16 февраля 2011 БКС Экспресс Тарасенок Егор, Шишов Дмитрий, Немзоров Евгений, Короев Альберт, Капустянский Иван
РЫНКИ АМЕРИКИ: Плохая погода как повод проигнорировать слабую статистику
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ упал на 0,34% до 12226,64
S&P 500 упал на 0,32% до 1328,01
NASDAQ упал на 0,46% до 2804,35
Во вторник американские индексы умеренно снизились. Основное падение прошло на открытии, медвежьи настроения создала слабая макроэкономическая статистика. Особенно огорчили розничные продажи, показатель вырос только на 2,2% при прогнозах в 2,4%. Еще одним разочарованием дня стали данные по росту цен на импорт в январе (+1,5% против 0,8%). После рывка вниз на открытии индексы ушли в боковик над поддержками. Продажи остаются сдержанными, статистика все еще не дает однозначного повода для жестких распродаж, спекулянты обсуждают влияние погодных условий на данные.
Хуже рынка торговались бумаги компаний энергетического сектора, в лидерах падения акции Exxon Mobil Corp. (-2,28%) на фоне падения цен на нефть. При этом внешний политический фон остается напряженным, ситуация в Египте стабилизируется, однако начинаются акции протеста в Иране, Бахрейне и Йемене. На рынке нефти сохраняются опасения перебоев с поставками.
Техническая картина по американским индексам располагает к началу коррекции, индексы перекуплены, по осцилляторам явная дивергенция.
Позитивные факторы:
1. Индекс активности в обрабатывающем секторе промышленности Нью-Йорка вырос в феврале (15,43 при прогнозе 15)
2. Складские запасы в США в декабре выросли на 0,8% (прогноз 0,7%)
3. Настроение американских строительных фирм не изменилось в феврале, индекс NAHB совпал с прогнозами
Негативные факторы:
1. Продажи в розничных сетях США за неделю выросли только на 2,2%, при прогнозах 2,4%
2. Цены на импорт в США в январе выросли на 1,5% м/м (прогноз +0,8%)
3. Чистый приток капитала в США в декабре 2010 года снизился до $65,9 млрд.
4. Сохраняется опасность распространения политический нестабильности на Ближнем востоке, под ударом Иран, Бахрейн и Йемен.
В ДЕТАЛЯХ:
Продажи в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 12 февраля, увеличились на 2,2% г/г и на 1,4% по отношению к январю 2011 года. Аналитики ожидали большего увеличения розничных продаж, консенсус +2,4%.
Индекс активности в обрабатывающем секторе промышленности штата Нью-Йорк вырос в феврале до 15,43 пунктов против январского значения +11,92 пункта. Аналитики прогнозировали, что индекс составит только 15 пунктов. Индекс новых заказов в феврале снизился до +11,80 пункта с +12,39 пункта месяцем ранее, индекс закупочных цен вырос до +45,78 пункта с +35,79 пункта.
Цены на импорт в США выросли в январе 2011 года на 1,5% по сравнению с декабрем и на 5,3% г/г. Аналитики ожидали, что этот показатель в месячном исчислении увеличится только на 0,8%. Прошлое декабрьское значение было пересмотрено в сторону повышения до 1,2% м/м. Цены на экспорт в январе 2011 года поднялись на 1,2% по отношению к декабрю и увеличились на рекордные 6,8% г/г. Ожидалось, что цены вырастут на 0,7% м/м. Прошлое декабрьское значение было пересмотрено в сторону понижения, с 0,7% до 0,6%.
Чистый приток капитала в США в декабре 2010 года снизился и составил $65,9 миллиарда по сравнению притоком в предыдущем месяце на уровне $85,1 миллиарда. Складские запасы в США в декабре 2010 года выросли на 0,8% м/м. Аналитики в среднем прогнозировали рост запасов на 0,7 процента.
По данным Национальной ассоциации жилищно-строительных компаний (NAHB) настроение американских строительных фирм не изменилось в феврале. Индекс NAHB составил 16 пунктов, так же как и в январе. Аналитики ожидали, что индекс сохранится на отметке 16 пунктов.
ТЕХ. АНАЛИЗ индекса S&P500: Первые намеки на коррекцию
Индекс S&P500 на прошлой сессии снизился на 0,32% до 1328,01 пунктов
Во вторник американские индексы умеренно снизились. Основное падение прошло на открытии, медвежьи настроения создала слабая макроэкономическая статистика. Особенно огорчили розничные продажи, показатель вырос только на 2,2% при прогнозах в 2,4%. Еще одним разочарованием дня стали данные по росту цен на импорт в январе (+1,5% против 0,8%). После рывка вниз на открытии индексы ушли в боковик над поддержками. Продажи остаются сдержанными, статистика все еще не дает однозначного повода для жестких распродаж, спекулянты обсуждают влияние погодных условий на данные.
Индекс широкого рынка S&P500 во вторник на фоне негативной статистики не смог удержать позиции под сопротивлением 1335 и начал понемногу сползать вниз и, как факт, закрылся ниже начала торгов. В целом это движение может продолжиться. Индексы сейчас заметно перегреты и готовы продолжить падение. Ближайшим ориентиром будет служить поддержка в районе 1315 на нижней границе канала.
Сопротивления - 1335 / 1340
Поддержки - 1315 / 1310 / 1300
РЫНОК НЕФТИ: Разрыв между Brent и WTI не уменьшается
Главное:
Нефть марки Brent подешевела на 1.5% до $102.0 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 0.6% до $84.7 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок после очередного обновления максимумов немного скорректировался вниз. Причем на этот раз Brent в снижении поддержал WTI. Последняя, в свою очередь, откатилась на 11-недельные минимумы, на уровни конца ноября. WTI снизился в район ниже $85 за баррель. Спрэд между марками находится на историческом максимуме, но связано это в том числе с экспирацией фьючерсов. Апрельский контракт сейчас торгуется около $87 за баррель. Европейский рынок нефти территориально ближе к Ближнему Востоку, поэтому он более уязвим к тревогам и опасениям по поводу возможных перебоев с поставками нефти из стран арабского мира.
Хотя напряженность охватила уже почти весь Ближний Восток, разрастание конфликта в ряде нефтедобывающих стран арабского мира и увеличение опасений перебоев в поставках топлива из этого региона поддерживают цены на нефть, и начались акции протеста во втором по величине производителе нефти в составе ОПЕК Иране, небольшое затишье накануне все же позволило скорректировать последнюю волну роста.
В то же время, министр нефтяной промышленности ОАЭ, учитывая высокую волатильность и значительный рост цен на нефть в последнее время, накануне поспешил заявить, что нефтяной рынок обеспечен предложением в достаточной степени, и ОПЕК готова увеличивать поставки нефти по мере укрепления спроса, который в этом году, по его словам, продолжает расти. При этом он заявил, что текущий уровень цен на нефть не может быть объяснен фундаментальными факторами на рынке.
В итоге, марка Brent продолжает движение в границах трехмесячного восходящего тренда с ноября прошлого года, оставаясь выше $100 за баррель.
Металлы: Аппетит к риску начинает снижаться
По итогам прошедшего дня металлы показали смешанную динамику торгов. Не дождавшись активного продолжения египетских событий, металлы начали корректироваться. Также стоит отметить, что на финансовых рынках начался процесс снижения аппетита к риску и, в первую очередь, это хорошо видно на примере развивающихся рынков, а, как известно, они являются сейчас основным потребителем ресурсов. В результате спекулянты не могут игнорировать эти сигналы и при любой возможности начинают фиксировать свои позиции, пользуясь высокими ценами. Такую логику на вчерашних торгах продемонстрировала медь. После уверенного пробоя $10000 сразу активизировались продажи, что вызвало просадку более 2% и уход цены ниже это важной отметки в $10000.
