КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: вырос на 1.89% до 1881.90 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 2.22% до 1713.93 пункта
О ГЛАВНОМ:
Российские игроки небезуспешно попытались отыграть потери «позорного» четверга. Правда повезло не всем (умеренно негативный внешний фон) удерживал от фронтальных покупок, но большинство фишек поднялись до уровней середины недели. Основу этого роста помог сформировать бурный поток внутренних позитивных новостей
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост котировок BRENT составил 0,62% - выше $101 за барр
2. Умеренно позитивная статистика из Европы и Америки
3. Мощный заряд позитивных внутрикорпоративных новостей
Негативные факторы:
1. Умеренно негативная динамика европейских индексов и снижение на открытии в Америке
2. Падение на рынке металлов
После небольшой раскачки на открытии российские игроки приступили к покупкам, кто-то закрывал короткие позиции перед выходными, кто-то наращивал длинные на позитивных новостях по банковскому сектору. Сбербанк (+4,92%) показал неплохие результаты по итогам января – чистая прибыль по РСБУ составила 26,7 млрд руб. Также ФАС одобрила участие Банка ВТБ (+1,28%) в сделке по покупке Банка Москвы (+4,1%). Также до конца недели будет закрыта Книга заявок на приватизацию 10%-го пакета акций самого ВТБ, причем, уже вчера спрос превысил предложение.
Динамика Северстали (+4,18%) сдерживалась неудачной попыткой по размещению бумаг своей золотодобывающей дочки NordGold в Лондоне. Но и она не смогла сдержатья после новостей о новой оферте Норникеля (+4,51%) Русалу. ГМК предложил за 20%-ый пакет своих акций $12,8 млрд. Нефтегазовый сектор также не сразу отреагировал на рост нефтяных цен, сказывалось негативное влияние решения Британского суда продлить приостановление сделки между ВР и Роснефтью (+3,69%) до марта.
Естественно были и аутсайдеры, MSCI Barra оставил состав индекса MSCI Russia без изменений, и туда не попали МРСК Холдинг (-2,82%), ММК (-0,88%) и Русал. Газпром (+0,13%) только в последние минуты сессии смог выбраться из минусовой ямы. Втечение недели он чувствовал себя неплохо, а сегодня стал «кошельком» для покупки других бумаг.
Макроэкономическая статистика из Америки продемонстрировала увеличение дефицита бюджета до $40,588 млрд, что и послужило поводом для отрицательного открытия заокеанских площадок (но без учета нефтепродуктов он сократился до уровней марта прошлого года - $15,3 млрд).
Главным достижением сессии пятницы можно считать возвращение индекса ММВБ выше ключевого уровня 1705 пунктов («линия шеи» разворотной формации «двойная вершина», но говорить о полном сломе этой фигуры не стоит, пока индекс не обновил годовой максимум). Сомнение наводит тот факт что основной интерес был сосредоточен в фишках (Индекс ММВБ10 +2,84%), что может свидетельствовать о спекулятивном характере сегодняшней торгволи
Российская фармацевтика в ближайшие 2-3 года будет показывать среднегодовые темпы роста 12-15%. Кто выйдет в лидеры роста среди производителей и дистрибьюторов фармрынка рассказывает Владислав Метнев
ИТОГИ НЕДЕЛИ: На рынке сработала цепная реакция
На этой неделе отечественные медведи сумели перехватить инициативу в свои руки, в отличие от коллег на других мировых площадках. Однако и поводов для этого было больше. Спусковым крючком для начала коррекции стало резкое снижение цен на нефть марки Brent, которая опускалась ниже $100 за баррель. Провал пришелся на фантомную стабилизацию в Египте, когда правительство договорилось с оппозицией сесть за стол переговоров. Но к консенсусу противоборствующие стороны не пришли, и как следствие нефть снова выше отметки $100, а наши рынки уже не смогли отыграть падение. Сработала цепная реакция. Продавцы, движимые сильной перекупленностью продолжили продавливать бумаги.
Среди позитива, кроме отскока цен на нефть, игроки проигнорировали сильную статистику из США по рынку труда. Первичные обращения за пособиями по безработице снизились до 383 000.
Голубые фишки на неделе смотрелись слабо. Заметно просели бумаги ВТБ, ГМК, Роснефти. Также на неделе коррекция добралась и до фаворита последних дней Газпрома. Бумага в четверг просто обвалилась, пробив при этом свой восходящий тренд. Одновременно с этим нашлись бумаги, которые уже неплохо скорректировались и начали подготавливать техническую базу для отскока. Одной из них стала РусГидро, где продолжает формироваться фигура "сходящийся треугольник". Пробой этой формации придаст заметный импульс бумаге, на что мы настоятельно советуем обратить внимание.
Что касается технической составляющей основного отечественного индикатора индекса ММВБ, то тут ситуация однозначно складывается на стороне продавцов. На неделе он молниеносно спикировал вниз, не обратив внимания на значимые поддержки. После импульсного движения тренд сохранится. Ближайший ориентир сейчас по ММВБ находится на отметке 1650.
ГМК НорНикель: Продавать уже поздно, покупать еще рано
На этой неделе падение заметно ускорилось. Целый месяц бумага тусовалась под сильным сопротивлением долгосрочного восходящего тренда, но после появления новостей о решении суда и общих коррекционных настроений цена сильно откатилась назад. Продажи приобрели агрессивный характер.
Приостановление процедуры обратного выкупа акций ГМК его дочерней компанией из-за обеспечительных мер, введенных судом по ходатайству Русала, стало катализатором продаж. Проведение этого buyback оказывало сильную спекулятивную поддержку акциям и долгое время держало их на плаву. Но затем цена с такой же скоростью, с какой росла в конце декабря - начале января, полетела вниз. Инвесторы поспешили избавляться от бумаг НорНикеля.
В итоге довольно быстро бумага откатилась в диапазон 6800-6900, максимальных уровней декабря, попутно закрыв оставленный в конце декабря гэп. НорНикель вернулся на уровни, когда началась вся эта эпопея с выкупом.
Цели, которые казались для НорНикеля трудно выполнимыми, были достигнуты всего за пару дней. За всю неделю снижение составило более 7%. Но бумага падала быстрее рынка и теперь сильно перепродана, на графике сформировалась дивергенция, поэтому в ближайшее время может смотреться немного лучше рынка. Хотя до сентябрьского восходящего тренда на 6700 не так уж и далеко. Если и покупать в расчете на отскок, то лучше всего от этого тренда на 6700. В любом случае, бумага уже нападала на коррекцию, однако потенциал снижения по рынку еще остается.
Торговый план:
- Спекулятивный. Покупка от 6700 с целью 7000 и стопом на 6600
ЛУКОЙЛ: Выходит на локальный отскок
Лукойл уверенно отрабатывает цели снижения. Был закрыт гэп на 1909, достигнута 200-часовая средняя на 1894,9. Локальный минимум снижения установлен на 1880, откуда бумага отскакивает. Если будет уверенно преодолено сопротивление на 1900 следующая цель роста на 1925. Коррекция еще не исчерпана, но назрела необходимость в техническом отскоке.
Торговый план:
- Спекулятивный. Покупаем от 1900 с первой целью на 1925. Стоп на 1880
Газпром: Лидер на росте, лидер на падении
Газпром на неделе не с первой попытки, но все же решился на локальный разворот с целью начать полноценную коррекцию. Сначала бумага сформировала "сходящийся клин", который было уже начал реализовываться, но медведям довести дело до конца не удалось. Тогда была проведена вторая атака уже в рамках локального восходящего канала. После пробоя поддержки на 210,80 бумага начала полноценно снижаться.
Определенных успехов продавцы уже достигли за эту неделю, опустив Газпром более чем на 2%. Однако это снижение еще не предел. Фактически в рамках коррекции бумага может продолжить падение к поддержке 202,20, от которой быки в свою очередь попытаются отыграться.
На данном этапе мы рекомендуем воздержаться от покупок на данных уровнях, но вот после пробоя локального восходящего тренда стоит задумываться о восстановлении лонгов на краткосрочную перспективу.
Торговый план:
- Краткосрочный: Покупка после пробоя нисходящего тренда на 209, с потенциалом на 213. Стоп на 207.
Сбербанк: Медведи еще не сказали последнего слова
Прошедшая неделя ознаменовалась для котировок акций Сбербанка долгожданной коррекцией, точнее ее усилением с выходом на реализацию потенциала разворотной фигуры «Бриллиант». Цели данной формации были благополучно достигнуты на уровне в 97,3 руб. Ключевыми факторами данного снижения стали общее ухудшение внешнего фона, но в большей степени фиксация прибыли непосредственно на российском рынке. В частности в финансовом секторе распродажи прошли на фоне новостей о продаже госдоли ВТБ, которая по словам официальных лиц могла бы составить и 20%, однако позднее А. Кудрин говорил уже только о 10%. Более того на данный момент на рынке курсируют слухи о том, что приватизация намеченная на текущий квартал может и вовсе не состояться.
Уже сегодня котировки сделали существенный отскок от достигнутых минимумов на фоне выхода позитивной отчетности по РСБУ за январь 2011 года, согласно которой чистая прибыль составила 26,7 млрд руб. против 11,7 млрд руб. Таким образом, прибыль выросла в 2,3 раза. Прибыль до уплаты налогов увеличилась в 2,5 раза - до 29,4 млрд руб. против 12,1 млрд руб. за январь 2010 года. Капитал банка за январь увеличился на 19,7 млрд руб. и составил 1 271 млрд руб. Источник роста капитала - часть заработанной чистой прибыли, на которую дополнительный капитал мог увеличиться, не превысив размера основного капитала, как требуют правила расчета. Достаточность капитала банка по состоянию на 1 января 2011 года находится на уровне 18%.
Технические факторы свидетельствуют о том, что в ближайшей перспективе котировки могут сходить еще ниже непосредственно к поддержке на уровне локальных ноябрьских минимумов 2010 года на 94,7, где в то же время уже курсирует 200-дневная скользящая средняя, и что важнее трендовая линия долгосрочного восходящего канала от кризисных минимумов. Еще один фактор за реализацию данного сценария это потенциал разворотной фигуры «Голова Плечи», которую инвесторы могут разглядеть в упомянутом выше Бриллианте, ввиду существенного сходства фигур. В этом случае линия шеи расположена на 102,5 и потенциал от нее приходиться как раз в район 94,7. Таким образом, в краткосрочной перспективе целесообразней играть по тренду с попытками войти в короткую позицию от 99,5 из диапазона 100 с целью на 94,7 и стопом на 101,3.
Торговый план:
- Краткосрочный: шорт из диапазона 99,5-100 с целью на 94,7 и стопом на 101,3
- Среднесрочный: вне рынка
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: вырос на 1.89% до 1881.90 пункта
Индекс ММВБ: вырос на 2.22% до 1713.93 пункта
О ГЛАВНОМ:
Российские игроки небезуспешно попытались отыграть потери «позорного» четверга. Правда повезло не всем (умеренно негативный внешний фон) удерживал от фронтальных покупок, но большинство фишек поднялись до уровней середины недели. Основу этого роста помог сформировать бурный поток внутренних позитивных новостей
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост котировок BRENT составил 0,62% - выше $101 за барр
2. Умеренно позитивная статистика из Европы и Америки
3. Мощный заряд позитивных внутрикорпоративных новостей
Негативные факторы:
1. Умеренно негативная динамика европейских индексов и снижение на открытии в Америке
2. Падение на рынке металлов
После небольшой раскачки на открытии российские игроки приступили к покупкам, кто-то закрывал короткие позиции перед выходными, кто-то наращивал длинные на позитивных новостях по банковскому сектору. Сбербанк (+4,92%) показал неплохие результаты по итогам января – чистая прибыль по РСБУ составила 26,7 млрд руб. Также ФАС одобрила участие Банка ВТБ (+1,28%) в сделке по покупке Банка Москвы (+4,1%). Также до конца недели будет закрыта Книга заявок на приватизацию 10%-го пакета акций самого ВТБ, причем, уже вчера спрос превысил предложение.
Динамика Северстали (+4,18%) сдерживалась неудачной попыткой по размещению бумаг своей золотодобывающей дочки NordGold в Лондоне. Но и она не смогла сдержатья после новостей о новой оферте Норникеля (+4,51%) Русалу. ГМК предложил за 20%-ый пакет своих акций $12,8 млрд. Нефтегазовый сектор также не сразу отреагировал на рост нефтяных цен, сказывалось негативное влияние решения Британского суда продлить приостановление сделки между ВР и Роснефтью (+3,69%) до марта.
Естественно были и аутсайдеры, MSCI Barra оставил состав индекса MSCI Russia без изменений, и туда не попали МРСК Холдинг (-2,82%), ММК (-0,88%) и Русал. Газпром (+0,13%) только в последние минуты сессии смог выбраться из минусовой ямы. Втечение недели он чувствовал себя неплохо, а сегодня стал «кошельком» для покупки других бумаг.
Макроэкономическая статистика из Америки продемонстрировала увеличение дефицита бюджета до $40,588 млрд, что и послужило поводом для отрицательного открытия заокеанских площадок (но без учета нефтепродуктов он сократился до уровней марта прошлого года - $15,3 млрд).
Главным достижением сессии пятницы можно считать возвращение индекса ММВБ выше ключевого уровня 1705 пунктов («линия шеи» разворотной формации «двойная вершина», но говорить о полном сломе этой фигуры не стоит, пока индекс не обновил годовой максимум). Сомнение наводит тот факт что основной интерес был сосредоточен в фишках (Индекс ММВБ10 +2,84%), что может свидетельствовать о спекулятивном характере сегодняшней торгволи
Российская фармацевтика в ближайшие 2-3 года будет показывать среднегодовые темпы роста 12-15%. Кто выйдет в лидеры роста среди производителей и дистрибьюторов фармрынка рассказывает Владислав Метнев
ИТОГИ НЕДЕЛИ: На рынке сработала цепная реакция
На этой неделе отечественные медведи сумели перехватить инициативу в свои руки, в отличие от коллег на других мировых площадках. Однако и поводов для этого было больше. Спусковым крючком для начала коррекции стало резкое снижение цен на нефть марки Brent, которая опускалась ниже $100 за баррель. Провал пришелся на фантомную стабилизацию в Египте, когда правительство договорилось с оппозицией сесть за стол переговоров. Но к консенсусу противоборствующие стороны не пришли, и как следствие нефть снова выше отметки $100, а наши рынки уже не смогли отыграть падение. Сработала цепная реакция. Продавцы, движимые сильной перекупленностью продолжили продавливать бумаги.
Среди позитива, кроме отскока цен на нефть, игроки проигнорировали сильную статистику из США по рынку труда. Первичные обращения за пособиями по безработице снизились до 383 000.
Голубые фишки на неделе смотрелись слабо. Заметно просели бумаги ВТБ, ГМК, Роснефти. Также на неделе коррекция добралась и до фаворита последних дней Газпрома. Бумага в четверг просто обвалилась, пробив при этом свой восходящий тренд. Одновременно с этим нашлись бумаги, которые уже неплохо скорректировались и начали подготавливать техническую базу для отскока. Одной из них стала РусГидро, где продолжает формироваться фигура "сходящийся треугольник". Пробой этой формации придаст заметный импульс бумаге, на что мы настоятельно советуем обратить внимание.
Что касается технической составляющей основного отечественного индикатора индекса ММВБ, то тут ситуация однозначно складывается на стороне продавцов. На неделе он молниеносно спикировал вниз, не обратив внимания на значимые поддержки. После импульсного движения тренд сохранится. Ближайший ориентир сейчас по ММВБ находится на отметке 1650.
ГМК НорНикель: Продавать уже поздно, покупать еще рано
На этой неделе падение заметно ускорилось. Целый месяц бумага тусовалась под сильным сопротивлением долгосрочного восходящего тренда, но после появления новостей о решении суда и общих коррекционных настроений цена сильно откатилась назад. Продажи приобрели агрессивный характер.
Приостановление процедуры обратного выкупа акций ГМК его дочерней компанией из-за обеспечительных мер, введенных судом по ходатайству Русала, стало катализатором продаж. Проведение этого buyback оказывало сильную спекулятивную поддержку акциям и долгое время держало их на плаву. Но затем цена с такой же скоростью, с какой росла в конце декабря - начале января, полетела вниз. Инвесторы поспешили избавляться от бумаг НорНикеля.
В итоге довольно быстро бумага откатилась в диапазон 6800-6900, максимальных уровней декабря, попутно закрыв оставленный в конце декабря гэп. НорНикель вернулся на уровни, когда началась вся эта эпопея с выкупом.
Цели, которые казались для НорНикеля трудно выполнимыми, были достигнуты всего за пару дней. За всю неделю снижение составило более 7%. Но бумага падала быстрее рынка и теперь сильно перепродана, на графике сформировалась дивергенция, поэтому в ближайшее время может смотреться немного лучше рынка. Хотя до сентябрьского восходящего тренда на 6700 не так уж и далеко. Если и покупать в расчете на отскок, то лучше всего от этого тренда на 6700. В любом случае, бумага уже нападала на коррекцию, однако потенциал снижения по рынку еще остается.
Торговый план:
- Спекулятивный. Покупка от 6700 с целью 7000 и стопом на 6600
ЛУКОЙЛ: Выходит на локальный отскок
Лукойл уверенно отрабатывает цели снижения. Был закрыт гэп на 1909, достигнута 200-часовая средняя на 1894,9. Локальный минимум снижения установлен на 1880, откуда бумага отскакивает. Если будет уверенно преодолено сопротивление на 1900 следующая цель роста на 1925. Коррекция еще не исчерпана, но назрела необходимость в техническом отскоке.
Торговый план:
- Спекулятивный. Покупаем от 1900 с первой целью на 1925. Стоп на 1880
Газпром: Лидер на росте, лидер на падении
Газпром на неделе не с первой попытки, но все же решился на локальный разворот с целью начать полноценную коррекцию. Сначала бумага сформировала "сходящийся клин", который было уже начал реализовываться, но медведям довести дело до конца не удалось. Тогда была проведена вторая атака уже в рамках локального восходящего канала. После пробоя поддержки на 210,80 бумага начала полноценно снижаться.
Определенных успехов продавцы уже достигли за эту неделю, опустив Газпром более чем на 2%. Однако это снижение еще не предел. Фактически в рамках коррекции бумага может продолжить падение к поддержке 202,20, от которой быки в свою очередь попытаются отыграться.
На данном этапе мы рекомендуем воздержаться от покупок на данных уровнях, но вот после пробоя локального восходящего тренда стоит задумываться о восстановлении лонгов на краткосрочную перспективу.
Торговый план:
- Краткосрочный: Покупка после пробоя нисходящего тренда на 209, с потенциалом на 213. Стоп на 207.
Сбербанк: Медведи еще не сказали последнего слова
Прошедшая неделя ознаменовалась для котировок акций Сбербанка долгожданной коррекцией, точнее ее усилением с выходом на реализацию потенциала разворотной фигуры «Бриллиант». Цели данной формации были благополучно достигнуты на уровне в 97,3 руб. Ключевыми факторами данного снижения стали общее ухудшение внешнего фона, но в большей степени фиксация прибыли непосредственно на российском рынке. В частности в финансовом секторе распродажи прошли на фоне новостей о продаже госдоли ВТБ, которая по словам официальных лиц могла бы составить и 20%, однако позднее А. Кудрин говорил уже только о 10%. Более того на данный момент на рынке курсируют слухи о том, что приватизация намеченная на текущий квартал может и вовсе не состояться.
Уже сегодня котировки сделали существенный отскок от достигнутых минимумов на фоне выхода позитивной отчетности по РСБУ за январь 2011 года, согласно которой чистая прибыль составила 26,7 млрд руб. против 11,7 млрд руб. Таким образом, прибыль выросла в 2,3 раза. Прибыль до уплаты налогов увеличилась в 2,5 раза - до 29,4 млрд руб. против 12,1 млрд руб. за январь 2010 года. Капитал банка за январь увеличился на 19,7 млрд руб. и составил 1 271 млрд руб. Источник роста капитала - часть заработанной чистой прибыли, на которую дополнительный капитал мог увеличиться, не превысив размера основного капитала, как требуют правила расчета. Достаточность капитала банка по состоянию на 1 января 2011 года находится на уровне 18%.
Технические факторы свидетельствуют о том, что в ближайшей перспективе котировки могут сходить еще ниже непосредственно к поддержке на уровне локальных ноябрьских минимумов 2010 года на 94,7, где в то же время уже курсирует 200-дневная скользящая средняя, и что важнее трендовая линия долгосрочного восходящего канала от кризисных минимумов. Еще один фактор за реализацию данного сценария это потенциал разворотной фигуры «Голова Плечи», которую инвесторы могут разглядеть в упомянутом выше Бриллианте, ввиду существенного сходства фигур. В этом случае линия шеи расположена на 102,5 и потенциал от нее приходиться как раз в район 94,7. Таким образом, в краткосрочной перспективе целесообразней играть по тренду с попытками войти в короткую позицию от 99,5 из диапазона 100 с целью на 94,7 и стопом на 101,3.
Торговый план:
- Краткосрочный: шорт из диапазона 99,5-100 с целью на 94,7 и стопом на 101,3
- Среднесрочный: вне рынка
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter