7 апреля 2011 IFC Markets
ПОЛОСЫ: forexpf.ru / fbs.com / fxteam.ru / rbc.ru / duntonse.com / ifc-forex.com
BBH ждет разворота в евро/долларе вскоре после 7 апреля
В первом квартале текущего года основным драйвером роста евро против доллара (прим. ProFinance.ru: на 5.8%, уступая, лишь, шведской кроне, укрепившейся на 6.2%) стали ожидания неминуемого расширения спреда доходности двух валют. Так, Федеральный Резерв был увлечен проведением очередной программы количественного ослабления, в то время как риторика со стороны ЕЦБ становилась все более жесткой. В настоящий момент рынок учитывает, практически, 100-процентную вероятность повышения ставок в Европе 7 апреля, благодаря чему единая валюта, в случае закрепления выше $1.4280-$1.4300, имеет все шансы протестировать следующие области сопротивления около $1.4450 и, возможно, $1.4600. Однако, как известно, одним из удивительных аспектов торговли является то, что следствие часто опережает причину, что заставляет нас думать о неминуемом развороте тренда вскоре после самого повышения ставок 7 апреля, если оно, конечно, состоится, что на наш взгляд, пока не является данностью. Что касается США, то, несмотря на недавние "ястребиные" заявления ряда членов FOMC, мы не ожидаем повышения ставок раньше весны 2012 года
Вопреки статистике, инвесторы ждут дальнейшего роста S&P 500
По данным агентства Investors Intelligence, с 1947 года рассчитывающего различные рыночные параметры, Индекс медвежьего настроя инвесторов за прошлую неделю снизился на 32% с 23.1% до 15.7%. Начиная с 1975 года, наблюдалось всего 16 случаев снижения данного Индекса более чем на 30% за одну неделю, после чего в течение следующих 1, 3, 5 и 10 недель S&P 500 демонстрировал следующую усредненную динамику: -0.92%, -2.07%, -1.99% и -1.95%, соответственно. Исключением стал лишь ноябрь 2009 года, когда акции подорожали на 0.01%, 1.38% и 3.22%, после чего десятая неделя завершилась снижением на 1.6%
Credit Agricole: у Португалии хватит средств, чтобы протянуть только до конца апреля
"Уровень ставок, по которым Португалии сегодня удалось разместить 6- и 12-месячные облигации (прим. ProFinance.ru: 5.117% и 5.902% против 2.984% и 4.311%, соответственно, всего 3 недели назад), говорит о том, что подобные заимствования можно рассматривать, лишь, в качестве временной меры для решения краткосрочных задач", - говорит Питер Чатвелл, стратег по ставкам Credit Agricole. - "Но хуже всего то, что, по слухам, главным покупателем размещенных бондов стал местный фонд социального страхования, последние несколько дней продававший зарубежные активы в целях аккумуляции необходимого количества наличности. Таким образом, в случае последующего дефолта по данным обязательствам, представляющегося нам неминуемым, португальские пенсионеры потеряют существенную часть пенсионных накоплений, что сделает экономическую ситуацию в стране еще более сложной. В период с апреля по май Португалии предстоит потратить 12-15 миллиардов евро на выплату процентов по долгу и покрытию дефицита бюджета, что заставляет нас сделать вывод о том, что страна обладает достаточными средствами, чтобы протянуть до конца апреля, после чего ей потребуется внешняя помощь"
Citigroup: иена снова стала популярной валютой финансирования
Доллар снижается против иены. Впервые с сентября прошлого года доллар/иена торгуется выше 85.00. Уже даже не верится, что меньше месяца назад иена устанавливала один рекордный максимум за другим. Тогда инвесторы надеялись на приток капиталов в рамках репатриации средств для покрытия расходов на восстановление после землетрясения. Так что же изменилось с тех пор? Дело вовсе не в японской экономике! Просто на первый план снова выходят спекуляции carry, а это значит, что инвесторы продают иену и покупают более высоко доходные активы. По словам аналитиков Citigroup, сейчас главный вопрос, интересующий участников валютного рынка - это устойчивость восходящего движения доллар/иены. Чтобы ответить на него, следует учесть два фактора. Во-первых, масштабы разрушений, которым подверглась японская экономика после событий 11 марта, и, во-вторых, растущий интерес к иене, как к валюте финансирования. Условия, сложившиеся до землетрясения уже способствовали этому, а реакция Банка Японии, направленная на стимулирование экономики, лишь усилит динамику. Текущий курс доллар/иены 85.27
Pimco не одобряет повышение ставки ЕЦБ
"Повышение процентных ставок ЕЦБ, и, как следствие, укрепившийся евро - последнее, что сейчас нужно Греции, Ирландии и Португалии”, - отметили в Pacific Investment Management Co. “ЕЦБ действительно должен формировать политику для Еврозоны в целом, но при этом нельзя забывать и о ситуации в слабых периферийных странах”. “Сейчас нужно признать, что Греция, Ирландия и Португалия столкнулись с существенными трудностями, при этом некоторым из них, а, может быть, даже всем, придется реструктурировать государственный долг. Попытка снова пересмотреть программу помощи Греции от МВФ лишь подчеркнула ее неэффективность.. Уже практически нет никаких сомнений в том, что Португалии придется также обратиться в ЕС и МВФ за помощью. Тот факт, что правительство Португалии в прошлом месяце ушло в отставку, просто отрочил принятие неизбежного решения”.
МВФ подготовил рекомендации по использованию инструментов контроля над движением капитала
МВФ предложил свои первые рекомендации по организации контроля на д потоками спекулятивного капитала, тем самым узаконивая спорный инструмент, против которого он же когда-то и выступал. По сообщению МВФ, около 1/3 стран, изучивших данные рекомендации, вероятно, будут соответствовать предложенным критериям использования средств управления. Данная структура является попыткой МВФ признать, что краткосрочный инструмент системы контроля над движением капитала с одной стороны управляет притоком "горячих денег", но с другой стороны отделяет их от долгосрочных барьеров по отношению к иностранному капиталу. “Наши рекомендации, конечно же, не могут заменить широкий набор принципов экономической политики, более того, число областей, где преимущества их использования превышают риски, намного меньше областей, где их применение будет сопряжено с существеннымиэкономическими и финансовыми рисками”, - отметил управляющий директор МВФ Доминик Стросс-Кан
Нефть остается в фаворе у быков
В то время как майский фьючерс на нефть марки брент сегодня достиг свежих максимумов в районе $123 за баррель на фоне новостей о том, что активные действия артиллерии Муамара Каддафи вынудили повстанцев покинуть нефтяной порт Брега, WTI пока предпочитает держаться в диапазоне, ожидая данных по запасам. В целом, впрочем, настрой остается весьма позитивным и потенциал для дальнейшего роста сохраняется, принимая во внимание геополитическую напряженность и сохранение давления на американскую валюту, тогда как техническая картина также выглядит благоприятной для быков. В Ritterbusch & Associates, между тем, также советуют обратить внимание на то, что новости о повышении ставок в Китае не вызвали особой реакции у участников рынка нефти, и видят риски продолжения роста WTI к $111 за баррель
Commerzbank: серебро может пасть жертвой фиксации прибыли
Цена серебра на споте сегодня достигла новых максимумов со времен братьев Хант, но, проверив на прочность уровни вблизи $39.50, к настоящему времени скорректировалась ниже и теперь держится около $39.30 за тройскую унцию. Ситуация на финансовых рынках остается весьма благоприятной для металла, но аналитики Commerzbank отмечают, что, в то время как восходящий тренд остается сильным, агрессивность роста серебра дает повод быть осторожным. Они отмечают, что сильный спрос со стороны промышленности обеспечивает хорошую поддержку ценам, однако существенный импульс ралли серебра, которое подорожало почти на 25% с начала года, тогда как другие драгоценные металлы за это время почти не изменились в стоимости, придал именно инвестиционный спрос. Данные ETF (по состоянию на четвертое апреля запасы iShares Silver Trust выросли еще на 23 тонны до 11162 тонн, тогда как общий объем известных запасов ETF достиг рекордных 15395.5 тонн) остаются позитивными для металла, но в Commerzbank отмечают, что риски фиксации прибыли выглядят довольно существенными, и сомневаются в том, что серебро удастся подняться существенно выше $40 за тройскую унцию в краткосрочной перспективе
Citigroup закрыл самую успешную сделку года
Валютные стратеги Citigroup сообщили о закрытии длинных позиций в норвежской кроне против иены, поскольку была достигнута ожидаемая цель на уровне 15.5 иен за единицу норвежской валюты. Citigroup открыл длинные позиции 17 марта, когда значение курса составляло 13.8910 иен за одну норвежскую крону. Позиции были закрыты вчера в ходе американской сессии. Банк заработал 0.11% на сделках carry, где иена использовалась в качестве валюты фондирования и 11.6% на спот рынке. "Это самая успешная сделка года. Несмотря на то, что мы закрыли лонг, мы остаемся уверенными медведями по иене. Просто мы желаем реорганизовать нашу короткую позицию в японской валюте, так как она (короткая позиция) имеет наивысшую концентрацию в нашем торговом портфеле", - комментируют торговлю валютные стратеги Citi
Rabobank, Commerzbank: комментарии по EUR/GBP
Британский фунт снизился сегодня по отношению к европейской валюте. Это произошло из-за публикации данных о том, что промышленное производство в Соединенном Королевстве снизилось в феврале на 1.2% по сравнению с январским уровнем, тогда как экономисты ожидали подъема показателя на 0.4%. Пара EUR/GBP вернулась к линии поддержки восходящего тренда на уровне в 0.8780.
Аналитики Rabobank International считают, что подобные неблагоприятные данные указывают на то, что экономика страны по-прежнему слишком слаба, и Банк Англии не будет повышать процентные ставки как минимум до ноября. Напомним, стоимость финансирования в Великобритании не меняется уже с марта 2009 года. Результаты опроса, проведенного информационным агентством Bloomberg, показывают, что на завтрашнем заседании BoE примет решение оставить ключевую ставку без изменений на уровне в 0.5%.
Стратеги Commerzbank, напротив, полагают, что британскому Центробанку, в конце концов, все же придется ужесточить монетарную политику. Для позитивной динамики фунта необходимы ястребиные комментарии монетарных властей страны. По мнению банка, к концу года стерлинг укрепится до 83 пенсов за евро и будет торговаться на уровне в $1.60 против доллара США. Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg News, пара EUR/GBP завершит год на отметке в 84 пенса.
Barclays Capital: иена проиграет евро и доллару
Технические аналитики Barclays Capital считают, что пара EUR/JPY готовится развернуться после своего нисходящего тренда, который удерживается с 2008 года. С их точки зрения, если единая валюта пробьет наверх уровень в 122.30, она получит возможность для роста к 127.95. Если евро закроет неделю над вершиной недельного Облака Ишимоку на уровне в 121.95, у быков появится достаточно сил для того, чтобы поднять в этом году курс к 139.00
Pimco, Commerzbank: Португалия не справится сама
Аналитики Pacific Investment Management Co. (Pimco), крупнейшего в мире фонда облигаций, считают, что увеличение процентных ставок ЕЦБ и последующее укрепление евро окажут крайне негативное влияние на Грецию, Ирландию и Португалию.
Специалисты отмечают, что хотя Европейскому Центробанку и необходимо принимать решения для еврозоны в целом, ему следует рассмотреть возможность повышения ставок для сильных экономик ядра региона, проводя более мягкую политику в отношении самых слабых периферийных стран.
По мнению Pimco, европейским монетарным властям лучше признать тот факт, что у Греции, Ирландии и Португалии наблюдаются серьезные проблемы с платежеспособностью и им всем или некоторым из них необходимо реструктуризировать свой суверенный долг. Второй пересмотр Грецией программы помощи, которую ей оказывает Международный валютный фонд, говорит о том, что это программа не работает, отмечают специалисты.
Что касается Португалии, то в Pimco полагают, что уход в отставку ее правительства лишь отложил неизбежное обращение страны за финансовой помощью к ЕС и МВФ.
Аналитики Commerzbank разделяют эту точку зрения, отмечая, что доходность по 5-летним облигациям Португалии остается на уровне в 9.9% и ее просьба о финансировании – это всего лишь вопрос времени. По их мнению, неважно, чем закончатся намеченные на сегодня 6- и 12-месячные аукционы по размещению португальских облигаций, так как страна все равно не сможет самостоятельно справиться со своими долговыми проблемами
UBS, ING: комментарии по подъему CPI Швейцарии
Согласно опубликованным сегодня данным, индекс потребительских цен Швейцарии прибавил в марте 0.6% по сравнению с уровнем предыдущего месяца, тогда как экономисты ожидали подъема показателя только на 0.2%.
Аналитики UBS отмечают, что неожиданно сильный рост швейцарских потребительских цен вызван техническими факторами. Специалисты обращают внимание инвесторов на то, что изменилась корзина CPI: был увеличен вес цен на одежду, в результате чего индекс стал более волатильным.
Валютные стратеги ING объясняют значительный подъем CPI сезонным увеличением цен на энергоресурсы и одежду. С их точки зрения, эти факторы являются временными, поэтому пока нет никаких причин для того, чтобы Национальный банк Швейцарии начал ужесточать свою стимулирующую монетарную политику (SNB). Аналитики напоминают, что по прогнозу SNB, инфляция потребительских цен не превысит порог в 2% раньше середины 2013 года
Nomura: риски по евро по-прежнему высоки
Аналитики Nomura Securities считают, что единая валюта торговалась в последнее время так, как будто не было никакого долгового кризиса, рынок игнорировал проблемы Португалии, Ирландии и Греции. После того, как практически все движения пары EUR/USD в 2010 году определялись премией за риск по евро, с января она начала снижаться.
Специалисты отмечают, что если бы перспективы единой валюты были оптимистичными, на этот факт можно было бы закрыть глаза, но так как регион пока так и не преодолел кризис, все еще может обернуться для евро весьма плачевно. С их точки зрения, инвесторы учли в цене повышение ставки Европейского Центробанка в этом году на 85-90 базисных пунктов. Таким образом, если ЕЦБ не оправдает ожидания рынка, крайне негативно скажется на единой валюте.
Стратеги считают, что риск реструктуризации долга периферийных европейских стран является достаточно высоким. По мнению Nomura, реструктуризация долга только Греции, Ирландии и Португалии будет стоить еврозоне около $235 млрд., тогда как реструктуризация, которая охватит и Испанию обойдется ЕЦБ в $480 млрд. Эти суммы не являются непомерными для монетарного союза, однако с политической точки зрения необходимость их поиска будет крайне сложной.
Аналитики советуют продавать евро против норвежской кроны и, возможно, против британского фунта
ФРС США продолжит QE2, даже если правительства не будет
Протоколы заседания FOMC в прошлом месяце показали явное разделение по прогнозам политики. Было несколько «неопределенностей» в отношении преимуществ QE, но было подтверждено, что изменение в программе «не приемлемы в настоящее время». Недавние заявления от членов комитета отражали разницу во взглядах, доминирующую сейчас, так что протоколы не сильно удивили рынки. Тем временем, пока QE2 продолжает существование, американское правительство может перестать. Так как ему угрожает роспуск из-за невозможности согласовать бюджет. Это может произойти уже в пятницу, если не будет достигнуто соглашение, но вчера поздно вечером были некоторые позитивные признаки, так что худший вариант стал менее вероятным.
Перипетии с заимствования Португалии продолжаются. Не покидая заголовки новостей в эти дни, Португалия сегодня имеет задачу продать краткосрочных казначейских бумаг на 2 млрд. евро. Обычно они выкупаются местными банками, хотя только смелый может стремиться получить выгоду от такой доходности. Правительство имеет цель провести 6 и 12-месячные аукционы, чтобы привлечь суммарно 2 млрд. евро, и остается только гадать по какой цене рынок будет покупать их
Свисси наверстывает упущенное
Швейцарский франк нащупал покупки сегодня утром, развернувшись от ослабления против доллара, преобладавшего на протяжении последних трех недель. Основной причиной стали данные CPI за март, потребительские цены выросли на 1.0% в годовом исчислении с 0.5% ранее. Это второе подряд увеличение CPI, оно ослабляет прошлогодние дефляционные опасения, отчасти из-за силы фрака в конце года. Частично рост может быть компенсирован силой сектора товаров, особенно в категории одежды и обуви. Швейцарская инфляция, в среднем, составляла менее 1% за прошедшие десять лет, и, хотя интервенция, направленная на ослабление франка, закончилась в июне прошлого года, все еще есть риски для рынка. Отличная динамика евро и снижение конкурентоспособности по отношению к швейцарским экспортерам сократили вероятность нового вмешательства SNB.
Сегодня ночью также последовали комментарии от члена правления SNB Дантина, где он предположил, что более высокие ставки, необходимые для национальной экономики, вместе с силой франка, которая их компенсирует, сдерживают экспортный сектор. Это заявление увеличило перспективы хотя бы частичного повышения ставок следом за ЕЦБ в этом году. В целом, SNB должен был вздохнуть легче сегодня
Oppenheimer Asset Management: Наша ближайшая цель по индексу S&P– 1360 пунктов
"С момента падения 16 марта рынок США уже отыграл потери. С технической точки зрения, судя по темпам роста и сроку, коррекция уже завершена. Наша ближайшая цель – 1360 пунктов по S&P. Тем не менее одна из деталей складывающейся картины крайне настораживает: отстает финансовый сектор, являющийся важнейшим в индексе S&P. На растущем рынке инвесторы должны подбирать именно отстающих, особенно когда речь идет об американских банках, однако если этого не произойдет, стабильность ралли можно будет ставить под вопрос", - сообщил в эфире CNBC старший технический аналитик Oppenheimer Asset Management Картер Уорт.
Pimco: Текущая политика Федрезерва приведет к долгосрочному росту инфляции
"Центробанк Китая поднял ставку на 25 базисных пунктов – вполне разумный шаг. Для многих развивающихся рынков характерна 5-6-7%-ная инфляция, с таким ростом цен надо бороться. Конечно, это обусловлено тем, что данные страны привязали свои валюты к доллару, но это уже отдельный вопрос. С главой ФРС я в корне не согласен: текущая политика Федрезерва приведет к долгосрочному росту инфляции. Бернанке же утверждает обратное", - отметил в прямом эфире CNBC основатель и главный стратег по инвестициям Pimco Билл Гросс
Opvest: Для уверенности в продолжении ралли индексу S&P нужно закрепиться выше 1340 пунктов
"Экономика США растет, рынок труда стабилизируется, 108 долларов за баррель еще не является той отметкой, когда все вновь начинает скатываться в рецессию. Дорогой бензин вовсе не означает безусловного падения потребительских настроений: зная американцев, могу сказать, что сэкономленные на бензине деньги будут потрачены на что-то еще. То же самое и со слабым долларом: обычно говорят о том, как растут долларовые цены на нефть, и забывают о том, что слабая валюта делает рынок акций более привлекательным. Для уверенности в продолжении ралли нужно закрепиться выше 1340 пунктов по S&P. Вполне вероятно, что при ценах 140–145 долларов за баррель мы вновь станем свидетелями так называемого уничтожения спроса, которое пагубно скажется как на фондовом, так и на самом нефтяном рынке, однако этот момент пока отдален от нас во времени", - сообщил в эфире CNBC старший инвестиционный стратег Opvest Андре Джулиан
Дэвид Коста: Повышение ставки ЕЦБ уже на ближайшем заседании очевидно
"На мой взгляд, повышение ставки ЕЦБ уже на ближайшем заседании очевидно. Огромный госдолг и не лучшее состояние некоторых периферийных стран ЕС не должны этому помешать. В финансовом плане Евросоюз – единый организм, управляемый ЕЦБ, а бессменным главным приоритетом Центробанка остается стабильность потребительских цен. Между тем, инфляция уже превышает установленный 2%-ный порог, что не оставляет регулятору никаких вариантов", - сообщил в эфире CNBC декан Robert Kennedy College Дэвид Коста
Pimco: Доходности американских гособлигаций сейчас выглядят абсолютно непривлекательными
"На рынок трежерис сильнейшим образом влияют вторая волна и Центробанк Китая. Доходности абсолютно непривлекательны, но Федрезерв вынужден покупать, а Китай покупает не для выгоды, а для усиления своего влияния. В нашем портфеле всего 5% долгосрочных трежерис, в обычные времена мы держим 50%. Сейчас мы предпочитаем что угодно, но не домашний рынок: Германию, Бразилию, Канаду, не задетую кризисом. Даже рынок гособлигаций Мексики, ведущей вечную войну с наркокартелями, предлагает выгодные возможности. Приемлемая доходность 10-летних трежерис – 4,5, но никак не 3,5%. Надеюсь, что Федрезерв это поймет, вовремя свернет вторую волну, и через 3-6, максимум 9 месяцев приступит к нормализации политики", - заявил в интервью CNBC основатель и главный стратег по инвестициям Pimco Билл Гросс
Квартальные отчеты WD-40 и Immucor
WD-40 Co (WDFC) сообщила о получении во II квартале прибыли в размере $9 млн. или 53 цента на акцию по сравнению с $11 млн. или 64 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом упала до $79 млн. с $81 млн. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 68 центов на акцию при выручке в $87 млн.
Immucor Inc (BLUD) сообщила о получении в III квартале прибыли в размере $23 млн. или 32 цента на акцию по сравнению с $20 млн. или 28 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $83 млн. с $81 млн. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 27 центов на акцию при выручке в $80 млн.
Обама не сможет понизить цены на бензин в короткий срок
Дав ранее обещание вести США к энергетической независимости, президент Барак Обама предостерег в среду, что это будет непростой путь и признал, что сейчас он мало что может сделать, чтобы снизить цены на бензин в краткосрочной перспективе.
«Я просто хочу быть честными с вами. Мы не сможем сделать что-либо существенное на следующей неделе или через две недели», - сказал президент, выступая перед рабочими на заводе ветровых турбин.
«Цены на бензин? Они будут по-прежнему колебаться, пока мы не сможем начать более масштабные изменения, и это займет пару лет, прежде придут серьезные последствия», - сказал Обама.
Обама предложил недовольным высокими ценами избавиться от их неэкономичных автомобилей в пользу более эффективных и экологичных.
Прибыль MSC Industrial Direct превзошла ожидания аналитиков
Поставщик промышленной продукции MSC Industrial Direct Co. (MSM) заявил, что во II квартале его чистая прибыль подскочила на 62%, поскольку восстановление экономики повысило спрос на инструменты и оборудование.
MSC продает материалы и инструменты, которые компании используют для металлообработки и других целей. Компания заявила также, что продажи увеличились вместе с восстановлением в секторе обрабатывающей промышленности.
MSC сообщила о получении во II квартале чистой прибыли в $49,7 млн. или 78 центов на акцию по сравнению с $30,6 млн. или 48 центами на акцию за тот же период прошлого года.
Выручка за квартал выросла на 22% до $483,4 млн.по сравнению с $395,5 млн. в аналогичный период прошлого года.
Результаты превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших чистую прибыль в 75 центов на акцию, согласно опросу FactSet.
Добыча нефти на территории Ливии прекращена
Добыча нефти на территории Ливии, контролируемой повстанцами, прекращена после того, как нефтедобывающие мощности оказались под ударами сил сторонников Муамара Каддафи.
Toyota и Microsoft подписали соглашение о партнерстве
Корпорация Toyota Motor (TM) объявила в среду о подписании соглашения о партнерстве с Microsoft (MSFT), направленного на создание новых технологий внутреннего устройства автомобилей японского производителя. Сумма контракта - $12 млн.
«Первоначальные инвестиции – это гроши по сравнению с общим размером автомобильного «развлекательного» рынка, но являются важным шагом в развитии растущего сектора», - заявил президент Toyota Акио Тойода
Barclays Capital повысил прогноз по акциям Mellanox Technologies
Аналитики Barclays Capital повысили прогноз по акциям поставщика полупроводниковой продукции Mellanox Technologies, Ltd. (MLNX) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $32 вместо прежних $25. Текущий курс - $26,2.
Halliburton получила контракты на $200 млн.
Компания Halliburton Co. (HAL) получила контракты на помощь в добычи нефти у берегов Норвегии, общая стоимость которых могла превысить $200 млн.
Нефтесервисный гигант заявил в среду, что он будет обеспечивать направленное бурение, каротаж в процессе бурения, цементирование и установку оборудования на двух нефтеносных норвежских полях, начиная с III квартала этого года.
Многолетние контракты были заключены с норвежским энергетическим гигантом Statoil.
Повышен прогноз по бумагам Pentair
Аналитики Wedbush повысили прогноз по акциям промышленной группы Pentair, Inc. (PNC) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $47 вместо прежних $43. Текущий курс - $39,4.
US Airways готова к слияниям
Исполнительный директор US Airways (LCC) Дуг Паркер заявил в среду, что он хочет сделать авиакомпанию сильным независимым перевозчиком, но не исключил возможности слияния с другой крупной авиакомпанией, если появится такая возможность.
Выступая на пресс-конференции, Паркер, давний сторонник слияния авиакомпаний, сказал, что консолидация делает индучтрию сильнее.
«Я хотел бы быть в такой ситуации, в какой оказалась Continental на переговорах с United», - сказал Паркер.
KKR приобретет тайваньскую компанию Yageo
Инвестиционная компания Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) совместно с основателем тайваньской фирмы Yageo планируют приобрести контрольный пакет акций последней за $1,6 млрд. В качестве финансового консультанта сделки выступит UBS.
Аналитики Pacific Crest повысили прогноз по акциям Texas Instruments
Аналитики Pacific Crest повысили прогноз по акциям Texas Instruments (TXN) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $39. Текущий курс - $34,7.
Deutsche Boerse не будет повышать предложение по покупке NYSE
Немецкий биржевой оператор Deutsche Boerse не планирует повышать свое предложение стоимостью $10,2 млрд. по покупке NYSE Euronext (NYX), заявил агентство Reuters источник, знакомый с переговорами.
Заявка Deutsche Boerse, удовлетворение которой привело бы к созданию крупнейшего биржевого оператора в мире, была превышена на $1,1 млрд. объединенной заявкой американских Nasdaq OMX (NDAQ) и IntercontinentalExchange (ICE).
Cephalon отклонил предложение Valeant Pharmaceutcals
Совет директоров Cephalon (CEPH) отклонил предложение о поглощении со стороны Valeant Pharmaceutcals (VRX), назвав его неадекватным. Valeant предлагала $73 за акцию Cephalon при текущей цене в $77.
МВФ выступил с критикой США
Соединенные Штаты должны включить в свой бюджет стоимость гарантий ипотечных кредитов и других видов поддержки жилищного строительства, заявил сегодня Международный валютный фонд.
Данные выводы МВФ поставили организацию в центр горячих политических дебатов по поводу того, что делать с Fannie Mae и Freddie Mac, гигантами ипотечного финансирования, которые выдают большинство подобных кредитов в Америке.
МВФ также обвинил администрацию Обамы за неспособность разобраться с налоговыми вычетами на проценты по ипотечным кредитам.
Merrill Lynch понизил прогноз по акциям производителя химической продукции Westlake
Аналитики Bank of America Merrill Lynch понизили прогноз по акциям производителя химической продукции Westlake Chemical Corp (WLK) до «хуже рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов о вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $52. Текущий курс - $56,4.
Повышен прогноз по бумагам Amyris Inc
Аналитики Raymond James повысили прогноз по акциям Amyris Inc (AMRS) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35 вместо прежних $18. Текущий курс - $27,9.
У Microsoft новый вице-президент по маркетингу
Microsoft Corp (MSFT) сообщила в среду о назначении Криса Капосселы старшим вице-президентом по взаимодействию с потребителями и центральному маркетингу, вновь образованной группе, объединившей команды по розничным продажам, мобильной связи и дистрибуции.
Капоселла, ветеран компании с 20-летним стажем, будет отвечать за маркетинг и рекламу Microsoft.
Morgan Stanley понизил прогноз по акциям Cree
Аналитики американского банка Morgan Stanley понизили прогноз по акциям производителя полупроводниковых материалов Cree, Inc. (CREE) до «хуже рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $36. Текущий курс - $45,2.
Аналитики повысили прогноз по акциям Cubist Pharmaceuticals
Аналитики Robert W. Baird повысили прогноз по акциям биофармацевтической компании Cubist Pharmaceuticals, Inc. (CBST) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35 вместо прежних $18. Текущий курс - $29,6.
Продажи Toyota Prius в США достигли 1 млн. штук
Японская Toyota (TM) заявила сегодня о том, что она продала один миллион гибридных автомобилей Prius в США.
Автопроизводитель отметил в среду, что Prius стал самым продаваемым гибридом в США, поскольку он поступил в продажу целых 11 лет назад.
Prius оснащен как бензиновым двигателем, так и электрическим. Он может проезжать до 51 миль на галлон топлива в городе и 48 на трассе.
Данная модель становится все более популярной, поскольку цены на бензин по всей стране движутся к отметке $4 за галлон.
Toyota Motor продала уже более 2 млн. Prius по всему миру.
Прибыль Monsanto выросла до $1 млрд.
Monsanto Co (MON) сообщила о получении во II квартале прибыли в размере $1 млрд. или $1,88 на акцию по сравнению с $887 млн. или $1,60 на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $4,13 млрд. с $3,89 млрд. Операционная прибыль составила $1,87 на акцию. Аналитики ожидали показатель чистого убытка на уровне $1,84 на акцию. В 2011 г. компания ожидает заработать $2,72-2,82 на акцию
Laboratory Corporation покупает Orchid Cellmark
Laboratory Corporation of America Holdings (LH) заявила в среду о готовности заплатить $2,8 за акцию в сделке по приобретению компании Orchid Cellmark Inc (ORCH). Общая сумма сделки, таким образом, должна составить $85,4 млн. Это 40% премии к рынку
Деннис Локхарт против любого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США в ближайшей перспективе
Федеральной резервной системе (ФРС) США следует завершить программу покупки облигаций в объеме 600 млрд долларов, известную как количественное смягчение. Об этом в среду заявил президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт. "Мы взяли на себя обязательство" провести эту программу, сказал он. "Я не думаю, что мы изменим или откажемся от этого обязательства без веских на то причин. Я таких причин не вижу", - сказал он. Локхарт сделал эти заявления, отвечая на вопросы журналистов во время конференции, организованной ФРБ Атланты в Стоун-Маунтине, штат Джорджия. Он выступал на фоне растущей неопределенности вокруг перспектив денежно-кредитной политики. Некоторые руководители ФРС задавались вопросом, не придет ли скоро время для ужесточения политики ФРС, так как они были недовольны проведением программы покупки облигаций, направленной на стимулирование роста и занятости. Большинство руководителей ФРС, включая ее председателя Бена Бернанке, поддержали завершение программы этим летом, как и планируется. Локхарт также отметил, что он против любого ужесточения политики в ближайшей перспективе, сказав, что "сейчас пока не самое подходящее время разворачивать курс" в условиях "хрупкого" восстановления
Производство на Среднем Западе продолжило расти в феврале, но более медленными темпами, чем в январе
Федеральный резервный банк Чикаго (ФРБ Чикаго) сегодня сообщил о том, что производство на Среднем Западе продолжило расти в феврале, но более медленными темпами, чем в январе. Согласно отчету ФРБ Чикаго, производственный индекс Среднего Запада в феврале вырос на 1,3% до 83,3 против 82,2 в январе. Январский показатель был пересмотрен. Индекс скорректирован на сезонные колебания. Рост производства автомобилей на 3,5% помог региону опередить общенациональные индикаторы. Производственный индекс Среднего Запада предоставил очередное свидетельство того, что экономика в промышленном центре страны постепенно восстанавливается. Специалисты ФРБ Чикаго рассчитывают производственный индекс Среднего Запада на основе данных по количеству отработанных часов в зоне ответственности банка, в которую входят Иллинойс, Мичиган, Висконсин, Индиана и Айова. Февральский показатель оказался самым высоким с ноября 2008 года после того, как январский показатель был пересмотрен в сторону понижения. Производство в трех из четырех секторов выросло в феврале, и только в ресурсных отраслях оно продолжило сокращаться. Рост производства автомобилей, стали, машин и оборудования замедлился по сравнению с предыдущим месяцем, хотя рост и был выше общенационального уровня. Следующий производственный индекс Среднего Запада ФРБ Чикаго будет представлен 27 апреля
По оценке NIESR, экономика Великобритании в 1 квартале выросла на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом
Экономика Великобритании в 1-м квартале выросла на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Такова последняя оценка Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), о которой он сообщил в среду. Этот прогноз, данный за три недели до первой официальной оценки ВВП для 1-го квартала, обещает восстановление после шокирующего сокращения ВВП на 0,5% в 4-м квартале. Но, как отметили в NIESR, это означает, что средний рост по итогам двух кварталов был очень слабым – всего 0,1%. Большинства членов Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии назвали уверенный рост экономики в 1-м квартале необходимым условием для начала ужесточения денежно-кредитной политики. Банк Англии объявит о своем решении по ставке в четверг. Экономисты единодушно прогнозируют, что ключевая ставка не будет изменена и останется на историческом минимуме 0,5%. Правительство Дэвида Кэмерона надеется, что устойчивое восстановление благодаря частному сектору повысит налоговые поступления и позволит сократить дефицит бюджета Великобритании
Инвесторам, возможно, стоит делать краткосрочные ставки на евро, а не долгосрочные
Поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ) начинает свой первый цикл повышения процентных ставок после мирового финансового кризиса, который начался три года назад, то это обеспечивает сильную поддержку для евро в настоящее время. Однако побочные эффекты повышения процентных ставок, в конце концов, проявятся. И если ЕЦБ будет повышать ставки слишком сильно и слишком быстро, то это, тем не менее, может привести к концу единой европейской валюты. В настоящий момент на рынке форекс евро растет по двум причинам. Поскольку недавняя напряженность в мире спадает, а у инвесторов усиливается склонность к риску, перспективы повышения процентных ставок в еврозоне делают евро привлекательным. ЕЦБ будет первым из основных центральных банков Запада, которые приступят к ужесточению денежно-кредитной политики, оставляя далеко позади Федеральную резервную систему (ФРС) и Банк Англии. По-прежнему не ясно, насколько сильное ужесточение задумал ЕЦБ, но разница между процентными ставками расширилась достаточно против других основных валют, кроме австралийского доллара, чтобы возглавить список валют, которые используются для торговли на разнице между процентными ставками. Вторая причина, по которой евро находит очень активных покупателей, - это растущая уверенность в том, что кризис суверенного долга на данном этапе завершился. Новости о том, что Португалия обсуждает промежуточное финансирование со стороны Евросоюза, удерживают ее от банкротства перед выборами, которые состоятся 5 июня, почти не повлияли на настроения. А опасения по поводу того, что Испании, еще более крупному должнику периферии, может потребоваться помощь для банков, связанных долгами по ипотеке, сейчас тоже ослабевают. Хотя доходность по долговым обязательствам большинства других стран периферии еврозоны росла на протяжении последних месяцев, доходность испанских облигаций падала. Это указывает на то, что инвесторы более уверены в ценных бумагах этой страны. Учитывая вышесказанное, перспективы евро неуклонно улучшались, и покупатели подтолкнули пару евро/доллар до 14-месячного максимума выше 1,43. Однако этим инвесторам, вполне возможно, стоит рекомендовать делать краткосрочные ставки на евро, а не долгосрочные. Опасность кризиса суверенного долга на данный момент, вполне возможно, миновала, но долговые выплаты такими заемщиками, как Испания, вероятно, вырастут в ближайшие годы. А поскольку ЕЦБ нацелен на повышение ставок, чтобы противостоять инфляции, то противоречие между растущей стоимостью кредитов и способностью должников периферии обсуживать свои долги, скорее всего, вновь начнет расти. К тому времени склонность к ужесточению налогово-бюджетной политики во многих из этих стран будет намного ниже, чем сегодня. И, как уже успели понять Ирландия и Португалия, чьи правительства уже ушли в отставку, приверженность политиков единой европейской валюте будет еще сложнее сохранить. О рисках, стоящих перед покупателям евро, напомнил на этой неделе отчет Economist Intelligence Unit, согласно которому существует вероятность того, что члены блока откажутся от евро, и валюта, просуществовавшая 10 лет канет в лету. По грубым подсчетам, возможность этого составляет один к семи. Так что хотя покупатели евро могут получить определенную прибыль в краткосрочной перспективе, ставя сейчас на евро, они могут неохотно открывать длинные позиции на фоне неясности относительно того, сохранится ли евро как валюта.
Рост производственных заказов в Германии оказался намного выше, чем ожидалось
Заказы в производственной сфере Германии в феврале с коррекцией выросли на 2,4% на фоне продолжения роста крупнейшей экономики Европы. Рост заказов оказался намного выше, чем ожидалось. Об этом в среду сообщило Министерство экономики Германии. "После значительного роста заказов в прошлом месяце, мы наблюдаем четкий восходящий тренд спроса на производственные заказы", - отмечается в отчете министерства. Месячный рост заказов в феврале намного превысил рост на 0,5%, который прогнозировали аналитики. В январе заказы выросли на 3,1%. Этот показатель был пересмотрен. Ранее сообщалось о росте заказов в январе на 2,9%. В феврале вырос как внутренний, так и зарубежный спрос, особенно укрепился спрос со стороны стран, входящих в еврозону – количество этих заказов в феврале выросло на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Внутренние заказы выросли на 2,6%, а зарубежные заказы, включающие заказы стран, не входящих в валютный блок, выросли на 2,3%. Что касается секторов, то сильнее всего вырос спрос на инвестиционные товары, укрепившийся в феврале на 4,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Спрос на потребительские товары также вырос – на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а вот заказы на товары для производителей по сравнению с январем снизились на 0,3%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года заказы в производственной сфере Германии в феврале выросли без учета коррекции на 21,7% после годового роста на 20,1% в январе. Двухмесячное сравнение, которое сглаживает некоторые колебания в данных, показывает, что в январе-феврале заказы в производственной сфере увеличились на 2,4% по сравнению с ноябрем-декабрем. Сильные данные по заказам сигнализируют также о восстановлении промышленного производства Германии в текущем месяце. "Перспективы для промышленного производства остаются благоприятными", - говорят в Министерстве. Данные по промышленному производству за февраль должны выйти в четверг в 10.00 по Гринвичу (13.00 К.в).
ВВП еврозоны за 4 квартал не был пересмотрен
Валовой внутренний продукт еврозоны в 4-м квартале прошлого года вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в среду статистическим агентством ЕС Eurostat. Третья оценка ВВП не была пересмотрена. В 3-м квартале 2010 года ВВП еврозоны вырос на 0,4% по сравнению со 2-м кварталом и на 2,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В Eurostat отметили, что из-за небольшого количества пересмотренных показателей в третьей оценке ВВП агентство больше не будет выпускать пресс-релиза и просто обновит свою базу данных, добавив в нее показатели
Промышленное производство Великобритании пережило самое сильное падение за 18 месяцев в феврале
Промышленное производство Великобритании пережило самое сильное падение за 18 месяцев в феврале, уменьшив надежды на то, что этот сектор внес сильный вклад в экономический рост в 1-м квартале. Об этом свидетельствуют опубликованные в среду данные Национального бюро статистики Великобритании. Согласно представленным данным, промышленное производство, которое включает такие сектора, как горнодобывающая промышленность и энергоснабжение, в феврале сократилось на 1,2% по сравнению с январем, продемонстрировав самое сильное падение с августа 2009 года. По сравнению с тем же периодом предыдущего года промышленное производство выросло на 2,4%. Данные за январь были пересмотрены в сторону понижения. Согласно пересмотренным данным, промышленное производство в январе выросло всего на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Представленные данные были слабее, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали рост производства на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,4% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Основным фактором, обусловившим падение промышленного производства в феврале по сравнению с январем, было сокращение на 7,8% добычи нефти и газа из-за работ по техническому обслуживанию и замедлениях добычи на некоторых месторождения, отметили в Национальном бюро статистики. Представитель ведомства заявил, что хотя работы по техническому обслуживанию проводятся ежегодно, в этом году производство замедлилось сильнее, чем обычно. Данные также продемонстрировали, что производство в обрабатывающей промышленности в феврале не изменилось по сравнению с январем и выросло на 4,9% по сравнению с февралем 2010 года. Эти данные также оказались гораздо слабее, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали рост производства в обрабатывающей промышленности в феврале на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В январе годовой рост показателя, напротив, был самым быстрым за 16 лет
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2014-01/1389721942_logo.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
BBH ждет разворота в евро/долларе вскоре после 7 апреля
В первом квартале текущего года основным драйвером роста евро против доллара (прим. ProFinance.ru: на 5.8%, уступая, лишь, шведской кроне, укрепившейся на 6.2%) стали ожидания неминуемого расширения спреда доходности двух валют. Так, Федеральный Резерв был увлечен проведением очередной программы количественного ослабления, в то время как риторика со стороны ЕЦБ становилась все более жесткой. В настоящий момент рынок учитывает, практически, 100-процентную вероятность повышения ставок в Европе 7 апреля, благодаря чему единая валюта, в случае закрепления выше $1.4280-$1.4300, имеет все шансы протестировать следующие области сопротивления около $1.4450 и, возможно, $1.4600. Однако, как известно, одним из удивительных аспектов торговли является то, что следствие часто опережает причину, что заставляет нас думать о неминуемом развороте тренда вскоре после самого повышения ставок 7 апреля, если оно, конечно, состоится, что на наш взгляд, пока не является данностью. Что касается США, то, несмотря на недавние "ястребиные" заявления ряда членов FOMC, мы не ожидаем повышения ставок раньше весны 2012 года
Вопреки статистике, инвесторы ждут дальнейшего роста S&P 500
По данным агентства Investors Intelligence, с 1947 года рассчитывающего различные рыночные параметры, Индекс медвежьего настроя инвесторов за прошлую неделю снизился на 32% с 23.1% до 15.7%. Начиная с 1975 года, наблюдалось всего 16 случаев снижения данного Индекса более чем на 30% за одну неделю, после чего в течение следующих 1, 3, 5 и 10 недель S&P 500 демонстрировал следующую усредненную динамику: -0.92%, -2.07%, -1.99% и -1.95%, соответственно. Исключением стал лишь ноябрь 2009 года, когда акции подорожали на 0.01%, 1.38% и 3.22%, после чего десятая неделя завершилась снижением на 1.6%
Credit Agricole: у Португалии хватит средств, чтобы протянуть только до конца апреля
"Уровень ставок, по которым Португалии сегодня удалось разместить 6- и 12-месячные облигации (прим. ProFinance.ru: 5.117% и 5.902% против 2.984% и 4.311%, соответственно, всего 3 недели назад), говорит о том, что подобные заимствования можно рассматривать, лишь, в качестве временной меры для решения краткосрочных задач", - говорит Питер Чатвелл, стратег по ставкам Credit Agricole. - "Но хуже всего то, что, по слухам, главным покупателем размещенных бондов стал местный фонд социального страхования, последние несколько дней продававший зарубежные активы в целях аккумуляции необходимого количества наличности. Таким образом, в случае последующего дефолта по данным обязательствам, представляющегося нам неминуемым, португальские пенсионеры потеряют существенную часть пенсионных накоплений, что сделает экономическую ситуацию в стране еще более сложной. В период с апреля по май Португалии предстоит потратить 12-15 миллиардов евро на выплату процентов по долгу и покрытию дефицита бюджета, что заставляет нас сделать вывод о том, что страна обладает достаточными средствами, чтобы протянуть до конца апреля, после чего ей потребуется внешняя помощь"
Citigroup: иена снова стала популярной валютой финансирования
Доллар снижается против иены. Впервые с сентября прошлого года доллар/иена торгуется выше 85.00. Уже даже не верится, что меньше месяца назад иена устанавливала один рекордный максимум за другим. Тогда инвесторы надеялись на приток капиталов в рамках репатриации средств для покрытия расходов на восстановление после землетрясения. Так что же изменилось с тех пор? Дело вовсе не в японской экономике! Просто на первый план снова выходят спекуляции carry, а это значит, что инвесторы продают иену и покупают более высоко доходные активы. По словам аналитиков Citigroup, сейчас главный вопрос, интересующий участников валютного рынка - это устойчивость восходящего движения доллар/иены. Чтобы ответить на него, следует учесть два фактора. Во-первых, масштабы разрушений, которым подверглась японская экономика после событий 11 марта, и, во-вторых, растущий интерес к иене, как к валюте финансирования. Условия, сложившиеся до землетрясения уже способствовали этому, а реакция Банка Японии, направленная на стимулирование экономики, лишь усилит динамику. Текущий курс доллар/иены 85.27
Pimco не одобряет повышение ставки ЕЦБ
"Повышение процентных ставок ЕЦБ, и, как следствие, укрепившийся евро - последнее, что сейчас нужно Греции, Ирландии и Португалии”, - отметили в Pacific Investment Management Co. “ЕЦБ действительно должен формировать политику для Еврозоны в целом, но при этом нельзя забывать и о ситуации в слабых периферийных странах”. “Сейчас нужно признать, что Греция, Ирландия и Португалия столкнулись с существенными трудностями, при этом некоторым из них, а, может быть, даже всем, придется реструктурировать государственный долг. Попытка снова пересмотреть программу помощи Греции от МВФ лишь подчеркнула ее неэффективность.. Уже практически нет никаких сомнений в том, что Португалии придется также обратиться в ЕС и МВФ за помощью. Тот факт, что правительство Португалии в прошлом месяце ушло в отставку, просто отрочил принятие неизбежного решения”.
МВФ подготовил рекомендации по использованию инструментов контроля над движением капитала
МВФ предложил свои первые рекомендации по организации контроля на д потоками спекулятивного капитала, тем самым узаконивая спорный инструмент, против которого он же когда-то и выступал. По сообщению МВФ, около 1/3 стран, изучивших данные рекомендации, вероятно, будут соответствовать предложенным критериям использования средств управления. Данная структура является попыткой МВФ признать, что краткосрочный инструмент системы контроля над движением капитала с одной стороны управляет притоком "горячих денег", но с другой стороны отделяет их от долгосрочных барьеров по отношению к иностранному капиталу. “Наши рекомендации, конечно же, не могут заменить широкий набор принципов экономической политики, более того, число областей, где преимущества их использования превышают риски, намного меньше областей, где их применение будет сопряжено с существеннымиэкономическими и финансовыми рисками”, - отметил управляющий директор МВФ Доминик Стросс-Кан
Нефть остается в фаворе у быков
В то время как майский фьючерс на нефть марки брент сегодня достиг свежих максимумов в районе $123 за баррель на фоне новостей о том, что активные действия артиллерии Муамара Каддафи вынудили повстанцев покинуть нефтяной порт Брега, WTI пока предпочитает держаться в диапазоне, ожидая данных по запасам. В целом, впрочем, настрой остается весьма позитивным и потенциал для дальнейшего роста сохраняется, принимая во внимание геополитическую напряженность и сохранение давления на американскую валюту, тогда как техническая картина также выглядит благоприятной для быков. В Ritterbusch & Associates, между тем, также советуют обратить внимание на то, что новости о повышении ставок в Китае не вызвали особой реакции у участников рынка нефти, и видят риски продолжения роста WTI к $111 за баррель
Commerzbank: серебро может пасть жертвой фиксации прибыли
Цена серебра на споте сегодня достигла новых максимумов со времен братьев Хант, но, проверив на прочность уровни вблизи $39.50, к настоящему времени скорректировалась ниже и теперь держится около $39.30 за тройскую унцию. Ситуация на финансовых рынках остается весьма благоприятной для металла, но аналитики Commerzbank отмечают, что, в то время как восходящий тренд остается сильным, агрессивность роста серебра дает повод быть осторожным. Они отмечают, что сильный спрос со стороны промышленности обеспечивает хорошую поддержку ценам, однако существенный импульс ралли серебра, которое подорожало почти на 25% с начала года, тогда как другие драгоценные металлы за это время почти не изменились в стоимости, придал именно инвестиционный спрос. Данные ETF (по состоянию на четвертое апреля запасы iShares Silver Trust выросли еще на 23 тонны до 11162 тонн, тогда как общий объем известных запасов ETF достиг рекордных 15395.5 тонн) остаются позитивными для металла, но в Commerzbank отмечают, что риски фиксации прибыли выглядят довольно существенными, и сомневаются в том, что серебро удастся подняться существенно выше $40 за тройскую унцию в краткосрочной перспективе
Citigroup закрыл самую успешную сделку года
Валютные стратеги Citigroup сообщили о закрытии длинных позиций в норвежской кроне против иены, поскольку была достигнута ожидаемая цель на уровне 15.5 иен за единицу норвежской валюты. Citigroup открыл длинные позиции 17 марта, когда значение курса составляло 13.8910 иен за одну норвежскую крону. Позиции были закрыты вчера в ходе американской сессии. Банк заработал 0.11% на сделках carry, где иена использовалась в качестве валюты фондирования и 11.6% на спот рынке. "Это самая успешная сделка года. Несмотря на то, что мы закрыли лонг, мы остаемся уверенными медведями по иене. Просто мы желаем реорганизовать нашу короткую позицию в японской валюте, так как она (короткая позиция) имеет наивысшую концентрацию в нашем торговом портфеле", - комментируют торговлю валютные стратеги Citi
Rabobank, Commerzbank: комментарии по EUR/GBP
Британский фунт снизился сегодня по отношению к европейской валюте. Это произошло из-за публикации данных о том, что промышленное производство в Соединенном Королевстве снизилось в феврале на 1.2% по сравнению с январским уровнем, тогда как экономисты ожидали подъема показателя на 0.4%. Пара EUR/GBP вернулась к линии поддержки восходящего тренда на уровне в 0.8780.
Аналитики Rabobank International считают, что подобные неблагоприятные данные указывают на то, что экономика страны по-прежнему слишком слаба, и Банк Англии не будет повышать процентные ставки как минимум до ноября. Напомним, стоимость финансирования в Великобритании не меняется уже с марта 2009 года. Результаты опроса, проведенного информационным агентством Bloomberg, показывают, что на завтрашнем заседании BoE примет решение оставить ключевую ставку без изменений на уровне в 0.5%.
Стратеги Commerzbank, напротив, полагают, что британскому Центробанку, в конце концов, все же придется ужесточить монетарную политику. Для позитивной динамики фунта необходимы ястребиные комментарии монетарных властей страны. По мнению банка, к концу года стерлинг укрепится до 83 пенсов за евро и будет торговаться на уровне в $1.60 против доллара США. Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg News, пара EUR/GBP завершит год на отметке в 84 пенса.
Barclays Capital: иена проиграет евро и доллару
Технические аналитики Barclays Capital считают, что пара EUR/JPY готовится развернуться после своего нисходящего тренда, который удерживается с 2008 года. С их точки зрения, если единая валюта пробьет наверх уровень в 122.30, она получит возможность для роста к 127.95. Если евро закроет неделю над вершиной недельного Облака Ишимоку на уровне в 121.95, у быков появится достаточно сил для того, чтобы поднять в этом году курс к 139.00
Pimco, Commerzbank: Португалия не справится сама
Аналитики Pacific Investment Management Co. (Pimco), крупнейшего в мире фонда облигаций, считают, что увеличение процентных ставок ЕЦБ и последующее укрепление евро окажут крайне негативное влияние на Грецию, Ирландию и Португалию.
Специалисты отмечают, что хотя Европейскому Центробанку и необходимо принимать решения для еврозоны в целом, ему следует рассмотреть возможность повышения ставок для сильных экономик ядра региона, проводя более мягкую политику в отношении самых слабых периферийных стран.
По мнению Pimco, европейским монетарным властям лучше признать тот факт, что у Греции, Ирландии и Португалии наблюдаются серьезные проблемы с платежеспособностью и им всем или некоторым из них необходимо реструктуризировать свой суверенный долг. Второй пересмотр Грецией программы помощи, которую ей оказывает Международный валютный фонд, говорит о том, что это программа не работает, отмечают специалисты.
Что касается Португалии, то в Pimco полагают, что уход в отставку ее правительства лишь отложил неизбежное обращение страны за финансовой помощью к ЕС и МВФ.
Аналитики Commerzbank разделяют эту точку зрения, отмечая, что доходность по 5-летним облигациям Португалии остается на уровне в 9.9% и ее просьба о финансировании – это всего лишь вопрос времени. По их мнению, неважно, чем закончатся намеченные на сегодня 6- и 12-месячные аукционы по размещению португальских облигаций, так как страна все равно не сможет самостоятельно справиться со своими долговыми проблемами
UBS, ING: комментарии по подъему CPI Швейцарии
Согласно опубликованным сегодня данным, индекс потребительских цен Швейцарии прибавил в марте 0.6% по сравнению с уровнем предыдущего месяца, тогда как экономисты ожидали подъема показателя только на 0.2%.
Аналитики UBS отмечают, что неожиданно сильный рост швейцарских потребительских цен вызван техническими факторами. Специалисты обращают внимание инвесторов на то, что изменилась корзина CPI: был увеличен вес цен на одежду, в результате чего индекс стал более волатильным.
Валютные стратеги ING объясняют значительный подъем CPI сезонным увеличением цен на энергоресурсы и одежду. С их точки зрения, эти факторы являются временными, поэтому пока нет никаких причин для того, чтобы Национальный банк Швейцарии начал ужесточать свою стимулирующую монетарную политику (SNB). Аналитики напоминают, что по прогнозу SNB, инфляция потребительских цен не превысит порог в 2% раньше середины 2013 года
Nomura: риски по евро по-прежнему высоки
Аналитики Nomura Securities считают, что единая валюта торговалась в последнее время так, как будто не было никакого долгового кризиса, рынок игнорировал проблемы Португалии, Ирландии и Греции. После того, как практически все движения пары EUR/USD в 2010 году определялись премией за риск по евро, с января она начала снижаться.
Специалисты отмечают, что если бы перспективы единой валюты были оптимистичными, на этот факт можно было бы закрыть глаза, но так как регион пока так и не преодолел кризис, все еще может обернуться для евро весьма плачевно. С их точки зрения, инвесторы учли в цене повышение ставки Европейского Центробанка в этом году на 85-90 базисных пунктов. Таким образом, если ЕЦБ не оправдает ожидания рынка, крайне негативно скажется на единой валюте.
Стратеги считают, что риск реструктуризации долга периферийных европейских стран является достаточно высоким. По мнению Nomura, реструктуризация долга только Греции, Ирландии и Португалии будет стоить еврозоне около $235 млрд., тогда как реструктуризация, которая охватит и Испанию обойдется ЕЦБ в $480 млрд. Эти суммы не являются непомерными для монетарного союза, однако с политической точки зрения необходимость их поиска будет крайне сложной.
Аналитики советуют продавать евро против норвежской кроны и, возможно, против британского фунта
ФРС США продолжит QE2, даже если правительства не будет
Протоколы заседания FOMC в прошлом месяце показали явное разделение по прогнозам политики. Было несколько «неопределенностей» в отношении преимуществ QE, но было подтверждено, что изменение в программе «не приемлемы в настоящее время». Недавние заявления от членов комитета отражали разницу во взглядах, доминирующую сейчас, так что протоколы не сильно удивили рынки. Тем временем, пока QE2 продолжает существование, американское правительство может перестать. Так как ему угрожает роспуск из-за невозможности согласовать бюджет. Это может произойти уже в пятницу, если не будет достигнуто соглашение, но вчера поздно вечером были некоторые позитивные признаки, так что худший вариант стал менее вероятным.
Перипетии с заимствования Португалии продолжаются. Не покидая заголовки новостей в эти дни, Португалия сегодня имеет задачу продать краткосрочных казначейских бумаг на 2 млрд. евро. Обычно они выкупаются местными банками, хотя только смелый может стремиться получить выгоду от такой доходности. Правительство имеет цель провести 6 и 12-месячные аукционы, чтобы привлечь суммарно 2 млрд. евро, и остается только гадать по какой цене рынок будет покупать их
Свисси наверстывает упущенное
Швейцарский франк нащупал покупки сегодня утром, развернувшись от ослабления против доллара, преобладавшего на протяжении последних трех недель. Основной причиной стали данные CPI за март, потребительские цены выросли на 1.0% в годовом исчислении с 0.5% ранее. Это второе подряд увеличение CPI, оно ослабляет прошлогодние дефляционные опасения, отчасти из-за силы фрака в конце года. Частично рост может быть компенсирован силой сектора товаров, особенно в категории одежды и обуви. Швейцарская инфляция, в среднем, составляла менее 1% за прошедшие десять лет, и, хотя интервенция, направленная на ослабление франка, закончилась в июне прошлого года, все еще есть риски для рынка. Отличная динамика евро и снижение конкурентоспособности по отношению к швейцарским экспортерам сократили вероятность нового вмешательства SNB.
Сегодня ночью также последовали комментарии от члена правления SNB Дантина, где он предположил, что более высокие ставки, необходимые для национальной экономики, вместе с силой франка, которая их компенсирует, сдерживают экспортный сектор. Это заявление увеличило перспективы хотя бы частичного повышения ставок следом за ЕЦБ в этом году. В целом, SNB должен был вздохнуть легче сегодня
Oppenheimer Asset Management: Наша ближайшая цель по индексу S&P– 1360 пунктов
"С момента падения 16 марта рынок США уже отыграл потери. С технической точки зрения, судя по темпам роста и сроку, коррекция уже завершена. Наша ближайшая цель – 1360 пунктов по S&P. Тем не менее одна из деталей складывающейся картины крайне настораживает: отстает финансовый сектор, являющийся важнейшим в индексе S&P. На растущем рынке инвесторы должны подбирать именно отстающих, особенно когда речь идет об американских банках, однако если этого не произойдет, стабильность ралли можно будет ставить под вопрос", - сообщил в эфире CNBC старший технический аналитик Oppenheimer Asset Management Картер Уорт.
Pimco: Текущая политика Федрезерва приведет к долгосрочному росту инфляции
"Центробанк Китая поднял ставку на 25 базисных пунктов – вполне разумный шаг. Для многих развивающихся рынков характерна 5-6-7%-ная инфляция, с таким ростом цен надо бороться. Конечно, это обусловлено тем, что данные страны привязали свои валюты к доллару, но это уже отдельный вопрос. С главой ФРС я в корне не согласен: текущая политика Федрезерва приведет к долгосрочному росту инфляции. Бернанке же утверждает обратное", - отметил в прямом эфире CNBC основатель и главный стратег по инвестициям Pimco Билл Гросс
Opvest: Для уверенности в продолжении ралли индексу S&P нужно закрепиться выше 1340 пунктов
"Экономика США растет, рынок труда стабилизируется, 108 долларов за баррель еще не является той отметкой, когда все вновь начинает скатываться в рецессию. Дорогой бензин вовсе не означает безусловного падения потребительских настроений: зная американцев, могу сказать, что сэкономленные на бензине деньги будут потрачены на что-то еще. То же самое и со слабым долларом: обычно говорят о том, как растут долларовые цены на нефть, и забывают о том, что слабая валюта делает рынок акций более привлекательным. Для уверенности в продолжении ралли нужно закрепиться выше 1340 пунктов по S&P. Вполне вероятно, что при ценах 140–145 долларов за баррель мы вновь станем свидетелями так называемого уничтожения спроса, которое пагубно скажется как на фондовом, так и на самом нефтяном рынке, однако этот момент пока отдален от нас во времени", - сообщил в эфире CNBC старший инвестиционный стратег Opvest Андре Джулиан
Дэвид Коста: Повышение ставки ЕЦБ уже на ближайшем заседании очевидно
"На мой взгляд, повышение ставки ЕЦБ уже на ближайшем заседании очевидно. Огромный госдолг и не лучшее состояние некоторых периферийных стран ЕС не должны этому помешать. В финансовом плане Евросоюз – единый организм, управляемый ЕЦБ, а бессменным главным приоритетом Центробанка остается стабильность потребительских цен. Между тем, инфляция уже превышает установленный 2%-ный порог, что не оставляет регулятору никаких вариантов", - сообщил в эфире CNBC декан Robert Kennedy College Дэвид Коста
Pimco: Доходности американских гособлигаций сейчас выглядят абсолютно непривлекательными
"На рынок трежерис сильнейшим образом влияют вторая волна и Центробанк Китая. Доходности абсолютно непривлекательны, но Федрезерв вынужден покупать, а Китай покупает не для выгоды, а для усиления своего влияния. В нашем портфеле всего 5% долгосрочных трежерис, в обычные времена мы держим 50%. Сейчас мы предпочитаем что угодно, но не домашний рынок: Германию, Бразилию, Канаду, не задетую кризисом. Даже рынок гособлигаций Мексики, ведущей вечную войну с наркокартелями, предлагает выгодные возможности. Приемлемая доходность 10-летних трежерис – 4,5, но никак не 3,5%. Надеюсь, что Федрезерв это поймет, вовремя свернет вторую волну, и через 3-6, максимум 9 месяцев приступит к нормализации политики", - заявил в интервью CNBC основатель и главный стратег по инвестициям Pimco Билл Гросс
Квартальные отчеты WD-40 и Immucor
WD-40 Co (WDFC) сообщила о получении во II квартале прибыли в размере $9 млн. или 53 цента на акцию по сравнению с $11 млн. или 64 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом упала до $79 млн. с $81 млн. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 68 центов на акцию при выручке в $87 млн.
Immucor Inc (BLUD) сообщила о получении в III квартале прибыли в размере $23 млн. или 32 цента на акцию по сравнению с $20 млн. или 28 центами на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $83 млн. с $81 млн. Аналитики ожидали показатель чистой прибыли на уровне 27 центов на акцию при выручке в $80 млн.
Обама не сможет понизить цены на бензин в короткий срок
Дав ранее обещание вести США к энергетической независимости, президент Барак Обама предостерег в среду, что это будет непростой путь и признал, что сейчас он мало что может сделать, чтобы снизить цены на бензин в краткосрочной перспективе.
«Я просто хочу быть честными с вами. Мы не сможем сделать что-либо существенное на следующей неделе или через две недели», - сказал президент, выступая перед рабочими на заводе ветровых турбин.
«Цены на бензин? Они будут по-прежнему колебаться, пока мы не сможем начать более масштабные изменения, и это займет пару лет, прежде придут серьезные последствия», - сказал Обама.
Обама предложил недовольным высокими ценами избавиться от их неэкономичных автомобилей в пользу более эффективных и экологичных.
Прибыль MSC Industrial Direct превзошла ожидания аналитиков
Поставщик промышленной продукции MSC Industrial Direct Co. (MSM) заявил, что во II квартале его чистая прибыль подскочила на 62%, поскольку восстановление экономики повысило спрос на инструменты и оборудование.
MSC продает материалы и инструменты, которые компании используют для металлообработки и других целей. Компания заявила также, что продажи увеличились вместе с восстановлением в секторе обрабатывающей промышленности.
MSC сообщила о получении во II квартале чистой прибыли в $49,7 млн. или 78 центов на акцию по сравнению с $30,6 млн. или 48 центами на акцию за тот же период прошлого года.
Выручка за квартал выросла на 22% до $483,4 млн.по сравнению с $395,5 млн. в аналогичный период прошлого года.
Результаты превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших чистую прибыль в 75 центов на акцию, согласно опросу FactSet.
Добыча нефти на территории Ливии прекращена
Добыча нефти на территории Ливии, контролируемой повстанцами, прекращена после того, как нефтедобывающие мощности оказались под ударами сил сторонников Муамара Каддафи.
Toyota и Microsoft подписали соглашение о партнерстве
Корпорация Toyota Motor (TM) объявила в среду о подписании соглашения о партнерстве с Microsoft (MSFT), направленного на создание новых технологий внутреннего устройства автомобилей японского производителя. Сумма контракта - $12 млн.
«Первоначальные инвестиции – это гроши по сравнению с общим размером автомобильного «развлекательного» рынка, но являются важным шагом в развитии растущего сектора», - заявил президент Toyota Акио Тойода
Barclays Capital повысил прогноз по акциям Mellanox Technologies
Аналитики Barclays Capital повысили прогноз по акциям поставщика полупроводниковой продукции Mellanox Technologies, Ltd. (MLNX) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $32 вместо прежних $25. Текущий курс - $26,2.
Halliburton получила контракты на $200 млн.
Компания Halliburton Co. (HAL) получила контракты на помощь в добычи нефти у берегов Норвегии, общая стоимость которых могла превысить $200 млн.
Нефтесервисный гигант заявил в среду, что он будет обеспечивать направленное бурение, каротаж в процессе бурения, цементирование и установку оборудования на двух нефтеносных норвежских полях, начиная с III квартала этого года.
Многолетние контракты были заключены с норвежским энергетическим гигантом Statoil.
Повышен прогноз по бумагам Pentair
Аналитики Wedbush повысили прогноз по акциям промышленной группы Pentair, Inc. (PNC) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $47 вместо прежних $43. Текущий курс - $39,4.
US Airways готова к слияниям
Исполнительный директор US Airways (LCC) Дуг Паркер заявил в среду, что он хочет сделать авиакомпанию сильным независимым перевозчиком, но не исключил возможности слияния с другой крупной авиакомпанией, если появится такая возможность.
Выступая на пресс-конференции, Паркер, давний сторонник слияния авиакомпаний, сказал, что консолидация делает индучтрию сильнее.
«Я хотел бы быть в такой ситуации, в какой оказалась Continental на переговорах с United», - сказал Паркер.
KKR приобретет тайваньскую компанию Yageo
Инвестиционная компания Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) совместно с основателем тайваньской фирмы Yageo планируют приобрести контрольный пакет акций последней за $1,6 млрд. В качестве финансового консультанта сделки выступит UBS.
Аналитики Pacific Crest повысили прогноз по акциям Texas Instruments
Аналитики Pacific Crest повысили прогноз по акциям Texas Instruments (TXN) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $39. Текущий курс - $34,7.
Deutsche Boerse не будет повышать предложение по покупке NYSE
Немецкий биржевой оператор Deutsche Boerse не планирует повышать свое предложение стоимостью $10,2 млрд. по покупке NYSE Euronext (NYX), заявил агентство Reuters источник, знакомый с переговорами.
Заявка Deutsche Boerse, удовлетворение которой привело бы к созданию крупнейшего биржевого оператора в мире, была превышена на $1,1 млрд. объединенной заявкой американских Nasdaq OMX (NDAQ) и IntercontinentalExchange (ICE).
Cephalon отклонил предложение Valeant Pharmaceutcals
Совет директоров Cephalon (CEPH) отклонил предложение о поглощении со стороны Valeant Pharmaceutcals (VRX), назвав его неадекватным. Valeant предлагала $73 за акцию Cephalon при текущей цене в $77.
МВФ выступил с критикой США
Соединенные Штаты должны включить в свой бюджет стоимость гарантий ипотечных кредитов и других видов поддержки жилищного строительства, заявил сегодня Международный валютный фонд.
Данные выводы МВФ поставили организацию в центр горячих политических дебатов по поводу того, что делать с Fannie Mae и Freddie Mac, гигантами ипотечного финансирования, которые выдают большинство подобных кредитов в Америке.
МВФ также обвинил администрацию Обамы за неспособность разобраться с налоговыми вычетами на проценты по ипотечным кредитам.
Merrill Lynch понизил прогноз по акциям производителя химической продукции Westlake
Аналитики Bank of America Merrill Lynch понизили прогноз по акциям производителя химической продукции Westlake Chemical Corp (WLK) до «хуже рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов о вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $52. Текущий курс - $56,4.
Повышен прогноз по бумагам Amyris Inc
Аналитики Raymond James повысили прогноз по акциям Amyris Inc (AMRS) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35 вместо прежних $18. Текущий курс - $27,9.
У Microsoft новый вице-президент по маркетингу
Microsoft Corp (MSFT) сообщила в среду о назначении Криса Капосселы старшим вице-президентом по взаимодействию с потребителями и центральному маркетингу, вновь образованной группе, объединившей команды по розничным продажам, мобильной связи и дистрибуции.
Капоселла, ветеран компании с 20-летним стажем, будет отвечать за маркетинг и рекламу Microsoft.
Morgan Stanley понизил прогноз по акциям Cree
Аналитики американского банка Morgan Stanley понизили прогноз по акциям производителя полупроводниковых материалов Cree, Inc. (CREE) до «хуже рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $36. Текущий курс - $45,2.
Аналитики повысили прогноз по акциям Cubist Pharmaceuticals
Аналитики Robert W. Baird повысили прогноз по акциям биофармацевтической компании Cubist Pharmaceuticals, Inc. (CBST) до «лучше рынка» с «нейтрального» уровня в аналитической записке, распространенной среди клиентов во вторник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $35 вместо прежних $18. Текущий курс - $29,6.
Продажи Toyota Prius в США достигли 1 млн. штук
Японская Toyota (TM) заявила сегодня о том, что она продала один миллион гибридных автомобилей Prius в США.
Автопроизводитель отметил в среду, что Prius стал самым продаваемым гибридом в США, поскольку он поступил в продажу целых 11 лет назад.
Prius оснащен как бензиновым двигателем, так и электрическим. Он может проезжать до 51 миль на галлон топлива в городе и 48 на трассе.
Данная модель становится все более популярной, поскольку цены на бензин по всей стране движутся к отметке $4 за галлон.
Toyota Motor продала уже более 2 млн. Prius по всему миру.
Прибыль Monsanto выросла до $1 млрд.
Monsanto Co (MON) сообщила о получении во II квартале прибыли в размере $1 млрд. или $1,88 на акцию по сравнению с $887 млн. или $1,60 на акцию годом ранее. Выручка при этом выросла до $4,13 млрд. с $3,89 млрд. Операционная прибыль составила $1,87 на акцию. Аналитики ожидали показатель чистого убытка на уровне $1,84 на акцию. В 2011 г. компания ожидает заработать $2,72-2,82 на акцию
Laboratory Corporation покупает Orchid Cellmark
Laboratory Corporation of America Holdings (LH) заявила в среду о готовности заплатить $2,8 за акцию в сделке по приобретению компании Orchid Cellmark Inc (ORCH). Общая сумма сделки, таким образом, должна составить $85,4 млн. Это 40% премии к рынку
АМЕРИКА
Деннис Локхарт против любого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США в ближайшей перспективе
Федеральной резервной системе (ФРС) США следует завершить программу покупки облигаций в объеме 600 млрд долларов, известную как количественное смягчение. Об этом в среду заявил президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт. "Мы взяли на себя обязательство" провести эту программу, сказал он. "Я не думаю, что мы изменим или откажемся от этого обязательства без веских на то причин. Я таких причин не вижу", - сказал он. Локхарт сделал эти заявления, отвечая на вопросы журналистов во время конференции, организованной ФРБ Атланты в Стоун-Маунтине, штат Джорджия. Он выступал на фоне растущей неопределенности вокруг перспектив денежно-кредитной политики. Некоторые руководители ФРС задавались вопросом, не придет ли скоро время для ужесточения политики ФРС, так как они были недовольны проведением программы покупки облигаций, направленной на стимулирование роста и занятости. Большинство руководителей ФРС, включая ее председателя Бена Бернанке, поддержали завершение программы этим летом, как и планируется. Локхарт также отметил, что он против любого ужесточения политики в ближайшей перспективе, сказав, что "сейчас пока не самое подходящее время разворачивать курс" в условиях "хрупкого" восстановления
Производство на Среднем Западе продолжило расти в феврале, но более медленными темпами, чем в январе
Федеральный резервный банк Чикаго (ФРБ Чикаго) сегодня сообщил о том, что производство на Среднем Западе продолжило расти в феврале, но более медленными темпами, чем в январе. Согласно отчету ФРБ Чикаго, производственный индекс Среднего Запада в феврале вырос на 1,3% до 83,3 против 82,2 в январе. Январский показатель был пересмотрен. Индекс скорректирован на сезонные колебания. Рост производства автомобилей на 3,5% помог региону опередить общенациональные индикаторы. Производственный индекс Среднего Запада предоставил очередное свидетельство того, что экономика в промышленном центре страны постепенно восстанавливается. Специалисты ФРБ Чикаго рассчитывают производственный индекс Среднего Запада на основе данных по количеству отработанных часов в зоне ответственности банка, в которую входят Иллинойс, Мичиган, Висконсин, Индиана и Айова. Февральский показатель оказался самым высоким с ноября 2008 года после того, как январский показатель был пересмотрен в сторону понижения. Производство в трех из четырех секторов выросло в феврале, и только в ресурсных отраслях оно продолжило сокращаться. Рост производства автомобилей, стали, машин и оборудования замедлился по сравнению с предыдущим месяцем, хотя рост и был выше общенационального уровня. Следующий производственный индекс Среднего Запада ФРБ Чикаго будет представлен 27 апреля
ЕВРОПА
По оценке NIESR, экономика Великобритании в 1 квартале выросла на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом
Экономика Великобритании в 1-м квартале выросла на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Такова последняя оценка Национального института экономических и социальных исследований (NIESR), о которой он сообщил в среду. Этот прогноз, данный за три недели до первой официальной оценки ВВП для 1-го квартала, обещает восстановление после шокирующего сокращения ВВП на 0,5% в 4-м квартале. Но, как отметили в NIESR, это означает, что средний рост по итогам двух кварталов был очень слабым – всего 0,1%. Большинства членов Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии назвали уверенный рост экономики в 1-м квартале необходимым условием для начала ужесточения денежно-кредитной политики. Банк Англии объявит о своем решении по ставке в четверг. Экономисты единодушно прогнозируют, что ключевая ставка не будет изменена и останется на историческом минимуме 0,5%. Правительство Дэвида Кэмерона надеется, что устойчивое восстановление благодаря частному сектору повысит налоговые поступления и позволит сократить дефицит бюджета Великобритании
Инвесторам, возможно, стоит делать краткосрочные ставки на евро, а не долгосрочные
Поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ) начинает свой первый цикл повышения процентных ставок после мирового финансового кризиса, который начался три года назад, то это обеспечивает сильную поддержку для евро в настоящее время. Однако побочные эффекты повышения процентных ставок, в конце концов, проявятся. И если ЕЦБ будет повышать ставки слишком сильно и слишком быстро, то это, тем не менее, может привести к концу единой европейской валюты. В настоящий момент на рынке форекс евро растет по двум причинам. Поскольку недавняя напряженность в мире спадает, а у инвесторов усиливается склонность к риску, перспективы повышения процентных ставок в еврозоне делают евро привлекательным. ЕЦБ будет первым из основных центральных банков Запада, которые приступят к ужесточению денежно-кредитной политики, оставляя далеко позади Федеральную резервную систему (ФРС) и Банк Англии. По-прежнему не ясно, насколько сильное ужесточение задумал ЕЦБ, но разница между процентными ставками расширилась достаточно против других основных валют, кроме австралийского доллара, чтобы возглавить список валют, которые используются для торговли на разнице между процентными ставками. Вторая причина, по которой евро находит очень активных покупателей, - это растущая уверенность в том, что кризис суверенного долга на данном этапе завершился. Новости о том, что Португалия обсуждает промежуточное финансирование со стороны Евросоюза, удерживают ее от банкротства перед выборами, которые состоятся 5 июня, почти не повлияли на настроения. А опасения по поводу того, что Испании, еще более крупному должнику периферии, может потребоваться помощь для банков, связанных долгами по ипотеке, сейчас тоже ослабевают. Хотя доходность по долговым обязательствам большинства других стран периферии еврозоны росла на протяжении последних месяцев, доходность испанских облигаций падала. Это указывает на то, что инвесторы более уверены в ценных бумагах этой страны. Учитывая вышесказанное, перспективы евро неуклонно улучшались, и покупатели подтолкнули пару евро/доллар до 14-месячного максимума выше 1,43. Однако этим инвесторам, вполне возможно, стоит рекомендовать делать краткосрочные ставки на евро, а не долгосрочные. Опасность кризиса суверенного долга на данный момент, вполне возможно, миновала, но долговые выплаты такими заемщиками, как Испания, вероятно, вырастут в ближайшие годы. А поскольку ЕЦБ нацелен на повышение ставок, чтобы противостоять инфляции, то противоречие между растущей стоимостью кредитов и способностью должников периферии обсуживать свои долги, скорее всего, вновь начнет расти. К тому времени склонность к ужесточению налогово-бюджетной политики во многих из этих стран будет намного ниже, чем сегодня. И, как уже успели понять Ирландия и Португалия, чьи правительства уже ушли в отставку, приверженность политиков единой европейской валюте будет еще сложнее сохранить. О рисках, стоящих перед покупателям евро, напомнил на этой неделе отчет Economist Intelligence Unit, согласно которому существует вероятность того, что члены блока откажутся от евро, и валюта, просуществовавшая 10 лет канет в лету. По грубым подсчетам, возможность этого составляет один к семи. Так что хотя покупатели евро могут получить определенную прибыль в краткосрочной перспективе, ставя сейчас на евро, они могут неохотно открывать длинные позиции на фоне неясности относительно того, сохранится ли евро как валюта.
Рост производственных заказов в Германии оказался намного выше, чем ожидалось
Заказы в производственной сфере Германии в феврале с коррекцией выросли на 2,4% на фоне продолжения роста крупнейшей экономики Европы. Рост заказов оказался намного выше, чем ожидалось. Об этом в среду сообщило Министерство экономики Германии. "После значительного роста заказов в прошлом месяце, мы наблюдаем четкий восходящий тренд спроса на производственные заказы", - отмечается в отчете министерства. Месячный рост заказов в феврале намного превысил рост на 0,5%, который прогнозировали аналитики. В январе заказы выросли на 3,1%. Этот показатель был пересмотрен. Ранее сообщалось о росте заказов в январе на 2,9%. В феврале вырос как внутренний, так и зарубежный спрос, особенно укрепился спрос со стороны стран, входящих в еврозону – количество этих заказов в феврале выросло на 3,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Внутренние заказы выросли на 2,6%, а зарубежные заказы, включающие заказы стран, не входящих в валютный блок, выросли на 2,3%. Что касается секторов, то сильнее всего вырос спрос на инвестиционные товары, укрепившийся в феврале на 4,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Спрос на потребительские товары также вырос – на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, а вот заказы на товары для производителей по сравнению с январем снизились на 0,3%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года заказы в производственной сфере Германии в феврале выросли без учета коррекции на 21,7% после годового роста на 20,1% в январе. Двухмесячное сравнение, которое сглаживает некоторые колебания в данных, показывает, что в январе-феврале заказы в производственной сфере увеличились на 2,4% по сравнению с ноябрем-декабрем. Сильные данные по заказам сигнализируют также о восстановлении промышленного производства Германии в текущем месяце. "Перспективы для промышленного производства остаются благоприятными", - говорят в Министерстве. Данные по промышленному производству за февраль должны выйти в четверг в 10.00 по Гринвичу (13.00 К.в).
ВВП еврозоны за 4 квартал не был пересмотрен
Валовой внутренний продукт еврозоны в 4-м квартале прошлого года вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в среду статистическим агентством ЕС Eurostat. Третья оценка ВВП не была пересмотрена. В 3-м квартале 2010 года ВВП еврозоны вырос на 0,4% по сравнению со 2-м кварталом и на 2,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В Eurostat отметили, что из-за небольшого количества пересмотренных показателей в третьей оценке ВВП агентство больше не будет выпускать пресс-релиза и просто обновит свою базу данных, добавив в нее показатели
Промышленное производство Великобритании пережило самое сильное падение за 18 месяцев в феврале
Промышленное производство Великобритании пережило самое сильное падение за 18 месяцев в феврале, уменьшив надежды на то, что этот сектор внес сильный вклад в экономический рост в 1-м квартале. Об этом свидетельствуют опубликованные в среду данные Национального бюро статистики Великобритании. Согласно представленным данным, промышленное производство, которое включает такие сектора, как горнодобывающая промышленность и энергоснабжение, в феврале сократилось на 1,2% по сравнению с январем, продемонстрировав самое сильное падение с августа 2009 года. По сравнению с тем же периодом предыдущего года промышленное производство выросло на 2,4%. Данные за январь были пересмотрены в сторону понижения. Согласно пересмотренным данным, промышленное производство в январе выросло всего на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Представленные данные были слабее, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали рост производства на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,4% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Основным фактором, обусловившим падение промышленного производства в феврале по сравнению с январем, было сокращение на 7,8% добычи нефти и газа из-за работ по техническому обслуживанию и замедлениях добычи на некоторых месторождения, отметили в Национальном бюро статистики. Представитель ведомства заявил, что хотя работы по техническому обслуживанию проводятся ежегодно, в этом году производство замедлилось сильнее, чем обычно. Данные также продемонстрировали, что производство в обрабатывающей промышленности в феврале не изменилось по сравнению с январем и выросло на 4,9% по сравнению с февралем 2010 года. Эти данные также оказались гораздо слабее, чем ожидалось. Экономисты прогнозировали рост производства в обрабатывающей промышленности в феврале на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В январе годовой рост показателя, напротив, был самым быстрым за 16 лет
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2014-01/1389721942_logo.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter