Mail.ru Group поспешила на биржу Основатели компании продали акции на $450 млн

28 апреля 2011 Пресса | Новости

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Основатели Mail.ru Group и фонд Tiger Global продали 6,65% акций компании на $450 млн, не дождавшись окончания действия договора об ограничении продажи бумаг. Подобная спешка могла быть связана с предстоящим IPO другой крупнейшей российской интернет-компании "Яндекс", считают эксперты. Акции Mail.ru Group подешевели вчера на LSE почти на 9% Основатели Mail.ru Group и фонд Tiger Global продали 6,65% акций компании на $450 млн, не дождавшись окончания действия договора об ограничении продажи бумаг. Подобная спешка могла быть связана с предстоящим IPO другой крупнейшей российской интернет-компании "Яндекс", считают эксперты. Акции Mail.ru Group подешевели вчера на LSE почти на 9%.

Как следует из опубликованного вчера на LSE сообщения Mail.ru Group, в числе продавцов ее акций менеджеры компании, основатели и фонд Tiger Global. Всего было продано 13,86 млн акций, что составляет 6,65% от общего числа ценных бумаг и равно 0,46% голосов. Цена размещения — $32,5 за одну GDR (равна одной акции), то есть общая сумма сделки составит $450,6 млн. Книга заявок была закрыта вчера. Держатели 60,34% акций (81,14% голосов) — New Media and Technology Investment Алишера Усманова, Ardoe Finance, TCH Amur Limited и Naspers — в сделке не участвовали.

Mail.ru Group владеет одноименным порталом, социальными сетями "Одноклассники" и "Мой мир", системами мгновенного обмена сообщениями "Mail.ru@Агент" и ICQ, долями в HeadHunter.ru, "В контакте" и др. 17,7% (15,6% в капитале) голосующих акций принадлежит основателям, менеджменту и сотрудникам, 35% (29,1%) — южноафриканскому Naspers, 45% (25,4%) — New Media and Technology Investment Алишера Усманова, 1,4% (7,8%) — китайской Tencent, остальным — 0,2% (2,2%), в свободном обращении на LSE — 19,9%.

Котировки Mail.ru Group взлетели при размещении и постепенно вернулись к справедливой оценке активов. Теперь нужно увеличивать потенциал, завоевывать рынки

— Алишер Усманов, совладелец Mail.ru Group, о снижении котировок компании в интервью "Ъ"

Согласно соглашению с банками-андеррайтерами, ограничивающему продажу акций сотрудниками и основателями компании после IPO, размещение могло состояться только после 9 мая 2011 года, когда закончится действие соглашения. Но стороны отменили его и договорились о том, что сразу после размещения будет подписано аналогичное соглашение сроком на 90 дней. Источник, близкий к Mail.ru Group, утверждает, что менеджеры компании практически не участвуют в размещении. "Основными продавцами выступают основатели и Tiger Global",— поясняет собеседник "Ъ". Он уточняет, что сооснователь и гендиректор Mail.ru Group Дмитрий Гришин (1,84% акций) свою долю не продает. Представитель DST Global Леонид Соловьев отказался от комментариев, отметив, что Юрий Мильнер остается акционером Mail.ru Group.

Согласно данным отчетности компании, Юрий Мильнер владеет 6,23 млн акций (2,99% от общего числа), Григорий Фингер — 12 млн акций (5,75%), Tiger Global — 16,27 млн акций (7,8%). Таким образом, их совокупная доля в Mail.ru Group может снизиться с 16,54 до 9,89% (при условии, что менеджеры не участвуют в размещении).

По данным отчетности по МСФО за 2010 год, консолидированная выручка Mail.ru Group составила $275,3 млн, чистая прибыль — $156,3 млн. В ходе IPO в ноябре 2010 года Mail.ru Group продала около 16,8% акций по $27,7 за GDR. Компания разместилась по верхней границе ценового диапазона и была оценена в $5,71 млрд. 17 января стоимость расписок Mail.ru Group достигла максимума: $44 за GDR, однако затем цена неуклонно снижалась. Вчера по состоянию на 18.30 по московскому времени на LSE котировки Mail.ru Group вовсе упали на 8,51% — до $31,88 за одну GDR.

Аналитик ФК "Уралсиб" Константин Белов полагает, что падение стоимости акций продолжится, так как компания фундаментально переоценена. "На наш взгляд, справедливая цена — $27 за GDR",— говорит господин Белов. Он предполагает, что спешка с продажей может быть вызвана грядущим IPO "Яндекса" на NASDAQ, которое может произойти уже в мае этого года. Предварительная оценка компании — $6-9 млрд, объем размещения может составить примерно $1 млрд, всего может быть продано 10-20% акций компании.

Аналитик "Тройки Диалог" Анна Лепетухина соглашается, что продажа бумаг основателями компании может быть связана с грядущим объявлением об IPO "Яндекса". "Все хотят знать ответ на вопрос, почему именно сейчас прошла продажа акций. Разумеется, это негативный фактор для стоимости бумаг, так как на рынок выбрасывается дополнительное число акций, а мотивы менеджеров и основателей непонятны",— рассуждает госпожа Лепетухина.

Александр Малахов

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: /
http://kommersant.ru/doc/1629957

Прогноз по курсу доллара на неделю с 19 по 23 октября 2020
Альпари | Валюта | USD|RUB | EUR|RUB
EURUSD: рынки в ожидании новостей из США
Альпари | Валюта | EUR|USD
«Черные лебеди» покинули нефтяной рынок?
Альпари | Товары | Oil
Карантин в России вводить не собираются, Сбербанк намерен продавать данные о тратах и передвижении
Financial One | Периодика
В фокусе операционные результаты ЛСР
Фридом Финанс | Акции
Удержит ли рубль позиции по отношению к доллару
Промсвязьбанк | Валюта | USD|RUB
Затишье перед выборами в США
Росбанк | Облигации | ОФЗ
Сценарий снижения ставки в ближайшую пятницу не заложен в цены ОФЗ
ИХ "Финам" | Облигации | ОФЗ
Morgan Stanley: рынок акций США снизится на 10% и лишь после этого возобновит рост
Pro Finance Service | Акции | S&P 500 (GSPC)
Goldman Sachs сомневается, что ОПЕК+ отложит увеличение добычи в январе
Pro Finance Service | Товары | Oil

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=119638 обязательна Условия использования материалов