21 апреля 2011 Инфина Иванищев Александр
Открывшись с гэпом вверх, в течение дня российские индексы демонстрировали позитивную динамику, поддерживаемые дорожающей нефтью и зелеными фьючерсами на американские индексы. Индекс ММВБ закрылся вблизи дневного максимума (1785.5 п.) на отметке 1783 п. (+1.6%). Индексы РТС и РТС2 поднялись на 2.2% и 0.4% до 2031 п. и 2322 п. соответственно. Торги проходили при средней активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 56.6 млрд. рублей. Отраслевые индексы завершили день в плюсе. Максимальный рост наблюдался в акциях нефтегазовых компаний (+1.9%) и представителей химической промышленности (+1.8%). В индексных бумагах лидировали акции Газпромнефти (+4.7%) и Полюс Золото (+4.6%) на фоне роста стоимости золота выше $1500 за тройскую унцию. Котировки акций Транснефти, Сургутнефтегаза, Газпрома и Татнефти подорожали на 2-3%. Лукойл (+1.2%) и Новатэк (+0.1%) закрылись хуже рынка. Аутсайдерами дня, несмотря на максимальные цены на драгметаллы, стали акции Полиметалла (- 3.8%). Вчера компания озвучила негативные производственные результаты за 1 кв. 2011 г. – сокращение производства золота на 12%. Также в минусе закрылись торги в акциях Магнита (-2.1%) и Распадской (-0.7%)
Валютный рынок $ - После некоторого замешательства, вызванного снижением прогноза по кредитному рейтингу США, бегство инвесторов от доллара возобновилось с новой силой. Индекс доллара упал утром в Азии до минимальной отметки 74.058. €/$, ?/€ - После аукциона по размещению испанских облигаций евро вчера сильно укрепился к доллару до 1.4548 и к йене до 120,39. Участники ожидают дальнейшего повышения учетной ставки ЕЦБ. Утром в четверг евро вырос к доллару до 1.4582. ?/$ - Пара балансирует в диапазоне, ограниченном скользящими средними МА60/МА200 (82.5/83.3). ?/$, ?/€ - Юань укрепился в четверг к доллару до 6.52 и упал к евро до 9.5, что является 14-месячным максимумом в этой паре.
Рынок акций США – Торговая сессия завершилась уверенным движением вверх на фоне превзошедших прогнозы финансовых отчетов Intel Corp. (+7.80%) и Yahoo (+4.66%), роста акций компаний сырьевого сектора и позитивных данных макростатистики по рынку жилья. Оптимизм инвесторов поддерживал также тот факт, что большинство из уже отчитавшихся компаний продемонстрировали хорошие результаты: у 76% из 59 компаний из индекса S&P 500 доходы на одну акцию превысили прогнозы аналитиков. По итогам торгов индекс Dow Jones прибавил 1.52%, достигнув максимальных с июня 2008 г. уровней, S&P 500 вырос на 1.35%, NASDAQ – на 2.10%. Индекс волатильности VIX снизился на 4.80%. Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются в зеленой зоне. Европа – Торги завершились в зеленой зоне, чему способствовал позитивный внешний фон: FTSE 100 вырос на 0.46%, DAX – на 0.18%, CAC 40 – на 0.70%. Торги завершились в зеленой зоне, чему способствовал позитивный внешний фон: FTSE 100 вырос на 0.46%, DAX – на 0.18%, CAC 40 – на 0.70%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются по положительной территории. По состоянию на 09:55 Nikkei 500 увеличивается на 0.83%, Kospi – на 1.29%, Hang Seng – на 0.94%, Shanghai Composite - на 0.67%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1.3%. Энергоносители подорожали на 2.3%, базовые металлы – на 1.6%, драгоценные металлы – на 0.9%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0.7. Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошедшей неделе уменьшились на 2.3 млн. баррелей (ожидался их рост на 1.3 млн.). Запасы бензина снизились на 1.6 млн. баррелей, что почти совпало с предварительной оценкой. Запасы дистиллятов упали на 2.5 млн. баррелей (прогнозировалось их умеренное увеличение на 0.2 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 1.1 проц. пункта, что также превзошло ожидания экспертов. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 3.1% до $111.5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2.1% до $123.9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 2.5%. Золото – В четверг утром спотовая цена на золото поднялась до $1506 за тройскую унцию, цена серебра – до $45.6. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожали контракты на никель (+4.4%), медь (+2.6%) и свинец (+2.2%), в наименьшей – на олово (+0.8%) и алюминий (+0.6%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.45% до уровня 1.349%, по доллару осталась на уровне 0.2738%. Доходность 10- летних UST выросла до уровня 3.41%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.665%. Спрэд доходности расширился ust10-ust2 составил 275.5 п.
Очередной всплеск интереса инвесторов к рискованным активам в значительной мере спровоцирован бегством от доллара. Индекс доллара утром в Азии опустился к отметке 74.058 п., что фактически совпадает с его положением накануне кризиса 2008 г. Пробой поддержки на уровне ноябрьского минимума 2009 г. открывает путь к дальнейшему снижению индекса доллара к возможным целям на уровне 73 п. и далее в зону абсолютного минимума 70/71 п. Ставка LIBOR-3м по доллару упала до 16-месячного минимума. Доллар стремительно дешевеет к своему главному конкуренту – евро. Кредитный спрэд между долларом и евро расширился до максимального значения с января 2009 г. Пара евро/доллар вчера показала рост на 1.3%, а сегодня в Азии единая валюта достигла 16-месячного максимума на 1.4582. Индикатор исторической волатильности в этой паре (горизонт 10 дн.) находится на максимальном значении за последние три месяца.
Традиционной альтернативой доллару в периоды его ослабления служат также драгметаллы и нефть. Вчера индексы 3м-фьючерсов в этих секторах выросли в среднем на 0.86 и 2.26%. Цена золота торгуется выше отметки $1500, и это является ключевым сигналом в плане дальнейшей перспективы. На протяжении 2001-2011 гг. цена золота растет фактически по степенному закону (рис.1, полулогарифм. координ.). Графическая интерпретация 40-летней динамики цены золота позволяет говорить о наличии трех этажей роста. В рамках первого этажа (2001/2007 г.) цена золота выросла с $251 до $660 за унцию. Переход на второй ценовой этаж произошел в конце лета 2007 г., когда рынок недвижимости в США подал сигнал SOS. В настоящий момент цена золота вплотную подошла к границе третьего этажа, что предполагает два возможных дальнейших сценария. В первом варианте возможна консолидация в пограничной зоне (по типу 2006/2007 гг.). Второй вариант предполагает дальнейший рост. При действующих темпов роста золото может подорожать к 2015/2016 гг. до ~$3500 за унцию. Это значит, что доллар в перспективе может обесцениться по отношению к золоту как минимум вдвое
На нашем рынке в последние два дня развивается отскок, в ходе которого российские биржевые индексы уже отыграли наверх половину от 2-недельного падения. Отскок проходит на невысоких торговых объемах, которые примерно на 10% уступают среднедневному значению за последний месяц, что говорит о высокой спекулятивной составляющей в текущем моменте. В самом деле. индикатор исторической волатильности по индексам РТС и ММВБ находится на максимуме с июля 2010 г. Сегодня на благоприятном утреннем фоне индекс ММВБ может продолжить отскок навстречу уровню сопротивления ОВР-20 (1790 п.) и зоны МА11 и МА21 (~1800 п.). Однако сегодняшние торги являются последними полноценными на этой неделе перед длинными праздниками. У краткосрочных спекулянтов есть прибыль – уровень нулевой доходности по недельным позициям находится сейчас на отметке 1757 п. Таким образом, у спекулянтов есть причина, чтобы позаботиться о сохранении имеющейся прибыли
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок $ - После некоторого замешательства, вызванного снижением прогноза по кредитному рейтингу США, бегство инвесторов от доллара возобновилось с новой силой. Индекс доллара упал утром в Азии до минимальной отметки 74.058. €/$, ?/€ - После аукциона по размещению испанских облигаций евро вчера сильно укрепился к доллару до 1.4548 и к йене до 120,39. Участники ожидают дальнейшего повышения учетной ставки ЕЦБ. Утром в четверг евро вырос к доллару до 1.4582. ?/$ - Пара балансирует в диапазоне, ограниченном скользящими средними МА60/МА200 (82.5/83.3). ?/$, ?/€ - Юань укрепился в четверг к доллару до 6.52 и упал к евро до 9.5, что является 14-месячным максимумом в этой паре.
Рынок акций США – Торговая сессия завершилась уверенным движением вверх на фоне превзошедших прогнозы финансовых отчетов Intel Corp. (+7.80%) и Yahoo (+4.66%), роста акций компаний сырьевого сектора и позитивных данных макростатистики по рынку жилья. Оптимизм инвесторов поддерживал также тот факт, что большинство из уже отчитавшихся компаний продемонстрировали хорошие результаты: у 76% из 59 компаний из индекса S&P 500 доходы на одну акцию превысили прогнозы аналитиков. По итогам торгов индекс Dow Jones прибавил 1.52%, достигнув максимальных с июня 2008 г. уровней, S&P 500 вырос на 1.35%, NASDAQ – на 2.10%. Индекс волатильности VIX снизился на 4.80%. Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются в зеленой зоне. Европа – Торги завершились в зеленой зоне, чему способствовал позитивный внешний фон: FTSE 100 вырос на 0.46%, DAX – на 0.18%, CAC 40 – на 0.70%. Торги завершились в зеленой зоне, чему способствовал позитивный внешний фон: FTSE 100 вырос на 0.46%, DAX – на 0.18%, CAC 40 – на 0.70%. Азия – Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются по положительной территории. По состоянию на 09:55 Nikkei 500 увеличивается на 0.83%, Kospi – на 1.29%, Hang Seng – на 0.94%, Shanghai Composite - на 0.67%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1.3%. Энергоносители подорожали на 2.3%, базовые металлы – на 1.6%, драгоценные металлы – на 0.9%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0.7. Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошедшей неделе уменьшились на 2.3 млн. баррелей (ожидался их рост на 1.3 млн.). Запасы бензина снизились на 1.6 млн. баррелей, что почти совпало с предварительной оценкой. Запасы дистиллятов упали на 2.5 млн. баррелей (прогнозировалось их умеренное увеличение на 0.2 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 1.1 проц. пункта, что также превзошло ожидания экспертов. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 3.1% до $111.5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2.1% до $123.9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 2.5%. Золото – В четверг утром спотовая цена на золото поднялась до $1506 за тройскую унцию, цена серебра – до $45.6. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 1.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожали контракты на никель (+4.4%), медь (+2.6%) и свинец (+2.2%), в наименьшей – на олово (+0.8%) и алюминий (+0.6%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла на 0.45% до уровня 1.349%, по доллару осталась на уровне 0.2738%. Доходность 10- летних UST выросла до уровня 3.41%, а доходность 2-летних UST - до уровня 0.665%. Спрэд доходности расширился ust10-ust2 составил 275.5 п.
Очередной всплеск интереса инвесторов к рискованным активам в значительной мере спровоцирован бегством от доллара. Индекс доллара утром в Азии опустился к отметке 74.058 п., что фактически совпадает с его положением накануне кризиса 2008 г. Пробой поддержки на уровне ноябрьского минимума 2009 г. открывает путь к дальнейшему снижению индекса доллара к возможным целям на уровне 73 п. и далее в зону абсолютного минимума 70/71 п. Ставка LIBOR-3м по доллару упала до 16-месячного минимума. Доллар стремительно дешевеет к своему главному конкуренту – евро. Кредитный спрэд между долларом и евро расширился до максимального значения с января 2009 г. Пара евро/доллар вчера показала рост на 1.3%, а сегодня в Азии единая валюта достигла 16-месячного максимума на 1.4582. Индикатор исторической волатильности в этой паре (горизонт 10 дн.) находится на максимальном значении за последние три месяца.
Традиционной альтернативой доллару в периоды его ослабления служат также драгметаллы и нефть. Вчера индексы 3м-фьючерсов в этих секторах выросли в среднем на 0.86 и 2.26%. Цена золота торгуется выше отметки $1500, и это является ключевым сигналом в плане дальнейшей перспективы. На протяжении 2001-2011 гг. цена золота растет фактически по степенному закону (рис.1, полулогарифм. координ.). Графическая интерпретация 40-летней динамики цены золота позволяет говорить о наличии трех этажей роста. В рамках первого этажа (2001/2007 г.) цена золота выросла с $251 до $660 за унцию. Переход на второй ценовой этаж произошел в конце лета 2007 г., когда рынок недвижимости в США подал сигнал SOS. В настоящий момент цена золота вплотную подошла к границе третьего этажа, что предполагает два возможных дальнейших сценария. В первом варианте возможна консолидация в пограничной зоне (по типу 2006/2007 гг.). Второй вариант предполагает дальнейший рост. При действующих темпов роста золото может подорожать к 2015/2016 гг. до ~$3500 за унцию. Это значит, что доллар в перспективе может обесцениться по отношению к золоту как минимум вдвое
На нашем рынке в последние два дня развивается отскок, в ходе которого российские биржевые индексы уже отыграли наверх половину от 2-недельного падения. Отскок проходит на невысоких торговых объемах, которые примерно на 10% уступают среднедневному значению за последний месяц, что говорит о высокой спекулятивной составляющей в текущем моменте. В самом деле. индикатор исторической волатильности по индексам РТС и ММВБ находится на максимуме с июля 2010 г. Сегодня на благоприятном утреннем фоне индекс ММВБ может продолжить отскок навстречу уровню сопротивления ОВР-20 (1790 п.) и зоны МА11 и МА21 (~1800 п.). Однако сегодняшние торги являются последними полноценными на этой неделе перед длинными праздниками. У краткосрочных спекулянтов есть прибыль – уровень нулевой доходности по недельным позициям находится сейчас на отметке 1757 п. Таким образом, у спекулянтов есть причина, чтобы позаботиться о сохранении имеющейся прибыли
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter