Бонды оплатят ремонт российских дорог

27 апреля 2011 Пресса | Новости

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала выпуск и проспект облигаций государственного концерна «Российские автомобильные дороги» (ГК «Автодор»). Доходность в 9% рынок считает довольно высокой, что обеспечит ей большой спрос Объем дебютного выпуска облигаций ГК «Автодор» 1-й серии составит 3 млрд рублей. Об этом сообщает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

Концерн «Автодор» создан в июне 2009 года. Компания выполняет функции заказчика при проектировании, строительстве, реконструкции, капитальном и восстановительном ремонте и содержании автодорог, развитии полос отвода и придорожных полос, а также имеет полномочия концедента при заключении и исполнении концессионных соглашений. Управляет федеральными автомобильными дорогами М-1 «Беларусь» — от Москвы до границы с Белоруссией (на Минск, Брест) и М-4 «Дон» — от Москвы через Воронеж, Ростов-на-Дону, Краснодар до Новороссийска. В 2011 году предусматривается передача в доверительное управление ГК автодороги М-3 «Украина».

«Автодор» планирует разместить облигации на срок 5 лет по открытой подписке. Номинальная стоимость одной бумаги составит 1 тысячу рублей.

Первый купонный период составляет 365 дней, второй и последующие — 182 дня. Оферта, то есть право досрочной продажи облигаций в определенный срок их обращения, проспектом эмиссии не предусмотрена. Наблюдательный совет госкорпорации принял решение о размещении бондов в январе 2011 года. Ранее сообщалось, что правительство РФ предоставит государственную гарантию «Автодору» по дебютным бондам компании. Также планировалось, что ставка по облигациям составит 9% годовых.

«Ставка 9% для облигаций компании с государственной гарантией сейчас выглядит достаточно высокой. Под гарантию государства ставка купонного дохода, по логике рынка, должна быть сильно ниже», — говорит начальник управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Никита Патрахин. Он отмечает, что ставка в 9% годовых обеспечит бумаге очень большой спрос.

Наблюдательный совет компании в прошлом году уже принимал решение по размещению облигаций на 3 млрд рублей и рассчитывал разместить их в 2010 году, но размещение было отложено. «В 2010 году обстановка на долговом рынке для размещения облигаций с госгарантией была очень хорошей. Видимо, компания не успела зарегистрировать займ. Сейчас ситуация на рынках уже похуже. Европа уже один раз подняла учетные ставки, международный рынок ждет повышения ставок в США, да и в России рост ставки рефинансирования не за горами», — говорит начальник отдела портфельных инвестиций ИК «Грандис Капитал» Дмитрий Иванов.

Поэтому, отмечает специалист, ставку в 9% по таким облигациям можно объяснить двумя причинами: ожиданием роста ставок по всему миру и растущей инфляцией в России, а также желанием привлечь в бумагу максимально большой круг инвесторов. «Довольно высокая ставка в 9% призвана обеспечить спрос среди покупателей не только среди госбанков с их длинными и дешевыми пенсионными ресурсами, но и рыночных игроков. Именно рыночные покупатели после размещения организуют вторичные торги по облигации, и, как следствие, ставка по бумаге снизится. Это даст возможность заемщику понять справедливую цену своего долга и последующие размещения провести по более низкой ставке», — считает Иванов.

Ранее ГК сообщил о намерении разместить в 2011-2012 годах облигации на общую сумму в 20 млрд рублей, то есть продать рынку облигаций еще на 17 млрд рублей (кроме своего дебютного выпуска). Суммарный объем инвестиций госкомпании в 2010-2019 годах может составить 1 трлн 533 млрд рублей

Елена Гостева

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: /
http://www.bfm.ru/articles/2011/04/27/bondy-oplatjat-remont-rossijskih-dorog.html#text

Правда о норникеле от В.Матвеенко
ТВ | ГМК НорНикель
Куда развиваемся?
Риком-Траст | Акции
Курс биткоина взлетел до $13 тыс. после объявления PayPal о поддержке криптовалюты
BitCryptoNews | Криптовалюта | Bitcoin (BTC|USD)
Денежный рынок: ситуация с короткими ставками остается уникальной
ВТБ Капитал | Облигации | ОФЗ
Рубль: укрепление до самого сильного уровня за месяц; кривая казначейских облигаций США закладывает
ВТБ Капитал | Валюта | USD|RUB
«Россети» выявили хищения электроэнергии майнерами на 600 млн руб. за 3 года
ТАСС | Новости
USD обещает в четвертом квартале трудности и «быкам», и «медведям»
Saxo Bank | Валюта
Ослабление доллара становится всё шире, и это настораживает инвесторов
FxPRO | Валюта
В 2021 году сырьевые товары выйдут на бычий рынок, прогнозирует Goldman Sachs
finversia.ru | Товары
Ставки на рост. Зачем мировые центробанки проводят мягкую политику?
ИХ "Финам" | Фундамент

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=119592 обязательна Условия использования материалов