Привлекательность экстремальных рисков

28 марта 2011 Новости | InoPressa

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Хеджирование «экстремальных рисков» получило распространение на Уолл-Стрит в 2008 году, когда после крутого пике глобальных рынков инвесторы пытались найти способ защитить себя от экстремальных событий. На фоне революций на Ближнем Востоке и японского землетрясения растут процентные ставки, это дестабилизирует рынки и увеличивает волатильность; инвесторы ищут новые способы защиты Хеджирование «экстремальных рисков» получило распространение на Уолл-Стрит в 2008 году, когда после крутого пике глобальных рынков инвесторы пытались найти способ защитить себя от экстремальных событий. На фоне революций на Ближнем Востоке и японского землетрясения растут процентные ставки, это дестабилизирует рынки и увеличивает волатильность; инвесторы ищут новые способы защиты.

Экстремальный риск технически определяется как риск, что цена финансового инструмента сдвинется более чем на три стандартных отклонения от среднего. В обычном понимании он стал пониматься как нисходящее движение стоимости портфеля. Есть различные способы хеджирования этих рисков, популярным является создание корзины производных финансовых инструментов, которая будет плохо работать в обычных рыночных условиях, но хорошо покажет себя во время спадов на рынках. Эти инструменты включают в себя различные классы активов, например, индексы акций и индексы CDS.

Некоторые банки начали продавать продукты экстремальных рисков. Deutsche Bank создал индекс ELVIS, который генерирует прибыль, если растет волатильность фондового рынка. Несколько фондов экстремальных рисков, которые инвестируют в активы, которые должны расти в плохие экономические времена, были запущены за прошлые несколько лет. Эти фонды, как правило, ежегодно теряют 15% в условиях нормального рынка, но приносят 50-100% во время рыночных потрясений. Марк Спицнагель, руководитель Universa, жалуется на самоуспокоенность инвесторов. Спрос очень неравномерен. Цена хеджирования изменчива, и растет, когда рынки волатильны и инвесторы нуждаются в нем, и падает, когда на рынках царят бычьи настроения.

Fat-tail attraction, Economist

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: /
http://www.fxteam.ru/

ММК: 3К20 — высокие дивиденды, ставка на внутренний рынок оправдана
ITI Capital | Компании | Инвест-идеи | ММК
Северсталь: 3К20 — сильные EBITDA и FCF
ITI Capital | Компании | Инвест-идеи | Северсталь
Чубайс в Арктике, россиянин Сноуден, безвизовый "Аэрофлот", юбилей Михалкова и украинский борщ. Чем
ИХ "Финам" | Новости
Коронавирус и финансовые рынки 23 октября: COVID - похититель Рождества
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Триумф Пелоси, провал Intel
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Позитивное завершение недели
БКС Экспресс | Акции
Банк России с 26 октября увеличивает продажи валюты
БКС Экспресс | Валюта
Москва всем платит. В США прошли финальные дебаты Трампа и Байдена
ИХ "Финам" | Новости
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в плюсе, несмотря на неоднозначные настроения за
Велес Капитал | Акции
Курс доллара, установленный ЦБ РФ с 24 октября, составляет 76,46 руб. (-61,42 коп.), курс евро -
УНИВЕР Капитал | Обзор рынка

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=115905 обязательна Условия использования материалов