Основной проблемой, которая мешает рынкам начать серьезную коррекцию, являются Штаты. Они упорно отказываются снижаться, так как сейчас в поле зрения инвесторов именно развитые страны, и основные деньги продолжают идти именно туда. Сейчас в ФРС с новой силой разгораются дискуссии о продолжении QE2. Бернанке всех пытается убедить, что программу необходимо продолжить, так как он прекрасно понимает - если она закончится, то глубокой коррекции не избежать.
Сегодня золото торгуется $1373 тр. унц. Никель торгуется $28530 тонну. Медь показывает $9895 за тонну.
Важные события:
Розничные продажи в США в январе выросли на 0,3%, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение этого показателя на 0,5%.
По итогам торгов:
Алюминий подешевел на 16 $ (-0,63%), и остановился на уровне $2505 за тонну.
Медь понизилась на 225 $ (-2,21%), и на данный момент составляет $9955 за тонну.
Никель подорожал на 15 $ (+0,05%), и остановился на отметке $28 838 за тонну.
Палладий подорожал на 4 $ (+0,48%), закрывшись на уровне $842/тр. унц.
Платина понизилась на 9 $ (-0,49%), и остановилась на отметке $1830/тр. унц.
Золото подорожало на 9 $ (+0,66%), и составляет $1373/тр. унц.
Серебро повысилось на 0,12 $ (+0,39%), закрывшись на уровне $30,74/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Nikkei 225 обновил 9-месячные максимумы, превысив 10800 пунктов
Японский Nikkei +0,62%
Шанхайский SSE +0,17%
Корейский Kospi -0,09%
Гонконгский Hang Seng +0,56%
Зеленеют индексы азиатско-тихоокеанского региона на торгах среды, прибавляя в среднем чуть более 0,5%. Значительно устойчивее остальных выглядит рост японских индексов, которые даже не заметили вчерашней коррекции на Wall Street и слабой статистики по розничным продажам в штатах (факт. +0,3%, прогноз +0,5%, предыдущее значение было пересмотрено с 0,6% до 0,5%).
Одним из главных поводов покупок на токийской бирже выступает слабеющая против доллара йена. Так курс пары вплотную подошел к 2-х месячным максимумам к отметке в 84 йены, что весьма позитивно для бумаг японских экспортеров: Canon Inc (+1,28%), Sony (+1%), котировки акций производителя динамической памяти Elpida Memory Inc. (+4,07%) обновили полугодовые максимумы, подорожав с начала года уже более чем на 40%. Также растут цены на бумаги национальных автопроизводителей, в частности 2,15% прибавляют котировки акций Daihatsu Motor, входящей в концерн Toyota (+0,7%) на фоне сообщения о планах компании начать производство малогабаритного доступного авто в Индонезии, для чего будет построен завод, производительность которого составить 100 тыс. машин в год. Индекс Nikkei 225 в ходе сегодняшней сессии обновил 9-месячные максимумы преодолев уровень в 10800 пунктов.
Менее позитивная картина наблюдалась с утра на китайских площадках, однако к настоящему моменту ситуацию удалось выправить. Индекс континентального Китая SSE Composit прибавляет порядка 0,17%, Гонконгский Hang Seng потяжелел на 0,56%. Тем не менее, на Гонконгской площадке по-прежнему в аутсайдерах находятся бумаги местных девелоперов: China Resources Land Limited (-1,53%), China Overseas Land & Investment (-0,6%), New World Development Company (-0,58%). Более позитивная атмосфера царит в нефтегазовом секторе: CNOOC Limited (+0,7%), China Petroleum & Chemical Corporation (+1,72%), PetroChina Company Limited (+0,96%). Между тем, в журнале China Securities сегодня опубликовано заявление советника главы Центробанка страны Ли Даокуй, который выразил уверенность в том, что Народный Банк КНР должен продолжать увеличение ставок и требований к банковским резервам в целях сдерживания инфляции.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ упал на 0,34% до 12226,64
S&P 500 упал на 0,32% до 1328,01
NASDAQ упал на 0,46% до 2804,35
Во вторник американские индексы умеренно снизились. Основное падение прошло на открытии, медвежьи настроения создала слабая макроэкономическая статистика. Особенно огорчили розничные продажи, показатель вырос только на 2,2% при прогнозах в 2,4%. Еще одним разочарованием дня стали данные по росту цен на импорт в январе (+1,5% против 0,8%). После рывка вниз на открытии индексы ушли в боковик над поддержками. Продажи остаются сдержанными, статистика все еще не дает однозначного повода для жестких распродаж, спекулянты обсуждают влияние погодных условий на данные.
Хуже рынка торговались бумаги компаний энергетического сектора, в лидерах падения акции Exxon Mobil Corp. (-2,28%) на фоне падения цен на нефть. При этом внешний политический фон остается напряженным, ситуация в Египте стабилизируется, однако начинаются акции протеста в Иране, Бахрейне и Йемене. На рынке нефти сохраняются опасения перебоев с поставками.
Техническая картина по американским индексам располагает к началу коррекции, индексы перекуплены, по осцилляторам явная дивергенция.
Позитивные факторы:
1. Индекс активности в обрабатывающем секторе промышленности Нью-Йорка вырос в феврале (15,43 при прогнозе 15)
2. Складские запасы в США в декабре выросли на 0,8% (прогноз 0,7%)
3. Настроение американских строительных фирм не изменилось в феврале, индекс NAHB совпал с прогнозами
Негативные факторы:
1. Продажи в розничных сетях США за неделю выросли только на 2,2%, при прогнозах 2,4%
2. Цены на импорт в США в январе выросли на 1,5% м/м (прогноз +0,8%)
3. Чистый приток капитала в США в декабре 2010 года снизился до $65,9 млрд.
4. Сохраняется опасность распространения политический нестабильности на Ближнем востоке, под ударом Иран, Бахрейн и Йемен.
В ДЕТАЛЯХ:
Продажи в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 12 февраля, увеличились на 2,2% г/г и на 1,4% по отношению к январю 2011 года. Аналитики ожидали большего увеличения розничных продаж, консенсус +2,4%.
Индекс активности в обрабатывающем секторе промышленности штата Нью-Йорк вырос в феврале до 15,43 пунктов против январского значения +11,92 пункта. Аналитики прогнозировали, что индекс составит только 15 пунктов. Индекс новых заказов в феврале снизился до +11,80 пункта с +12,39 пункта месяцем ранее, индекс закупочных цен вырос до +45,78 пункта с +35,79 пункта.
Цены на импорт в США выросли в январе 2011 года на 1,5% по сравнению с декабрем и на 5,3% г/г. Аналитики ожидали, что этот показатель в месячном исчислении увеличится только на 0,8%. Прошлое декабрьское значение было пересмотрено в сторону повышения до 1,2% м/м. Цены на экспорт в январе 2011 года поднялись на 1,2% по отношению к декабрю и увеличились на рекордные 6,8% г/г. Ожидалось, что цены вырастут на 0,7% м/м. Прошлое декабрьское значение было пересмотрено в сторону понижения, с 0,7% до 0,6%.
Чистый приток капитала в США в декабре 2010 года снизился и составил $65,9 миллиарда по сравнению притоком в предыдущем месяце на уровне $85,1 миллиарда. Складские запасы в США в декабре 2010 года выросли на 0,8% м/м. Аналитики в среднем прогнозировали рост запасов на 0,7 процента.
По данным Национальной ассоциации жилищно-строительных компаний (NAHB) настроение американских строительных фирм не изменилось в феврале. Индекс NAHB составил 16 пунктов, так же как и в январе. Аналитики ожидали, что индекс сохранится на отметке 16 пунктов.
ТЕХ. АНАЛИЗ индекса S&P500: Первые намеки на коррекцию
Индекс S&P500 на прошлой сессии снизился на 0,32% до 1328,01 пунктов
Во вторник американские индексы умеренно снизились. Основное падение прошло на открытии, медвежьи настроения создала слабая макроэкономическая статистика. Особенно огорчили розничные продажи, показатель вырос только на 2,2% при прогнозах в 2,4%. Еще одним разочарованием дня стали данные по росту цен на импорт в январе (+1,5% против 0,8%). После рывка вниз на открытии индексы ушли в боковик над поддержками. Продажи остаются сдержанными, статистика все еще не дает однозначного повода для жестких распродаж, спекулянты обсуждают влияние погодных условий на данные.
Индекс широкого рынка S&P500 во вторник на фоне негативной статистики не смог удержать позиции под сопротивлением 1335 и начал понемногу сползать вниз и, как факт, закрылся ниже начала торгов. В целом это движение может продолжиться. Индексы сейчас заметно перегреты и готовы продолжить падение. Ближайшим ориентиром будет служить поддержка в районе 1315 на нижней границе канала.
Сопротивления - 1335 / 1340
Поддержки - 1315 / 1310 / 1300
РЫНОК НЕФТИ: Разрыв между Brent и WTI не уменьшается
Главное:
Нефть марки Brent подешевела на 1.5% до $102.0 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 0.6% до $84.7 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок после очередного обновления максимумов немного скорректировался вниз. Причем на этот раз Brent в снижении поддержал WTI. Последняя, в свою очередь, откатилась на 11-недельные минимумы, на уровни конца ноября. WTI снизился в район ниже $85 за баррель. Спрэд между марками находится на историческом максимуме, но связано это в том числе с экспирацией фьючерсов. Апрельский контракт сейчас торгуется около $87 за баррель. Европейский рынок нефти территориально ближе к Ближнему Востоку, поэтому он более уязвим к тревогам и опасениям по поводу возможных перебоев с поставками нефти из стран арабского мира.
Хотя напряженность охватила уже почти весь Ближний Восток, разрастание конфликта в ряде нефтедобывающих стран арабского мира и увеличение опасений перебоев в поставках топлива из этого региона поддерживают цены на нефть, и начались акции протеста во втором по величине производителе нефти в составе ОПЕК Иране, небольшое затишье накануне все же позволило скорректировать последнюю волну роста.
В то же время, министр нефтяной промышленности ОАЭ, учитывая высокую волатильность и значительный рост цен на нефть в последнее время, накануне поспешил заявить, что нефтяной рынок обеспечен предложением в достаточной степени, и ОПЕК готова увеличивать поставки нефти по мере укрепления спроса, который в этом году, по его словам, продолжает расти. При этом он заявил, что текущий уровень цен на нефть не может быть объяснен фундаментальными факторами на рынке.
В итоге, марка Brent продолжает движение в границах трехмесячного восходящего тренда с ноября прошлого года, оставаясь выше $100 за баррель.
Металлы: Аппетит к риску начинает снижаться
По итогам прошедшего дня металлы показали смешанную динамику торгов. Не дождавшись активного продолжения египетских событий, металлы начали корректироваться. Также стоит отметить, что на финансовых рынках начался процесс снижения аппетита к риску и, в первую очередь, это хорошо видно на примере развивающихся рынков, а, как известно, они являются сейчас основным потребителем ресурсов. В результате спекулянты не могут игнорировать эти сигналы и при любой возможности начинают фиксировать свои позиции, пользуясь высокими ценами. Такую логику на вчерашних торгах продемонстрировала медь. После уверенного пробоя $10000 сразу активизировались продажи, что вызвало просадку более 2% и уход цены ниже это важной отметки в $10000.
Основной проблемой, которая мешает рынкам начать серьезную коррекцию, являются Штаты. Они упорно отказываются снижаться, так как сейчас в поле зрения инвесторов именно развитые страны, и основные деньги продолжают идти именно туда. Сейчас в ФРС с новой силой разгораются дискуссии о продолжении QE2. Бернанке всех пытается убедить, что программу необходимо продолжить, так как он прекрасно понимает - если она закончится, то глубокой коррекции не избежать.
Сегодня золото торгуется $1373 тр. унц. Никель торгуется $28530 тонну. Медь показывает $9895 за тонну.
Важные события:
Розничные продажи в США в январе выросли на 0,3%, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение этого показателя на 0,5%.
По итогам торгов:
Алюминий подешевел на 16 $ (-0,63%), и остановился на уровне $2505 за тонну.
Медь понизилась на 225 $ (-2,21%), и на данный момент составляет $9955 за тонну.
Никель подорожал на 15 $ (+0,05%), и остановился на отметке $28 838 за тонну.
Палладий подорожал на 4 $ (+0,48%), закрывшись на уровне $842/тр. унц.
Платина понизилась на 9 $ (-0,49%), и остановилась на отметке $1830/тр. унц.
Золото подорожало на 9 $ (+0,66%), и составляет $1373/тр. унц.
Серебро повысилось на 0,12 $ (+0,39%), закрывшись на уровне $30,74/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Nikkei 225 обновил 9-месячные максимумы, превысив 10800 пунктов
Японский Nikkei +0,62%
Шанхайский SSE +0,17%
Корейский Kospi -0,09%
Гонконгский Hang Seng +0,56%
Зеленеют индексы азиатско-тихоокеанского региона на торгах среды, прибавляя в среднем чуть более 0,5%. Значительно устойчивее остальных выглядит рост японских индексов, которые даже не заметили вчерашней коррекции на Wall Street и слабой статистики по розничным продажам в штатах (факт. +0,3%, прогноз +0,5%, предыдущее значение было пересмотрено с 0,6% до 0,5%).
Одним из главных поводов покупок на токийской бирже выступает слабеющая против доллара йена. Так курс пары вплотную подошел к 2-х месячным максимумам к отметке в 84 йены, что весьма позитивно для бумаг японских экспортеров: Canon Inc (+1,28%), Sony (+1%), котировки акций производителя динамической памяти Elpida Memory Inc. (+4,07%) обновили полугодовые максимумы, подорожав с начала года уже более чем на 40%. Также растут цены на бумаги национальных автопроизводителей, в частности 2,15% прибавляют котировки акций Daihatsu Motor, входящей в концерн Toyota (+0,7%) на фоне сообщения о планах компании начать производство малогабаритного доступного авто в Индонезии, для чего будет построен завод, производительность которого составить 100 тыс. машин в год. Индекс Nikkei 225 в ходе сегодняшней сессии обновил 9-месячные максимумы преодолев уровень в 10800 пунктов.
Менее позитивная картина наблюдалась с утра на китайских площадках, однако к настоящему моменту ситуацию удалось выправить. Индекс континентального Китая SSE Composit прибавляет порядка 0,17%, Гонконгский Hang Seng потяжелел на 0,56%. Тем не менее, на Гонконгской площадке по-прежнему в аутсайдерах находятся бумаги местных девелоперов: China Resources Land Limited (-1,53%), China Overseas Land & Investment (-0,6%), New World Development Company (-0,58%). Более позитивная атмосфера царит в нефтегазовом секторе: CNOOC Limited (+0,7%), China Petroleum & Chemical Corporation (+1,72%), PetroChina Company Limited (+0,96%). Между тем, в журнале China Securities сегодня опубликовано заявление советника главы Центробанка страны Ли Даокуй, который выразил уверенность в том, что Народный Банк КНР должен продолжать увеличение ставок и требований к банковским резервам в целях сдерживания инфляции.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter