Сегодня в последний день квартала большинство участников надеется на сохранение позитивной динамики, и при этом многие ищут момент для продаж

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Сегодня в последний день квартала большинство участников надеется на сохранение позитивной динамики, и при этом многие ищут момент для продаж. Индекс волатильности RTSVX на этой неделе демонстрирует устойчивое снижение и вчера упал ниже отметки 25 п. Торговая активность на ММВБ снизилась. Всю эту неделю торговые обороты в среднем остаются на ~17% ниже среднедневного значения за последний месяц После закрытия фондовых площадок стран АТР в зеленой зоне и позитивных торгов на американских биржах накануне российские индексы открылись с уверенным гэпом вверх. В течение дня индекс ММВБ торговался в узком диапазоне 1810-1815 п.п. и закрылся на отметке 1815.6 п. (+1.5%), полностью отыграв предыдущее снижение. Индексы РТС и РТС2 выросли на 0.9 и 0.7% до 2036п. и 2345 п. соответственно. Торги проходили при средней активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил, как и в понедельник, 55 млрд. рублей. Отраслевые индексы ММВБ завершили день ростом на 0.2-1.7%. В индексных бумагах преобладала позитивная динамика. Снижением котировок закрылись торги в акциях ОГК3 (-0.9%), Ростелекома (-0.7%), Мосэнерго (-0.6%) и Аэрофлота (-0.1%). Максимальный рост продемонстрировали представители энергетики - МРСК Холдинг (+4.6%) и ФСК (+4.3%). В лидерах также Транснефть прив. (+3.5%), ММК (+2.9%) и Газпром (+2.3%).

Валютный рынок $ - Американский доллар вчера оказался под давлением. Индекс доллара снизился к минимуму 76 п., но при этом продолжает оставаться в 4-дневном торговом диапазоне 76/76.4 п. €/$ - Единая валюта удерживает 3-дневное равновесие с долларом в диапазоне 1.405/1.415 п. ?/€ - Японская йена продолжает отступать в паре с евро после опубликованных данных о снижении деловой активности в марте. На утренней азиатской сессии пара выросла до максимума 117.5 п.. Возможные следующие цели роста – 120 и 130 п. ?/$ - После достижения утром в Азии максимума на 83.2 п. спекулянты усилили продажи доллара на фиксации прибыли. Пара снизилась на 8:00 мск к отметке 82.66 п. ?/$ - Банк Китая объявил о новых мерах по ограничению притока спекулятивного капитала. Юань в четверг укрепился к доллару до нового максимума. Пара снизилась к отметке 6.554.

Рынок акций США – Американские фондовые площадки закрылись в плюсе на фоне позитивных макроэкономических данных по рынку труда, а также роста цен на нефть и металлы. Хорошую динамику продемонстрировали бумаги всех секторов. Из корпоративных историй можно выделить взлет акций биофармацевтической компании Cephalon (+28.41%), который произошел после появления информации о том, что ее намерена приобрести Valeant Pharmaceuticals International +12.82%), а также известие о покупке американской AT&T (+2.2%) подразделения немецкой Deutesche Telekom - TMobile USA. По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0.58%, S&P 500 - на 0.67%, а NASDAQ - на 0.72%. Индекс волатильности VIX снизился на 2.48%. Фьючерсы на американские индексы сегодня консолидируются вблизи нулевых отметок. Европа – Торги завершились в зеленой зоне. В лидерах роста были бумаги автопроизводителей, позитивно отреагировавшие на информацию о том, что ряд японских компаний возобновляет производство: FTSE 100 прибавил 0.27%, CAC 40 – 0.92%, DAX - 1.77%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня преимущественно растут. По состоянию на 09:45 Nikkei 500 прибавляет 0.18%, KOSPI – 0.36%, Hang Seng – 0.10%, Shanghai Composite снижается на 1.11%.

Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0.1%. Энергоносители подорожали на 0.4%, базовые металлы подешевели на 1.3%, драгоценные металлы выросли в цене на 0.9%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1.7%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошедшей неделе выросли на 2.9 млн. баррелей, что почти вдвое превысило прогноз. Запасы бензина снизились на 2 млн. баррелей (-2.7 млн., по предварительной оценке), запасы дистиллятов – на 1 млн. (ожидалось их повышение на 0.7 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей не изменилась и составила 84.1%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0.5% до $104.3 за баррель, контракт на нефть сорта brent в цене не изменился. Индекс акций нефтяных компаний поднялся на 0.6%. Золото – В четверг утром спот-цена на золото поднялась до $1426, цена серебра – до $37.6 и обновила многолетний максимум. Индекс акций золотодобывающих компаний прибавил 1.7%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевели контракты на никель, медь (-2.1%) и цинк (-1.6%), в наименьшей – на алюминий (-0.7%).

Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.98% - до уровня 1.231%, по доллару снизилась на 0.81% до уровня 0.3045%. Доходность 10-летних UST снизилась до уровня 3.437%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.786%. Спрэд доходности ust10- ust2 сузился, составив 265.1 п.

Перспектива

Сегодня в последний день квартала большинство участников надеется на сохранение позитивной динамики, и при этом многие ищут момент для продаж. Индекс волатильности RTSVX на этой неделе демонстрирует устойчивое снижение и вчера упал ниже отметки 25 п. Торговая активность на ММВБ снизилась. Всю эту неделю торговые обороты в среднем остаются на ~17% ниже среднедневного значения за последний месяц
Торговая активность на западных площадках также заметно снизилась. Обороты по индексу SP500 на этой неделе остаются минимальными в этом году. Индекс волатильности VIX на американском рынке акций находится вблизи минимальных уровней в этом месяце. Аналогичное падение оборотов отмечается и на других площадках. Оборот по общеевропейскому индексу Bloomberg500 на этой неделе упал до минимума с начала года. Нефтяной фьючерс brent вторую неделю удерживается вблизи отметки $115. Историческая волатильность фьючерса на этом горизонте упала до минимального значения с сентября 2007 г.
На таком узком рынке возникает опасность манипулирования ценами и одновременно соблазн «нарисовать» под конец квартала желаемые цифры. Чем заканчиваются подобные художества - хорошо известно
Индекс ММВБ отделяет от абсолютного максимума 2007 г. около ~8%. Правда, четыре года назад рубль стоил существенно дороже (~24.5 руб./$). Если учесть эту разницу и привести рублевые цены к корзине мировых валют, то получится довольно красноречивая картина (рис.1). На этом графике можно увидеть много интересных совпадений. Например, минимум в начале 2009 г. в точности повторил минимум конца 2004 г. Также совпали уровни коррекции в июне 2006 и в мае 2010 г
Фактически в настоящее время приведенный индекс ММВБ пытается повторить майский максимум 2006 года. Неудачное тестирование этого уровня завершилось быстротечной (в течение месяца) 34%-ной коррекцией вниз. Полагаем, что переход цен на следующий этаж в текущей ситуации вряд ли возможен. Для этого необходимо появление новых фундаментальных движущих сил, таких, например, как повышение рейтинга или рост нефти выше $125. Вероятность подобного поворота событий полностью исключать нельзя. Однако эта победа спекулянтов может оказаться пирровой, и закончиться такой рост может масштабной фиксацией
Сегодня, скорее всего, индекс ММВБ дотянут до новых максимумов, например, в районе ~1830 п. Возможный потенциал роста приведенного индекса ММВБ составляет на сегодня ~1.4% (рис.2). Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ расположен на 1796 п. (ОВР-5).

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg
http://infina.ru
Приложение PDF

Пир Marginалов близок к завершению?
Периодика
Новый источник качественной аналитики
Периодика
Фондовый рынок после выборов в США: два сценария развития индустрии ценных бумаг
QB Finance | Акции
ФРС исчерпывает свои возможности помочь экономике США
finversia.ru | Фундамент
Российские банки: финансовые итоги 9 месяцев 2020 года
finversia.ru | Периодика
Полку китайских миллиардеров прибыло
finversia.ru | Финансист
Mercedes участвует в гонке технологий автопилотирования наравне с Tesla
finversia.ru | Новости | Daimler AG
За чей счет банкет?
Периодика
AMD и Nvidia готовят крупнейшие приобретения в сегменте облачных технологий
finversia.ru | Новости | NVIDIA | Advanced Micro Devices (AMD)
Падение фондовых индексов в США, нефть по $39 за баррель, обвал рубля к доллару и евро
Financial One | Периодика

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=116328 обязательна Условия использования материалов