистиллятов сократятся ввиду снегопадов на прошлой неделе. Прогнозировалось, что запасы бензина вырастут на 2 млн. баррелей, запасы дистиллятов сократятся на 1,2 млн. баррелей, а запасы нефти вырастут на 2,2 млн. баррелей.

Фьючерсы получили поддержку в начале торгов после того, как Американский институт нефти в своем отчете сообщил о неожиданном сокращении запасов нефти на 600 000 баррелей на прошлой неделе. Однако фьючерсы утратили эти позиции после данных Министерства энергетики США. Оба отчета показали сокращение запасов в Кушинге, месте поставки контрактов, торгующихся на NYMEX. Аналитики ожидали роста запасов ввиду перерыва в работе ряда нефтеперерабатывающих заводов в этом регионе.

По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже котировки мартовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 0,3% до уровня в $86,71 за баррель. Фьючерсы на нефть Brent выросли по итогам торгов на 1,9% до уровня в $101,82 за баррель. Разница в цене между контрактами на нефть NYMEX и контрактами на нефть Brent выросла до рекордного уровня $15,11.

На американском рынке торги завершились разнонаправленным изменением ведущих индексов. Несмотря на позитивную отчетность американских компаний, рынок очень неодобрительно отнесся к прогнозам главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке, который заявил о том, что потребуется еще 2-3 года, чтобы безработица в США вернулась к нормальному уровню. Последние тенденции демонстрируют, что рынок занятости в стране восстанавливается довольно медленно - если в кризисные 2008-2009-е годы страна потеряла около 8,75 млн. рабочих мест, а 2010-й год их прирост в частном секторе составил лишь 1 млн.

В лидерах роста оказались акции Walt Disney (+5,29%), чистая прибыль которого по итогам I квартала 2010-2011 финансового года, который завершился 1 января 2011-го года, выросла на 54%, составив $1,3 млрд. Выручка компании увеличилась на 10% до уровня в $10,72 млрд. Акции Coca-Cola выросли на 0,45%, после того как производитель безалкогольных напитков сообщил об увеличении прибыли в 2010-м году выросла на 73% - до $11,81 млрд.

Котировки акций компаний энергетического сектора также снижались. Акции одной из крупнейших в США нефтегазовых компаний Chevron подешевели на 1,53%, акции Exxon Mobil - на 0,52%. Котировки акций финансовых компаний также снижались, в частности, акции J.P. Morgan Chase снизились на 1,4%.

По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,06% до уровня в 12 239,90 пунктов. Индекс S&P снизился на 0,28% до уровня в 1 320,88 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,29% до уровня в 2 789,07 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтегазовом секторе динамика котировок была смешанной. Акции Роснефти снизились на 1,63%, привилегированные бумаги Сургутнефтегаза потеряли 1,46%, Татнефть опустилась на 0,61%, Транснефть просела на 0,11%, ЛУКОЙЛ - на 0,06%. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза прибавили 0,28%. Лучше всех подрос Газпром - на 2,26% на фоне данных о том, что объем поставок концерном газа российским потребителям в 2010-м году увеличился на 8,5 млрд. куб. м до уровня в 290,2 млрд. куб. м. Поставки в страны дальнего зарубежья снизились на 2,1 млрд. куб. м до уровня в 138,6 млрд. куб. м.

Что касается перспектив дальнейшего движения нефти, то, многие инвесторы решили закрывать длинные позиции по нефти в ожидании падения котировок из-за стабилизации ситуации в Северной Африке и на Ближнем Востоке.

2. В банковском секторе вчера не было единой динамики: обыкновенные акции Сбербанка снизились на 1,54%, а ВТБ вырос на 0,41%. Правительство России решило в 2011-м году не приватизировать около 10% уставного капитала ВТБ посредством публичного предложения. Это сообщение привело к ослаблению опасений по поводу потенциального спекулятивного вброса ликвидности в бумаги банка, что может благоприятно сказаться на его котировках.

3. В энергетическом секторе наблюдалась смешанная динамика в бумагах. Больше всего росли бумаги РусГидро (+1,54%), снизились бумаги Интер РАО ЕЭС (-1,74%) и ФСК ЕЭС (-0,47%). Среди МРК стоит выделить обыкновенные акции Уралсвязьинформа и привилегированные бумаги Ростелекома, которые выросли на 0,44% и 0,8% соответственно.

ПРОГНОЗ: Торги на российском рынке по-прежнему будут иметь коррекционный настрой в связи с ослаблением нефтяного рынка из-за стабилизации ситуации на Ближнем Востоке, заявлений со стороны председателя ФРС и общего коррекционного настроя

Рекомендации на сегодня

ИНТЕР РАО ЕЭС

Председатель правления Интер РАО ЕЭС Борис Ковальчук обнародовал предварительные финансовые результаты работы компании за 2010-й год по стандартам РСБУ. Согласно этим данным, Интер РАО получила чистую прибыль в размере 2,65 млрд. руб. по сравнению с 1,25 млрд. руб. чистого убытка в 2009-м году. Выручка за отчетный период увеличилась на 31,1%, а объем внешнеторговых операций прибавил 9,3%.

Мы считаем данные результаты не столь позитивными, какими они кажутся на первый взгляд, поскольку даже высокие темпы роста выручки окажут крайне кратковременное влияние. Основной недостаток этих результатов заключается в том, что они практически не отражают итоги деятельности активов Интер РАО в СНГ, а также некоторых крупных активов в России, где Интер РАО не имеет контрольного пакета, так как они не отражаются в отчетности. Тем не менее, их стоило бы учитывать, по крайней мере, при обнародовании результатов ОГК-1 и ТГК-11. Также не стоит забывать и влиянии на котировки новостей о перечне активов, которые получит Интер РАО ЕЭС в рамках крупной дополнительной эмиссии, поэтому, по крайней мере, до окончания размещения ожидать существенного роста котировок не стоит.

Цена: 0,0446 руб.

Цель: 0,0716 руб.

Рекомендация: покупать

ЛУКОЙЛ

Стало известно, что ФАС приняло решение о возбуждении дела в отношении ЛУКОЙЛа по подозрению в завышении цен и создании искусственного дефицита на внутреннем рынке нефтепродуктов. Специально созданная регулятором комиссия уже приступила к рассмотрению дела по существу. Возможно, что к ЛУКОЙЛу в данном контексте присоединятся и другие компании.

Напомним, что несколько раньше регулятор уже предъявлял претензии нефтяным компаниям в отношении завышения цен в 2008-м и 2009-м годах на общую сумму в 26 млрд. руб. Закончилась история заключением мирового соглашения всех компаний с ФАС, после чего размер штрафов снизился в несколько раз.

Мы считаем, что новость о возбуждении дела в отношении ЛУКОЙЛа негативно отразится на котировках компании, поскольку сейчас есть большая вероятность того, что ЛУКОЙЛ не сможет заключить мировое соглашение с антимонопольной службой, что приведет к довольно существенным суммам штрафов, которые могут составить около 2-3% от размера чистой прибыли.

Цена: 1916 руб.

Цель: 2973 руб.

Рекомендация: покупать
Источник http://analytic.ricom.ru/ http://www.ricom.ru
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=110637 обязательна
Условия использования материалов


27 инструментов для прибыльной торговли на биржах в одном интерфейсе

Угадай точный счет матча и получи $100.
1. Открой торговый счет в компании AMEGA в период проведения конкурса и пополни его на сумму $20 или более. Тип счета Premium, валюта USD;
2. Размести заявку на предполагаемый точный счет матча в данной теме. Пример заявки приведен ниже;
3. Соверши до начала матча на счете сделки объемом не менее 0.5 лот.

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Открыть торговый счет в NORDFX