19 марта 2011 Архив
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
ПОЛОСЫ: forexpf.ru / fbs.com / fxteam.ru / rbc.ru / duntonse.com / ifc-forex.com
Deutsche Bank нашел ответ на вопрос о том, что движет рынком
Аналитики Deutsche Bank подготовили отчет, который может дать ответ на вопрос о том, что движет рыночными силами в настоящее время. Как известно, валютный рынок - это самый крупный и наиболее ликвидный рынок в мире со средним дневным оборотом 3.9 трлн. долларов. Используя оборот по американскому доллару в качестве ориентира, Deutsche Bank пришел к следующим заключениям: (1) краткосрочные и спекулятивные потоки отвечают за 34% всех сделок; (2) портфельные инвестиции (то есть, инвесторы, конвертирующие валюту, чтобы вложить средства в облигации и акции различных стран), составляют 22% от общего объема торговли; (3) торговля товарами и услугами - менее 2%. Для сравнения: объем торговли в США составляет 20 млрд. долларов в день, масштаб сделок на бирже NYSE - в среднем 35 млрд. в день, а оборот на рынке гос. облигаций США - 400 млрд. в день. Это лишний раз подчеркивает спекулятивный характер инвестиций. В итоге, аналитики банка пришли к выводу, что динамика валютного рынка определяется не коммерческими сделками, а финансовыми и инвестиционными транзакциями. Именно этим объясняется тот факт, что такие показатели, как отношение к риску, дифференциал по ставкам и динамика рынка акций играют роль ключевых катализаторов движений
Интервенции пока не приносят существенных результатов
Дилеры отмечают, что на рынке появились слухи о том, что Банк Японии обратился к основным японским экспортерам с просьбой осуществлять покупку национальной валюту непосредственно у него с тем, чтобы способствовать сдерживанию роста иены. Между тем, аналитики отмечают, что пока действия центробанков не принесли существенных плодов и интерес к покупке японской валюты остается весьма сильным. Они также отмечают, что настрой в отношении американской валюты остается негативным, а долларовая ликвидность достаточной, что осложняет достижение целей ЦБ. Некоторые аналитики также советуют обратиться к истории, хотя и не богатой, и напоминают, что, в то время как интервенция 1985 года, призванная ослабить доллар, оказалась настолько успешной, что уже в 1987 потребовалась новая в целях остановить его снижение, последняя была не столь удачной - американская валюта после ее проведения падала еще два года. Учитывая проводимое в США QE2, а также состояние рынка труда, которое не дает оснований рассчитывать на скорое повышение ставок, эффективность мер по ослаблению иены против доллара находится под вопросом
Смысл интервенции - стабилизировать рынки
Трейдеры сейчас активно обсуждают вопрос о том, чем закончится совместная интервенция стан Большой Семерки. Некоторые говорят о том, что, если им удастся загнать доллар/иену выше уровня 82.00, можно будет считать, что затея удалась. Другие полагают, что стабилизацию японской валюты в диапазоне 80.00-82.00 уже можно будет назвать успехом. Между тем падение ниже 80.00 будет однозначно свидетельствовать о том, что все было напрасно. В то же время, и трейдеры, и экономисты, и аналитики в один голос утверждают, что задача интервенции не достичь определенного уровня, а вернуть стабильность на финансовые рынки. По словам аналитиков Westpac, Центробанки Большой Семерки стремятся в первую очередь предотвратить односторонние спекуляции
Крупные банки не справляются с волатильностью иены
Barclays Capital в среду исключил курс иены из своей дилинговой системы Barx на короткое время, поскольку валюта установила рекордные максимумы. Пара доллар/иена опустилась до уровня 76.25. Большинство крупных банков существенно расширили спрэды, перейдя в режим "паники". "Мы расширяем свой традиционный перерыв в торговле между американской и азиатской сессией для торгов с иеной из-за беспрецедентно высоких объемов и волатильности", - заявили в Barclays Capital . "А дальнейшем спэд по иене будет повышен в течение всего времени, торговля приостанавливаться не будет".
События в MENA остаются первичным драйвером на рынке нефти
Решение ввести над Ливией зону, закрытую для полетов, стало не такой уж неожиданностью для участников рынка нефти, однако в целом позитивно сказалось на ее динамике, учитывая рост беспокойства инвесторов относительно того, что меры по обеспечению соблюдения резолюции ООН могут, в конечном итоге, вылиться и в наземную операцию. Новость о повышении уровня опасности на первом, втором и третьем энергоблоках АЭС Фукусима-1 с четвертого до пятого дала повод для некоторой фиксации прибыли быками, но не смогла изменить тональность торгов, и после спада к $114.50, майский фьючерс на нефть марки брент вновь повернул выше и теперь держится вблизи $116.11 за баррель. Кроме того, положительное впечатление на инвесторов произвели сообщения об увеличении импорта нефтепродуктов в Японию. Трейдеры отмечают, что волатильность остается высокой, и, в то время как появление новостей о начале военных операций в воздушном пространстве Ливии может поддержать дальнейший рост нефти к $118.50 и $120, быкам следует сохранять бдительность, учитывая непредсказуемость развития событий на АЭС в Японии
HSBC: рынки любят преувеличивать и паниковать раньше времени
По словам Стивена Кинга, экономиста HSBC, рынки склонны к истеричным реакциям на катастрофы всякого рода. На этот раз ситуация развивается по стандартному сценарию. После землетрясения и цунами в Японии, во вторник, Nikkei 225 упал на 10.6%, однако, затем частично вернул утраченное. Европейские и американские фондовые рынки также падали в середине недели на фоне разворачивающегося ядерного кризиса. Но опыт показывает, что последствия кризисов и катастроф, как правило, не так ужасны, как рисует воспаленное воображение участников рыночной деятельности. Достаточно вспомнить трагедию 11 сентября. Тогда многие были уверены, что Америка погрузится в беспросветную рецессию. Но ничего такого не произошло. "Конечно, то, что произошло в Японии - настоящая гуманитарная катастрофа, но ее экономические последствия пока неясны", - отметил Кинг
Интервенция - это одноразовое чудо!
Чрезвычайные обстоятельства требуют чрезвычайных мер. Когда иена взлетела более чем на 4% менее чем за час, установив новый послевоенный рекорд на уровне 76.25, стало ясно, что ситуация требует вмешательства. В пятницу утром центральные банки Большой Семерки провели координированную интервенцию, направленную на ослабление японской валюты, что спровоцировало стремительное ослабление иены против доллара на 3.5% до 81.79. Индекс Nikkei 225 вырос почти на 3%, цены на нефть также поднялись. Большая Семерка не прибегала к подобным мерам уже более 10 лет. Сейчас пока нет достоверной информации ни о планируемых объемах интервенции, ни о целевом курсе иены. Основная цель политиков - стабилизировать японскую валюту. Большинство аналитиков единодушно полагают, что интервенция будет недолгой. Трейдеры были уже морально готовы к такому повороту событий, однако, стремительность действий и масштаб реакции рынка все же поражают. На самом деле, сейчас всех интересует то, как долго страны Б7 будут продолжать попытки интервенции и каким результатам они приведут. "В последний раз страны Б7 проводили координированную интервенцию в 2000 году, чтобы поддержать евро. Пока не ясно, будет ли сегодняшняя интервенция носить одноразовый характер, или примет хроническую форму", - отметили аналитики Nomura. "Доллар/иена укрепился до уровня 81.00, поскольку координированные действия всегда более эффективны, нежели действия одного Центробанка. На наш взгляд, этого будет достаточно для того, чтобы стабилизировать доллар/иену выше отметки 80.00 на ближайшие сессии. И тем не менее, интервенция остается интервенцией и на долговременный эффект рассчитывать не стоит. Это одноразовое чудо", - добавили в банке
Япония на пороге запуска собственного QE?
Сегодня правительство Японии сообщило о намерении выпустить облигации на сумму Y10 триллионов для финансирования работ по устранению последствий землетрясения. В то время как стоимость аналогичных работ после катаклизма 1995 года составила Y3 триллиона, ряд японских политиков высказал сомнение, что на этот раз "хватит и Y10-20 триллионов". По нашему мнению, грядущее размещение станет своего рода пробным камнем, за которым последуют другие, а, учитывая вялый внутренний спрос на госдолг и его неконкурентоспособную доходность по сравнению с зарубежными аналогами, стране, весьма вероятно, в ближайшем будущем придется вспомнить и о количественном ослаблении
Goldman Sachs советует покупать золото на спадах
Стратеги Goldman Sachs, рекомендовавшие сегодня продавать доллар против евро с довольно внушительной целью, ожидают, что подобная слабость американской валюты сыграет на руку быкам по золоту. В банке отмечают, несколько парадоксальную реакцию металла на события в Японии, и, учитывая снижение реальных ставок в США, советуют рассматривать попытки снижения как возможность для покупок, отмечая, что золото очень скоро поднимется до $1480 за тройскую унцию. В Goldman Sachs оптимистично расценивают и более долгосрочные перспективы металла, сообщая, что придерживаются шестимесячного прогноза на уровне $1565 и двенадцатимесячного на уровне $1690, однако полагают, что в 2012 вероятно формирование вершины. Стратеги банка ожидают, что завершение QE и восстановление экономики США к этому моменту приведет к ощутимому росту ставок, что приведет к ослаблению спроса на золото. Потребителям в Goldman Sachs рекомендуют хеджироваться посредством покупки краткосрочных контрактов, производителям - посредством более долгосрочных контрактов, в частности теми, поставка по которым приходится на 2012 год
Темп канадской инфляции замедляется
В феврале темп канадской инфляции снизился, двигаясь против направления общего ценового тренда. В США февральский темп роста потребительских цен стал самым высоким за более чем 1-1/2 года, тогда как в еврозоне инфляция превысила 2%-е целевое значение ЕЦБ. В результате давление на Банк Канады в плане снижения процентных ставок несколько смягчилось.
По данным Statistics Canada, базовая инфляция в стране, не учитывающая волатильные цены на топливо и продукты питания, упала в прошлом месяце до минимума с января 1984 года в 0.9% по сравнению с прошлогодним значением. Общий индекс потребительских цен прибавил 2.2% в годовом выражении и 0.3% по сравнению с январским уровнем.
Аналитики BMO Capital Markets отмечают, что, несмотря на рост цен на бензин и пищевые продукты, по другим компонентам инфляция оказалась низкой, а цены на проживание в гостиницах и пассажирские транспортные средства и вовсе уменьшились.
Специалисты предполагают, что, несмотря на то, что динамика канадской экономики превосходит ожидания рынка, центральный банк, скорее всего, не будет ужесточать монетарную политику до июля.
Среди экономистов, опрошенных Reuters 24 февраля, преобладает мнение, что Банк Канады продолжит повышать ставки с 31 мая
Commerzbank: EUR/USD движется к 1.4305
Евро растет по отношению к доллару США уже второй день подряд. Сегодня единая валюта обновила 4-летний максимум на отметке в 1.4138.
Технические аналитики Commerzbank отмечают, что пара EUR/USD преодолела сопротивление на уровне в 1.4105 и теперь движется к ноябрьскому максимуму в 1.4283 и линии сопротивления с 2008 по 2011 год на уровне в 1.4305
Citigroup: репатриация иены будет менее масштабной, чем ожидалось
Аналитики Citigroup считают, что объем репатриации иен японскими инвесторами после самого сильно землетрясения в истории страны окажется не таким большим, как полагают некоторые аналитики.
Специалисты отмечают, что для того, чтобы высвободить средства для совершения страховые выплаты, японские страховые компании сначала будут продавать японские гособлигации, а не иностранные активы, такие как облигации Казначейства США. Кроме того, в банке отмечают, что хотя страховые компании имеют колоссальные балансы, доля иностранных активов в них может оказаться довольно маленькой.
По мнению Citigroup, действия пенсионных фондов не окажут значительного влияния на курс иены. Продажа Трежерис японскими банками также мало повлияет на рынок, так как их активы хеджированы.
В банке не думают, что японские инвесторы вернули в страну все свои средства. Напротив, они также увеличивают ставки на снижение национальной валюты.
Во время американской сессии 16 марта японская иена побила послевоенный максимум в 76.25 иен. После интервенции Банка Японии пара USD/JPY консолидировалась в области 81.50.
По прогнозам Citigroup в ближайшие 1-2 месяцев курс иены может вырасти до 75.00 иен за доллар, после чего снизится до 90.00 из-за уменьшения профицита по текущему счету платежного баланса Японии
UBS: где Япония разместит свои средства в иностранной валюте?
Банк Японии провел сегодня валютную интервенцию, продавая иену за евро и доллары. Аналитики UBS отмечают, что хотя, казалось бы, естественным вариантом размещения приобретенной иностранной валюты могли бы стать американские казначейские облигации, количественное смягчение в США, а также серьезные фискальные проблемы ведущей экономики мира снижают привлекательность американского долга. Кроме того, следует учитывать, что высокий спрос на Трежерис вызовет снижение их доходности, а значит, будет в среднесрочном периоде тянуть пару USD/JPY вниз.
В результате в UBS ожидают, что хотя большой объем средств министерства финансов Японии все-таки будет автоматически влит в государственные облигации Соединенных Штатов, существенная часть финансовых ресурсов будет направлена в другие активы. Возможно, японский Минфин разместит средства в еврозоне – ситуация на периферийных долговых рынках валютного союза несколько стабилизировалась, а доходности растут в ожидании того, что ЕЦБ повысит процентные ставки.
Кроме того, специалисты отмечают, что традиционно более доходные валюты, такие как австралийский и новозеландский доллары и скандинавские валюты, могут также вырасти, однако учитывая опасения по поводу ситуации на Ближнем Востоке и в Северной Африке, Японии, возможно, не следует рисковать, вкладывая в них средства
Страны G7 проводят совместную интервенцию
Страны «Большой семерки» согласились объединить усилия для совместного вмешательства на валютный рынок с целью остановить укрепление иены, создающее угрозу для восстановления японской экономики после сильного землетрясения, которое произошло 11 марта.
Япония продавала иены в ходе азиатской сессии, в результате чего пара USD/JPY прибавила 3.4%, приблизившись к уровню в 82 иены. Министр финансов Японии Йошихико Нода объявил о том, что другие члены G7 будут продавать японскую валюту во время открытия своих рынков.
Банк Японии повторил свое обещание проводить мощную политику монетарного стимулирования, чтобы не позволить экономики Японии впасть в рецессию.
Аналитики HSBC настроены весьма оптимистично, полагая, что вмешательство ведущих развитых стран в функционирование валютного рынка будет результативным. С их точки зрения, если эффект от односторонней интервенции обычно длится не долго, то скоординированные действия непременно помогут ослабить иену.
В «Большую семерку» входят Соединенные Штаты, Германия, Франция, Канада, Италия, Великобритания и Японии. Последний раз эти страны проводили совместную валютную интервенцию в 2000 году, когда на втором году существования единой валюты возникла необходимость поддержать евро.
Индекс Nikkei 225 Stock Average вырос, сократив свои потери после землетрясения до 12%
Слова G7 громче дел
Теперь, когда ФРС и Банк Канады подтвердили факт интервенции на валютных рынках, появилось ощущение, что действия до сих пор расходятся со словами. Возможно, в этом и нет ничего удивительного. Если посмотреть на прошлый период совместной интервенции в 2000 году (для поддержки евро), данные скажут нам, что попытки со стороны других ЦБ были довольно приглушенными. Банк Англии закупил 85 миллионов евро из общей массы в 10 миллиардов долларов. Индикаторы счетов ФРС говорят о том, что она купила около 1 миллиарда евро.
Кроме того, ЕЦБ действовал совместно с другими лишь один раз, и в дальнейшем, в ноябре, провел интервенцию самостоятельно. Конечно, заявление G7 звучало как «мы будем пристально контролировать валютные рынки и будем сотрудничать при необходимости». Это должно быть началом чего-то большого, но одним из условий успешной интервенции является сильный напор, особенно в самом начале, что убеждает рынки в серьезности намерений. Сегодня такого ощущения нет.
Точечная европейская интервенция
После заявления G7 и последующей интервенции во время азиатской сессии, реакция Европы оказалась ниже ожиданий. Банк Англии, Банк Франции вместе с немецким Бундесбанком подтвердили свое вмешательство, продавая иену против соответствующих валют. Тем временем, итальянский ЦБ просто заявил о своем участии, без указания, что он уже это делает. Если смотреть на ценовую активность, то в данный момент тяжело определить воздействие интервенции. Иена укрепилась против евро после пост-интервенционных максимумов, зафиксированных во время азиатской сессии. Может случиться так, что основные события начнут разворачиваться, когда присоединится ФРС на нью-йоркской сессии и рынки, вероятно, будут сдерживаться до этого времени, но в данный момент, результаты несколько разочаровывают
Возвращение спроса на риск по мере снижения страхов
С надеждой, что Япония близка к восстановлению контроля над АЭС Фукусима, а также благоприятными экономическими новостями из США, те, кто бежал от риска в последнюю неделю, пересматривает свою позицию. Крупнейшие европейские биржи подскочили вчера на 2%, и могут сегодня еще заметно окрепнуть, долгосрочные правительственные облигации поднялись в доходности на 10 пунктов, а безопасные валюты, такие как свисси и иена, вернули часть роста. Еще одним драйвером снижения страхов было объявление G7 о вечерней видеоконференции в четверг, подогрев ожидания, что японский минфин будет настаивать на интервенциях, препятствуя укреплению иены.
Интересно, что высокобетовые валюты, такие как осси или южноафриканский ранд, чувствовали себя не так уж плохо на фоне того пессимизма и бегства от рисков. Это отчасти из-за того, что цены на сырье оставались весьма высокими, несмотря на рост премий за риск в последние торговые сессии. На самом деле виной тому нарастающее беспокойство ситуацией в Бахрейне и Ливии и возможностью дестабилизации геополитической обстановки в регионе. Неудивительно, что нефть вновь растет. Брент вернулся к 116 долларам за баррель – два дня назад он падал к 107! Решение ООН ввести запрет на полеты над Ливией подняло цены еще на 2 доллара. Также стоит отметить, что вторая половина недели отмечается неплохой динамикой евро и фунта, благодаря покупкам американских мани-менеджеров. И это вопреки падению ожиданий в отношении ставок BOE и ЕЦБ. Евро вернулся к 1,40, в то время как кабель поднялся к 1,61, получив мощную поддержку на 1,60. Несмотря на ярко выраженный пессимизм тех, кто живет в этой стране, валюта отказывается падать.
Американская экономика продолжает торжествовать
Несмотря на трагические новости из Японии, получаемые экономические данные из США говорят, о весьма неплохом положении дел в Штатах, поддерживая взгляд, что ФРС не будет предпринимать еще один раунд количественного смягчения после окончания QE2 в июне. Первичные обращения за пособием по безработице на прошлой неделе упали еще на 16 тысяч до 385 – 4-х недельная скользящая средняя сейчас на минимальном уровне почти за три года. Мартовский индекс общей активности от ФРБ Филадельфии поднялся до 43,4, сильно превысив ожидания, поднявшись до максимального уровня с 1984 года. Активность в обрабатывающих отраслях в феврале поднялось на 0,4%, благодаря скачку в автопроизводстве на 4,2%. FedEx отчитался о гораздо большей прибыли в текущем квартале, чем ожидалось, благодаря сильному внутреннему и внешнему спросу
Рост инфляционных ожиданий в Британии будут отслеживаться КМП
Комитет по монетарной политике Банка Англии (BOE) будет очень обеспокоен, что рост фактической инфляции распространяется на инфляционные ожидания. Вчерашнее квартальное исследование инфляционных ожиданий (проводимое BOE), показало, что потребители ожидают роста цен на 4,0% за год, что является максимальным значением с августа 2008. В то же время, лишь незначительное число респондентов предположило, что вследствие высокой инфляции они получат более высокий темп роста зарплат. Около двух третей опрошенных ожидают, что BOE будет повышать ставку в будущем году
RBC Dexia: В целом нельзя исключать второй волны кризиса
"Многие эксперты говорят о возможности второй волны кризиса. Реалистически говоря, рынок и так шел в последние годы от одного кризиса к другому, так что еще один кризис вряд ли окажет на рынок существенное воздействие. Есть такое выражение – задраить все люки. Именно оно приходит на ум, когда я думаю об изменениях в экономике за последние годы. Большинство правительств и корпораций очень агрессивно снижали расходы, издержки, количество государственных служащих, в общем избавлялись от всего, без чего можно существовать. В конце концов это начнет приносит свои плоды. Поэтому, хотя вторая волна и не исключена, я не думаю, что она будет такой же жесткой, как и первая. И думаю, что мы выйдем из нее гораздо быстрее", - заявил в прямом эфире CNBC директор по валютному рынку RBC Dexia Морган Макдоннелл
Cantor Fitzgerald: Фондовый рынок США может выйти на новый максимум еще до лета
"Сейчас всеобщее внимание сосредоточено на той неопределенности, которая воцарилась на рынках. Все нервничают, все готовы избегать риска. Но если попытаться посмотреть за пределы ближайших 2 недель, то в апреле начнется сезон отчетности за 1-й квартал. Мы знаем, что обрабатывающая промышленность сильно росла, что розничная торговля также показывала очень хорошие результаты в январе и феврале. Мы знаем, что уровень запасов очень низок. Думаю, у нас есть достаточно положительных сигналов о том, что отчетность за первый квартал будет совсем неплохой. И я не исключаю, что рынок может выйти на новый максимум еще до лета", - сообщил в эфире CNBC аналитик Cantor Fitzgerald Марк Падо
Commerzbank: ЕЦБ может отложить уже почти принятое решение о повышении процентных ставок
"Для ЕЦБ сложившаяся ситуация может стать хорошей причиной для пересмотра своего уже почти принятого решения о повышении процентных ставок. Банк Японии, естественно, закачивает ликвидность на японский рынок, а все опасения растущей инфляции, которыми ЕЦБ оправдывал свое решение, внезапно кажутся очень мелкими по сравнению с японскими проблемами. Поэтому, я думаю, ЕЦБ может сказать: да, мы продолжаем очень внимательно следить за инфляцией, но другие факторы заставляют нас отложить решение о ставках", - сообщил в эфире CNBC старший экономист Commerzbank Питер Диксон.
London&Capital: Фондовый рынок США в целом может закрыть год ниже текущих уровней
"В сложившейся ситуации я не буду очень удивлен, если рынок акций в целом закроет год ниже текущих уровней. В атмосфере нестабильности и неуверенности, которая сегодня преобладает среди инвесторов, они настроены на защитные активы, и трудно ожидать, что многие сейчас решатся покупать акции. Конечно, будут отдельные, очень высококачественные компании, которые будут расти, но в отношении рынка в целом у меня есть большие сомнения. Многие инвесторы, вероятно, вновь пойдут в облигации, это более спокойный класс активов, но я бы вкладывался только в краткосрочные бумаги, до 1 года. Раньше или позже ставки начнут повышаться, и первыми пострадают именно облигации с большой дюрацией", - отметил в интервью CNBC старший портфельный управляющий London&Capital Пау Морилья-Гайнер.
RBC Dexia: В краткосрочной перспективе доллар выглядит слабым
"В краткосрочной перспективе доллар выглядит слабым. Несмотря на свой статус валюты, которую обычно ассоциируют с "тихой гаванью", в последнее время кризис следует за кризисом, и это подрывает репутацию "тихой гавани". Так что, повторюсь, в краткосрочной перспективе доллары нужно продавать. Но репатриация японских активов закончится, инвесторы начнут вновь обращать внимание на то, что происходит в Европе, и тогда в среднесрочной перспективе настанет время покупать доллар. А кризис, который продолжается в Европе, наверняка повлияет на евро: мы видим его в Ирландии, в Греции, мы еще увидим его в Португалии и в Испании. В результате инвесторы начнут вновь обращать внимание на фундаментальные факторы и задавать себе вопросы – зачем мне длинная позиция в евро? То же самое относится и к японской иене: в среднесрочной перспективе эта валюта вряд ли останется такой же сильной, как сегодня. Наконец, ситуация на Ближнем Востоке также будет толкать инвесторов в "тихую гавань", и в среднесрочной перспективе это будет доллар", - заявил в прямом эфире CNBC директор по валютному рынку RBC Dexia Морган Макдоннелл.
The 5TH Column Ideas: Инвестировать сейчас в японские акции явно преждевременно
"Некоторые аналитики обсуждают вопрос, не пора ли уже покупать японские акции, поскольку они так сильно упали. Я хотел бы вспомнить, что происходило с японским рынком после землетрясения в Кобе в 1995 г. Землетрясение произошло в середине января, а рынок падал вплоть до конца июня. На мой взгляд, входить сейчас в японские акции явно преждевременно. Мы даже не знаем точно, каков ущерб, причиненный собственно цунами и землетрясением, не говоря уже о совершенно неясной ситуации с ядерными реакторами и ее возможных последствиях. По-моему, входить в такое время в японский рынок, это некая форма сумасшествия", - заявил в интервью CNBC основатель и партнер The 5TH Column Ideas Кит Вулкок.
Scotia Capital: В среднесрочной перспективе иена должна подешеветь
"Пара доллар/иена – по-своему замечательный рынок, не похожий ни на что. Во-первых, он огромный, его оборот составляет 570 млрд в день. Во-вторых, он противоречит всем фундаментальным факторам и очень часто двигается вопреки здравому смыслу. Множество аналитиков говорило, что сейчас Банк Японии откроет все шлюзы и зальет рынок деньгами, поэтому нужно "шортить" иену. Однако иена движется только вверх, и все тут. Дело в том, что в очень краткосрочном плане трейдеры ждут репатриации зарубежных японских инвестиций и пытаются занять соответствующую позицию, отсюда огромные скачки курса за последние дни – 4- 4,5% за день. Репатриировать деньги будут и японские страховые компании, которым нужно выплачивать компенсации, и промышленные, которым нужно восстанавливать разрушенное производство. В среднесрочном плане, конечно, фундаментальные факторы работают против иены, и она должна подешеветь. Но сейчас все смотрят только на очень краткосрочную перспективу", - отметила в прямом эфире CNBC главный валютный стратег Scotia Capital Камилла Саттон.
Procter & Gamble повышает цены на моющие средства
Корпорация Procter & Gamble Co (PG) поднимет цены на свои моющие средства на американском рынке на 4,5% в июне, столкнувшись с высокими материальными и транспортными затратами.
Компания заявила сегодня, что повышение цен для ритейлеров вступит в силу 6 июня.
ConocoPhillips завершила реконструкцию НПЗ
Нефтяная компания ConocoPhillips (COP) завершила запланированные работы на своем НПЗ в г. Альянс, штат Луизиана, перерабатывающем 247 тыс. баррелей в сутки.
«В настоящее время не ведется никаких работ на заводе в Альянс», - рассказал представитель компании Рич Джонсон.
Регуляторы одобрили поглощение CenturyLink компании Qwest
Федеральные регуляторы одобрили приобретение CenturyLink (CTL) компании Qwest (Q) в сделке, которая объединит третью и четвертую по величине традиционные американские телефонные компании.
Одобрение Федеральной комиссии по связи (FCC) было последним регламентационным препятствием для сделки объемом $12,2 млрд., которая может быть закрыта в течение двух недель.
FCC потребовала, чтобы CenturyLink предложила домохозяйствам с низким уровнем доходов широкополосный доступ в интернет за $10 в месяц и компьютеры за $150, а также увеличила бы в два раза количество домов и предприятий, которые смогут получить быстрый широкополосный доступ со скоростью от 12 Мбит/с и более.
Stifel Nicolaus повысил рекомендацию по акциям инвестиционного траста ProLogis
Аналитики Stifel Nicolaus повысили рекомендацию по акциям инвестиционного траста ProLogis (PLD) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в четверг. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $16,5. Текущий курс - $15,1.
Starbucks повышает цены на кофе в упаковках
Starbucks Corp. (SBUX) производит повышение цен на свое кофе, которое продается в магазинах, до 12% чтобы справиться с более высокими расходами на како-бобы.
Сеть кофеен уведомила своих клиентов в пятницу о росте отпускных цен на лучшие марки Starbucks и Seattle's Best Coffee.
Starbucks является одной из нескольких кофейных компаний, которые решились поднять цены, поскольку расходы на како-бобы достигли рекордного уровня. J.M. Smucker Co. и Kraft Foods Inc. поднимали цены на кофе несколько раз в течение прошлого года.
Starbucks не поднимала цены на кофе в упаковках с марта 2008 г.
Повышена рекомендация по бумагам Comerica
Аналитики BMO Capital Markets повысили рекомендацию по акциям компании Comerica (CMA), занимающейся предоставлением финансовых услуг, до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в четверг. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $44. Текущий курс - $37,8.
Goldman Sachs заплатит $5,5 млрд. Berkshire Hathaway
Goldman Sachs Group (GS) получил разрешение от регуляторов потратить $5,5 млрд. на выкуп у Berkshire Hathaway (BRK) привилегированных акций банковского гиганта.
Goldman заявил в пятницу, что Федеральная резервная система одобрила его план погашения $5-миллиардных инвестиций компании Уоррена Баффета, сделанных в разгар финансового кризиса осенью 2008 г.
Таким образом, размер ставки по привилегированным акциям составит 10%, что в переводе на абсолютные цифры составит $500 млн.
Данный выкуп снизит чистую прибыль Goldman в I квартале на $2,80 на акцию.
Прибыль Perry Ellis превысила прогнозы аналитиков
Производитель одежды Perry Ellis International (PERY) отчитался о прибыли, оказавшейся выше прогнозов аналитиков, благодаря уверенному спросу. Чистая прибыль за IV квартал с окончанием 29 января снизилась с $8,5 млн. или 64 центов на акцию годом ранее до $7,7 млн. или 54 центов на акцию. Операционная прибыль при этом составила 69 центов на акцию. Аналитики в среднем ожидали данный показатель на уровне 67 центов на акцию.
Выручка за отчетный период увеличилась на 5% до $206,9 млн.
Аналитики Collins Stewart повысили рекомендацию по акциям Diodes
Аналитики Collins Stewart повысили рекомендацию по акциям компании Diodes (DIOD) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в четверг. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35 вместо прежних $28. Текущий курс - $30,8.
Новые стресс-тесты европейских банков будут более жесткими
Предстоящие стресс-тесты европейских банков будут более жесткими, чем в прошлом году, заявил банковский регулятор Евросоюза в пятницу, хотя о ряде важных элементов осуществления данной проверки до сих пор договориться не удалось.
Испытания, имевшие место в прошлом году, были широко восприняты как неудача после того, как некоторые банки, прошедшие их, попросили государственной помощи недели спустя. Новый тест должен показать, как банки справятся со значительным ухудшением состояния финансовых рынков и экономической деятельности.
Европейский банковский регулятор European Banking Authority говорит, что моделирование будет предполагать, что объем производства в ЕС сократится на 0,4% в 2011 г. и покажет нулевой рост в 2012 г.
Американские компании объявляют о дивидендах после решения ФРС
Ряд крупный американских компаний объявили о выплате дивидендов после разрешения со стороны Федеральной резервной системы, полученного сегодня.
Так, Wells Fargo & Co. (WFC) выплатит за I квартал дополнительно 7 центов на акцию к регулярным 5 центам и увеличит план выкупа собственных акций на 200 млн. штук.
Intel Corp. (INTL) установил размер регулярных квартальных дивидендов в размере 18,12 центов на акцию.
U.S. Bancorp (USB) выплатит в I квартале 12,5 центов на акцию. Также совет директоров компании одобрил план выкупа 50 млн. акций.
KeyCorp выпустит акции на $625 млн.
KeyCorp (KEY) заявила в пятницу о намерении выпустить обыкновенные акции на сумму $625 млн. в рамках своего плана по выкупу $2,5 млрд. привилегированных акций, находящихся в распоряжении Министерства финансов, после того, как Федеральная резервная система не выразила возражений против плана капитальных затрат компании. Совет директоров KeyCorp также рассмотрит вопрос о повышении дивидендов за II квартал до 3 центов на акцию с 1 цента.
Keybanc рекомендует покупать бумаги Parker-Hannifin
Аналитики Keybanc повысили рекомендацию по акциям компании Parker-Hannifin Co. (PH) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в четверг. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $105. Текущий курс - $89,5
SEC подала в суд на IBM
Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала в суд на International Business Machines (IBM) за якобы нарушение Закона о коррупционных действиях за границей путем предоставления денежных выплат, подарков, оплаченных путешествий и развлечений для должностных лиц в Южной Корее и Китае с 1998 по 2009 гг. IBM уже согласилась заплатить $5,3 млн. за урегулирование иска.
J.P. Morgan повышает дивиденды, выкупает акции
J.P. Morgan Chase & Co. (JPM) заявил в пятницу, что он увеличит квартальные дивиденды на 25 центов на акцию и выкупит до $15 млрд. акций, из которых $8 млрд. в 2011 г. Дивиденды будут выплачены 30 апреля акционерам по состоянию на 6 апреля. «Мы хотим вернуться к тому, чтобы выплачивать около 30% от прибыли в течение длительного времени», - заявил председатель и главный исполнительный директор инвестбанка Джейми Даймон
Президент Йемена объявил чрезвычайное положение
Президент Йемена Али Абдалла Салех объявил в пятницу о введении в стране чрезвычайного положения. Решение о введении принял Национальный совет обороны. В Йемене с начала февраля продолжаются антиправительственные выступления с требованием отставки президента, правящего в стране с 1978 г.
Акции Accenture растут после повышения рекомендации
Акции консалтинговой фирмы Accenture Plc (CAN) выглядят лучше рынка в пятницу, прибавив около 2%, после того, как аналитик Stifel Nicolaus заявил, что конкурентные позиции компании стали сильнее, несмотря на некоторые неопределенности.
Циклический подъем в бизнесе компании Accenture остается неизменным, и руководство компании стремится к увеличению маржи, заявил аналитик Давид Гроссман в распространенной сегодня исследовательской записке. Он выпустил рекомендацию «покупать» по бумагам компании.
Акции Apple падают из-за возможного дефицита поставок деталей для iPad 2
Акции Apple Inc. (AAPL) упали на $2,81 или 0,84% после того, как исследовательская компания IHS iSuppli заявила, что Apple может начать испытывать дефицит в поставках iPad 2 в связи с последствиями землетрясения в Японии. ISuppli говорит, что несколько компонентов планшетника, в том числе его батареи и экранные стекла делаются в Японии.
Goldman Sachs ожидает дальнейшего роста цен на золото
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs Group Inc (GS) говорит, что он прогнозирует рост цен на золото до рекордных $1480 за унцию в течение трех месяцев на фоне снижения реальных процентных ставок в США.
«Учитывая спад в уровне реальных процентных ставок, мы видим хорошую возможность покупки золота и поддерживаем наши долгосрочные рекомендации, поскольку мы ожидаем, что золото через 3 месяца достигнет рекордных $1480 за унцию», - говорится в докладе.
По данным банка, цены на золото достигнут пика в 2012 г. Goldman установил шестимесячный целевой показатель по цене на металл на уровне $1565 за унцию, а 12-месячный на уровне $1690 за унцию.
Boeing готовится к перебоям с поставками из Японии
Boeing Co. и другие авиастроители готовятся к возможным задержкам в своих цепях поставок в связи с ситуацией в Японии, отразившемся на промышленном потенциале страны.
«Существует определенный потенциал для будущего дефицита деталей, поставляемых от сравнительно небольшого числа поставщиков, - заявил Дуг Элдер, представитель Boeing (BA). - Мы работаем над этими рисками и разрабатываем план по смягчению последствий».
Ситуация в Японии незначительно повлияла на операции Caterpillar
Компания Caterpillar Inc (CAT) заявила в пятницу, что, хотя ее заводы в Японии не пострадали от землетрясения и цунами на прошлой неделе, ситуация в стране оказывает определенное влияние на производство. «В настоящее время нарушение в цепочке поставок в Японии не повлияло на операции на объектах компании Caterpillar в других частях мира, хотя ситуация может измениться в будущем, - говорится в сообщении производителя техники. - Мы также активно развиваем альтернативные источники поставки компонентов».
RBC Capital повысил рекомендацию по акциям компании Seadrill
Аналитики RBC Capital повысили рекомендацию по акциям компании Seadrill Ltd (SDRL) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в четверг. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $222 вместо прежних $150.
ЕВРОПА
Дефицит внешней торговли еврозоны в январе оказался рекордно высоким
Дефицит внешней торговли еврозоны в январе оказался рекордно высоким на фоне роста импорта по сравнению с предыдущим месяцем и резкого падения экспорта. Об этом свидетельствуют вышедшие в пятницу данные статистического агентства ЕС, Eurostat. Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли без учета коррекции на сезонные колебания вырос до 14,8 млрд евро против 0,5 млрд евро в декабре и стал самым высоким с начала ведения сопоставимой статистики в январе 1999 года. Общий объем экспорта в январе составил 124,5 млрд евро, что на 27% выше соответствующего месяца предыдущего года, но значительно ниже декабрьского показателя, составившего 134,5 млрд евро. Импорт вырос до 139,4 млрд евро против 135,0 млрд евро в декабре и оказался на 29% выше по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экспорт еврозоны с учетом коррекции на сезонные колебания вырос до 139,4 млрд евро и достиг самого высокого уровня с начала ведения сопоставимой статистики в 1999 году. Импорт вырос до 142,7 млрд евро, самого высокого уровня с июля 2008 года. Общий баланс внешней торговли без учета коррекции на сезонные колебания в 2010 году стал дефицитным и составил 0,2 млрд евро против положительного сальдо 15,8 млрд евро в 2009 году. Главной причиной этого стало увеличение дефицита торговли сырьевыми товарами и энергоносителями
Общий дефицит текущего счета платежного баланса еврозоны в январе резко снизился
Общий дефицит текущего счета платежного баланса еврозоны в январе резко снизился, так как баланс в сфере услуг стал положительным. На это указывают вышедшие в пятницу данные Европейского центрального банка. Дефицит текущего счета платежного баланса в январе снизился до 0,7 млрд евро против 12,5 млрд евро в декабре, причем декабрьские данные были пересмотрены. Это самый маленький дефицит с января 2010 года, когда положительное сальдо торгового баланса составило 1,6 млрд евро. Показатель скорректирован на сезонные колебания и число рабочих дней. В ЕЦБ говорят, что дефицит текущих трансфертов был почти полностью нивелирован положительным сальдо в сфере торговли товарами и услугами и в сфере доходов. Положительное сальдо торговли товарами выросло в январе до 1,5 млрд евро против 0,3 млрд евро в декабре, а дефицит торговли услугами в декабре в 0,5 млрд евро превратился в январе в положительное сальдо 4 млрд евро. Баланс платежного счета еврозоны без коррекции на сезонные колебания, состоящий из прямых и портфельных инвестиций, показал, что отток средств в январе составил приблизительно 7 млрд евро. В декабре приток средств составил 42 млрд евро
Цены производителей в Германии соответствовали прогнозам экономистов
Цены производителей в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, в феврале росли самыми быстрыми темпами по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что во многом обусловлено подорожанием энергоносителей. Впрочем, месячный рост цен замедлился. Об этом свидетельствуют вышедшие в пятницу данные Федерального бюро статистики Destatis. Согласно представленным данным, индекс цен производителей в феврале вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 6,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Данные соответствовали прогнозам экономистов. В январе индекс вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Годовой рост индекса в феврале оказался самым высоким после роста в октябре 2008 года на 7,3%. Наибольшее влияние на годовой рост цен в феврале оказало повышение цен на энергоносители, которые подорожали на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 11,0% по сравнению с тем же периодом годом ранее, заявили в Destatis. Согласно данным Destatis, цены производителей без учета очень волатильных цен на энергоносители в феврале выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Цены на промежуточные товары, то есть товары, которые используются в процессе производства, выросли в феврале на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 8,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Последний показатель – это рекордный максимум. Такой высокий рост во многом был обусловлен металлическим изделиям, цены на которые выросли в феврале на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 22,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года
АЗИЯ
Народный Банк Китая повышает резервные требования для банков на 0,5%
Центральный банк Китая в пятницу заявил, что повышает резервные требования для банков на 0,5 процентного пункта, что станет третьим повышением в этом году, так как инфляционное давление остается в центре его внимания. Это повышение, которое вступит в силу с 25 марта, было произведено после того, как индекс потребительских цен Китая в феврале вырос на 4,9%, повторив январский рост, и экономисты предупредили о том, что инфляционное давление остается сильным в предстоящие месяцы. Согласно заявлению Народного банка Китая, официальная норма резервов для большинства банков составит 20,0%. С конца прошлого года центральный банк Китая приказывал некоторым банкам откладывать дополнительные резервы сверх официальной нормы резервов. В рамках дифференцированного механизма управления резервами норма резервов для некоторых банков была на 0,5 процентного пункта выше базового уровня, рассказал 7 марта управляющий подразделения Народного банка Китая
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter