23 марта 2011 Архив Бодрова Анна
NIKKEI 225
Текущая цена (NKDM1)
9410 пунктов (-1.47% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (NKDM1)
9200 пунктов
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Июньский фьючерс на индекс Nikkei 225 (NKDM1) в среду снижается.
Рост фьючерса в начале недели объясняется стабилизацией ситуации на АЭС в Фукусиме, где ранее наблюдались утечки радиации.
Ранее Банк Японии заявил о вливании в экономику страны рекордной суммы в $220 млрд (15 трлн йен в три этапа и еще 3 трлн йен на операции РЕПО). Данная мера призвана поддержать краткосрочное кредитование на рынке МБК.
Землетрясение и цунами в Японии остановило транспортное сообщение, предприятия в стране закрываются из-за разрушений.
В среду японское правительство заявило, что ущерб от землетрясения и цунами предварительно оценивается в $185-308 млрд, что сделано эти стихийные бедствия самыми дорогими в мире.
В корпоративном секторе растут акции производителя цемента Taiheiyo Cement Corp. (+11%), бумаги Sumitomo Osaka Cement Co. укрепляются на 6%. Акции Toyota Motor Corp. в середине недели проседают на 1.1%.
Дневная динамика цен фьючерсов на индекс Nikkei 225 (NKDM1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на индекс Nikkei 225 (NKDM1)
Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – восстановление до уровня 9500 пунктов, котировки накануне пробили уровень 9000 пунктов, пробой проходил на максимальных объемах. Нас ожидает закрытие гэпа на уровне 9700 пунктов.
Графический анализ
Котировки вышли из формации восходящий флаг, паттерн реализуется с сентября прошлого года. Потенциал роста был ограничен верхней границей канала, которая проходит через диапазон 10900-11000 пунктов. На текущий момент котировки пробили нижнюю границу восходящего канала на 10000 пунктов. Первый важный уровень поддержки был расположен у предыдущего минимума в канале на 10200 пунктов. Остановка продажи произошла лишь у критически важного уровня в 8000 пунктов. Будущая цель восстановления – проторгованная область 9700 пунктов.
Образована комбинация японских свечей «окно вниз» – модель разворота рынка вниз. Возможно образование комбинации «бычья контратака» – разворот котировок наверх. При сохранении торгов под нижней границей канала мы увидим только коррекционное восстановление до уровня 9700 пунктов.
Волновой анализ
Согласно волновой теории Элиота, наблюдается реализация понижательного цикла. Ранее котировки на фьючерс реализовали первую понижательную волну с уровня 10900 пунктов от 15 февраля до уровня 10350 пунктов от 24 февраля. Коррекционная вторая волна завершила свое действие на 10750 пунктов от 28 февраля – проторгованная область. Котировки находятся в стадии развития третьей понижательной волны с целью продаж до уровня 8500 пунктов. Нас ожидает коррекционная повышательная волна в рамках действия понижательного цикла с целью на 9700 пунктов. А далее вновь приоритетны продажи.
Анализ по индикаторам
Индикатор Ишимоку отражает наличие среднесрочного понижательного тренда, ключевые средние индикатора, образовавшие область поддержки, ставшей сопротивлением, на 10400 пунктов, демонстрируют медвежье пересечение. Медленная скользящая средняя смотрит вместе с быстрой скользящей средней понижательно – признак развития тренда.
Индикатор MACD торгуется в отрицательной области значений, спред между значением индикатора и ключевой отметкой в 0 пунктов сократился накануне. Между графиком цен и значением индикатора образована «медвежья конвергенция» – признак продолжения понижательного тренда. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 также торгуются в «медвежьем» пересечении.
Осциллятор стохастик покинул зону перепроданности. Текущее движение подразумевает обретение сил покупателями с момента выхода из зоны экстремумов (20 пунктов).
DAX
Текущая цена (FDAXH1)
6820.5 пунктов (+0.21% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (FDAXH1)
6770.1 пункта
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Июньский фьючерс на германский индекс DAX (FDAXH1) в среду слабо подрастает.
Индекс Stoxx Europe 600 сегодня укрепился на 0.1%.
Поводом для выжидательных рыночных настроений в середине недели является запланированное на сегодня голосование в парламенте Португалии по вопросам сокращения дефицита бюджета. Оппозиционные силы уже заявили, что намерены голосовать против предложенного законопроекта, что может спровоцировать отставку португальского кабинета министров.
Накануне стало известно, что японским специалистам удалось подключить кабели питания ко всем реакторам на АЭС в Фукусиме, что было воспринято рынком благоприятно. Однако фактором риска для рынка является ситуация в Ливии и Йемене.
В корпоративном секторе падают акции перестраховочной компании Munich Re (-1.7%), снижаются бумаги Sainsbury (-4.1%). Акции BMW дорожают на 1.5% после повышения рекомендаций по бумагам аналитиками Sanford C.Bernstein.
Дневная динамика цен фьючерсов на индекс DAX (FDAXH1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на индекс DAX (FDAXH1)
Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – продажи до уровня 6900 пунктов и последующий разворот.
Графический анализ
Отражает снижение котировок в среднесрочной формации «восходящий флаг», период действия которой берет начало с середины прошлого года. Потенциал роста в фигуре ограничен восходящеи уровнем сопротивления, проходящим через середину повышательного канала, - уровень 7350 пунктов. На текущий момент котировки снизились к нижней границе среднесрочного повышательного канала на 6900 пунктов.
Образованная комбинация японских свечей «окно вниз» от 9 и 10 марта указывает на падение котировок с последующим восстановлением.
Волновой анализ
Согласно теории анализа, котировки на фьючерс находятся во власти понижательного цикла. Первая понижательная волна была реализована от уровня 7450 от 21 февраля до 7095 от 24 февраля. Получен, в рамках реализации второй волны понижательного цикла, тест уровня 7350 пунктов, а далее ожидаем скольжение котировок под воздействием третьей понижательной волны в район 6900 пунктов. Ожидаем период восстановления котировок.
Анализ по индикаторам
Индикатор Ишимоку отражает наличие среднесрочного понижательного тренда, при этом наблюдается стадия развития, так как ключевые средние индикатора, образовавшие проторгованную область на 7000 пунктов, торгуются синхронно: быстрая – понижательно, медленная – понижательно. Предыдущий минимум и важный уровень поддержки расположен на уровне 6900 пунктов.
Индикатор MACD снижается в отрицательной области, спред между значением индикатора и ключевой отметкой в 0 пунктов вырос накануне – отмечаем понижательную конвергенцию между графиком цен и значением индикатора. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 пребывают в «медвежьем» пересечении.
Осциллятор стохастик торгуется в зоне перепроданности, что подразумевает сохранение коротких позиций до момента выхода из красной зоны (20 пунктов).
САХАР
Текущая биржевая цена (SBK1)
27.41 цента/фунт (+0.33% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (SBK1)
27.52 цента/фунт
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
В среду торги для майского фьючерса (SBK1) вышли в положительную зону после двух дней снижения.
Фундаментальные предпосылки для сохранения текущей ситуации в секторе фьючерса на сахар в целом остаются прежними, что подтверждает перспективу долгосрочного растущего тренда, хотя в настоящий момент ряд факторов, подстегивавших ранее рост цен на фьючерс (в основном погодные), уже исчерпал себя.
Согласно расчетам Kingsman SA, баланс мирового рынка сахара в следующем сезоне может закрыться, имея профицит в размере 5.6 млн т, при этом во втором полугодии текущего года наблюдатели агентства ожидают притока предложения сахара на рынок – основой для такого прогноза служит предположение, что погодные условия в странах-экспортерах сахара будут соответствовать климатическим нормам.
Согласно усредненному мнению экспертов, опрошенных Bloomberg, на этой неделе цены на сахар могут снижаться в ожидании, что спрос и предложение выровняются ввиду роста объемов производства.
Дневная динамика цен на сахар (SBK1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на сахар (SBK1)
Среднесрочный тренд понижательный, потенциал текущего движения – понижательный импульс с преодолением ключевого уровня на 27.50.
Графический анализ
Котировки на фьючерс торгуются внутри среднесрочной формации «нисходящий флаг», где нижняя граница – 23.50, а верхняя – 30.00. При этом на последнем этапе спекулянты получили сигнал на продолжение продаж, так как котировки преодолели значимый уровень на 27.50 пунктов – предыдущий минимум формации. Последняя торговая сессия подтверждает ход наших мыслей – приоритетны краткосрочные продажи с целью достижения нижней границы графического канала на 23.50 с последующим сохранением уровней. Текущая комбинация японских свеч «завеса из темных облаков» в полной мере реализовала свой понижательный потенциал.
Волновой анализ
Согласно теории волнового анализа, наблюдается консолидация после третьей волны в рамках понижательного цикла. Цель понижательного тренда была на 24.00 пункта. Начало цикла – уровень 66.50 от 3 февраля. Первая волна закончила свое действие на уровне 27.50 (25 февраля). До уровня 31.00 (8 марта) действовала вторая волна, имеющая статус коррекционной. Следом завершила свое действие третья понижательная волна с минимумом на 25.00 от 16 марта. Получено восстановление котировок от уровня 25.00 пунктов до 27,50 в рамках реализации четвертой волны понижательного цикла. На текущий момент набирает силу пятая заключительная волна понижательного тренда с целью продаж до уровня 23.50 пункта.
Анализ по индикаторам
Согласно показаниям индикатора Bollinger Bands, после пробоя нижней границы динамического канала на уровне 27.50 котировки фьючерса обрели потенциал снижения до уровня 26.00 пунктов с последующим восстановлением до вершины канала, проходящей на текущий момент через уровень 32.50 пункта.
Согласно показаниям индикатора Ишимоку, фьючерс на сахар находится в «медвежьем» тренде, ключевые средние смотрят разнонаправлено: быстрая – горизонтально, медленная – понижательно – признак коррекции понижательного тренда.
Проторгованная область по медленной скользящей средней – 28.50 пунктов – важный уровень.
Индикатор MACD перешел в отрицательную зону, ключевые средние индикатора находятся в «медвежьем» состоянии. В настоящий момент произошло ослабление понижательной тенденции, о чем свидетельствует динамика цен и сам индикатор.
Осциллятор стохастик реализует повышательное движение с выходом из зоны перепроданности, ранее он достиг значения в 35 пунктов. В ближайшее время прогнозируется рост котировок с восстановлением до зоны перекупленности (80 пунктов).
КУКУРУЗА
Текущая цена (ZCK11)
6.89 $/бушель (+0.73% к цене закрытия предыдущей сессии)
Средняя цена за месяц (ZCK11)
6.68 $/бушель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Майский фьючерс на кукурузу (ZCK11) в среду снова вернулся к росту.
В целом, рынок находится в процессе пересмотра катализаторов.
Прежний аспект опасения инвесторов относительно сокращения объемов поставок уже заложен в текущие цены и потому теряет свою силу. Засуха в Бразилии и Кении усиливает спрос на продукт, в то время как предложение сокращается. В Южной Африке сохраняется засушливая погода, спрос на кукурузу также увеличивается, поднимая цены. Обстановка в Австралии, где уже идет ликвидации последствий январских стихийных бедствий, также является катализатором для роста цен на зерно и кукурузу в мире.
Причиной же массовых продаж фьючерса на кукурузу лежит на поверхности – инвесторы закрывали контракты, обеспокоенные положением дел в странах Ближнего Востока, основным ньюсмейкером последних дней является Ливия.
Среди важных факторов роста спроса – производство этанола из кукурузы, которое продолжает расти.
Дневная динамика цен на кукурузу (ZCK11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCK11)
Среднесрочный тренд восходящий, текущая цель – снижение от уровня 7.40 с целью коррекции до уровня 6.40. Далее ожидаем восстановление цен на фьючерс до уровня 7.00.
Графический анализ
Котировки вернулись за нижнюю границу повышательного долгосрочного канала, торгуясь в рамках формации «восходящий флаг» (каждый новый максимум выше предыдущего). При этом цены на фьючерс развернулись от важного уровня поддержки на 6.10. Реализовано скольжение котировок от уровня 7.40 до 6.10 пункта. От 6.40 пункта – нижняя граница текущего канала, нас ожидает восстановление котировок до уровня 7.00 пунктов.
Волновой анализ
По классической теории волн Эллиота реализуется медвежий тренд. Потенциал первой понижательной волны был реализован на 6.10 пункта. Цель восстановления в рамках коррекции – на 7.00 пункта – важный проторгованный уровень.
Анализ по индикаторам
Согласно индикатору Bollinger Bands, котировки на фьючерс, после выхода за нижнюю границу ценового канала на уровне 6.40, развернулись с прицелом восстановления до середины диапазона, сейчас это уровень 7.00. Восстановление котировок совпало с правилом применения индикатора Bollinger Bands: после достижение нижней границы канала и выхода из него, стоит дождаться покупок до середины среднесрочного динамического канала. Согласно индикатору, уровень сопротивления проходит через отметку 7.00 пункта.
Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс остается во власти среднесрочного понижательного тренда. Ориентиром для возможного завершения продаж выступает проторгованный уровень поддержки на 6.00 пунктов. Ключевые скользящие средние смотрят синхронно: быстрая – понижательно, медленная - понижательно. Это признак развития понижательного тренда.
Индикатор MACD показывает, что покупки в среднесрочном периоде предпочтительны, на графике цен наблюдается повышательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые
ГАЗ
Текущая цена (NGJ1)
4.289 $/mmBtu (+0.590% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (NGJ1)
4.098 $/mmBtu
Доминирующий тренд
Боковой
Комментарии по рынку
Апрельский фьючерс на природный газ (NGJ1) в среду подрастает.
По данным доклада IHS Cambridge Energy Research Associates, мировых запасов природного газа должно хватить на 250 лет при условии добычи текущими темпами.
Как считают эксперты Sanford C. Bernstein & Co., страны мира могут наращивать потребление сжиженного газа (СПГ) – в среднем, на 13% к 2020 году, так как катастрофа на японской АЭС существенно подорвала доверие к ядерным технологиям.
Согласно исследованию Bank of America-Merrill Lynch, в ближайшем будущем котировки фьючерсов на газ могут понижаться под давлением информации о росте объемов производства газа в США. При этом понижательные риски могут сохраниться и на протяжении второго квартала текущего года.
Как показывают исследования BP, в ближайшие 20 лет потребление газа в мире будет расти, и постепенно он станет основным источником энергии, сместив нефть с пьедестала. В частности, рост потребления газа ожидается и в странах Ближнего Востока, меняя таким образом структуру энергобаланса.
Дневная динамика цен на газ (NGJ11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсом на газ (NGJ11)
Реализация среднесрочного понижательного тренда. Текущая цель движения – восстановление от 3.750 до уровня 4.300.
Графический анализ
Фьючерс протестировал на прочность нижнюю границу горизонтального канала на 3.750 пункта. Верхняя граница проходит через уровень 4.300 пункта. Котировки развернулись от установленного минимума и придерживаются проторгованной области на 3.800-3.900 пункта. Котировки показали стремительное восстановление от минимума ранее. Наблюдается период консолидации, длящийся с середины февраля.
Текущая комбинация японских свеч «основание башни» от начала марта ¬– признак дальнейшего краткосрочного повышения котировок.
Волновой анализ
Согласно теории волн Элиота, фьючерс на газ ожидает сценарий восстановления котировок в рамках смены пятой волны понижательного цикла. Первая волна установила минимум на 4.300 (конец января), далее последовал откат до 4.500 (начало февраля). На следующем этапе был реализован сценарий растяжения котировок внутри третьей волны, действие которой было завершено на уровне 3.900 (10 февраля). Далее последовал двухдневный откат котировок к уровню 4.000 пункта – реализация повышательной четвертой волны. Котировки на фьючерс реализовали пятую заключительную волну с целью на 3.750 пункта. После реализации цели медведей отмечаем зарождение повышательной тенденции с первоочередной целью на 4.175 пункта и далее на 4.300 пункта.
Анализ по индикаторам
Котировки торгуются в облаке Ишимоку, что демонстрирует силу покупателей, остановка продаж произошла в диапазоне 3.750-3.800 пункта – сильный уровень поддержки и граница Облака Ишимоку в декабре 2010 года. Важный уровень сопротивления проходит через отметку 4.300 – проторгованный уровень по верхней границе Облака Ишимоку в феврале текущего года. Ключевые скользящие средние находятся в бычьем пересечении с 14 марта, при этом быстрая скользящая средняя торгуется повышательно, а медленная – идентично – признак реализации повышательного тренда.
Индикатор MACD удерживается в положительной области, при этом наблюдается увеличение спреда между положительным значением индикатора и ключевым значением 0. С графиком цен образована «бычья» конвергенция. Ключевые скользящие средние индикатора находятся в «бычьем» пересечении.
Осциллятор стохастик демонстрирует выход из зоны перепроданности, в ходе торгов значение индикатора консолидировалось в зоне перекупленности. Рекомендуем сохранять длинные позиции, так как индикатор торгуется над зоной перекупленности (80 пунктов).
НЕФТЬ
Текущая цена (CLH1)
105.37 $/баррель (+0.50% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (CLH1)
101.60 $/баррель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Апрельский фьючерс на нефть (CLH1) в среду уверенно растет.
Сдерживающим фактором, между тем, являются рыночные предположения о снижении спроса на сырье в Японии после произошедшего 11 марта землетрясения.
Ближневосточный фактор, однако. Остается и играет роль поддержки: в минувшую пятницу СБ ООН объявил пространство над Ливией бесполетной зоной, а в прошедшие выходные США, Франция и Великобритания нанесли серию ракетно-бомбовых ударов по стратегическим объектам правительственных войск в Ливии.
Накануне также стало известно о том, что Йеменское временное правительство приняло решение ввести танки и другую тяжелую боевую технику в столицу, город Сану, в стране шли акции протеста против политики президента Али Абдаллы Шалеха.
Политическая ситуация обострилась и в Сирии.
По мнению экспертов Societe Generale, из-за сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке цены на нефть растут в связи с высокой премией за риск – она составляет сейчас от $15 до $20 за баррель.
Дневная динамика цен на нефть WTI (CLH1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на нефть WTI (CLH1)
Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – торговля вокруг уровня 100.00 пунктов, текущий импульс направлен на тест уровня 108 пунктов.
Графический анализ
Котировки сломили ранее действующую формацию «восходящий флаг» через нижнюю границу на 102.50 пункта, фигура была образована от 20 февраля. Ранее была предпринята успешная попытка подъема котировок в рамках восходящего канала на фоне реализации комбинации японских свеч «бычья контратака», образованная от 22 марта. При этом все внимание на пробой уровня сопротивления – 106.50 пунктов – психологический уровень, его преодоление приведет котировки к уровню 108.00 пунктов.
Волновой анализ
Ранее была реализована первая повышательная волна «бычьего» цикла с уровня 84.00 пунктов (от 16 февраля) до уровня 103,50 пункта (24 февраля). Затем был период консолидации. А далее была реализована третья повышательная волна с максимумом на уровне 106.50 пункта (от 7 марта). Далее последовал период снижения, который увел котировки под значимый уровень 100.00 пунктов. Текущее восстановление укладывается в рамки пятой повышательной волны до диапазона 108.00-110.00 пунктов.
Анализ по индикаторам
Согласно данным индикатора Bollinger Bands, после успешного повторного теста нижней границы канала на 102.50 пункта котировки демонстрируют восстановление к верхней границе канала, которая располагается на уровне 108.00 пунктов. Прогнозируем повышательный тренд по котировкам на фоне достижения ключевых уровней.
Индикатор MACD подтверждает несбалансированность позиций «медведей», сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о восстановлении индикатора в отрицательной области. Скользящие средние находятся в «медвежьем» пересечении. На графике фьючерс находится в бычьей конвергенции после периода медвежьей дивергенции, так как последний максимум на графике цен подтверждается растущим значением индикатора, признак покупок с входом в позицию лонг.
Осциллятор стохастик реализует покупки после покидания зоны перепроданности и достижения зоны перекупленности. Наша рекомендация – спекулятивно в лонг на фоне выхода из зоны экстремумов (20 пунктов).
ЗОЛОТО
Текущая цена (GCJ1)
1431.7 $/тройскую унцию (+0.28% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (GCJ1)
1419.2 $/тройскую унцию
Доминирующий тренд
Боковой
Комментарии по рынку
Апрельский фьючерс на золото (GCJ1) в среду укрепляется в цене.
В ближайшее время, согласно мнению Phoenix Gold Fund Ltd, цены на золото могут коснуться новых рекордов – инвесторы из Китая, Ближнего Востока и Японии приобретают металл в ожидании эффекта гиперинфляции.
Кроме того, на рынке обсуждается информация об активным покупках золота Ираном для переформирования своих активов.
Катализатором в пользу последнего роста цен являлось также объявление Советом Безопасности ООН пространства над Ливией бесполетной зоной, и серия ракетно-бомбовых ударов по авиабазам правительственных ливийских войск со стороны США, Великобритании и Франции.
Инвесторы вернулись к теме активного хеджирования своих рисков, и в этом свете повод для укрепления стоимости фьючерса на драгметалл оставался прежним: сохранение фактора геополитической напряженности на Ближнем Востоке, где остаются опасения по поводу новой волны гражданских беспорядков в Бахрейне, Иране и соседних с Египтом странах. Инвесторы опасаются беспорядков в Саудовской Аравии, тем более что накануне было принято решение о вводе тяжелой военной техники в столицу Йемена. Неспокойно и в Сирии.
Дневная динамика цен на золото (GCJ1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на золото (GCJ1)
Среднесрочный тренд боковой, текущая цель движения – разворот с вершины на 1440 пунктов.
Графический анализ
Котировки находятся в среднесрочном повышательном канале с нижней границей на 1380 пунктов и верхней на 1450 пунктов. Котировки все еще остаются над значимым уровнем 1400 пунктов – психологическая зона, проходящая через экстремумы конца прошлого года. Текущее движение реализует потенциал комбинации японских свеч «вершина башни», что предопределяет движение котировок к уровню поддержки на 1400 пунктов.
Волновой анализ
Динамику котировок в рамках среднесрочного канала можно характеризовать как завершение пятой волны в рамках повышательного цикла. Минимум первой волны, образованной 10 января, был установлен на уровне 1310 пунктов, а максимум – на 1360 пунктов от 4 февраля. Третья растущая волна установила максимум на уровне 1370 пунктов от 8 февраля. Пятая волна имела потенциал роста до 1450 пунктов – смена пятой заключительной волны. Зафиксировано начало первой понижательной волны в рамках реализации понижательного цикла с первоочередной целью на 1380 пунктов. На текущий момент до уровня 1440 пунктов действует вторая волна текущего понижательного среднесрочного тренда. Статус текущей волны – коррекционный.
Анализ по индикаторам
Индикатор Bollinger Bands подтверждает повышательную направленность котировок при сохранении текущего движения. Разворот вверх произошел от нижней границы канала на 1380 пунктов, восстановление котировок получило импульс до уровня 1440 пунктов. В настоящее время приоритетны покупки до верхней границы канала на 1440 пунктов. Индикатор MACD. Подтверждаются оптимистичные настроения инвесторов, так как значение индикатора перешло в положительную область. Наблюдается рост объемов по индикатору при восстановлении цен на фьючерс – бычья конвергенция – сигнал продолжения покупок. Между скользящими средними индикатора наблюдается «медвежье» пересечение.
Осциллятор стохастик консолидируется после покидания зоны перепроданности. Быстрая скользящая средняя смотрит горизонтально, а медленная – признак сохранения повышательного импульса. Ожидаем продолжения покупок.
СЕРЕБРО
Текущая цена (SIK1)
36.455 $/тройскую унцию (+0.250% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (SIK1)
35.435 $/тройскую унцию
Доминирующий тренд
Растущий долгосрочный
Комментарии по рынку
Майский фьючерс на серебро (SIK1) в среду умеренно укрепляется.
Катализаторами сохранения текущей картины в секторе серебра являются: восстановление экономики США, поскольку серебро используется не только как безопасный инструмент для инвесторов в неспокойное время. Кроме того, в промышленности и в производстве, с подъемом соответствующих секторов экономики США, спрос на металл будет расти, в свете чего прогноз умеренного укрепления стоимости серебра выглядит логичным. Пока же внешний фон продолжает диктовать направление движения.
Макроэкономический календарь на сегодня не слишком насыщен: в 17.00 мск выйдут данные по объему продаж новостроек в США за февраль (усредненный прогноз Bloomberg +2.1% г/г, до 290 тыс. домов).
Дневная динамика цен на серебро (SIK1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на серебро (SIK1)
Среднесрочный тренд – повышательный, образованный с конца января, текущая цель движения – коррекция с двойной вершины на 36.50 пункта.
Графический анализ
Ранее был установлен повторный разгон котировок до абсолютного максимума в формации «восходящий флаг» на 36.50 пунктов – верхняя граница повышательного канала. Нижняя граница повышательного канала проходит через уровень 32.50 пункта. Ожидается подтверждение продаж после установления формации «двойная вершина». Текущая комбинация японских свеч «окно вверх» от 17 и 18 марта реализует свой повышательный потенциал с последующими продажами. В дальнейшем при развороте с вершины канала на 36.50 пункта мы ожидаем увидеть продажи до уровня 32.50 пункта, а далее котировки могут соскользнуть до отметки 30.00 – нижняя граница повышательного канала в сочетании с психологическим уровнем.
Волновой анализ
Согласно теории волнового анализа, наблюдается смена пятой волны в рамках восходящего цикла с переходом в первую волну понижательного цикла. Цель растущего тренда на 36.50 пунктов. Начало цикла – уровень 26.50 от 29 января. Первая волна закончила свое действие на уровне 30.50 (7 февраля). До уровня 30.00 (11 февраля) действовала вторая волна, имеющая статус коррекционной. Следом завершила свое действие третья растущая волна с вершиной на 31.00 от 14 февраля. Четвертая коррекционная волна проходила в диапазоне 32.00-33.00 пунктов. Разворотный уровень 36.50 пунктов – зона экстремумов для последней пятой волны в рамках повышательной классической формации «восходящий флаг». Ожидаем скольжение котировок от уровня 36.50 пунктов до 32,50 в рамках реализации первой волны понижательного цикла.
Анализ по индикаторам
Согласно показателям индикатора Ишимоку среднесрочный тренд повышательный, котировки завершают подъем над верхней границей «Облака Ишимоку» и демонстрируют завершающую фазу роста. Проторгованный уровень сопротивления расположен на отметке 36.50. Согласно показаниям индикатора, значимым уровнем поддержки стоит признать же уровень 34.00 – проторгованная область по ключевой медленной индикатора.
Индикатор MACD сигнализирует о преобладании продавцов на фоне сокращающегося спреда между значением индикатора и ключевой линией 0 пунктов в отрицательной области. Ключевые скользящие средние индикатора продемонстрировали понижательное пересечение. Отмечаем медвежью конвергенцию на графике цен и уровне объемов по MACD. Текущие объемы в полной мере отражают снижение цен на фьючерс – признак продолжения продаж.
Осциллятор стохастик достиг зоны перекупленности на уровне 80 пунктов. Отметим, что повышательное движение индикатора длилось с конца января. Согласно торговле по индикатору – приоритетны покупки до тех пор, пока значение индикатора не опустилось за пограничную зону в 80 пунктов. Рекомендация удерживать лонг до момента покидания зоны перекупленности (80 пунктов).
S&P 500
Текущая цена (ESH11)
1292.00 пункта (+0.27% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (ESH11)
1279.88 пункта
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
В среду июньский фьючерс на индекс S&P500 (ESH11) уверенно растет.
События на Ближнем Востоке, хотя и заложены в текущие цены, остаются одним из главных факторов формирования настроений на рынках. Накануне также появилась информация о том, что беспорядки все сильнее разгораются в Бахрейне, Омане и Йемене, кроме того, вновь отмечена эскалация конфликта в Ливии, где ООН в пятницу объявила бесполетную зону, а в выходной США, Франция и Великобритания нанесли ряд ракетно-бомбовых ударов по авиабазам в Ливии. Ситуация в Сирии также грозит выйти из-под контроля.
Дополнительное давление, исходившее от новостного фона со стороны Японии, где в минувшую пятницу произошло землетрясение, а накануне стало известно о третьем взрыве и пожарах на АЭС в Фукусиме, что спровоцировало новые выбросы радиации, постепенно сходит на нет.
Макроэкономический календарь на сегодня не изобилует данными: в 17.00 мск выйдут данные по объему продаж новостроек в США за февраль (усредненный прогноз Bloomberg +2.1% г/г, до 290 тыс. домов).
Во второй половине дня внимание инвесторов также привлечет выступление главы ФРС США Бена Бернанке.
Дневная динамика цен фьючерсов на индекс S&P 500 (ESH11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на индекс S&P 500 (ESH11)
Среднесрочный тренд растущий, текущая цель движения – снижение до уровня 1260 пунктов и реализация разворота до уровня 1300 пунктов.
Графический анализ
Котировки направляются к нижней границе восходящего канала, образованного с середины прошлого года, торги преимущественно проходят под верхней планкой канала. Ранее была преодолена поддержка в диапазоне 1290 - 1300 пунктов. Котировки не сумели достичь вершины канала на 1350 пунктов и развернулись. Потенциал понижательного ралли после пробоя уровня поддержки на 1290 пунктов расположен у нижней границы канала на 1260 пунктов. Текущая комбинация японских свечей «медвежье поглощение» – признак дальнейшего снижения котировок с целю движения 1260 пунктов.
Волновой анализ
Согласно теории волн Элиота, идет реализация классического трех волнового понижательного цикла: первая волна – снижение с вершины 1345 пунктов от 18 февраля до отметки 1290 пунктов от 24 февраля; вторая волна – повышательная коррекция до диапазона 1320-1330 пунктов с максимума на 1335 пунктов от 28 февраля; третья волна - 1 марта с потенциалом продаж до 1260 пунктов. Далее прогнозируем образование нового повышательного цикла с первоочередной целью на 1310 пунктов.
Анализ по индикаторам
Индикатор Ишимоку отражает наличие среднесрочного понижательного тренда, так как ключевые средние индикатора, образовавшие область поддержки, ставшей сопротивлением, на 1290-1300 пунктов, находятся в медвежьем пересечении. Быстрая скользящая средняя как и медленная направлены горизонтально – признак коррекции тренда.
Индикатор Bollinger Bands сигнализирует о развороте к нижней границы среднесрочного динамического канала на 1260 пунктов, верхняя граница проходит через уровень 1350 пунктов – предыдущая техническая цель.
Индикатор MACD остается в отрицательной области. Между графиком цен и значением индикатора образована «медвежья конвергенция» – признак продолжения продаж. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 также сохраняют «медвежье» пересечение, а расстояние между ними стабилизировалось.
Осциллятор покинул зону перепроданности в 20 пунктов, что подразумевает дальнейшее появление повышательной тенденции с импульсом от красной зоны распродаж. Рекомендуем удерживать позиции в лонг, так как был осуществлен выход из зоны перепроданности (20 пунктов) - приоритетны покупки.
U.S. TREASURY BONDS
Текущая цена (TYM1)
120 01/32 пункта (-0.960% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (TYM1)
120 15/32 пункта
Доминирующий тренд
Боковой
Комментарии по рынку
Котировки июньского фьючерса на долговые обязательства американского Министерства финансов, US Treasury, (TYM1), в среду снижаются, как и накануне.
Инвесторов все еще продолжает держать в напряжении инфляционный вопрос: рост инфляции будет снижать доходы инвесторов от вложений в облигации, равно как и стоимость самих облигаций. Кроме того, события в Ливии остаются одним из главных факторов формирования настроений на рынках – в минувшие выходные авиация США, Франции и Великобритании нанесла авиаудары по правительственным войскам Ливии, установив тем самым контроль над воздушным пространством. В Йемене обстановка также сохраняется напряженной, равно как и в Сирии.
Во второй половине дня внимание инвесторов привлечет выступление главы ФРС США Бена Бернанке.
Макроэкономический календарь на сегодня не изобилует данными: в 17.00 мск выйдут данные по объему продаж новостроек в США за февраль (усредненный прогноз Bloomberg +2.1% г/г, до 290 тыс. домов).
Дневная динамика цен на долгосрочные казначейские облигации США (TYM1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на долгосрочные казначейские облигации США (TYM1)
Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – восстановление до уровня 121 10/32 и последующая коррекция.
Графический анализ
В рамках текущей формации нисходящий флаг котировки развернулись от значимого уровня поддержки на 117 20/32 – проторгованная область. Напомним, что ранее котировки на фьючерс вышли из понижательного канала через верхнюю границу, сломав паттерн нисходящий флаг. После разворота от уровня 117 20/32 – проторгованная область основания и фигура «двойное дно», и пробоя важного горизонтального уровня сопротивления на 119 10/32 – нас ожидал рост до значимой области сопротивления на 121 10/32 – предыдущий максимум с последующим периодом понижательной коррекции.
Волновой анализ
Выявлено развитие третьей повышательной волны «бычьего» цикла. Первая повышательная волна от 117 10/32 (3 февраля) до 118 10/32 (7 февраля). Коррекционная вторая волна с целевым уровнем 118 00/32 пункта. Получен подъем котировок до уровня 120 00/32 в рамках развития третьей волны текущего повышательного цикла. Потенциал роста до 121 10/32 пункта и следует понижательная коррекция.
Анализ по индикаторам
Котировки на фьючерс находятся под повышательным давлением, поднявшись выше облака Ишимоку. Ключевые скользящие средние находятся в повышательном пересечении, образовав проторгованный уровень сопротивления, ныне поддержка, по медленной скользящей средней на отметке 119 20/32.
Индикатор MACD подтверждает наличие повышательного тренда, об этом свидетельствует переход индикатора из отрицательной области в положительную. Сглаженный уровень объемов образует повышательную конвергенцию с уровнем цен, в то время как ключевые скользящие средние индикатора оформили «бычье» пересечении. Установлена стадия развития повышательного тренда по данным индикатора.
Осциллятор стохастик вошел в зону перекупленности. Накануне индикатор покинул уровень 80 пунктов, поставив перед собой цель достичь значения в 20 пунктов. Мы ожидаем увидеть новые продажи. Прогнозируем завершающую стадию среднесрочного повышательного импульса, так как индикатор находится уже под пороговым уровнем зоны перекупленности в 80 пунктов.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Текущая цена (NKDM1)
9410 пунктов (-1.47% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (NKDM1)
9200 пунктов
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Июньский фьючерс на индекс Nikkei 225 (NKDM1) в среду снижается.
Рост фьючерса в начале недели объясняется стабилизацией ситуации на АЭС в Фукусиме, где ранее наблюдались утечки радиации.
Ранее Банк Японии заявил о вливании в экономику страны рекордной суммы в $220 млрд (15 трлн йен в три этапа и еще 3 трлн йен на операции РЕПО). Данная мера призвана поддержать краткосрочное кредитование на рынке МБК.
Землетрясение и цунами в Японии остановило транспортное сообщение, предприятия в стране закрываются из-за разрушений.
В среду японское правительство заявило, что ущерб от землетрясения и цунами предварительно оценивается в $185-308 млрд, что сделано эти стихийные бедствия самыми дорогими в мире.
В корпоративном секторе растут акции производителя цемента Taiheiyo Cement Corp. (+11%), бумаги Sumitomo Osaka Cement Co. укрепляются на 6%. Акции Toyota Motor Corp. в середине недели проседают на 1.1%.
Дневная динамика цен фьючерсов на индекс Nikkei 225 (NKDM1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на индекс Nikkei 225 (NKDM1)
Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – восстановление до уровня 9500 пунктов, котировки накануне пробили уровень 9000 пунктов, пробой проходил на максимальных объемах. Нас ожидает закрытие гэпа на уровне 9700 пунктов.
Графический анализ
Котировки вышли из формации восходящий флаг, паттерн реализуется с сентября прошлого года. Потенциал роста был ограничен верхней границей канала, которая проходит через диапазон 10900-11000 пунктов. На текущий момент котировки пробили нижнюю границу восходящего канала на 10000 пунктов. Первый важный уровень поддержки был расположен у предыдущего минимума в канале на 10200 пунктов. Остановка продажи произошла лишь у критически важного уровня в 8000 пунктов. Будущая цель восстановления – проторгованная область 9700 пунктов.
Образована комбинация японских свечей «окно вниз» – модель разворота рынка вниз. Возможно образование комбинации «бычья контратака» – разворот котировок наверх. При сохранении торгов под нижней границей канала мы увидим только коррекционное восстановление до уровня 9700 пунктов.
Волновой анализ
Согласно волновой теории Элиота, наблюдается реализация понижательного цикла. Ранее котировки на фьючерс реализовали первую понижательную волну с уровня 10900 пунктов от 15 февраля до уровня 10350 пунктов от 24 февраля. Коррекционная вторая волна завершила свое действие на 10750 пунктов от 28 февраля – проторгованная область. Котировки находятся в стадии развития третьей понижательной волны с целью продаж до уровня 8500 пунктов. Нас ожидает коррекционная повышательная волна в рамках действия понижательного цикла с целью на 9700 пунктов. А далее вновь приоритетны продажи.
Анализ по индикаторам
Индикатор Ишимоку отражает наличие среднесрочного понижательного тренда, ключевые средние индикатора, образовавшие область поддержки, ставшей сопротивлением, на 10400 пунктов, демонстрируют медвежье пересечение. Медленная скользящая средняя смотрит вместе с быстрой скользящей средней понижательно – признак развития тренда.
Индикатор MACD торгуется в отрицательной области значений, спред между значением индикатора и ключевой отметкой в 0 пунктов сократился накануне. Между графиком цен и значением индикатора образована «медвежья конвергенция» – признак продолжения понижательного тренда. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 также торгуются в «медвежьем» пересечении.
Осциллятор стохастик покинул зону перепроданности. Текущее движение подразумевает обретение сил покупателями с момента выхода из зоны экстремумов (20 пунктов).
DAX
Текущая цена (FDAXH1)
6820.5 пунктов (+0.21% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (FDAXH1)
6770.1 пункта
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Июньский фьючерс на германский индекс DAX (FDAXH1) в среду слабо подрастает.
Индекс Stoxx Europe 600 сегодня укрепился на 0.1%.
Поводом для выжидательных рыночных настроений в середине недели является запланированное на сегодня голосование в парламенте Португалии по вопросам сокращения дефицита бюджета. Оппозиционные силы уже заявили, что намерены голосовать против предложенного законопроекта, что может спровоцировать отставку португальского кабинета министров.
Накануне стало известно, что японским специалистам удалось подключить кабели питания ко всем реакторам на АЭС в Фукусиме, что было воспринято рынком благоприятно. Однако фактором риска для рынка является ситуация в Ливии и Йемене.
В корпоративном секторе падают акции перестраховочной компании Munich Re (-1.7%), снижаются бумаги Sainsbury (-4.1%). Акции BMW дорожают на 1.5% после повышения рекомендаций по бумагам аналитиками Sanford C.Bernstein.
Дневная динамика цен фьючерсов на индекс DAX (FDAXH1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на индекс DAX (FDAXH1)
Среднесрочный тренд понижательный, текущая цель движения – продажи до уровня 6900 пунктов и последующий разворот.
Графический анализ
Отражает снижение котировок в среднесрочной формации «восходящий флаг», период действия которой берет начало с середины прошлого года. Потенциал роста в фигуре ограничен восходящеи уровнем сопротивления, проходящим через середину повышательного канала, - уровень 7350 пунктов. На текущий момент котировки снизились к нижней границе среднесрочного повышательного канала на 6900 пунктов.
Образованная комбинация японских свечей «окно вниз» от 9 и 10 марта указывает на падение котировок с последующим восстановлением.
Волновой анализ
Согласно теории анализа, котировки на фьючерс находятся во власти понижательного цикла. Первая понижательная волна была реализована от уровня 7450 от 21 февраля до 7095 от 24 февраля. Получен, в рамках реализации второй волны понижательного цикла, тест уровня 7350 пунктов, а далее ожидаем скольжение котировок под воздействием третьей понижательной волны в район 6900 пунктов. Ожидаем период восстановления котировок.
Анализ по индикаторам
Индикатор Ишимоку отражает наличие среднесрочного понижательного тренда, при этом наблюдается стадия развития, так как ключевые средние индикатора, образовавшие проторгованную область на 7000 пунктов, торгуются синхронно: быстрая – понижательно, медленная – понижательно. Предыдущий минимум и важный уровень поддержки расположен на уровне 6900 пунктов.
Индикатор MACD снижается в отрицательной области, спред между значением индикатора и ключевой отметкой в 0 пунктов вырос накануне – отмечаем понижательную конвергенцию между графиком цен и значением индикатора. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 пребывают в «медвежьем» пересечении.
Осциллятор стохастик торгуется в зоне перепроданности, что подразумевает сохранение коротких позиций до момента выхода из красной зоны (20 пунктов).
САХАР
Текущая биржевая цена (SBK1)
27.41 цента/фунт (+0.33% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (SBK1)
27.52 цента/фунт
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
В среду торги для майского фьючерса (SBK1) вышли в положительную зону после двух дней снижения.
Фундаментальные предпосылки для сохранения текущей ситуации в секторе фьючерса на сахар в целом остаются прежними, что подтверждает перспективу долгосрочного растущего тренда, хотя в настоящий момент ряд факторов, подстегивавших ранее рост цен на фьючерс (в основном погодные), уже исчерпал себя.
Согласно расчетам Kingsman SA, баланс мирового рынка сахара в следующем сезоне может закрыться, имея профицит в размере 5.6 млн т, при этом во втором полугодии текущего года наблюдатели агентства ожидают притока предложения сахара на рынок – основой для такого прогноза служит предположение, что погодные условия в странах-экспортерах сахара будут соответствовать климатическим нормам.
Согласно усредненному мнению экспертов, опрошенных Bloomberg, на этой неделе цены на сахар могут снижаться в ожидании, что спрос и предложение выровняются ввиду роста объемов производства.
Дневная динамика цен на сахар (SBK1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на сахар (SBK1)
Среднесрочный тренд понижательный, потенциал текущего движения – понижательный импульс с преодолением ключевого уровня на 27.50.
Графический анализ
Котировки на фьючерс торгуются внутри среднесрочной формации «нисходящий флаг», где нижняя граница – 23.50, а верхняя – 30.00. При этом на последнем этапе спекулянты получили сигнал на продолжение продаж, так как котировки преодолели значимый уровень на 27.50 пунктов – предыдущий минимум формации. Последняя торговая сессия подтверждает ход наших мыслей – приоритетны краткосрочные продажи с целью достижения нижней границы графического канала на 23.50 с последующим сохранением уровней. Текущая комбинация японских свеч «завеса из темных облаков» в полной мере реализовала свой понижательный потенциал.
Волновой анализ
Согласно теории волнового анализа, наблюдается консолидация после третьей волны в рамках понижательного цикла. Цель понижательного тренда была на 24.00 пункта. Начало цикла – уровень 66.50 от 3 февраля. Первая волна закончила свое действие на уровне 27.50 (25 февраля). До уровня 31.00 (8 марта) действовала вторая волна, имеющая статус коррекционной. Следом завершила свое действие третья понижательная волна с минимумом на 25.00 от 16 марта. Получено восстановление котировок от уровня 25.00 пунктов до 27,50 в рамках реализации четвертой волны понижательного цикла. На текущий момент набирает силу пятая заключительная волна понижательного тренда с целью продаж до уровня 23.50 пункта.
Анализ по индикаторам
Согласно показаниям индикатора Bollinger Bands, после пробоя нижней границы динамического канала на уровне 27.50 котировки фьючерса обрели потенциал снижения до уровня 26.00 пунктов с последующим восстановлением до вершины канала, проходящей на текущий момент через уровень 32.50 пункта.
Согласно показаниям индикатора Ишимоку, фьючерс на сахар находится в «медвежьем» тренде, ключевые средние смотрят разнонаправлено: быстрая – горизонтально, медленная – понижательно – признак коррекции понижательного тренда.
Проторгованная область по медленной скользящей средней – 28.50 пунктов – важный уровень.
Индикатор MACD перешел в отрицательную зону, ключевые средние индикатора находятся в «медвежьем» состоянии. В настоящий момент произошло ослабление понижательной тенденции, о чем свидетельствует динамика цен и сам индикатор.
Осциллятор стохастик реализует повышательное движение с выходом из зоны перепроданности, ранее он достиг значения в 35 пунктов. В ближайшее время прогнозируется рост котировок с восстановлением до зоны перекупленности (80 пунктов).
КУКУРУЗА
Текущая цена (ZCK11)
6.89 $/бушель (+0.73% к цене закрытия предыдущей сессии)
Средняя цена за месяц (ZCK11)
6.68 $/бушель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Майский фьючерс на кукурузу (ZCK11) в среду снова вернулся к росту.
В целом, рынок находится в процессе пересмотра катализаторов.
Прежний аспект опасения инвесторов относительно сокращения объемов поставок уже заложен в текущие цены и потому теряет свою силу. Засуха в Бразилии и Кении усиливает спрос на продукт, в то время как предложение сокращается. В Южной Африке сохраняется засушливая погода, спрос на кукурузу также увеличивается, поднимая цены. Обстановка в Австралии, где уже идет ликвидации последствий январских стихийных бедствий, также является катализатором для роста цен на зерно и кукурузу в мире.
Причиной же массовых продаж фьючерса на кукурузу лежит на поверхности – инвесторы закрывали контракты, обеспокоенные положением дел в странах Ближнего Востока, основным ньюсмейкером последних дней является Ливия.
Среди важных факторов роста спроса – производство этанола из кукурузы, которое продолжает расти.
Дневная динамика цен на кукурузу (ZCK11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на кукурузу (ZCK11)
Среднесрочный тренд восходящий, текущая цель – снижение от уровня 7.40 с целью коррекции до уровня 6.40. Далее ожидаем восстановление цен на фьючерс до уровня 7.00.
Графический анализ
Котировки вернулись за нижнюю границу повышательного долгосрочного канала, торгуясь в рамках формации «восходящий флаг» (каждый новый максимум выше предыдущего). При этом цены на фьючерс развернулись от важного уровня поддержки на 6.10. Реализовано скольжение котировок от уровня 7.40 до 6.10 пункта. От 6.40 пункта – нижняя граница текущего канала, нас ожидает восстановление котировок до уровня 7.00 пунктов.
Волновой анализ
По классической теории волн Эллиота реализуется медвежий тренд. Потенциал первой понижательной волны был реализован на 6.10 пункта. Цель восстановления в рамках коррекции – на 7.00 пункта – важный проторгованный уровень.
Анализ по индикаторам
Согласно индикатору Bollinger Bands, котировки на фьючерс, после выхода за нижнюю границу ценового канала на уровне 6.40, развернулись с прицелом восстановления до середины диапазона, сейчас это уровень 7.00. Восстановление котировок совпало с правилом применения индикатора Bollinger Bands: после достижение нижней границы канала и выхода из него, стоит дождаться покупок до середины среднесрочного динамического канала. Согласно индикатору, уровень сопротивления проходит через отметку 7.00 пункта.
Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс остается во власти среднесрочного понижательного тренда. Ориентиром для возможного завершения продаж выступает проторгованный уровень поддержки на 6.00 пунктов. Ключевые скользящие средние смотрят синхронно: быстрая – понижательно, медленная - понижательно. Это признак развития понижательного тренда.
Индикатор MACD показывает, что покупки в среднесрочном периоде предпочтительны, на графике цен наблюдается повышательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые
ГАЗ
Текущая цена (NGJ1)
4.289 $/mmBtu (+0.590% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (NGJ1)
4.098 $/mmBtu
Доминирующий тренд
Боковой
Комментарии по рынку
Апрельский фьючерс на природный газ (NGJ1) в среду подрастает.
По данным доклада IHS Cambridge Energy Research Associates, мировых запасов природного газа должно хватить на 250 лет при условии добычи текущими темпами.
Как считают эксперты Sanford C. Bernstein & Co., страны мира могут наращивать потребление сжиженного газа (СПГ) – в среднем, на 13% к 2020 году, так как катастрофа на японской АЭС существенно подорвала доверие к ядерным технологиям.
Согласно исследованию Bank of America-Merrill Lynch, в ближайшем будущем котировки фьючерсов на газ могут понижаться под давлением информации о росте объемов производства газа в США. При этом понижательные риски могут сохраниться и на протяжении второго квартала текущего года.
Как показывают исследования BP, в ближайшие 20 лет потребление газа в мире будет расти, и постепенно он станет основным источником энергии, сместив нефть с пьедестала. В частности, рост потребления газа ожидается и в странах Ближнего Востока, меняя таким образом структуру энергобаланса.
Дневная динамика цен на газ (NGJ11)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсом на газ (NGJ11)
Реализация среднесрочного понижательного тренда. Текущая цель движения – восстановление от 3.750 до уровня 4.300.
Графический анализ
Фьючерс протестировал на прочность нижнюю границу горизонтального канала на 3.750 пункта. Верхняя граница проходит через уровень 4.300 пункта. Котировки развернулись от установленного минимума и придерживаются проторгованной области на 3.800-3.900 пункта. Котировки показали стремительное восстановление от минимума ранее. Наблюдается период консолидации, длящийся с середины февраля.
Текущая комбинация японских свеч «основание башни» от начала марта ¬– признак дальнейшего краткосрочного повышения котировок.
Волновой анализ
Согласно теории волн Элиота, фьючерс на газ ожидает сценарий восстановления котировок в рамках смены пятой волны понижательного цикла. Первая волна установила минимум на 4.300 (конец января), далее последовал откат до 4.500 (начало февраля). На следующем этапе был реализован сценарий растяжения котировок внутри третьей волны, действие которой было завершено на уровне 3.900 (10 февраля). Далее последовал двухдневный откат котировок к уровню 4.000 пункта – реализация повышательной четвертой волны. Котировки на фьючерс реализовали пятую заключительную волну с целью на 3.750 пункта. После реализации цели медведей отмечаем зарождение повышательной тенденции с первоочередной целью на 4.175 пункта и далее на 4.300 пункта.
Анализ по индикаторам
Котировки торгуются в облаке Ишимоку, что демонстрирует силу покупателей, остановка продаж произошла в диапазоне 3.750-3.800 пункта – сильный уровень поддержки и граница Облака Ишимоку в декабре 2010 года. Важный уровень сопротивления проходит через отметку 4.300 – проторгованный уровень по верхней границе Облака Ишимоку в феврале текущего года. Ключевые скользящие средние находятся в бычьем пересечении с 14 марта, при этом быстрая скользящая средняя торгуется повышательно, а медленная – идентично – признак реализации повышательного тренда.
Индикатор MACD удерживается в положительной области, при этом наблюдается увеличение спреда между положительным значением индикатора и ключевым значением 0. С графиком цен образована «бычья» конвергенция. Ключевые скользящие средние индикатора находятся в «бычьем» пересечении.
Осциллятор стохастик демонстрирует выход из зоны перепроданности, в ходе торгов значение индикатора консолидировалось в зоне перекупленности. Рекомендуем сохранять длинные позиции, так как индикатор торгуется над зоной перекупленности (80 пунктов).
НЕФТЬ
Текущая цена (CLH1)
105.37 $/баррель (+0.50% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (CLH1)
101.60 $/баррель
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
Апрельский фьючерс на нефть (CLH1) в среду уверенно растет.
Сдерживающим фактором, между тем, являются рыночные предположения о снижении спроса на сырье в Японии после произошедшего 11 марта землетрясения.
Ближневосточный фактор, однако. Остается и играет роль поддержки: в минувшую пятницу СБ ООН объявил пространство над Ливией бесполетной зоной, а в прошедшие выходные США, Франция и Великобритания нанесли серию ракетно-бомбовых ударов по стратегическим объектам правительственных войск в Ливии.
Накануне также стало известно о том, что Йеменское временное правительство приняло решение ввести танки и другую тяжелую боевую технику в столицу, город Сану, в стране шли акции протеста против политики президента Али Абдаллы Шалеха.
Политическая ситуация обострилась и в Сирии.
По мнению экспертов Societe Generale, из-за сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке цены на нефть растут в связи с высокой премией за риск – она составляет сейчас от $15 до $20 за баррель.
Дневная динамика цен на нефть WTI (CLH1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на нефть WTI (CLH1)
Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – торговля вокруг уровня 100.00 пунктов, текущий импульс направлен на тест уровня 108 пунктов.
Графический анализ
Котировки сломили ранее действующую формацию «восходящий флаг» через нижнюю границу на 102.50 пункта, фигура была образована от 20 февраля. Ранее была предпринята успешная попытка подъема котировок в рамках восходящего канала на фоне реализации комбинации японских свеч «бычья контратака», образованная от 22 марта. При этом все внимание на пробой уровня сопротивления – 106.50 пунктов – психологический уровень, его преодоление приведет котировки к уровню 108.00 пунктов.
Волновой анализ
Ранее была реализована первая повышательная волна «бычьего» цикла с уровня 84.00 пунктов (от 16 февраля) до уровня 103,50 пункта (24 февраля). Затем был период консолидации. А далее была реализована третья повышательная волна с максимумом на уровне 106.50 пункта (от 7 марта). Далее последовал период снижения, который увел котировки под значимый уровень 100.00 пунктов. Текущее восстановление укладывается в рамки пятой повышательной волны до диапазона 108.00-110.00 пунктов.
Анализ по индикаторам
Согласно данным индикатора Bollinger Bands, после успешного повторного теста нижней границы канала на 102.50 пункта котировки демонстрируют восстановление к верхней границе канала, которая располагается на уровне 108.00 пунктов. Прогнозируем повышательный тренд по котировкам на фоне достижения ключевых уровней.
Индикатор MACD подтверждает несбалансированность позиций «медведей», сглаженные объемы на период 9 сигнализируют о восстановлении индикатора в отрицательной области. Скользящие средние находятся в «медвежьем» пересечении. На графике фьючерс находится в бычьей конвергенции после периода медвежьей дивергенции, так как последний максимум на графике цен подтверждается растущим значением индикатора, признак покупок с входом в позицию лонг.
Осциллятор стохастик реализует покупки после покидания зоны перепроданности и достижения зоны перекупленности. Наша рекомендация – спекулятивно в лонг на фоне выхода из зоны экстремумов (20 пунктов).
ЗОЛОТО
Текущая цена (GCJ1)
1431.7 $/тройскую унцию (+0.28% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (GCJ1)
1419.2 $/тройскую унцию
Доминирующий тренд
Боковой
Комментарии по рынку
Апрельский фьючерс на золото (GCJ1) в среду укрепляется в цене.
В ближайшее время, согласно мнению Phoenix Gold Fund Ltd, цены на золото могут коснуться новых рекордов – инвесторы из Китая, Ближнего Востока и Японии приобретают металл в ожидании эффекта гиперинфляции.
Кроме того, на рынке обсуждается информация об активным покупках золота Ираном для переформирования своих активов.
Катализатором в пользу последнего роста цен являлось также объявление Советом Безопасности ООН пространства над Ливией бесполетной зоной, и серия ракетно-бомбовых ударов по авиабазам правительственных ливийских войск со стороны США, Великобритании и Франции.
Инвесторы вернулись к теме активного хеджирования своих рисков, и в этом свете повод для укрепления стоимости фьючерса на драгметалл оставался прежним: сохранение фактора геополитической напряженности на Ближнем Востоке, где остаются опасения по поводу новой волны гражданских беспорядков в Бахрейне, Иране и соседних с Египтом странах. Инвесторы опасаются беспорядков в Саудовской Аравии, тем более что накануне было принято решение о вводе тяжелой военной техники в столицу Йемена. Неспокойно и в Сирии.
Дневная динамика цен на золото (GCJ1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на золото (GCJ1)
Среднесрочный тренд боковой, текущая цель движения – разворот с вершины на 1440 пунктов.
Графический анализ
Котировки находятся в среднесрочном повышательном канале с нижней границей на 1380 пунктов и верхней на 1450 пунктов. Котировки все еще остаются над значимым уровнем 1400 пунктов – психологическая зона, проходящая через экстремумы конца прошлого года. Текущее движение реализует потенциал комбинации японских свеч «вершина башни», что предопределяет движение котировок к уровню поддержки на 1400 пунктов.
Волновой анализ
Динамику котировок в рамках среднесрочного канала можно характеризовать как завершение пятой волны в рамках повышательного цикла. Минимум первой волны, образованной 10 января, был установлен на уровне 1310 пунктов, а максимум – на 1360 пунктов от 4 февраля. Третья растущая волна установила максимум на уровне 1370 пунктов от 8 февраля. Пятая волна имела потенциал роста до 1450 пунктов – смена пятой заключительной волны. Зафиксировано начало первой понижательной волны в рамках реализации понижательного цикла с первоочередной целью на 1380 пунктов. На текущий момент до уровня 1440 пунктов действует вторая волна текущего понижательного среднесрочного тренда. Статус текущей волны – коррекционный.
Анализ по индикаторам
Индикатор Bollinger Bands подтверждает повышательную направленность котировок при сохранении текущего движения. Разворот вверх произошел от нижней границы канала на 1380 пунктов, восстановление котировок получило импульс до уровня 1440 пунктов. В настоящее время приоритетны покупки до верхней границы канала на 1440 пунктов. Индикатор MACD. Подтверждаются оптимистичные настроения инвесторов, так как значение индикатора перешло в положительную область. Наблюдается рост объемов по индикатору при восстановлении цен на фьючерс – бычья конвергенция – сигнал продолжения покупок. Между скользящими средними индикатора наблюдается «медвежье» пересечение.
Осциллятор стохастик консолидируется после покидания зоны перепроданности. Быстрая скользящая средняя смотрит горизонтально, а медленная – признак сохранения повышательного импульса. Ожидаем продолжения покупок.
СЕРЕБРО
Текущая цена (SIK1)
36.455 $/тройскую унцию (+0.250% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (SIK1)
35.435 $/тройскую унцию
Доминирующий тренд
Растущий долгосрочный
Комментарии по рынку
Майский фьючерс на серебро (SIK1) в среду умеренно укрепляется.
Катализаторами сохранения текущей картины в секторе серебра являются: восстановление экономики США, поскольку серебро используется не только как безопасный инструмент для инвесторов в неспокойное время. Кроме того, в промышленности и в производстве, с подъемом соответствующих секторов экономики США, спрос на металл будет расти, в свете чего прогноз умеренного укрепления стоимости серебра выглядит логичным. Пока же внешний фон продолжает диктовать направление движения.
Макроэкономический календарь на сегодня не слишком насыщен: в 17.00 мск выйдут данные по объему продаж новостроек в США за февраль (усредненный прогноз Bloomberg +2.1% г/г, до 290 тыс. домов).
Дневная динамика цен на серебро (SIK1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на серебро (SIK1)
Среднесрочный тренд – повышательный, образованный с конца января, текущая цель движения – коррекция с двойной вершины на 36.50 пункта.
Графический анализ
Ранее был установлен повторный разгон котировок до абсолютного максимума в формации «восходящий флаг» на 36.50 пунктов – верхняя граница повышательного канала. Нижняя граница повышательного канала проходит через уровень 32.50 пункта. Ожидается подтверждение продаж после установления формации «двойная вершина». Текущая комбинация японских свеч «окно вверх» от 17 и 18 марта реализует свой повышательный потенциал с последующими продажами. В дальнейшем при развороте с вершины канала на 36.50 пункта мы ожидаем увидеть продажи до уровня 32.50 пункта, а далее котировки могут соскользнуть до отметки 30.00 – нижняя граница повышательного канала в сочетании с психологическим уровнем.
Волновой анализ
Согласно теории волнового анализа, наблюдается смена пятой волны в рамках восходящего цикла с переходом в первую волну понижательного цикла. Цель растущего тренда на 36.50 пунктов. Начало цикла – уровень 26.50 от 29 января. Первая волна закончила свое действие на уровне 30.50 (7 февраля). До уровня 30.00 (11 февраля) действовала вторая волна, имеющая статус коррекционной. Следом завершила свое действие третья растущая волна с вершиной на 31.00 от 14 февраля. Четвертая коррекционная волна проходила в диапазоне 32.00-33.00 пунктов. Разворотный уровень 36.50 пунктов – зона экстремумов для последней пятой волны в рамках повышательной классической формации «восходящий флаг». Ожидаем скольжение котировок от уровня 36.50 пунктов до 32,50 в рамках реализации первой волны понижательного цикла.
Анализ по индикаторам
Согласно показателям индикатора Ишимоку среднесрочный тренд повышательный, котировки завершают подъем над верхней границей «Облака Ишимоку» и демонстрируют завершающую фазу роста. Проторгованный уровень сопротивления расположен на отметке 36.50. Согласно показаниям индикатора, значимым уровнем поддержки стоит признать же уровень 34.00 – проторгованная область по ключевой медленной индикатора.
Индикатор MACD сигнализирует о преобладании продавцов на фоне сокращающегося спреда между значением индикатора и ключевой линией 0 пунктов в отрицательной области. Ключевые скользящие средние индикатора продемонстрировали понижательное пересечение. Отмечаем медвежью конвергенцию на графике цен и уровне объемов по MACD. Текущие объемы в полной мере отражают снижение цен на фьючерс – признак продолжения продаж.
Осциллятор стохастик достиг зоны перекупленности на уровне 80 пунктов. Отметим, что повышательное движение индикатора длилось с конца января. Согласно торговле по индикатору – приоритетны покупки до тех пор, пока значение индикатора не опустилось за пограничную зону в 80 пунктов. Рекомендация удерживать лонг до момента покидания зоны перекупленности (80 пунктов).
S&P 500
Текущая цена (ESH11)
1292.00 пункта (+0.27% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (ESH11)
1279.88 пункта
Доминирующий тренд
Долгосрочный растущий
Комментарии по рынку
В среду июньский фьючерс на индекс S&P500 (ESH11) уверенно растет.
События на Ближнем Востоке, хотя и заложены в текущие цены, остаются одним из главных факторов формирования настроений на рынках. Накануне также появилась информация о том, что беспорядки все сильнее разгораются в Бахрейне, Омане и Йемене, кроме того, вновь отмечена эскалация конфликта в Ливии, где ООН в пятницу объявила бесполетную зону, а в выходной США, Франция и Великобритания нанесли ряд ракетно-бомбовых ударов по авиабазам в Ливии. Ситуация в Сирии также грозит выйти из-под контроля.
Дополнительное давление, исходившее от новостного фона со стороны Японии, где в минувшую пятницу произошло землетрясение, а накануне стало известно о третьем взрыве и пожарах на АЭС в Фукусиме, что спровоцировало новые выбросы радиации, постепенно сходит на нет.
Макроэкономический календарь на сегодня не изобилует данными: в 17.00 мск выйдут данные по объему продаж новостроек в США за февраль (усредненный прогноз Bloomberg +2.1% г/г, до 290 тыс. домов).
Во второй половине дня внимание инвесторов также привлечет выступление главы ФРС США Бена Бернанке.
Дневная динамика цен фьючерсов на индекс S&P 500 (ESH11)
[img]http://www.fibo.ru/files/Image/futures/S&P_23032011.jpg[/img]
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на индекс S&P 500 (ESH11)
Среднесрочный тренд растущий, текущая цель движения – снижение до уровня 1260 пунктов и реализация разворота до уровня 1300 пунктов.
Графический анализ
Котировки направляются к нижней границе восходящего канала, образованного с середины прошлого года, торги преимущественно проходят под верхней планкой канала. Ранее была преодолена поддержка в диапазоне 1290 - 1300 пунктов. Котировки не сумели достичь вершины канала на 1350 пунктов и развернулись. Потенциал понижательного ралли после пробоя уровня поддержки на 1290 пунктов расположен у нижней границы канала на 1260 пунктов. Текущая комбинация японских свечей «медвежье поглощение» – признак дальнейшего снижения котировок с целю движения 1260 пунктов.
Волновой анализ
Согласно теории волн Элиота, идет реализация классического трех волнового понижательного цикла: первая волна – снижение с вершины 1345 пунктов от 18 февраля до отметки 1290 пунктов от 24 февраля; вторая волна – повышательная коррекция до диапазона 1320-1330 пунктов с максимума на 1335 пунктов от 28 февраля; третья волна - 1 марта с потенциалом продаж до 1260 пунктов. Далее прогнозируем образование нового повышательного цикла с первоочередной целью на 1310 пунктов.
Анализ по индикаторам
Индикатор Ишимоку отражает наличие среднесрочного понижательного тренда, так как ключевые средние индикатора, образовавшие область поддержки, ставшей сопротивлением, на 1290-1300 пунктов, находятся в медвежьем пересечении. Быстрая скользящая средняя как и медленная направлены горизонтально – признак коррекции тренда.
Индикатор Bollinger Bands сигнализирует о развороте к нижней границы среднесрочного динамического канала на 1260 пунктов, верхняя граница проходит через уровень 1350 пунктов – предыдущая техническая цель.
Индикатор MACD остается в отрицательной области. Между графиком цен и значением индикатора образована «медвежья конвергенция» – признак продолжения продаж. Ключевые средние индикатора с периодами 12 и 26 также сохраняют «медвежье» пересечение, а расстояние между ними стабилизировалось.
Осциллятор покинул зону перепроданности в 20 пунктов, что подразумевает дальнейшее появление повышательной тенденции с импульсом от красной зоны распродаж. Рекомендуем удерживать позиции в лонг, так как был осуществлен выход из зоны перепроданности (20 пунктов) - приоритетны покупки.
U.S. TREASURY BONDS
Текущая цена (TYM1)
120 01/32 пункта (-0.960% к цене закрытия предыдущей торговой сессии)
Средняя цена за месяц (TYM1)
120 15/32 пункта
Доминирующий тренд
Боковой
Комментарии по рынку
Котировки июньского фьючерса на долговые обязательства американского Министерства финансов, US Treasury, (TYM1), в среду снижаются, как и накануне.
Инвесторов все еще продолжает держать в напряжении инфляционный вопрос: рост инфляции будет снижать доходы инвесторов от вложений в облигации, равно как и стоимость самих облигаций. Кроме того, события в Ливии остаются одним из главных факторов формирования настроений на рынках – в минувшие выходные авиация США, Франции и Великобритании нанесла авиаудары по правительственным войскам Ливии, установив тем самым контроль над воздушным пространством. В Йемене обстановка также сохраняется напряженной, равно как и в Сирии.
Во второй половине дня внимание инвесторов привлечет выступление главы ФРС США Бена Бернанке.
Макроэкономический календарь на сегодня не изобилует данными: в 17.00 мск выйдут данные по объему продаж новостроек в США за февраль (усредненный прогноз Bloomberg +2.1% г/г, до 290 тыс. домов).
Дневная динамика цен на долгосрочные казначейские облигации США (TYM1)
Источник: Strategy Runner
Техническая картина торгов фьючерсами на долгосрочные казначейские облигации США (TYM1)
Среднесрочный тренд повышательный, текущая цель движения – восстановление до уровня 121 10/32 и последующая коррекция.
Графический анализ
В рамках текущей формации нисходящий флаг котировки развернулись от значимого уровня поддержки на 117 20/32 – проторгованная область. Напомним, что ранее котировки на фьючерс вышли из понижательного канала через верхнюю границу, сломав паттерн нисходящий флаг. После разворота от уровня 117 20/32 – проторгованная область основания и фигура «двойное дно», и пробоя важного горизонтального уровня сопротивления на 119 10/32 – нас ожидал рост до значимой области сопротивления на 121 10/32 – предыдущий максимум с последующим периодом понижательной коррекции.
Волновой анализ
Выявлено развитие третьей повышательной волны «бычьего» цикла. Первая повышательная волна от 117 10/32 (3 февраля) до 118 10/32 (7 февраля). Коррекционная вторая волна с целевым уровнем 118 00/32 пункта. Получен подъем котировок до уровня 120 00/32 в рамках развития третьей волны текущего повышательного цикла. Потенциал роста до 121 10/32 пункта и следует понижательная коррекция.
Анализ по индикаторам
Котировки на фьючерс находятся под повышательным давлением, поднявшись выше облака Ишимоку. Ключевые скользящие средние находятся в повышательном пересечении, образовав проторгованный уровень сопротивления, ныне поддержка, по медленной скользящей средней на отметке 119 20/32.
Индикатор MACD подтверждает наличие повышательного тренда, об этом свидетельствует переход индикатора из отрицательной области в положительную. Сглаженный уровень объемов образует повышательную конвергенцию с уровнем цен, в то время как ключевые скользящие средние индикатора оформили «бычье» пересечении. Установлена стадия развития повышательного тренда по данным индикатора.
Осциллятор стохастик вошел в зону перекупленности. Накануне индикатор покинул уровень 80 пунктов, поставив перед собой цель достичь значения в 20 пунктов. Мы ожидаем увидеть новые продажи. Прогнозируем завершающую стадию среднесрочного повышательного импульса, так как индикатор находится уже под пороговым уровнем зоны перекупленности в 80 пунктов.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter