12 апреля 2011 Инфина Иванищев Александр
В понедельник российские фондовые индексы торговались преимущественно в красной зоне и завершили торги снижением: на 0.6% до 1845.8 п. по индексу ММВБ и на 1.2% до 2088 п. (-1.2%) по индексу РТС. Торги проходили при средней активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 55 млрд. рублей. Отраслевые индексы закрылись в минусе. Максимальное снижение показал Индекс ММВБ Химия и нефтехимия (-1.8%) на фоне продаж в акциях Уралкалия (-3%) и Сильвинита (-2.4%). Сильнее выглядели телекомы (-0.3%) и акции нефтегазовых компаний (-0.5%). Среди индексных бумаг в слабом плюсе завершились торги по акциям ВТБ (+0.5%), Магнита (+0.3%), Газпрома (+0.3%), Ростелекома (+0.2%) и ГМК Норильский никель (+0.1%). Котировки остальных акций показали снижение. Кроме Уралкалия сильно просели Полиметалл (-2.7%), ММК (-2.4%) и Северсталь (-2.1%).
Валютный рынок $ - Американский доллар приостановил снижение. Индекс доллара вчера стабилизировался около уровня 75 п. Во вторник восстановление доллара продолжилось (75.16 п.) на ожиданиях данных по ускорению инфляции, которые будут опубликованы на этой неделе. В случае пробоя уровня 75.2 п. есть вероятность роста индекса DXY в направлении к 75.5 п. €/$ - Неготовность преодолеть сопротивление на уровне 1.45 п. обернулась для евро сокращением длинных позиций и откатом к отметке 1.4436 п. Продажи евро усилились во вторник. Пара торгуется утром около уровня поддержки МА5 (1.439 п.). ?/€ - Йена выросла во вторник против евро до 120.7 п. на фиксации длинных позиций по евро. ?/$ - Йена укрепилась к доллару во вторник с 84.6 до 83.87 п. ?/$ - Юань откатился назад в рамках коррекции с 6.538 к 6.545 п.
Рынок акций США – Индекс Dow Jones в понедельник закрылся нейтрально (+0.01%), SP500 снизился на 0.28% на низких торговых оборотах, NASDAQ упал на 0.32%. Индекс волатильности VIX снизился к отметке 16.59 п. В отраслевом разрезе лучше рынка торговались акции пищевого сектора (+0.55%), здравоохранения (+0.36%) и производства товаров для личного потребления (+0.6%). Аутсайдерами дня стали сектор автомобилестроения (-1.87%), добычи природных ресурсов (-1.69%) и нефтегазовый (-1.85%). Компания Alcoa представила финансовый отчет по итогам 1 кв. 2011 г., который совпал с ожиданиями рынка. Европа – Европейские индексы начали новую торговую неделю снижением: DAX (-0.17%), CAC40 (- 0.57%), FTSE100 (-0.04%). Лидировали акции фармацевтики (+0.39%) и горнодобывающего сектора (+0.52%). Хуже рынка торговались акции автопроизводителей (-2.33%) и сектора строительных материалов (-1.46%). Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM опустился на 0.48%. Региональный индекс Латинской Америки упал на 0.59%, индекс группы BRIC - на 0.65%. Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек во вторник снижается на 1.8%. Японский Nikkey225 теряет 1.6%, корейский и гонконгский индексы падают на 1.3%. Индийский индекс Sensex снижается на 1.0%. Шанхайский индекс CSI300 прибавляет 0.25%.
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB потерял 0.73% в основном благодаря снижению цен на энергоносители (-2.36%) и драгоценные металлы (-1.02%). Снижаются и цены на основные металлы (-0.61%). Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index просел в понедельник на 1.24%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet опустился вчера на 1.32% до $108.47 за баррель, контракт на нефть сорта brent потерял 0.82%, опустившись до $122.9. Индекс акций нефтяных компаний XOI снизился на 1.83%. Золото – Во вторник утром на спотовом рынке золото подешевело до $1455.9 за тройскую унцию, серебро - до $40.1. Индекс акций золотодобывающих компаний XAU просел на 2.73%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили первую сессию недели разнонаправленным движением котировок. Подешевели фьючерсы на алюминий (-0.88%) и медь (-0.2%), подорожали контракты на никель (+0.38%), свинец (+0.76%) и цинк (+0.43%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла до нового максимума 1.311%, по доллару снизилась до 0.28275%. Доходность 10Y ust повысилась в преддверии аукционов с 3.579 до 3.587%, доходность 2Y ust - с 0.81 до 0.826%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился до 276 п. Утром во вторник спрэд продолжает сокращаться (273. 8 п.).
Перспектива
В понедельник на мировых фондовых площадках наблюдалось снижение большинства фондовых индексов. Инвесторов разочаровало пятничное закрытие американского рынка акций. Индекс SP500 на прошедшей неделе продемонстрировал очевидную неготовность штурмовать февральский максимум (1344 п.). Неслучайно, торговая активность на прошлой неделе оказалась наихудшей для индекса SP500 в этом году. Вчерашний низкий торговый оборот снова подтвердил эту тенденцию.
Дорожающее сырье усиливает риски замедления мировой экономики. Если отчеты американских компаний покажут признаки снижения темпов восстановления прибыли, то реакция рынка не заставит долго ждать, тем более что инвесторам есть, что фиксировать. В ходе 3-недельного ралли мировой рынок акций вырос на 9% (индекс MSCI-World). Развивающиеся рынки прибавили ~11%. Участники в последние недели не только восстанавливали свои позиции после распродаж в ответ на японские катаклизмы. Спрос на рискованные активы подогревался также за счет ухода инвесторов из слабеющего доллара. Однако в понедельник ослабление доллара затормозилось, что вынудило часть инвесторов ослабить покупку на рынке акций и начать фиксировать полученную прибыль.
Российский рынок акций в этом плане не стал исключением из общей тенденции. Именно с этим обстоятельством связана главная неожиданность вчерашней торговой сессии - снижение цен большинства нефтяных акций (-0.53%), проходившее вопреки возросшей стоимости черного золота. Индекс ММВБ в середине вчерашней сессии снизился в зону 2-недельной скользящей МА11 (1833 п.). В техническом плане данное движение можно было квалифицировать как расширение диапазона консолидации
Однако ситуация утром во вторник существенно ухудшилась. Накануне вечером нефтяные цены упали на 2.4%. Индекс азиатских голубых фишек утром теряет около 1.8%. На валютном рынке отмечается сильное укрепление японской йены. Здесь тоже началась фиксация в парах евро/йена и доллар/йена. Американские фьючерсы торгуются со снижением на 0.5-0.6%. В США на этой неделе состоятся аукционы по размещению гособлигаций на общую сумму $66 млрд. Аукционы пройдут на фоне публикации мартовских данных по инфляции в производственном и потребительском секторах. Эксперты ожидают существенного ускорения инфляции. Все вместе взятое может послужить еще одним доводом для распродаж акций с целью привлечения высвобождаемых средств на рынок долга
Мы ждем сегодня продолжения фиксации прибыли. Индекс ММВБ может снизиться на возвратном ходе к предыдущему мартовскому максимуму и может рассчитывать на поддержку в районе месячной балансовой цены ОВР-20 (1804 п.) и месячной скользящей МА21 (1793 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок $ - Американский доллар приостановил снижение. Индекс доллара вчера стабилизировался около уровня 75 п. Во вторник восстановление доллара продолжилось (75.16 п.) на ожиданиях данных по ускорению инфляции, которые будут опубликованы на этой неделе. В случае пробоя уровня 75.2 п. есть вероятность роста индекса DXY в направлении к 75.5 п. €/$ - Неготовность преодолеть сопротивление на уровне 1.45 п. обернулась для евро сокращением длинных позиций и откатом к отметке 1.4436 п. Продажи евро усилились во вторник. Пара торгуется утром около уровня поддержки МА5 (1.439 п.). ?/€ - Йена выросла во вторник против евро до 120.7 п. на фиксации длинных позиций по евро. ?/$ - Йена укрепилась к доллару во вторник с 84.6 до 83.87 п. ?/$ - Юань откатился назад в рамках коррекции с 6.538 к 6.545 п.
Рынок акций США – Индекс Dow Jones в понедельник закрылся нейтрально (+0.01%), SP500 снизился на 0.28% на низких торговых оборотах, NASDAQ упал на 0.32%. Индекс волатильности VIX снизился к отметке 16.59 п. В отраслевом разрезе лучше рынка торговались акции пищевого сектора (+0.55%), здравоохранения (+0.36%) и производства товаров для личного потребления (+0.6%). Аутсайдерами дня стали сектор автомобилестроения (-1.87%), добычи природных ресурсов (-1.69%) и нефтегазовый (-1.85%). Компания Alcoa представила финансовый отчет по итогам 1 кв. 2011 г., который совпал с ожиданиями рынка. Европа – Европейские индексы начали новую торговую неделю снижением: DAX (-0.17%), CAC40 (- 0.57%), FTSE100 (-0.04%). Лидировали акции фармацевтики (+0.39%) и горнодобывающего сектора (+0.52%). Хуже рынка торговались акции автопроизводителей (-2.33%) и сектора строительных материалов (-1.46%). Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM опустился на 0.48%. Региональный индекс Латинской Америки упал на 0.59%, индекс группы BRIC - на 0.65%. Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек во вторник снижается на 1.8%. Японский Nikkey225 теряет 1.6%, корейский и гонконгский индексы падают на 1.3%. Индийский индекс Sensex снижается на 1.0%. Шанхайский индекс CSI300 прибавляет 0.25%.
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB потерял 0.73% в основном благодаря снижению цен на энергоносители (-2.36%) и драгоценные металлы (-1.02%). Снижаются и цены на основные металлы (-0.61%). Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index просел в понедельник на 1.24%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet опустился вчера на 1.32% до $108.47 за баррель, контракт на нефть сорта brent потерял 0.82%, опустившись до $122.9. Индекс акций нефтяных компаний XOI снизился на 1.83%. Золото – Во вторник утром на спотовом рынке золото подешевело до $1455.9 за тройскую унцию, серебро - до $40.1. Индекс акций золотодобывающих компаний XAU просел на 2.73%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили первую сессию недели разнонаправленным движением котировок. Подешевели фьючерсы на алюминий (-0.88%) и медь (-0.2%), подорожали контракты на никель (+0.38%), свинец (+0.76%) и цинк (+0.43%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла до нового максимума 1.311%, по доллару снизилась до 0.28275%. Доходность 10Y ust повысилась в преддверии аукционов с 3.579 до 3.587%, доходность 2Y ust - с 0.81 до 0.826%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился до 276 п. Утром во вторник спрэд продолжает сокращаться (273. 8 п.).
Перспектива
В понедельник на мировых фондовых площадках наблюдалось снижение большинства фондовых индексов. Инвесторов разочаровало пятничное закрытие американского рынка акций. Индекс SP500 на прошедшей неделе продемонстрировал очевидную неготовность штурмовать февральский максимум (1344 п.). Неслучайно, торговая активность на прошлой неделе оказалась наихудшей для индекса SP500 в этом году. Вчерашний низкий торговый оборот снова подтвердил эту тенденцию.
Дорожающее сырье усиливает риски замедления мировой экономики. Если отчеты американских компаний покажут признаки снижения темпов восстановления прибыли, то реакция рынка не заставит долго ждать, тем более что инвесторам есть, что фиксировать. В ходе 3-недельного ралли мировой рынок акций вырос на 9% (индекс MSCI-World). Развивающиеся рынки прибавили ~11%. Участники в последние недели не только восстанавливали свои позиции после распродаж в ответ на японские катаклизмы. Спрос на рискованные активы подогревался также за счет ухода инвесторов из слабеющего доллара. Однако в понедельник ослабление доллара затормозилось, что вынудило часть инвесторов ослабить покупку на рынке акций и начать фиксировать полученную прибыль.
Российский рынок акций в этом плане не стал исключением из общей тенденции. Именно с этим обстоятельством связана главная неожиданность вчерашней торговой сессии - снижение цен большинства нефтяных акций (-0.53%), проходившее вопреки возросшей стоимости черного золота. Индекс ММВБ в середине вчерашней сессии снизился в зону 2-недельной скользящей МА11 (1833 п.). В техническом плане данное движение можно было квалифицировать как расширение диапазона консолидации
Однако ситуация утром во вторник существенно ухудшилась. Накануне вечером нефтяные цены упали на 2.4%. Индекс азиатских голубых фишек утром теряет около 1.8%. На валютном рынке отмечается сильное укрепление японской йены. Здесь тоже началась фиксация в парах евро/йена и доллар/йена. Американские фьючерсы торгуются со снижением на 0.5-0.6%. В США на этой неделе состоятся аукционы по размещению гособлигаций на общую сумму $66 млрд. Аукционы пройдут на фоне публикации мартовских данных по инфляции в производственном и потребительском секторах. Эксперты ожидают существенного ускорения инфляции. Все вместе взятое может послужить еще одним доводом для распродаж акций с целью привлечения высвобождаемых средств на рынок долга
Мы ждем сегодня продолжения фиксации прибыли. Индекс ММВБ может снизиться на возвратном ходе к предыдущему мартовскому максимуму и может рассчитывать на поддержку в районе месячной балансовой цены ОВР-20 (1804 п.) и месячной скользящей МА21 (1793 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter