ОБЗОР :: Российский рынок захватили продавцы

14 апреля 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
В четверг, 14 апреля, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначен В четверг, 14 апреля, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был неоднозначен. Накануне американские фондовые рынки завершили сессию небольшим приростом, при этом на настрой инвесторов воздействовали разнонаправленные факторы. С одной стороны, негатива принесли заявления Барака Обамы о планах по сокращению бюджетного дефицита страны в течение ближайших 12 лет на 4 трлн долл., с другой - квартальные результаты банка JP Morgan не разочаровали инвесторов по показателю прибыли и выручки, да и опубликованная "Бежевая книга" ФРС показала, что экономический рост наблюдается в большинстве регионов страны. А вот вышедшая накануне статистика носила смешанный характер. В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали нейтральную динамику. На азиатских фондовых биржах не было единого движения индексов. Промышленные металлы на текущий момент торгуются смешанно. Нефть пока консолидируется около достигнутых уровней - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 122,9 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после утреннего снижения индексы попытались было отыграть часть потерь, однако продавцы вновь активизировались, и оба индикатора ушли глубоко в "минус". В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,91%, достигнув 1793,44 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,83 млрд руб. Индекс РТС к середине дня снизился до 2042,06 пункта (-0,99%), RTS Standard - до 12285,61 пункта (-0,82%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 314,118 млрд руб., в RTS Standard - 5,377 млрд руб.

Как считают эксперты, в четверг до публикации блока статданных движение котировок на российском фондовом рынке, скорее всего, будет разнонаправленным, при этом волатильность может возрасти. "Динамика цен на российском рынке будет смешанной. Наиболее вероятным претендентом на коррекцию в сложившихся условиях выглядит банковский сектор. В сегменте бумаг нефтегазовых компаний существенные изменения маловероятны в отсутствие значимой динамики стоимости энергоносителей и каких-либо корпоративных новостей. В результате не исключен рост ключевых индексов по итогам дня, хотя в течение сессии может наблюдаться высокая волатильность", - подчеркивают аналитики Газпромбанка. Из публикуемой 14 апреля статистики аналитики компании "Атон" выделяют еженедельные данные об изменении количества обращений за пособием по безработице в США (16:30 мск). В среднем ожидается, что число первичных заявок за прошлую неделю могло снизиться с 382 тыс. до 380 тыс., в то время как общее количество обращений могло сократиться с 3723 тыс. до 3703 тыс. В 16:30 мск также станет известно изменение индекса цен производителей страны в марте, который, как предполагается, снизится с 1,6% до 1%. В течение дня результаты должна представить американская компания Google. В целом же, как полагают эксперты, в течение дня настрой инвесторов во многом будет зависеть от внешних факторов - рынок готов как продолжить коррекционное снижение, так и пойти немного выше.

Накануне Сбербанк обнародовал финансовые результаты за I квартал 2011г. по РСБУ, которые, по мнению аналитиков "Уралсиба", оказались впечатляющими. Чистая прибыль банка достигла рекордного квартального уровня - 84 млрд руб. (2,9 млрд долл.), увеличившись относительно предыдущего квартала на 9%, а в годовом выражении - на 94%. В результате ROAE в пересчете на год по итогам I квартала 2011г. оказался на уровне 31%, тогда как в марте этот показатель достиг 33%. В марте чистая прибыль банка относительно февраля увеличилась на 19% и составила 31 млрд руб. (1,1 млрд долл.) благодаря чистому процентному доходу, повысившемуся относительно предыдущего месяца на 20%. Поддержку чистой прибыли банка оказала и почти нулевая стоимость риска (0,1%). Позитивное влияние на квартальную чистую прибыль имело также снижение резервных отчислений и операционных расходов относительно предыдущего квартала - на 79% и 31% соответственно.

"Результаты по РСБУ подтверждают нашу позитивную оценку перспектив развития Сбербанка. Более того, мы считаем, что наши прогнозы финансовых показателей по МСФО могут быть превышены - как на I квартал, так и на весь 2011г. Мы ожидаем, что ROAE в 2011г. составит 28%", - резюмировали экономисты "Уралсиба". Тем не менее пока бумаги Сбербанка торгуются разнонаправленно. К 12:30 мск его обыкновенные акции подешевели на 0,58%, привилегированные подросли на 0,08%. ВТБ потерял в цене 0,67%.

В среду цены на нефть выросли в рамках коррекции после заметного снижения днем ранее. При этом опубликованный Министерством энергетики США (United States Department of Energy) отчет показал рост запасов "черного золота" за прошлую неделю на 1,63 млн барр., что превысило средние прогнозы, и падение запасов бензина на 7 млн барр. Это немного поддержало котировки нефти. На текущий момент цены на нее консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний преимущественно дешевеют. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 0,7%, ЛУКОЙЛ - на 0,96%, "Сургутнефтегаз" - на 1,3%, "Татнефть" - на 0,91%, "Газпром нефть" - на 1,45%, "Газпром" - на 1,32%, НОВАТЭК - на 0,72%. Исключение составили только привилегированные бумаги "Транснефти", которые к указанному времени подорожали на 0,55%.

Продают игроки и бумаги металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 0,99%, ММК - 0,93%, "Северсталь" - 1,02%, НЛМК - 0,53%. "Полюс золото" к указанному времени опустилось на 1,25%, "Полиметалл" - на 1,1%.

Дешевеют также отечественные энергетики: к 12:30 мск Холдинг МРСК потерял в цене 1,30%, МОЭСК - 3%, "Мосэнерго" - 0,92%, "РусГидро" - 0,03%, "Интер РАО" - 1,39%, ФСК ЕЭС - 0,53%.

Под давлением пока находятся "телекомы": обыкновенные акции "Ростелекома" к указанному времени подешевели на 0,12%, привилегированные - на 0,47%, МТС - на 0,33%.

Что же касается дальнейшего движения российского фондового рынка, то эксперты не исключают, что он может еще снизиться с текущих отметок. В целом, как предполагает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, в условиях нейтрального внешнего фона и отсутствия агрессивных продаж индекс ММВБ до конца недели может продолжить консолидацию в районе мартовских максимумов. Тем не менее окончательно исключать возможность возобновления снижения индекса не стоит. Причем возврат ММВБ в диапазон января - марта текущего года будет явным признаком слабости рынка акций, считает специалист.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: Перспективы объединения поддерживают спрос на ОГК-2

В первой половине торгов четверга, 14 апреля, на фоне преимущественно негативной динамики российского рынка одним из лидеров стали обыкновенные акции ОАО "ОГК-2". Значительно хуже остальных тем временем торговались обыкновенные акции ОАО "АВТОВАЗ".

Бумаги ОГК-2 в начале торгов подорожали на 4,38%. К 13:30 мск их рост продолжился и составил 5,02%. Не исключено, что поддержку акциям генкомпании оказывает приближающаяся публикация отчетности, а также коэффициентов обмена акциями между ОГК-2 и ОГК-6 (последняя в четверг тоже демонстрирует рост) в рамках предстоящего объединения. Напомним, "Газпром" рассчитывает завершить объединение подконтрольных ему ОГК-2 и ОГК-6 в III квартале 2011г. Об этом ранее сообщал генеральный директор ООО "Газпром энергохолдинг" Денис Федоров. "На сегодняшний день привлеченные консультанты занимаются оценкой компании и структурированием сделки. На годовых общих собраниях акционеров ОГК-2 и ОГК-6 мы планируем рассмотреть вопросы реорганизации. Фактическое объединение произойдет в III квартале 2011г.", - сообщил Д.Федоров.

Стоимость акций ОГК-2 в четверг обновила двухмесячный максимум. Импульс бумагам придало успешное пробитие сопротивления 1,57 руб. (3), заодно являвшегося локальным максимумом. Теперь котировки идут к уровню 1,625 руб., а затем и к 1,7 руб. Потенциал роста не особо внушителен - всего 5,5%, однако реализоваться он может очень быстро, поскольку нет перекупленности, да и индикатор MACD бодро идет вверх. Покупка на текущих уровнях не будет опозданием - момент для входа вполне подходящий. Что касается рисков, то в случае падения котировок ниже 1,48 руб. (2) они пойдут ниже - в район 1,37 руб. (1).

ОБЗОР :: Российский рынок захватили продавцы


Акции АВТОВАЗа в начале торгов в четверг подешевели на 2,63%. К 13:30 мск их динамика практически не изменилась, а снижение составило 2,28%. На предприятии проходит "итальянская забастовка": около 600 работников автопроизводителя требуют выплатить им премии за качество, сообщает "РБК daily". В одном из цехов металлургического производства автозавода уже несколько дней рабочие выходят на смену, формально выполняют свои обязанности, но при этом максимально тормозят весь производственный процесс. Как стало известно, рабочим уже два месяца не выплачивают премии за качество. Их пытались убедить остановить забастовку, обещая выплатить 9% от причитающихся премий, но они отказались.

Котировки АВТОВАЗа после слома под Новый год среднесрочного восходящего тренда (5) откатились вниз и залегли в боковом диапазоне 28-32,5 руб. (2-4). В настоящее время идет консолидация в районе отметки 29,6 руб. (3), где проходит уровень коррекции Фибоначчи 38,% от волны роста в августе - декабре 2010г. На 50% волны роста котировки тоже побывали (15 марта 2011г.), и теперь было бы уместно ждать снижения к отметке 23,5 руб. (1), которая выступила бы полноценной целью нисходящей коррекции. В пользу "медвежьего" сценария говорят усиливающийся с очередной волной покупок перегрев (видно по показаниям индикатора Stochastic) и тот факт, что каждый новый максимум ниже предыдущего. Ближайшей целью роста акций, если локальный максимум все-таки удастся обновить, выступает отметка 32,5 руб. (4). Таким образом, потенциал подъема составляет 8,7%, падения - 21,5%.

ОБЗОР :: Российский рынок захватили продавцы


Спрэд-анализ: Игроки будут пытаться опустить рынок ниже

Динамика торгов на российском рынке акций в четверг в первой половине дня, 14 апреля, была преимущественно нисходящей. В начале торговой сессии индекс ММВБ просел на 0,3%. Основной причиной подобной динамики стал умеренно негативный внешний фон, сформировавшийся перед началом торгов. В дальнейшем темпы снижения лишь нарастали.

Спрэд между индексами РТС и ММВБ преимущественно сужался. Подобная динамика обусловлена тем, что темпы снижения индекса ММВБ более медленные, чем у РТС. Это связано со снижением нефтяных котировок на мировых рынках, что ускоряет нисходящую динамику индекса РТС. Таким образом, целью сужения спрэда может стать уровень 240 пунктов.

ОБЗОР :: Российский рынок захватили продавцы


Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом демонстрировал разнонаправленную динамику. До полудня разница демонстрировала нисходящую динамику, это было связано с более оптимистичными настроениями участников срочного рынка. Однако после полудня динамика разницы изменилась и начала расширяться. Скорее всего, значение будет находиться вблизи 50 пунктов.

ОБЗОР :: Российский рынок захватили продавцы


Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в четверг преимущественно сужался. Однако темпы сужения незначительны, как и амплитуда колебаний. Подробная динамика спрэда вызвана тем, что темпы снижения привилегированных бумаг были медленнее. Не исключено, что в ближайшей перспективе, при изменении внешнего фона на позитивный, темпы роста обыкновенных бумаг будут более быстрыми.

ОБЗОР :: Российский рынок захватили продавцы


Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. В первые полчаса торгов "медведи" устремились к уровню 0,3835 руб./акция, однако продавить его в первой половине дня не удалось. Таким образом, скорее всего, при сохранении текущего фона продавцы вновь будут предпринимать попытки пробить вниз важный уровень.

ОБЗОР :: Российский рынок захватили продавцы

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru

Саудиты обещают, что ОПЕК+ будет пресекать негативные тренды в зародыше
Pro Finance Service | Товары | Oil
Лечить мировую экономику от COVID-19 будем долго и дорого
Project Syndicate | Периодика
Доллар подешевел в понедельник на слабом оптимизме в отношении дополнительных стимулов в США
Pro Finance Service | Валюта | USDX
Позитив пришел из Китая, коронавирус не дремлет
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Глава «Ростеха» призвал запретить закупки импортного медоборудования
finanz.ru | Новости
Устойчивость внешнего долга России рухнула рекордно за 4 года
finanz.ru | Новости
Крупнейший агрохолдинг предупредил о дефиците сахара в России
finanz.ru | Новости
Кривая доходности по облигациям
Открытый журнал | Статьи
25 советов инвестору
Открытый журнал | Статьи
Ключевая ставка: значение и отличие от ставки рефинансирования
Открытый журнал | Статьи

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=118044 обязательна Условия использования материалов