Российский рынок топчется на месте

28 марта 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
В понедельник, 28 марта, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначен. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили приростом, несмотря на то что опубликованная статистика была смешанной В понедельник, 28 марта, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначен. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили приростом, несмотря на то что опубликованная статистика была смешанной. Поддержку рынку оказали данные о ВВП страны (в IV квартале он увеличился на 3,1%, что превысило ожидания) и сильная отчетность компании Oracle. В то же время личное потребление в Соединенных Штатах выросло на 4%, что практически совпало с консенсус-прогнозом, а индекс настроения потребителей, рассчитываемый Университетом Мичигана, в марте снизился с 68,2 до 67,5 пункта. В понедельник с утра фьючерсы на американские индексы демонстрировали нейтральную динамику. На азиатских фондовых биржах не было единого движения котировок. Промышленные металлы пока теряют в стоимости. Нефть тоже дешевеет - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 115,01 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после небольшого снижения в начале сессии ММВБ все же удалось отыграть утренние потери, и он вышел в "плюс", а вот РТС пока остается на отрицательной территории. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,12%, достигнув 1809,71 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 14,63 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 2035,21 пункта (-0,31%), RTS Standard - до 12351,95 пункта (-0,06%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 64,885 млрд руб., в RTS Standard - 3,696 млрд руб.

Как считают эксперты, в первой половине дня в понедельник торги на отечественном фондовом рынке будут относительно спокойными без резких движений. "Утром ситуация на мировых рынках выглядит довольно нейтрально, и российский рынок вряд ли продемонстрирует резкое движение в первой половине сессии. Более вероятно, что динамика котировок - как с утра, так и по итогам дня - будет разнонаправленной", - отмечает аналитик Банка Москвы Юрий Волов. В свою очередь аналитики Газпромбанка полагают, что в случае продолжения общемирового ралли российский рынок не станет исключением, однако непрерывный рост на протяжении трех последних торговых дней повышает вероятность фиксации прибыли - необходим лишь триггер. В течение дня, по мнению экспертов, влияние на динамику торгов может оказать макроэкономическая статистика. Так, 28 марта будут опубликованы показатели личных доходов и расходов в США в феврале (16:30 мск), незавершенных сделок по продаже жилья в Соединенных Штатах (18:00 мск) и индекс производственной активности ФРБ Далласа (18:30 мск).

В пятницу MSCI объявила о планах включить 31 мая обыкновенные акции "Ростелекома" в индекс MSCI Russia. Таким образом, с 1 июня индекс будет рассчитываться с учетом этих бумаг, что будет отражать рост рыночной капитализации компании после завершения ее консолидации и интеграции МРК. По оценке аналитиков ФК "Уралсиб", удельный вес бумаг "Ростелекома" в индексе может составить порядка 2-3%, поскольку после допэмиссии его рыночная капитализация может достигнуть 17 млрд долл. С понедельника торговля акциями МРК на ММВБ будет прекращена, а конвертация бумаг в новые обыкновенные акции "Ростелекома" намечена на первые числа апреля. Вновь эмитированные акции, как ожидается, начнут торговаться на ММВБ и в РТС в мае, после того как отчет об их размещении будет зарегистрирован ФСФР. При этом торговля существующими обыкновенными акциями "Ростелекома" продолжится. Вначале новые выпуски будут торговаться отдельно (они будут представлять акции, полученные в результате обмена разных МРК), но через два-три месяца предполагается их объединение, что позволит увеличить долю в свободном обращении до около 8 млрд долл. (по текущим рыночным ценам).

"Новость о планах MSCI включить обыкновенные акции "Ростелекома" в индекс MSCI Russia в целом ожидалась. Тем не менее в краткосрочной перспективе она способна оказать поддержку акциям "Ростелекома", вызвав покупки со стороны индексных фондов. При этом с фундаментальной точки зрения акции "Ростелекома" в настоящий момент оценены справедливо: они торгуются с коэффициентом EV/EBITDA 2012П, равным 5,8", - резюмировали экономисты. На текущий момент телекоммуникационный сектор выглядит фаворитом рынка: обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 2,97%, привилегированные - на 1,66%, МТС - на 0,9%.

А вот динамику хуже рынка пока демонстрирует банковский сегмент: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,71%, привилегированные - на 0,61%, ВТБ - на 0,36%.

В целом пока неплохо выглядят металлурги: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,45%, ММК - на 0,42%, НЛМК - на 0,69%, "Северсталь" - на 1,21%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 0,48%, а "Полиметалл" подрос на 0,35%.

Нефть на текущий момент дешевеет, а акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,59%, "Сургутнефтегаз" - на 0,5%, "Роснефть" - на 0,42%. Привилегированные бумаги "Транснефти" к указанному времени выросли на 1,94%, "Татнефть" - на 0,02%, "Газпром нефть" - на 0,57%, "Газпром" - на 0,83%, НОВАТЭК - на 0,92%.

Преимущественно дорожают пока акции энергетических компаний: к 12:30 мск "РусГидро" прибавило в стоимости 0,2%, ФСК ЕЭС - 0,29%, "Мосэнерго" - 1%, "Интер РАО" - 0,48%, Холдинг МРСК - 0,04%, а МОЭСК подешевела на 0,01%.

В целом большинство экспертов настроено довольно оптимистично в отношении динамики российского рынка акций на этой неделе. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, продолжение повышения индекса ММВБ на начавшейся неделе – наиболее вероятный сценарий развития событий. В случае сохранения позитивных тенденций на рынке акций России на текущей неделе индекс ММВБ, по оценкам эксперта, достигнет отметки 1830 пунктов с вероятностью 80%. Тем не менее не стоит исключать из виду пессимистический вариант развития событий, при котором индекс ММВБ вернется обратно в покинутый им на прошлой неделе диапазон. Кроме того, в течение этой торговой пятидневки ожидается большой блок макростатистики из США, прежде всего данные о рынке труда (среда - ADP, пятница - non-farm payrolls) и индексы активности в производственном секторе.

Как отметила заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, наступившая неделя завершает I квартал 2011г., и для российского рынка он заканчивается довольно позитивно, прежде всего благодаря нефтегазовым бумагам. Последние данные EPFR показывают возобновление притока средств глобальных фондов в российские акции (289 млн долл.) при сохраняющемся оттоке капитала с большинства развивающихся рынков. Пока условия для продолжения роста российского рынка сохраняются, считает специалист, а повышение глобальными инвестбанками прогнозов цен на нефть и роста российской экономики может привести к увеличению портфельных инвестиций на российский рынок с началом нового квартала.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Планы "Транснефти" повысили интерес к ее акциям

В первой половине торговой сессии понедельника, 28 марта, на фоне разнонаправленной динамики рынка одними из лидеров стали привилегированные акции ОАО "Транснефть". Значительное снижение тем временем демонстрировали обыкновенные акции ОАО "Белон".

Бумаги "Транснефти" в начале торгов подорожали на 2,2%. К 13:30 мск их рост замедлился и составил 1,95%. "Транснефть" обнародовала прогноз на 2011г. своих основных показателей деятельности, включая тарифы по транспортировке нефти и нефтепродуктов, объемы прокачки нефти, капвложения на строительство нефтепроводов, размер выручки и расходов. В частности, инвестиции "Транснефти" в 2011г. в новые объекты составят 161,59 млрд руб. Всего затраты на новые проекты компания оценивает в 570,27 млрд руб. Стоимость строительства второго этапа ВСТО составляет 326,85 млрд руб. с НДС, в 2011г. на строительство ВСТО-2 (участок Сковородино-Тайшет) планируется направить 83,94 млрд руб. Оценка определена в соответствии с заключением госэкспертизы ТЭО проекта. На расширение мощности ВСТО-1 до 50 млн т всего планируется направить 72,656 млрд руб., в том числе в 2011г. - 18,991 млрд руб. Компания отмечает, что стоимостная оценка инвестиций по этому проекту определена ориентировочно и будет уточнена после экспертизы проекта. В материалах отмечается, что реализация этих проектов будет завершена в 2014г.

Как отмечает аналитик ИГ "Алемар" Анна Знатнова, в отличие от "Газпрома" "Транснефть" выполнила предписания правительства по раскрытию всей информации, касающейся тарифов по транспортировке. Эксперт считает этот шаг позитивным для "Транснефти", которая ранее считалась одной из самых закрытых компаний в нефтегазовом секторе, и полагает, что в краткосрочной перспективе это позитивно отразится на котировках акций компании.

Рост стоимости привилегированных акций "Транснефти" прервался еще в декабре минувшего года. Если взглянуть на недельные графики, то видно, что котировки компании уперлись в уровень сопротивления в районе 41300 руб./акция (2), то есть в середину затянувшейся в 2006-2009гг. волны снижения. В настоящее время сформировался консолидационный диапазон 38000-41300 руб./акция (1-2), в котором стоимость бумаг нефтепроводного гиганта изменяется уже три месяца. Причин для выхода котировок из этого коридора не видно - технические индикаторы не дают четких указаний на возможное установление тенденции. Однако, в случае если рынок продолжит безудержный рост и "префы" "Транснефти" также будут переоценены вверх, их ждет рост до 46000 руб./акция, где проходит уровень (3), успевший за последние два года побывать и поддержкой, и сопротивлением. На этот раз он будет выступать в качестве сопротивления

Российский рынок топчется на месте


Акции "Белона" в начале торгов 28 марта подешевели на 1,83%. К 13:30 мск их снижение замедлилось и составило 1,02%. ММК в пятницу сообщил, что сделка по продаже бизнеса по добыче и обогащению энергетического угля "Белона" (шахта и обогатительная фабрика "Листвяжная") компании "СДС-Уголь" закрыта. Сумма сделки составила 280 млн долл. По мнению аналитиков Банка Москвы, реализация непрофильного для ММК бизнеса по добыче энергетического угля - верный шаг для комбината, однако влияние сделки на 280 млн долл. на компанию с капитализацией 12,6 млрд долл. сложно назвать большим. "Для "Белона" как отдельной компании, акции которой последний год явно находятся "в опале" у инвесторов, несмотря на позитивную динамику цен на уголь, продажа части бизнеса - шаг неоднозначный", - говорят эксперты. Вместе с тем они отмечают, что после снижения, продолжавшегося в год, акции "Белона" смотрятся очень дешево (по оценкам специалистов, в настоящий момент они торгуются с коэффициентом EV/EBITDA 2011 менее 3 с учетом продажи бизнеса по добыче энергоугля), а информация о сделке может придать им импульс к росту.

После более чем полугодовой консолидации в широком диапазоне 25-28 руб./акция (5-6) котировки "Белона" все-таки пробили уровень поддержки 4 и устремились вниз. Распродажи пока смогла остановить поддержка 2 на отметке 21 руб./акция, сформировавшаяся еще год назад. Дальнейшей целью падения представляется круглая отметка 20 руб./акция (1). Однако у уровня 21 руб./акция наметился разворот вверх, который отчасти уже начал реализовываться, но еще оставляет хорошую возможность сыграть здесь от покупок. Индикатор Stochastic вышел из зоны критической перепроданности и идет вверх, индикатор MACD на днях дал сигнал покупать. Ближайшими целями роста представляются цели коррекции Фибоначчи 50-61,8% от волны падения 2011г. Соответственно, стоимость акций "Белона" вполне может вернуться к 24-24,6 руб. (3 и 4), а затем и к нижней границе канала 25-28 руб. (5-6). Потенциал роста - 14-19%.

Российский рынок топчется на месте


Спрэд-анализ: Существенных изменений на рынке ждать не стоит

Динамика торгов на российском рынке акций в понедельник в первой половине дня, 28 марта, была умеренно нисходящей. В начале торговой сессии индекс ММВБ снизился на 0,16%. Основной причиной подобной динамики стал умеренно негативный внешний фон, установившийся перед открытием.

Спрэд между индексами РТС и ММВБ преимущественно расширялся. Несмотря на то, что темпы сужения индекса РТС несколько быстрее, чем у ММВБ, спрэд продолжил находиться выше 220 пунктов. Вполне вероятно, что при сохранении текущей динамики нефтяных котировок на мировом рынке спрэд продолжит находиться выше 220 пунктов, при нисходящем движении цен на нефть спрэд может опуститься до 200 пунктов.

Российский рынок топчется на месте


Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом существенно расширялась. Подобная динамика вызвана более быстрыми темпами снижения фьючерсного контракта. Вполне вероятно, что текущая динамика может продолжиться вплоть до 60 пунктов. Дальнейшее расширение будет вызвано более быстрыми темпами снижения фьючерсного контракта.

Российский рынок топчется на месте


Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в понедельник несущественно сужался. Амплитуда колебаний спрэда можно считать незначительной. Подобная динамика вызвана тем, что темпы изменения стоимости бумаг практически одинаковы. Таким образом, на данный момент лучше оставаться в стороне от рынка.

Российский рынок топчется на месте


Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги Холдинга МРСК. "Быки" и "медведи" на протяжении первой половины торговой сессии активно боролись за уровень 4,7 руб./акция. Данный уровень важен для обоих сил. При сохранении текущей динамики рост может продолжиться.

Российский рынок топчется на месте

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru/

Драгоценные металлы готовятся к новому скачку
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
Токен yEarn Finance упал ниже $10 000 на фоне снижения активности в DeFi-секторе
ForkLog | Криптовалюта
Финансовые рынки под давлением
Обзор рынка | ТВ
Ведущие британские ученые пришли к выводу, что «многие или все» вакцины против Covid-19 могут
MixedNews | Новости
Спрос на золотые монеты и слитки во всем мире зашкаливает
Золотой Запас | Новости | Gold (XAU/USD)
Почему государственное регулирование иногда необходимо
Статьи
Прогноз драгоценных металлов на 2020 год
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
Германия подтвердила связь топ-менеджера Wirecard с австрийской спецслужбой
ForkLog | Новости
Пробойные паттерны: захват хая
Техника / Графика | ТВ
Президент ВТБ: государство не потерпит развития криптовалют
ForkLog | Новости

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=115845 обязательна Условия использования материалов