ОТЧЕТЫ РАДУЮТ ИНВЕСТОРОВ

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Отчетный период начинает постепенно радовать участников рынка – после не самых радужных отчетов Alcoa и Bank of America обрадовали данные от Wells Fargo, который дал возможность немного повыкупать на хороших данных Отчетный период начинает постепенно радовать участников рынка – после не самых радужных отчетов Alcoa и Bank of America обрадовали данные от Wells Fargo, который дал возможность немного повыкупать на хороших данных. Сподвигали на покупки инвесторов и новости с рынка металлов, где цены на золото достигли абсолютно рекордного уровня, преодолев в Лондоне и Нью-Йорке отметку в $1,5 тыс. за тройскую унцию. Понятно, что рост спроса на золото стал реакцией на сообщение агентства Standard & Poor`s о том, что США в течение ближайших трех лет способны потерять наивысший инвестиционный рейтинг – ААА. Свое влияние на рост привлекательности золота как альтернативного инструмента инвестиций продолжали оказывать такие факторы, как ослабление обменного курса доллара относительно ведущих мировых валют, а также обеспокоенность проблемами суверенных долгов и ускорения инфляции.

Одновременно выросли и цены на другие драгметаллы. Цена серебра по контрактам с поставкой в мае в Нью-Йорке поднялась до $44,8 за тройскую унцию, прибавив сразу 2%, что стало максимальным показателем за последние 30 лет. Многие специалисты по техническому анализу отмечают, что цены на серебро способны продолжить рост к отметке $50 за тройскую унцию.

Интересны и заявления президента США Барака Обамы относительно постановки перед администрацией Белого дома задачи обуздать рост бюджетного дефицита и государственного долга США до завершения срока своих президентских полномочий, поскольку он не хочет оставлять выполнение этой задачи своему преемнику. Обама пояснил аудитории, что предлагает отказать в первую очередь от расходов, без которых можно обойтись без урона для дела или национальной безопасности США. В качестве наиболее яркого примера президент назвал ассигнования на ряд нужд министерства обороны, сказав, что его можно урезать еще на $400 млрд. Видимо, приходится поддерживать свои рейтинги в яростных сражениях за бюджет 2012-го года.

Позитивный утренний фон, хорошая статистика из Европы (PMI) и отчеты лучше ожиданий не позволили индексу ММВБ и ключевым «голубым фишкам» откатиться и закрыть утренний разрыв. Техника указывала на скорый откат, но позитивный внешний фон не позволил реализовать цели снижения.

Кроме того, на рынок повлиял и хороший отчет Apple, который вышел уже после закрытия торгов в США, и сегодня будет активно отыгрываться как в США, так и в России. Рекордная выручка в размере $24,67 млрд. и рост чистой прибыли на 95% до уровня в $5,99 млрд. обязывают. По сравнению с показателями прошлого года это практически удвоение прибыли: за тот же период 2010 года компания сообщила о чистой прибыли в $3,07 млрд. в размере $3,33 на акцию.

Сегодня будем видеть легкие покупки на фоне хороших отчетов, статистики и ожиданием роста на старте американских рынков. Будут желающие и покупать в свете того, что американские рынки будут закрыты по причине празднования католической страстной пятницы.

Будем смотреть на отчеты Morgan Stanley и General Electric, а также статистику по американскому рынку труда.

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 1,58% до уровня в 1 783,38 пунктов, РТС вырос на 2,16% до уровня в 2 030,97 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 58,47 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 240,7 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard составил 12 млрд. руб.

Торги в среду на российском фондовом рынке сопровождались ростом, поскольку участники рынка довольно быстро стали игнорировать недавние заявления S&P, которые обрушили индексы. Поводов для оптимизма было достаточно: цены на нефть по марке Brent выросли до $123 за баррель и вернулись к уровням понедельника, американский рынок после подъема во время основной сессии рост фьючерсов на американские индексы продолжился и в среду. Многие участники рынка просто уже учли в стоимости котировок превзошедшие ожидания финансовые отчеты за I квартал таких гигантов высокотехнологичного сектора, как IBM, Yahoo! и Intel, а данные о продажах домов на вторичном рынке жилья США за март существенно превысили прогнозы, поскольку продажи составили 5,1 млн. домов.

На нефтяных рынках котировки выросли выше $111 за баррель после того, как внимательно отслеживаемый отчет показал, что запасы нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе резко снизились. Рост цен на нефть наблюдался вторую сессию подряд после того, как в среду Министерство финансов США сообщило о том, что запасы нефти в США неожиданно упали на прошлой неделе, а запасы бензина снизились более значительно, чем ожидалось. Несмотря на неожиданное снижение, картина относительно спроса, тем не менее, остается туманной, поскольку остается вероятность того, что высокие цены на нефть приведут к "краху спроса". Согласно данным Министерства энергетики, спрос на бензин на прошлой неделе упал на 1,3%, но он подрастет во время приближающегося празднования Пасхи.

Цены на нефть продолжают восстанавливаться после снижения ранее на этой неделе, вызванного заявлениями со стороны Саудовской Аравии об избытке предложения на рынке нефти. Фьючерсы на нефть также получили поддержку от резкого падения доллара США, вызванного прозвучавшим в понедельник предупреждением агентства Standard & Poor`s о том, что кредитному рейтингу США угрожает растущий уровень долга.

Ослабление доллара США обычно приводит к росту цен на нефть, поскольку это делает этот сырьевой товар дешевле для держателей других валют. Вчера доллар США упал, тогда как ряд чувствительных к риску валют выросли до новых максимумов. Австралийский доллар вырос до самого высокого уровня с момента введения плавающего курса в 1983-м году, притом, что евро вырос до своего 15-месячного максимума против доллара США после успешного аукциона по продаже португальских и испанских государственных облигаций.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июньских фьючерсов на нефть WTI выросли на 2,9% до уровня в $111,45 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2,1% до уровня в $123,85 за баррель.

На американском рынке торги завершились ростом основных индексов после выхода ряда корпоративных отчетов, показатели которых превысили прогнозы по рынку. Стоимость бумаг крупнейшего в мире производителя микропроцессоров Intel выросла до годового максимума после выхода сообщения о том, что объем продаж предприятия по итогам I квартала 2011г. превысил ожидания рынка, и публикации компанией прогноза по прибыли, которая, по всей видимости, окажется лучше ожиданий. Котировки владельца самого посещаемого американского интернет-сервиса Yahoo! выросли на 4,7%, диверсифицированной корпорации United Technologies – на 4,3%. Акции оператора сетей казино Wynn Resorts подорожали на 6,5% после выхода отчета компании за I квартал 2011-го года, который показал шестикратный прирост прибыли, превысившей прогнозы экспертов.

Позитивно завершили торги компании сырьевого сектора в связи со снижением доллара, ростом сырьевых товаров, ростом спроса на альтернативные объекты инвестиций и усугублением опасений вокруг ускорения инфляции и увеличения национального долга США. Капитализация крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa и второй по величине в стране энергетической компании Chevron прибавила в среднем 1,2%. Котировки крупнейшего в США производителя меди Freeport-McMoRan Copper & Gold выросли на 3,1% на фоне роста прогноза продаж по итогам 2011-го года, а также сообщения о том, что величина дивидендов за I квартал 2011г. составит $0,5 за акцию. В ходе торгов медь торговалась у исторических максимумов.

Негативно торговались бумаги банковского сектора. Акции банков подешевели в среднем на 2,3%. Котировки крупнейшего в стране финансового института Wells Fargo снизились на 4,1% после выхода финансовых данных за I квартал, которые показали, что выручка банка упала на 5,2% до $20,3 млрд. на снижении ипотечных ставок и объема выданных кредитов.

По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,5% до уровня в 12 453,54 пунктов, индекс S&P подрос на 1,35% до уровня в 1 330,36 пунктов, а индекс NASDAQ вырос на 2,1% до уровня в 2 802,51 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтегазовом секторе четких лидеров и аутсайдеров не наблюдалось, что позволяет надеяться на то, что покупки имели не спекулятивный характер, а на рынок могут прийти более долгосрочные деньги. Логично, что рост цен на нефть не мог быть проигнорирован нефтегазовыми компаниями. Хорошо росли бумаги Газпрома (+2,04%), еще лучше смотрелись бумаги Газпром нефти (+4,57%) и привилегированные акции Транснефти (+4,75%), которая к своим максимальным уровням понедельника еще не вышла, поэтому сохраняет потенциал роста даже в рамках отскока вверх. Чуть хуже смотрелись бумаги Сургутнефтегаза (+2,78%) и Роснефть (+1,62%). Уже после закрытия торгов были обнародованы новости о том, что Роснефть начала программу обратного выкупа своих акций в первоначальном объеме на $100-200 млн., но эти данные просочились на рынок еще до официальной публикации, поскольку во вторник стоимость акций Роснефти выросла почти на 5%, и в среду бумаги были уже не так интересны игрокам.

2. В металлургическом секторе росли бумаги Норильского никеля (+2,94%) и вернулись к уровням понедельника. Хорошо росли и бумаги НЛМК (+2,65%), ТМК (+1,81%) и ММК (+1,06%), тогда как Северсталь подросла всего на 0,61%. Хорошо росли бумаги Мечела (+2,88%) в свете роста спроса на размещаемые семьей бизнесмена Джеймса Джастиса привилегированные акции – количество предлагаемых бумаг было даже было увеличено с первоначальных 26 млн до 32 млн. Хорошо торговались бумаги Полюс золота (+4,14%) в свете преодоления ценами на золото значимого уровня $1500 за унцию. Подрасти мог бы и Полиметалл, но его акции стали абсолютными аутсайдерами среди ликвидных бумаг на ММВБ (-3,1%) после обнародования производственных данных за I квартал 2011-го года, согласно которым производство золота сократилось на 12%, а серебра - на 23%. Рынок ожидал увидеть увеличение объемов добычи, пока конъюнктура сырьевого рынка позволяет получать сверхприбыль.

3. В машиностроительном секторе хорошо смотрелись бумаги АВТОВАЗа (+2,38%) в свете заявления премьер-министра Путина о принятом правительством решении выделить в 2011-м году на программу по утилизации автомобилей еще 5 млрд. руб. Подорожали и бумаги Sollers (+1,37%), тогда как КАМАЗ подрос всего лишь на 0,04%.

ПРОГНОЗ: Сегодня позитивный внешний фон позволяет надеяться на рост и активные покупки, поскольку закрытия реестров и наличие отраслей, способных подтолкнуть рынок выше дают для этого почву.

РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ

ОГК-2

Стало известно, что советы директоров ОГК-2 и ОГК-6 25 апреля будут обсуждать перспективы созыва годовых собраний акционеров, на которых помимо традиционных вопросов планируется рассмотреть слияние двух компаний. Планируется, что объединение должно пройти путем присоединения ОГК-6 к ОГК-2, причем в рамках реорганизации ОГК-2 выпустит дополнительные акции, которые будут обменяны на все акции ОГК-6.

Этот факт подтверждает активные слухи о том, что центром консолидации активов станет именно ОГК-2, что предполагает снижение ликвидности по бумагам ОГК-6 в ближайшие несколько месяцев, поскольку в течение этого периода должна быть произведена конвертация, регистрация отчета о дополнительном выпуске акций ОГК-2 и допуск новых бумаг к торгам. Таким образом, это может сподвигнуть многих управляющих на активную продажу бумаг ОГК-6 и покупку ОГК-2, поскольку они сниматься с торгов не будут.

Мы считаем данную новость позитивной для котировок ОГК-2, поскольку ликвидность бумаг вследствие проведения сделки даже после объявления коэффициентов обмена на следующей неделе.

Цена: 1,63 руб.

Цель: 1,84 руб.

Рекомендация: держать

НЛМК

Новолипецкий металлургический комбинат объявил о заключении обязывающего соглашения по приобретению 50%-ной доли в Steel Invest and Finance у Duferco Group. Сумма приобретения составила около $600 млн., которые будут уплачиваться в рассрочку четырьмя равными ежегодными траншами. В результате сделки SIF станет 100%-ной дочерней компанией НЛМК. Сделка будет полностью профинансирована из собственных средств НЛМК после проведения стандартной процедуры получения одобрений регулирующих органов в ЕС, закрытие которой ожидается во II квартале 2011 г.

Завершение сделки позволит НЛМК существенно усилить свои позиции на международном рынке проката, поскольку будет проведена 100%-ная интеграция прокатных активов с общей прокатной мощностью более 5,5 млн. т в год и общим объемом производства в 2010-го года в размере 3,2 млн. т в год и сети сбытовых и сервисных центров. Также SIF передаст компании, входящей в группу Duferco, ряд неключевых активов – сортопрокатный стан мощностью 0,3 млн. т в год, электродуговую печь мощностью 0,9 млн. т стали в год, а также расположенные в Бельгии сталеплавильные мощности Carsid мощностью 2,1 млн. т стали в год.

В рамках сделки по отчуждению неключевых активов, SIF аннулирует акционерные займы Duferco в размере около 230 млн. евро.

Безусловно, завершение сделки является очень сильной фундаментальной новостью для бумаг НЛМК, поскольку компания сможет обеспечить переработку слябов в готовую продукцию с учетом запланированного увеличения производства стали на основной площадке на 3,4 млн. т после запуска ДП-7 в Липецке в 2011-й год;

В свою очередь, увеличение доли мощностей по производству готовой продукции расположенных за рубежом даст возможность НЛМК производить продукцию с высокой добавленной стоимостью для автомобилестроения, энергетики и машиностроения на европейском и североамериканском рынках, а также повысить оперативность и качество поставок готовой продукции конечным потребителям в США и Европе.

После проведения сделки НЛМК значительно минимизирует риски, связанные с излишней концентрацией производства слябов или рынке Юго-Восточной Азии, что даст возможность обеспечить дальнейшее повышение эффективности за счет внедрения лучших практик управления и заимствования технологий в рамках группы.

Мы рекомендуем к покупке акции НЛМК, поскольку компания станет довольно мощным участником международного рынка черной металлургии, имея активы на трех континентах, что даст возможность использовать свои географические преимущества. С момента создания СП НЛМК наращивал объемы поставок на приобретенные прокатные активы. Именно за счет этого компании удалось одними из первых достичь 100%-ной загрузки мощностей на российских предприятиях группы в разгар кризиса 2009-го года. Новые активы позволят НЛМК существенно увеличить объемы продаж продукции с высокой добавленной стоимостью после запуска новой доменной печи на липецкой площадке в середине года.

Цена: 114,8 руб.

Цель: 185,2 руб.

Рекомендация: покупать

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://analytic.ricom.ru/
http://www.ricom.ru

Драгоценные металлы готовятся к новому скачку
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
Токен yEarn Finance упал ниже $10 000 на фоне снижения активности в DeFi-секторе
ForkLog | Криптовалюта
Финансовые рынки под давлением
Обзор рынка | ТВ
Ведущие британские ученые пришли к выводу, что «многие или все» вакцины против Covid-19 могут
MixedNews | Новости
Спрос на золотые монеты и слитки во всем мире зашкаливает
Золотой Запас | Новости | Gold (XAU/USD)
Почему государственное регулирование иногда необходимо
Статьи
Прогноз драгоценных металлов на 2020 год
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
Германия подтвердила связь топ-менеджера Wirecard с австрийской спецслужбой
ForkLog | Новости
Пробойные паттерны: захват хая
Техника / Графика | ТВ
Президент ВТБ: государство не потерпит развития криптовалют
ForkLog | Новости

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=118925 обязательна Условия использования материалов